Informe Anual Estruturado TCPF11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do Treecorp Real Estate (TCPF11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 30/03/2026. O patrimônio líquido era de R$ 27,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 26.990.011/0001-50
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 30/03/2026 20:37
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | TREECORP REAL ESTATE FII - I RESPONSABILIDADE LIMITADA |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 26990011000150 |
| Data Funcionamento | 30/01/2017 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRTCPFCTF001 |
| Qtd Cotas Emitidas | 297.327 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 31/12 |
| Nome Administrador | BR-CAPITAL DISTRIB. DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. |
| CNPJ Administrador | 44077014000189 |
| Logradouro | Rua Surubim |
| Numero | 577 |
| Complemento | 10º andar conj. 101 |
| Bairro | Cidade Monções |
| Cidade | São Paulo |
| Estado | SP |
| CEP | 04571-050 |
| Telefone1 | (11) 5508-3500 |
| Site | www.brcapital.com.br |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Tijolo |
|---|---|
| Subclassificacao | Híbrido |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Multicategoria |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Sim |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | Não consta programa de investimentos para os exercícios seguintes. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Os investimentos do Fundo na TCP Participações Imobiliárias Ltda. estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial. |
| Regras Prazos Chamada Capital | A integralização ocorre via Chamada de Capital, conforme boletim de subscrição. O atraso gera mora, multa diária de 0,5% (até 10%) e correção pelo IPCA. Se as reservas forem insuficientes para despesas, cotistas podem ser convocados em assembleia para aportes. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | BR-CAPITAL DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 44077014000189 |
| Endereco | RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR |
| Telefone | 11-5508.3500 |
Custodiante
| Nome | BR-CAPITAL DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 44077014000189 |
| Endereco | RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR |
| Telefone | 11-5508.3500 |
Auditor Independente
| Nome | ECOVIS WFA AUDITORES INDEPENDENTES S/S |
|---|---|
| CNPJ | 40221974000110 |
| Endereco | AV. NAÇÕES UNIDAS, 14401 - CHACARA SANTO ANTONIO - SÃO PAULO/SP |
| Telefone | (11) 5183-5422 |
Consultor Especializado
| Nome | UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA. |
|---|---|
| CNPJ | 61458998000167 |
| Endereco | RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR |
| Telefone | 11-5508.3500 |
Outros Prestadores
Prestador
| Nome | JJ Chaves Contadores Sociedade Simples Ltda |
|---|---|
| CNPJ | 94154119000162 |
| Endereco | Roa Dona Laura, 414 - Porto Alegre - RS |
| Telefone | (51) 3388.3677 |
Investimentos FII
Negocios Realizados Periodo
Relacao Ativos Adquiridos
Ativo
| Nome | não houve |
|---|---|
| Objetivos | não houve |
| Montantes Investidos | 0 |
| Origem Recursos | não hpuve |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | O Fundo apurou um resultado liquido negativo de R$ 720.000,00 no período, resultante de receitas financeiras obtidas sobre os recursos disponíveis e pelo ajuste ao valor patrimonial da participação societária. |
|---|---|
| Conjuntura Economica | De acordo com informações divulgadas pelo Secovi-SP (Sindicato das Empresas de Compra, Venda, Locação e Administração de Imóveis e dos Condomínios), o mercado imobiliário da cidade de São Paulo apresentou desempenho positivo ao longo de 2025. Segundo a Pesquisa Secovi-SP do Mercado Imobiliário (PMI), ao longo do ano foram lançadas aproximadamente 139,7 mil unidades residenciais, representando crescimento de 34% em relação a 2024, enquanto as vendas totalizaram cerca de 113 mil unidades, um avanço de 9% na mesma base de comparação. No mesmo período, o Valor Geral Lançado (VGL) alcançou aproximadamente R$ 81,7 bilhões, enquanto o Valor Geral Vendido (VGV) somou cerca de R$ 58,8 bilhões, indicando a manutenção de níveis elevados de atividade no setor imobiliário da capital paulista. Dados adicionais da mesma pesquisa indicam que o desempenho do mercado foi fortemente impulsionado pelo segmento econômico. Empreendimentos vinculados ao programa Minha Casa Minha Vida responderam por cerca de 63,7% das vendas residenciais na cidade ao longo de 2025, evidenciando a relevância do programa para a sustentação da demanda por novas unidades habitacionais. O contexto dos investimentos do fundo: No final de 2023, foram concluídas as obras da primeira fase do empreendimento Ibitirama Vila Prudente. Em setembro de 2024, foi emitido o habite-se da segunda fase, que encerrou o ano com apenas uma unidade residencial em estoque, o qual foi liquidado em 2025. Em razão da conclusão das vendas, os recebíveis do empreendimento Ibitirama em 2025 foram baixos e foram utilizados para cobertura dos custos. Portanto, o fundo encerrou 2025 de forma deficitária. O fundo detém 100% da empresa TCP, a qual detinha participação na empresa Threel. Esta última realizou o investimento nos empreendimentos da Vila Prudente e de Moema. Em 2025, a administração da TCP optou por encerrar a sociedade com a Threel, o que foi formalizado por meio de uma redução de capital. Na divisão de ativos, a TCP optou por ficar com um percentual maior do investimento no empreendimento da Alameda dos Maracatins (Moema), em troca da área das lojas do empreendimento Ibitirama, visando a maior liquidez. As vendas do empreendimento Maracatins tiveram início em agosto de 2025, e até dezembro, alcançaram 35% das unidades vendidas. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | O início das obras do empreendimento de Moema está previsto para junho de 2026, com duração estimada de 24 meses. Com o avanço das vendas, a expectativa é de que o fundo retome posição superavitária e a distribuição de dividendos. |
Valor Contabil Ativos
Ativo
| Nome | TCP Participações Imobiliarias Ltda |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 27.879.484,29 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | -0,1266 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR - CIDADE MONÇÕES - SÃO PAULO - SP |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | [email protected]; www.brcapital.com.br |
| Meios Comunicacao | (i) O meio disponibilizado é o requerimento escrito encaminhado ao Administrador, sendo o correio eletrônico expressamente aceito como forma de correspondência válida. Por ocasião da assembleia ordinária, os titulares de, no mínimo, 3% (três por cento) das cotas emitidas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado ao ADMINISTRADOR, a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia. Esse pedido deve vir acompanhado de eventuais documentos necessários ao exercício do direito de voto. (ii) O Regulamento determina que o cotista solicite ao Administrador o envio do pedido de procuração aos demais. É facultado a cotistas que detenham 0,5% (meio por cento) ou mais do total de cotas emitidas solicitar ao ADMINISTRADOR o envio de pedido de procuração aos demais cotistas do FUNDO. O ADMINISTRADOR deverá encaminhar aos demais cotistas o pedido para outorga de procuração em nome do cotista solicitante em até 5 (cinco) Dias Úteis. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | (i) Para votar, o cotista deve estar inscrito no registro na data da convocação. Procuradores devem apresentar mandato com poderes específicos à mesa. Representantes legais ou procuradores devem ter sido constituídos há menos de um ano. Somente podem votar na assembleia geral ou especial os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos. O procurador deve possuir mandato com poderes específicos para a representação do cotista em assembleia, devendo entregar um exemplar do instrumento do mandato à mesa. (ii) É permitida a consulta formal (sem reunião presencial), formalizada via carta, telegrama ou e-mail dirigido pelo Administrador a cada cotista, devendo conter as informações para a tomada de decisão. As deliberações da Assembleia Geral poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião de cotistas, formalizado em carta, telegrama ou correio eletrônico (e-mail) dirigido pelo ADMINISTRADOR a cada cotista. (iii) As assembleias podem ocorrer de forma total ou parcialmente eletrônica. Votos à distância devem ser recebidos antes do início da assembleia. O edital deve detalhar o acesso ao sistema. Os cotistas podem votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pelo ADMINISTRADOR antes do início da assembleia. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | A assembleia pode ser "exclusivamente eletrônica" ou "parcialmente eletrônica". A responsabilidade pela segurança e validade dos votos recai sobre o Administrador. A assembleia realizada exclusivamente de modo eletrônico é considerada como ocorrida na sede do ADMINISTRADOR. No caso de utilização de modo eletrônico, o ADMINISTRADOR deve adotar meios para garantir a autenticidade e a segurança na transmissão de informações, particularmente os votos, que devem ser proferidos por meio de assinatura eletrônica ou outros meios eficazes para assegurar a identificação do cotista. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | A estrutura de remuneração do Fundo é composta pelas seguintes taxas: Taxa de Administração: Composta por três partes: (i) serviços de escrituração de cotas; (ii) serviços de controladoria e contabilidade; e (iii) equivalente a 2% (dois por cento) ao ano, calculada sobre o valor de mercado do FUNDO (avaliado pela média diária de fechamento). Desta taxa sairá a remuneração de Gestão. Taxa de Performance: Calculada nos meses de dezembro sobre os rendimentos apurados no ano calendário, equivalente a 20% (vinte por cento) da renda que exceder a variação do IPCA + 6% ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido médio mensal. Taxa de Consultoria de Investimentos: A prestadora UNITAS fará jus a uma remuneração mensal equivalente a 2% (dois por cento) do resultado a ser distribuído aos cotistas, assegurando um valor mínimo de R$ 5.000,00 (cinco mil reais) mensais corrigidos pelo IGP-M. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 163.766,46 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0055 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0055 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Carolina Andrea Garisto Gregório |
|---|---|
| Idade | 46 anos |
| CPF | 21715650808 |
| [email protected] | |
| Profissao | Engenheira Civil |
| Formacao Academica | Engenheira Civil |
| Data Inicio Funcao | 31/07/2018 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 483 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia 1
| Nome Empresa | BR-CAPITAL D.T.V.M. S.A. |
|---|---|
| Periodo | 2016 até a presente data |
| Cargo Funcoes | Diretora |
| Atividade Principal Empresa | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários |
Experiencia 2
| Nome Empresa | UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA. |
|---|---|
| Periodo | 2016 até a presente data |
| Cargo Funcoes | Diretora |
| Atividade Principal Empresa | Consultoria Imobiliária, Estruturação e Desenvolvimento de Empreendimentos Imobiliária. |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 44 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 44.327 |
| Perc Detido Rel Total | 0,149085014142678 |
| Perc Detido PF | 0,132268512445893 |
| Perc Detido PJ | 0,016816501696785 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 29.000 |
| Perc Detido Rel Total | 0,0975357098413531 |
| Perc Detido PF | 0,0975357098413531 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
| Num Cotistas | 2 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 100.000 |
| Perc Detido Rel Total | 0,3363300339357 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,3363300339357 |
Acima Vinte Ate Trinta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 124.000 |
| Perc Detido Rel Total | 0,417049242080269 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,417049242080269 |
Acima Ciquenta Porcento
| Num Cotistas | 0 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 0 |
| Perc Detido Rel Total | 0 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | O ADMINISTRADOR deve divulgar ampla e imediatamente atos ou fatos relevantes em sua sede, no site da CVM, da entidade administradora de mercados (B3) ou na página web da administradora do fundo: https://www.unitas.com.br/site/conteudo/pagina/1,199+Treecorp-Real-Estate-Fundo-De-Investimento-Imobiliario-I.html É vedado a prestadores repassar informações sigilosas obtidas pelo cargo, sendo proibido usá-las para obter vantagem na negociação de cotas. |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | Fundo de condomínio fechado sem resgate antecipado. Cotas nominativas e escriturais, negociadas na B3 após integralização. Público-alvo: investidores profissionais. |
| Politica Exercicio Direito Voto | O GESTOR exerce o voto focado no interesse dos cotistas conforme sua Política de Voto, com decisões via Comitê de Investimentos. Voto obrigatório em mudanças na política de investimento, taxas, prestadores, fusões ou liquidação. Relatórios mensais com as justificativas ficam à disposição. |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | - Carlos Orlandelli Lopes - Jacqueline Maria de França Carmo |