Informe Anual Estruturado RSPD11 de junho de 2026
Informe Anual Estruturado do RB Capital Desenvolvimento Residencial III (RSPD11), fundo imobiliário híbrido, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/09/2026. No pregão de 29/10/2026, a cota do RSPD11 fechou a R$ 714,16, com P/VP de 0,97 (valor patrimonial de R$ 733,24 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 46,9764 por cota, com pagamento em set/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 7,54% sobre a cotação de 29/10/2026. O patrimônio líquido era de R$ 109,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 19.249.989/0001-08
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/06/2026
- Data de entrega
- 28/09/2026 09:47
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | RB Capital Desenv. Residencial III FII – Resp. LTDA |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 19249989000108 |
| Data Funcionamento | 30/04/2019 |
| Publico Alvo | Investidor Qualificado |
| Codigo ISIN | BRRSPDCTF006 |
| Qtd Cotas Emitidas | 149.011 |
| Fundo Exclusivo | Sim |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Determinado |
| Data Prazo Duracao | 30/04/2027 |
| Encerramento Exercicio | 30/06 |
| Nome Administrador | Oliveira Trust DTVM S.A. |
| CNPJ Administrador | 36113876000191 |
| Logradouro | Avenida das Américas |
| Numero | 3434 |
| Complemento | Bloco 7, sala 201 |
| Bairro | Barra da Tijuca |
| Cidade | Rio de Janeiro |
| Estado | RJ |
| CEP | 22640-102 |
| Telefone1 | (21) 3514-0000 |
| Site | www.oliveiratrust.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 30/06/2026 |
Autorregulacao
| Classificacao | Multiestratégia |
|---|---|
| Subclassificacao | Não possui subclassificação |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Multicategoria |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O Fundo tem por objetivo investir em (i) Empreendimentos Imobiliários; (ii) participações societárias em Sociedades Investidas e outras formas de participações detidas direta e/ou indiretamente pelo Fundo nos Empreendimentos Imobiliários; e (iii) outros títulos ou valores mobiliários que tenham por finalidade o financiamento dos Empreendimentos Imobiliários. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Os investimentos em entidades controladas, são atualizados utilizando-se o método da equivalência patrimonial, com base nas demonstrações contábeis das entidades investidas. Os imóveis estão marcados à custo, por se tratarem de imóveis em estoque para venda. |
| Analise Impactos | Não aplicável. |
| Regras Prazos Chamada Capital | Não aplicável. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | RB ASSET MANAGEMENT LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 07.981.934/0001-09 |
| Endereco | Avenida Brigadeiro Faria Lima, n° 1663, 14º andar, Jardim Paulistano, São Paulo/SP, CEP 01452-001 |
| Telefone | (11) 3127-2700 |
Custodiante
| Nome | OLIVEIRA TRUST DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 36.113.876/0001-91 |
| Endereco | Avenida das Américas, nº 3.434, bloco 07, sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ, CEP 22640-102 |
| Telefone | (21) 3514-0000 |
Auditor Independente
| Nome | CLA - CLIFTON LARSON ALLEN BRASIL AUD. INDEP. S/S LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 54.080.721/0001-88 |
| Endereco | Av. das Nações Unidas, 11541, 8º andar, conjs. 81 e 82, Brooklin Paulista, São Paulo/SP, CEP 04.578-907 |
| Telefone | (11) 2050-5320 |
Distribuidor Cotas
| Nome | BANCO MORGAN STANLEY |
|---|---|
| CNPJ | 02.801.938/0001-36 |
| Endereco | Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600, 6º e 8º andares, Itaim Bibi, São Paulo/SP, CEP 04.538-132 |
| Telefone | (11) 3048-6053 |
Consultor Especializado
| Nome | RB ASSET OPERACOES E CONSULTORIA IMOBILIARIA LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 11.426.501/0001-50 |
| Endereco | Av. Brigadeiro Faria Lima, 1663, 14º andar - parte, Jardim Paulistano, São Paulo/SP, CEP 01452-001 |
| Telefone | (11) 3127-2700 |
Outros Prestadores
Prestador
| Nome | OLIVEIRA TRUST SERVICER S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 02.150.453/0001-20 |
| Endereco | Avenida das Américas, nº 3.434, bloco 07, sala 202, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ, CEP 22640-102 |
| Telefone | (21) 3514-0000 |
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo 1
| Nome | RES-1003/10ºPAV |
|---|---|
| Objetivos | ESTOQUE PARA VENDA |
| Montantes Investidos | 414.444,71 |
| Origem Recursos | PERMUTA |
Ativo 2
| Nome | RES-1202/12ºPAV |
|---|---|
| Objetivos | ESTOQUE PARA VENDA |
| Montantes Investidos | 262.551,92 |
| Origem Recursos | PERMUTA |
Ativo 3
| Nome | STUDIO-305/3ºPAV |
|---|---|
| Objetivos | ESTOQUE PARA VENDA |
| Montantes Investidos | 130.346,95 |
| Origem Recursos | PERMUTA |
Ativo 4
| Nome | STUDIO-405/4ºPAV |
|---|---|
| Objetivos | ESTOQUE PARA VENDA |
| Montantes Investidos | 130.346,95 |
| Origem Recursos | PERMUTA |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | No acumulado, até o encerramento do exercício em junho/2026, o fundo já distribuiu o montante de R$ 99.536.135, valor equivalente a R$ 667,97 por cota. Com 100% das obras entregues, o acumulado de vendas atingiu 83,3%. Mais informações podem ser observadas no tópico “Distribuição de Rendimentos e Amortização do FII” do presente relatório. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Em relação às vendas, o mês de junho somou o total de 9.308 unidades comercializadas, volume 6,9% menor no comparativo às vendas de maio, assim como teve resultado 8,3% inferior em relação à jun/25. Já em relação aos lançamentos, o mês de junho apresentou o montante de 12.571 unidades, volume 4,3% abaixo em relação ao mês de maio, assim como apresentou redução de 7,4% no comparativo com jun/25. Em relação às zonas da cidade, a Zona Sul liderou em lançamentos com 50% de participação (6.603 unidades), vendas (34%, equivalente a 3.373 unidades), oferta final (35% equivalente a 31.062 unidades) e em VGO (38%, R$ 25,2 bilhões). Já a Zona Oeste registrou maior VGV (39%, equivalente a R$ 2,2 bilhões) e por fim, a Zona Leste liderou em VSO (11,1%). Em junho, o Banco Central deu continuidade ao ciclo de flexibilização monetária, reduzindo a taxa Selic em 0,25 ponto percentual, para 14,25% a.a.. Apesar do novo corte, a ata do Copom reforçou uma postura cautelosa, destacando que a inflação e suas expectativas permanecem acima da meta, enquanto o ambiente internacional segue marcado por elevada incerteza, fatores que recomendam prudência na condução da política monetária. O Comitê sinalizou que as próximas decisões permanecerão condicionadas à evolução do cenário econômico e inflacionário. No mercado imobiliário, a perspectiva de redução gradual dos juros continua favorecendo as expectativas para a atividade. Entretanto, um dos principais desafios do setor permanece sendo a disponibilidade de recursos para financiamento habitacional. A contínua migração de recursos da caderneta de poupança, tradicional principal fonte de funding do crédito imobiliário, tem reduzido a capacidade dos bancos de expandir suas carteiras utilizando esse instrumento. Em resposta, as instituições financeiras vêm ampliando o uso de fontes alternativas de captação, como letras financeiras, LIGs e operações de mercado de capitais, buscando sustentar a oferta de crédito diante da mudança estrutural no perfil de captação do sistema financeiro. Nesse contexto, a combinação entre a continuidade do ciclo de queda da Selic e a diversificação das fontes de financiamento tende a criar condições mais favoráveis para o mercado imobiliário ao longo dos próximos trimestres. Ainda assim, a velocidade dessa recuperação dependerá da evolução da inflação, do ritmo de flexibilização monetária e da capacidade do sistema financeiro de ampliar a oferta de crédito em um ambiente de funding estruturalmente mais desafiador. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | O RB Capital Desenvolvimento Residencial III encerrou sua fase inicial de investimentos e, conforme o Fundo apure resultados positivos, o fluxo de distribuições/amortizações será realizado de acordo com o desenvolvimento e performance dos ativos investidos, como já está sendo feito. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | RB III HOLDING LTDA |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 35.600.316,92 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,581718 |
Ativo 2
| Nome | MAR-COIMBRA SPE |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 163.827,83 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,955143 |
Ativo 3
| Nome | RES-1003/10ºPAV |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 418.282,48 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 4
| Nome | RES-1202/12ºPAV |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 264.983,15 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 5
| Nome | STUDIO-305/3ºPAV |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 131.553,97 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 6
| Nome | STUDIO-405/4ºPAV |
|---|---|
| Valor Justo | NÃO |
| Valor | 131.553,97 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Avenida das Américas, 3.434, bloco 7, sala 201, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro - RJ |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | [email protected] |
| Meios Comunicacao | As solicitações dos itens (i) e (ii) podem ser direcionadas diretamente para e-mail da equipe de Administração, qual seja, [email protected] ou ainda pelo "Fale Conosco" disponível no portal do administrador pelo link a seguir: https://www.oliveiratrust.com.br/contato#mensagem |
| Regras Proc Participacao Cotistas | i – Quanto às formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em Assembleia: somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. Ainda importante que todos os documentos de identificação/representação sejam devidamente apresentados. Quais sejam: (a) Para Cotistas Pessoas Físicas: cópia de um documento de identificação, tal qual, RG, RNE ou CNH; (b) Para Cotistas Pessoas Jurídicas: Cópia do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação ao(s) signatário(s) da declaração referida no item “a” acima; (c) Para Cotistas Fundos de Investimento: Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida). (d) Caso o cotista seja representado, o procurador deverá encaminhar, também, a respectiva procuração com firma reconhecida, lavrada há menos de 1 (um) ano, outorgando poderes específicos para a prática do ato. ii - Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais Consultas são realizadas por meio do envio de uma Carta Consulta para a base de cotistas do Fundo, através dos endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Na consulta formal, constará exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação, bem como documentos que devem ser anexados, como, por exemplo, os documentos de poderes de representação. Além disso, segue anexa à Consulta Formal uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura; iii – Quanto as regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto, solicitamos que os cotistas mandem na forma da carta resposta anexa à consulta formal, dentro do prazo limite de manifestação de voto, por meio de envelope digital enviado, ou, em caso de recebimento de correspondência via e-mail ou em via física, por meio do e-mail [email protected]. Para manifestação por meio eletrônico é dado ao Cotista a possibilidade de manifestar sua intenção de voto pela plataforma de assinatura eletrônica, por meio da Cuore ou plataforma de assinatura eletrônica. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | A Assembleia em meio eletrônico (“Assembleia Virtual”) é realizada à distância, com o objetivo de auxiliar os investidores do Fundo, o que é informado através do Edital de Convocação (“Convocação”) e a Proposta do Administrador da referida Assembleia que são disponibilizadas no Site do Administrador na rede mundial de computadores e no Sistema Integrado CVM e B3 (“Fundos Net”). Diante disso, os documentos de Assembleia não são enviados no formato físico para o endereço dos investidores, salvos os casos em que a Gestão do Fundo optar por enviar a via física. Adicionalmente, com o intuito de conferir maior publicidade e transparência à realização da Assembleia, o Administrador envia a Convocação também para os endereços de e-mail dos Cotistas disponibilizados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão ou anteriormente informados ao serviço de escrituração de cotas do Fundo, para os Cotistas que não tenham suas cotas depositadas em bolsa. Somente poderão votar os Cotistas inscritos no livro de registro de cotistas ou na conta de depósito das cotas na data de convocação da Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente construídos há menos de 1 (um) ano. No que diz respeito ao acesso as Assembleia Virtual, os cotistas enviam os votos através de Portal Eletrônico, conforme informado no respectivo edital de convocação. Os Cotistas que conectarem-se à Plataforma nos termos acima serão considerados presentes e assinantes da ata e do livro de presença, ainda que se abstenham de votar. Após aprovado é firmado e publicado o Termo de Apuração no Site da Administradora na rede mundial de computadores e no Fundos Net. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 0,12% (doze centésimos por cento) ao ano, incidentes sobre (a) o Patrimônio Líquido da Classe ou (b) o valor de mercado das Cotas de emissão da Classe, calculado com base na média diária de cotação e fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso referidas Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável aos fundos de investimento em índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das Cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das Cotas (“Base de Cálculo da Taxa de Administração” e “Taxa de Administração”, respectivamente), observado o valor mínimo de R$11.500,00 (onze mil e quinhentos reais) mensais. Ademais, para participação e implementação das decisões tomadas pelos Cotistas em sede de Assembleia Geral ou de Assembleia Especial será devida ao Administrador uma remuneração adicional equivalente a R$600,00 (seiscentos reais) por hora-homem de trabalho dedicado a tais atividades, que deverá ser paga em até 5 (cinco) dias após a comprovação da entrega, pelo Administrador, de relatório de horas enviado aos Cotistas. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 2.041.000 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0175 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | -0,0185 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | José Alexandre Costa de Freitas |
|---|---|
| Idade | 54 |
| CPF | 008.991.207-17 |
| [email protected] | |
| Profissao | Diretor Presidente |
| Formacao Academica | Direito |
| Data Inicio Funcao | 09/11/2012 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
| Nome Empresa | Oliveira Trust |
|---|---|
| Periodo | Março/1992 - Data Atual |
| Cargo Funcoes | Diretor Presidente |
| Atividade Principal Empresa | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários |
Eventos
| Condenacao Criminal | Não |
|---|---|
| Condenacao Proc Admin CVM | Não |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 137 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 97.899 |
| Perc Detido Rel Total | 0,65699 |
| Perc Detido PF | 0,37242 |
| Perc Detido PJ | 0,284562 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 14.265 |
| Perc Detido Rel Total | 0,09573 |
| Perc Detido PF | 0,09573 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 2 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 36.847 |
| Perc Detido Rel Total | 0,24727 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,2472 |
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | Nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos na estrutura do Fundo como: vacância, inadimplência, novas locações e que possam representar impacto relevante da Receita ou Distribuição do Fundo na data da divulgação, bem como demais situações que podem afetar de forma ponderável intenção dos investidores de realizar a aquisição ou venda de cotas. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com a política do Administrador. |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | Fundo listado em bolsa de valores (BM&FBovespa), onde suas cotas são admitidas à negociação no mercado secundário. As informações e documentos públicos do fundo estão disponíveis no website do Administrador: https://www.oliveiratrust.com.br/servicos/administracao-fiduciaria |
| Politica Exercicio Direito Voto | A política de exercício do direito de voto decorrente de ativos do fundo pode ser consultada a partir do regulamento do fundo, disponível no site do Administrador, por meio do endereço eletrônico: http://www.rbcapitalam.com/ (na página principal, procurar o tópico “Informações Regulatórias”, depois clicar em “Política de Voto”). |