Relatório Gerencial RRES11 de junho de 2026
Relatório Gerencial do Riviera Residencial (RRES11), fundo imobiliário residencial, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 14/07/2026. No pregão de 30/09/2026, a cota do RRES11 fechou a R$ 9,99, com P/VP de 1,01 (valor patrimonial de R$ 9,91 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,17 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,13% sobre a cotação de 30/09/2026. O patrimônio líquido era de R$ 17 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 65.923.811/0001-00
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/06/2026
- Data de entrega
- 14/07/2026 18:50
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO RIVIERA RESIDENCIAL - RRES11
Relatório Mensal | Junho de 2026
| Patrimonio Líquido | Valor Patrimonial / Cota | Distribuição (jun/26) |
|---|---|---|
| R$ 16.969.786,31 | R$ 9,92186727 | R$ 0,20 / cota |
| No de Cotas | Yield Mensal |
|---|---|
| 1.710.342 | 2,00% (*) |
1. Perfil do Fundo
| Nome | Fundo de Investimento Imobiliário Riviera Residencial |
|---|---|
| Ticker | RRES11 |
| CNPJ | 65.923.811/0001-00 |
| Segmento | Imóveis Residenciais |
| Administrador / Gestor | BRL Trust DTVM S.A. |
| Consultoria Imobiliaria | Riviera Real Estate |
| Data de Início | Maio/2026 |
| Prazo | Determinado (até 4 anos) |
| Publico-Alvo | Investidores Qualificados |
O FII Riviera Residencial (RRES11) é um fundo de investimento imobiliário que tem como objetivo o ganho de capital por meio da aquisição, em bloco e com desconto significativo sobre o valor de mercado, de unidades residenciais enquadradas no Programa Minha Casa Minha Vida (MCMV). O incorporador/construtor detém uma opção onerosa de recompra das unidades, gerando eventual distribuição mensal de dividendos aos cotistas.
2. Comentário da Consultoria Imobiliária
Referência: Junho de 2026 | Riviera Real Estate
2.1 Aquisição das Unidades Pulse Itaquera - Prevista para Julho/2026
A contratação do financiamento de obra junto à Caixa Econômica Federal - CEF do empreendimento Pulse Itaquera, que é uma condição para o pagamento do saldo remanescente das unidades (equivalente a 50% do valor total de aquisição, ou R$ 3.877.500,00), está prevista para ocorrer durante o mês de julho de 2026, quando está prevista a conclusão da alocação integral dos recursos captados na 1a Oferta Pública do RRES11.
Uma vez concluída a aquisição em julho/2026, o Fundo passará a deter 63 unidades residenciais em dois empreendimentos do Programa Minha Casa Minha Vida (MCMV) na Zona Leste de São Paulo/SP, com valor total de aquisição de R$ 16.755.000,00 e avaliação de mercado estimada de R$ 34.395.000,00 - representando desconto médio de aproximadamente 51% sobre o valor de mercado.
2.2 Atualização do Portfólio: Inspire Esperança
O empreendimento Inspire Esperança (Vila Esperança, Zona Leste de SP) apresenta andamento regular de obras, com 25% de execução física concluída ao final de junho/2026 e previsão de entrega para fevereiro/2028. Em termos comerciais, o empreendimento registra 124 unidades vendidas de um total de 252, representando 49% do número de unidades comercializado, com 3 unidades comercializadas no mês de junho. As 30 unidades adquiridas pelo Fundo são apartamentos de 3 dormitórios com 65 m² cada, adquiridas ao preço de R$ 300.000,00/unidade ante avaliação de mercado de R$ 620.000,00/unidade. O Fundo faz jus ao recebimento integral da parcela mensal do preço de opção de compra das unidades concedido ao incorporador/construtor.
2.3 Atualização do Portfólio: Pulse Itaquera
O empreendimento Pulse Itaquera (Itaquera, Zona Leste de SP) iniciou as obras em maio de 2026 e registra 4% de execução física concluída ao final de junho/2026, com previsão de entrega em outubro/2028. O desempenho comercial é expressivo: 242 unidades vendidas de um total de 463, representando 52% das unidades comercializadas, com 14 unidades comercializadas somente no mês de junho. As 33 unidades contratadas pelo Fundo são apartamentos de 3 dormitórios com 50 m² cada, ao preço de R$ 235.000,00/unidade ante avaliação de mercado de R$ 465.000,00/unidade, com a conclusão da aquisição prevista para julho/2026, após a contratação do financiamento junto a CEF. Até o pagamento do saldo, o Fundo faz jus ao pagamento da parcela de opção equivalente ao percentual do preço já pago (50%).
3. Informações Financeiras
3.1 Distribuições aos Cotistas
| Competencia | Pagamento | R$ / Cota | Yield Mensal (%)* |
|---|---|---|---|
| Mai/26 | 15/06/26 | R$ 0,10231872 | 1,02% |
| Jun/26 | 14/07/26 | R$ 0,20 | 2,00% |
3.2 Patrimônio Líquido
| Mes | Patrimonio Líquido (R$) | VP / Cota (R$) | No de Cotas |
|---|---|---|---|
| Mai/26 | R$ 17.065.275,02 | R$ 9,97769745 | 1.710.342 |
| Jun/26 | R$ 16.969.786,31 | R$ 9,92186727 | 1.710.342 |
(*) Yield Mensal calculado sobre o valor de integralização da cota de R$ 10,00/cota (data de integralização: 12/05/2026).
O valor patrimonial da cota apresenta redução (-0,78%) em relação ao preço unitário de emissão (R$ 10,00/cota) em função, essencialmente, das despesas relacionadas a oferta pública de distribuição da 1a emissão do Fundo (despesas jurídicas, taxas de distribuição, registro CVM, taxas B3, entre outros), que totalizaram aproximadamente R$ $0 , 1 0$ por cota, conforme previsto e descrito no prospecto da oferta. Esses custos, de natureza não recorrente, já eram esperados e não impactam a capacidade de geração de resultados esperados do Fundo no longo prazo.
3.3 Demonstração do Resultado Caixa - Maio e Junho/2026
| Descricao | Maio/26 | Junho/26 | Acumulado | |||
| R$ | R$/cota | R$ | R$/cota | R$ | R$/cota | |
| (+) Receita Imobiliária | 257.550,00 | 0,1506 | 257.550,00 | 0,1506 | 515.100,00 | 0,3012 |
| (+) Receita Financeira | 68.867,88 | 0,0403 | 37.019,38 | 0,0216 | 105.887,26 | 0,0619 |
| (+) Outras Receitas | 0,00 | 0,0000 | 0,00 | 0,0000 | 0,00 | 0,0000 |
| (=) RECEITA BRUTA | 326.417,88 | 0,1909 | 294.569,38 | 0,1722 | 620.987,26 | 0,3631 |
| (-) Taxa de Adm/Gestão | (0,00) | (0,0000) | (7.000,00) | (0,0041) | (7.000,00) | (0,0041) |
| (-) Taxa de Consultoria | (0,00) | (0,0000) | (19.130,26) | (0,0112) | (19.130,26) | (0,0112) |
| (-) Despesas Imobiliárias | (0,00) | (0,0000) | (0,00) | (0,0000) | (0,00) | (0,0000) |
| (-) Outras Despesas Oper. | (3.162,29) | (0,0018) | (0,00) | (0,0000) | (3.162,29) | (0,0018) |
| (=) RESULTADO LÍQUIDO | 323.255,59 | 0,1890 | 268.439,12 | 0,1570 | 591.694,71 | 0,3460 |
| (-) Distribuição aos Cotistas | (175.000,00) | (0,1023) | (342.068,40) | (0,2000) | (517.068,40) | (0,3023) |
| (=) RESULTADO RETIDO | 148.255,59 | 0,0867 | 74.626,31 | 0,0436 | 74.626,31 | 0,0436 |
A DRE acima apresenta o resultado de caixa operacional do Fundo. Ressaltamos que conforme as práticas contábeis, o DRE contábil poderá apresentar diferenças em especial com relação a competência de determinadas receitas e/ou despesas, bem com a forma de reconhecimento de determinadas despesas/receitas (diferimentos/provisões/etc).