Relatório Gerencial RZAT11 de dezembro de 2025
Relatório Gerencial do Riza Arctium Real Estate (RZAT11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 16/01/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do RZAT11 fechou a R$ 77,46, com P/VP de 0,77 (valor patrimonial de R$ 101,21 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,95 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 17,11% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 428,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 28.267.696/0001-36
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/12/2025
- Data de entrega
- 16/01/2026 19:03
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Riza Arctium
Riza Asset Management
Relatório de Gestão Dezembro 2025
Objetivo
Obter retornos consistentes acima do benchmark de IPCA 5,0% a.a. investindo em uma carteira imobiliária diversificada. O fundo adquire imóveis de empresas que buscam, através da desmobilização, otimizar sua estrutura de capital. O foco está em ativos industriais, logísticos e comerciais de setores resilientes.
Gestão
Riza Gestora de Recursos
Administração
BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
Consultoria Imobiliária
Não há
Início das Atividades
Julho 2017 (Fundo transferido | Início da gestão Riza: Dezembro 2019)
Código de Negociação
RZAT11
Investidores em Geral
Público Alvo
Prazo
Indeterminado
Taxa de Administração
Quantidade de Cotas
1,0%
Quantidade de Emissões
4.235.042
8
Taxa de Perfomance
Divulgação de Rendimentos
20% acima de IPCA + 5,0% a.a.
10º dia útil do mês subsequente
Data Ex-Rendimentos
Pagamento de Rendimentos
11º dia útil do mês subsequente
15º dia útil do mês subsequente
Riza Arctium
Relatório de Gestão Dezembro 2025
Resultados
| Spread Médio (IPCA+) | Valor da Cota Patrimonial1 | Dividend Yield² |
|---|---|---|
| 9,7% | 100,93 | 12,7% |
Portfólio
| Valor de Mercado dos Imóveis | Valor de Aquisição dos Imóveis | Desconto Médio na Compra dos Imóveis³ |
|---|---|---|
| R$ 989 milhões | R$ 375 milhões | 62% |
| Quantidade de Imóveis | Percentual de Imóveis | Prazo Médio Remanescente dos Contratos |
| 9 | 88% | 6 anos |
Resultados
No mês de janeiro, referente ao resultado de dezembro, o Fundo distribuiu R$ 0,95 por cota, conforme a banda superior da estimativa do último relatório.
Atualmente, o Fundo mantém R$ 0,19 por cota em caixa, montante destinado a futuras distribuições.
A estratégia de retenção adotada pela Gestão visa mitigar eventuais reduções nos resultados distribuíveis, especialmente em períodos de menor variação do IPCA, contribuindo para maior estabilidade e previsibilidade dos rendimentos.
A seguir, apresentamos uma visão simplificada das demonstrações financeiras do Fundo.
Demonstrações Financeiras
| Resultado R$ | out/25 | nov/25 | dez/25 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Receitas | 4.871.473 | 5.793.349 | 3.918.676 | 59.514.818 |
| Aluguel | 3.163.489 | 3.175.704 | 3.030.726 | 37.763.142 |
| Opção de Recompra | 1.505.400 | 481.200 | 624.048 | 17.058.598 |
| Resultado de CRIs e LCI | 185.203 | 56.136 | 432.088 | 2.416.841 |
| Outras Receitas | - | 2.058.600 |