Relatório Gerencial SNFF11 de setembro de 2026

DY ANUALIZADO DISTRIBUIÇÃO/COTA PATRIMÔNIO LÍQUIDO

0,00% R$ 0,00 R$ 335 MM

base cota mercado 55 FIIs em carteira

ÍNDICE

Relatório Gerencial SNFF11, Setembro/2026

RESUMO EXECUTIVO

Gestora

Suno Gestora de Recursos LTDA

Administrador

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A.

Início do Fundo

Maio/2021

Não houve distribuição de rendimentos referente a setembro, em razão do movimento de consolidação ao SNME11. O fundo encerrou o mês com cota de mercado a R$ 70,81 e patrimonial a R$ 81,64 resultando em P/VP de 0,87x. O fundo conta com 55 FIIs em carteira.

No mês de setembro, foi divulgado Fato Relevante com o cronograma estimado da liquidação/consolidação do SNFF11. Para mais detalhes, consultar o documento e a Carta do Gestor abaixo.

Histórico de Distribuições (12 meses)

Base de Cotistas

0 3 S N F F 1 1 - S U N O A S S E T

CARTA DO GESTOR

Atualizações sobre o processo de fusão/incorporação:

Foi publicado no mês de setembro de 2026 o Fato Relevante que trata sobre o cronograma estimado da liquidação do SNFF11, conforme tabela abaixo:

É estritamente necessário o envio do preço médio pelos cotistas entre os dias 16 de outubro de 2026 e 16 de novembro de 2026 . Os cotistas devem informar à Administradora o custo médio de aquisição das cotas, bem como sua situação tributária, de forma a viabilizar o cálculo do imposto de renda decorrente da liquidação do Fundo. Para tanto, a partir do dia 16 de outubro de 2026, os cotistas deverão acessar o seguinte site: https://portaldoinvestidor.btgpactual.com/login , por meio do qual será possível prestar tais informações.

Caso o cotista não consiga acesso ao site para prestar as informações, deverá entrar em contato com a Administradora, até 11 de novembro de 2026, por meio do e-mail [email protected], com a indicação de assunto "Custo médio – Liquidação SNFF11".

Caso o valor do custo de aquisição não seja recebido pela Administradora até o dia 16 de novembro de 2026, a Administradora apurará o valor do imposto de renda a ser retido na fonte utilizando como custo médio das cotas daquele cotista o valor mínimo histórico de negociação das cotas do SNFF11 na B3.

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CARTA DO GESTOR

Distribuição de resultados e valor patrimonial:

O SNFF11 realizou sua última distribuição de rendimentos no mês de agosto, com resultado distribuível de R$ 0,88 por cota e provento de R$ 1,06 por cota, distribuídos em 25/09/2026, permanecendo R$ 0,00 por cota em reserva acumulada distribuível.

Durante o segundo semestre de 2026, o rendimento médio distribuído pelo SNFF11 foi de R$ 0,90 por cota, 25% superior ao seu resultado médio recorrente de R$ 0,72 por cota, reflexo da distribuição da totalidade do resultado acumulado e ganhos de capital realizados no período imediatamente anterior movimento de consolidação .

Por conta do movimento de consolidação ao SNME11, não haverá distribuição de rendimentos no mês de outubro, sendo certo que quaisquer rendimentos recebidos decorrentes do portfólio investido do SNFF11 serão incorporados ao seu patrimônio líquido, sem prejuízo para o cotista. Além disso, cabe destacar que, conforme cronograma estimado divulgado em Fato Relevante , haverá amortização final do veículo em moeda corrente nacional no mês de novembro de 2026, cuja divulgação ocorrerá no dia 17/11/2026.

O SNFF11 encerrou o mês de setembro de 2026 com valor patrimonial de R$ 81,64 por cota . A integralização da totalidade dos ativos no SNME11 se dará pelo valor pelo qual tais ativos se encontram contabilizados no patrimônio do SNFF11 no momento da respectiva alienação, que deve ocorrer ao longo do mês de outubro de 2026. A divulgação do fator de proporção de cotas do SNME11 por cota do SNFF11, bem como o valor da amortização em moeda corrente nacional e o valor patrimonial final será realizada no dia 17/11/2026 .

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CENÁRIO MACRO

Cenários para a Trajetória da Taxa Selic (% a.a.)

Fonte: Gustavo Sung – Economista-chefe da Suno Research

SNFF11 - SUNO ASSET 06

RETORNO TOTAL 43,89%

% DO IFIX 140% Performance relativa ao IFIX

ALFA VS IFIX 12,64%

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS

R$ 3,78 MM

Receita Total

-R$ 0,25 MM

Despesas

R$ 3,53 MM

Resultado Final

R$ 0,88

Resultado/Cota

R$ 1,06/cota

Distribuição

R$ 0,00/cota

Reserva Acumulada

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (Em R$ Mil) — até Agosto/2026

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RESUMO DA CARTEIRA

Diversificação por Carteira

O fundo possui uma carteira diversificada em 55 FIIs, além de uma ponta em Ações e uma posição relevante em Caixa. Atualmente a maior exposição está em FIIs, com aproximadamente 84,7% da carteira, seguida por Caixa com 14,9% e Ações com 0,5%.

55

FIIs na Carteira

Ações e Caixa complementares

13,3%

Desconto vs Cota Patri.

Cota mercado vs patrimonial

R$ 335,1 MM

Patrimônio Líquido

VM: R$ 290,6 MM

32,8% (5 maiores posições)

44,3% (10 maiores posições)

Concentração

R$ 97,21

Cota Potencial

Upside: 28,4%

0,87

P/VP

Cota R$ 70,81 / VP R$ 81,64

FII: 84,7% | Ações: 0,5% | Caixa: 14,9%

ALOCAÇÕES POR ATIVO (% PL)

EXPOSIÇÃO POR TIPO DE ATIVO

AÇÕES 0,5%

RESUMO DA CARTEIRA

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DETALHAMENTO DOS ATIVOS

Carteira de FIIs e Ações, Setembro/2026

PRINCIPAIS POSIÇÕES

CARTEIRA DE FIIs CARTEIRA DE AÇÕES

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SUNO ASSET

SAIBA MAIS

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FAQ

O que é o SNFF11?

Fundo de Fundos (FoF) da Suno Asset que investe em cotas de outros FIIs e em uma parcela de ações, buscando renda recorrente e ganho de capital com gestão ativa.

Como o fundo ganha dinheiro?

Rendimentos distribuídos pelos FIIs investidos, dividendos das ações em carteira e ganhos de capital obtidos na gestão ativa do portfólio.

Há tributação sobre os rendimentos?

Para pessoa física, os rendimentos são isentos de IR, conforme a legislação dos FIIs. O ganho de capital na venda é tributado em 20%.

Qual é a estratégia atual do fundo?

Carteira diversificada em 55 FIIs e ações, com foco em alfa sobre o IFIX. Alfa de 11,02% desde o início, equivalente a 129% do IFIX.

O que é a fusão com o SNME11?

Aprovada em AGE, o SNFF11 será incorporado pelo SNME11, fundo multiestratégia da Suno Asset. Concretização prevista para o 1S26.

Onde o fundo investe?

Em 55 FIIs de segmentos como industrial e logístico, papel, híbrido, lajes corporativas e fundos de fundos, além de uma ponta de ações e fundos de desenvolvimento.

As cotas têm liquidez?

Sim. Negociadas diariamente na B3 (código: SNFF11), com volume médio diário de R$ 411 mil e 24.809 cotistas em set/26.

Como funciona a distribuição de rendimentos?

Pagamentos mensais. Em set/26 não houve distribuição, em razão do movimento de consolidação ao SNME11; a última foi em ago/26, de R$ 1,06/cota. DY 12 meses de 11,61%.

O que significa P/VP?

Relação entre preço de mercado e valor patrimonial da cota. Em set/26, o fundo negocia a 0,87x (cota mercado R$ 70,81 vs. patrimonial R$ 81,64).

Onde acessar relatórios e informações oficiais?

No site da Suno Asset: suno.com.br/asset/fundos/snff11