Relatório Gerencial TJKB11 de março de 2026

TJK Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário

TJKB11

relatório gerencial março/2026

BR|CAPITAL

distribuidora de títulos e valores mobiliários

Fundo Imobiliário

TJK Renda Imobiliária

INFORMAÇÕES GERAIS Dados de 15 de março de 2026*

Código de negociação B3: TJKB11

Administrador: BR-Capital DTVM S.A.

Escriturador: BR-Capital DTVM S.A.

Consultor Imobiliário: Unitas Real Estate Ltda.

Taxa de administração/gestão: 0,60% a.a. sobre o patrimônio líquido (mínimo R$ 39.660 mensais, data base nov/25, corrigidos anualmente pelo IGP-M)

*PL e disponibilidades: posição de 31/03/26

Foco de atuação: Healthcare

O TJK Renda Imobiliária FII (TJKB11) é um fundo de investimento imobiliário focado na aquisição e geração de renda a partir da locação de ativos imobiliários para empresas do segmento de healthcare. Iniciou com 6 unidades localizadas em regiões consolidadas da cidade de São Paulo, sendo: Jardins, Morumbi, Santo Amaro, Tatuapé e Vila Mariana.

Estratégia de crescimento:

Conforme a estratégia de expansão do portfólio, em set/24 foram adquiridos dois novos ativos, na Vila Olímpia, locado para uma rede de consultórios compartilhados e um edifício locado para um Centro de Tratamento de Olhos, na cidade de Joinville – SC.

Além disso, adquiriu posição no Fundo Imobiliário BRC III, o qual dispõe de ativo exclusivamente locado para um Centro Terapias em Retaguarda, localizado no bairro da Pompéia, ao lado do Hospital São Camilo.

Em abril/25 foram adquiridas 29 lojas na Barra da Tijuca, cidade do Rio de Janeiro, distribuídas em 2 contratos de locação, tendo como locatários a Oncoclínicas e a IPEMED | AFYA, que somam 5.360m² de ABL.

Em março de 2026 o Fundo adquiriu três imóveis que somam 16.660,54 m² de ABL, todos localizados na cidade de São Paulo e locados para o Instituto do Sono. O portfólio do fundo passou de 42.767m² para 59.428m² de área privativa total.

Patrimônio líquido: R$ 604.559.582,47

Valor Patrimonial da cota: R$ 283,23

Valor de mercado da cota: R$ 262,85

Rendimento da cota no mês: R$ 2,50

ABL: 59.428 m² 40 ativos imobiliários A área e a quantidade de ativos inclui o ativo pertencente ao fundo BRC III e o estacionamento da clínica de olhos.

Cotas do Fundo de Investimento Imobiliário BRC-III 204.897

Disponibilidades: R$ 444.975,28

Destaques e Comentários

Distribuição de dividendos

O fundo distribuiu, em 25 de março, R$ 2,50 por cota, relacionado às receitas recebidas e às despesas incorridas entre os dias 16 de fevereiro e 15 de março de 2026, apresentando redução de 13,79% em comparação ao mês anterior

Receita de locação e receita total

A receita de locação totalizou R$ 2,03 milhões no período, apresentando um decréscimo de 20,98% em comparação ao mês anterior. Tal resultado deve-se às seguintes variações positivas e negativas, indicadas com os sinais (+) e (-), respectivamente:

(+) Recebimento de valores retroativos somados à receita ordinária de dois contratos, cujos pagamentos ocorreram após o encerramento do período de apuração anterior;

(-) Atraso no pagamento referente ao vencimento de março dos imóveis da Avenida Brasil, Borba Gato, Tatuapé e Marselhesa. Após negociação com o locatário, o valor em atraso será adimplido em três parcelas mensais e iguais, com a primeira delas vencendo no mês de abril.

O rendimento auferido no mês equivale a

do CDI líquido no mesmo período pelo valor patrimonial da cota e

do CDI líquido pelo valor de mercado da cota

* Valores aproximados, com arredondamento de casas decimais

BR|CAPITAL

A receita total do período foi de R$ 5,89 milhões, o que representa uma elevação de 48,6% em relação ao período anterior. A contribuição do ganho de capital para a receita total foi de aproximadamente R$ 3,66 milhões. O ganho de capital decorre da venda de dois ativos, realizada em outubro de 2024, e está sendo distribuído de forma parcelada.

O recebimento proveniente do investimento realizado no Fundo Imobiliário BRC III foi de R$ 141,4 mil, valor abaixo do recebido no mês anterior. Essa variação ocorreu porque, no período anterior, houve um recebimento cumulativo referente a dois meses. O FII BRC III detém, como ativo, um imóvel localizado no bairro da Pompeia, na cidade de São Paulo, atualmente locado para um Centro de Terapia, Reabilitação e Retaguarda.

Despesas

As despesas operacionais apresentaram redução de aproximadamente R$ 44 mil. Essa variação ocorreu principalmente devido à redução nos encargos dos CRIs e nos serviços de terceiros, além da não incidência de despesas com IPTU neste período.

Destaques e Comentários

Novas Aquisições

Em março, o Fundo adquiriu três novos ativos no Bairro da Vila Mariana: os edifícios localizados na Rua Padre Machado, nº 1040; na Rua Napoleão de Barros, nº 899 e 925, ambos monousuários, além dos pavimentos do 6º ao 10º do edifício localizado na Rua Marselhesa, nº 500, do qual o Fundo já era proprietário dos pavimentos inferiores ao sexto andar.

Essas aquisições adicionam 16.660,54 m² de área de locação ao portfólio do Fundo, o que corresponde a um acréscimo de aproximadamente 44% na ABL.

Todos os novos imóveis estão locados para o Instituto do Sono, por meio de contrato atípico com vigência de 15 anos a partir de 2026, cuja locação totaliza R$ 2.380.520, conferindo uma rentabilidade bruta de 10,52% a.a.

O valor total da aquisição foi de R$ 271.558.560, e a transação foi realizada por meio da integralização de 969.852 novas cotas, pelo valor de R$ 280,00 por cota.

O recebimento da primeira locação ocorrerá na primeira quinzena de abril e será apropriado no próximo período de apuração. O descasamento entre o momento da aquisição e a data do recebimento da primeira locação refletiu, pontualmente, nesse mês, na redução da distribuição de dividendos.

Destaques e Comentários

Edifício R. Padre Machado

Edifício R. Napoleão de Barros

Edifício R. Marselhesa

Destaques e Comentários

Comunicados publicados no período

COMUNICADO DE ENCERRAMENTO DO DIREITO DE PREFERÊNCIA, de 10 de março de 2026.

O Fundo TJK comunicou o encerramento do período de direito de preferencia à subscrição de cotas da 4ª emissão de cotas.

FATO RELEVANTE de 17 de março de 2026.

O Fundo comunicou a redução dos dividendos decorrentes do período de apuração entre 16 de fevereiro e 15 de março, devido à inadimplência do valor de locação do locatário dos imóveis Marselhesa, Tatuapé, Avenida Brasil e Borba Gato e em decorrência da aquisição dos novos imóveis.

CONSULTA PÚBLICA, de 31 de março de 2026.

Consulta para que os cotistas se manifestem por escrito sobre a análise e deliberação acerca das Demonstrações Financeiras referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2025, Os documentos se encontram, para conhecimento e análise, no site do fundo https://www.brcapital.com.br/site/conteudo/pagina/1,274+FII_TJK.html. O resultado dessa consulta formal será publicado no dia 04 de maio.

Indicadores Operacionais

Distribuição das unidades por região (por m² de ABL)

24% correspondem aos imóveis locados: para o Centro de Tratamento de Olhos e respectivo estacionamento, localizados em Joinville, estado de Santa Catarina

9% referem-se aos imóveis localizados na cidade do Rio de Janeiro

Vencimento dos contratos de locação (% do aluguel base)

Ativos na cidade de São Paulo | 55%

WAULT | Weighted Average of Unexpired Lease Term

indica a média ponderada do prazo dos contratos dos aluguéis pela receita vigente de aluguel.

Indicadores Operacionais

Taxa de ocupação do fundo (últimos 12 meses)

(valores em R$)

Os saldos de arredondamentos são provenientes de ajustes de cálculo da remuneração mensal de um mês para outro.

Remuneração Receita recebida de locação de unidades por metro quadrado de ABL (em R$/m², últimos 12 meses)

Em abril, julho e novembro/25, parte da receita de locação foi compensada após a data da apuração dos resultados, sendo apropriada no período subsequente, o que justifica a variação indicada no gráfico, nestes meses. Bem como no mês de março/26, cujo valor de receita postergado será recebido em três parcelas nos meses subsequentes. Em março de 2026 houve atraso no pagamento dos imóveis Marselhesa, Tatuapé, Borba Gato e Av. Brasil.

Remuneração por cota (em R$, últimos 12 meses)

Em maio/25, foi recebida a locação dos novos imóveis adquiridos em abril, proporcionalmente ao período de aquisição. No gráfico acima, a ABL também foi apropriada proporcionalmente. A área dos imóveis adquiridos em março será incorporada para o cálculo a partir de abril, quando o Fundo passará a receber os aluguéis.

Remuneração

Rentabilidade por cota sobre o valor de mercado mensal e anualizado (últimos 12 meses)

Rendimento da cota por valor de mercado acumulado comparado em número índice

(últimos 12 meses)

As curvas apresentadas no gráfico demonstram, em número índice (com base 100 em abr/25), qual seria o capital acumulado mensalmente nesse período desde a data base, comparando o FII com o rendimento de uma aplicação financeira a 100% do CDI. O índice do total return considera que a valorização dos ativos acompanha a evolução do Ipca.. O índice do Rodi corresponde ao índice do dividendo distribuído.

Liquidez das cotas (em R$ mil, últimos 12 meses)

Evolução da quantidade de cotistas (em número de cotistas)

Operação do CRI

Detalhamento da operação do CRI

A operação do CRI tem por objetivo o investimento na revitalização dos imóveis, assim como a aquisição de novos ativos.

As taxas pactuadas são atrativas, relativamente à rentabilidade auferida pelo fundo.

A administradora poderá optar por fazer amortizações antecipadas, caso seja mais atrativo para a estratégia do fundo.

Balanço do FII (representatividade do CRI | valores em R$ mil)

Os Ativos

A v e n i d a B r a s i l

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Jardim Paulista 1.200 m² 12/2033 IPCA

B o r b a G a t o

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Santo Amaro 5.919 m² 12/2033 IPCA

M a r s e l h e s a

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Vila Mariana 10.918 m² 12/2033 | 03/2041 IPCA

T a t u a p é

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Tatuapé 6.356 m² 12/2033 IPCA

E d . M y k o n o s

Região: *ABL (laje): *laje pertencente ao fund Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Vila Olímpia 572 m² o 02/2030 IPCA

Os Ativos

C e n t r o d e T r a t a m e n t o d e O l h o s

Imagens externas dos empreendimentos nos quais estão localizadas as lojas pertencentes ao Fundo TJKB11.

Região: ABL Edifício: Terreno estacionamento: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Joinville - SC 10.201 m² 3.879 m² 10/2037 IPCA

C e n t r o d e T e r a p i a , R e a b i l i t a ç ã o e R e t a g u a r d a

Região: Pompéia - SP ABL Edifício: 4.771,86 m² ABL corresponde a área total do edifício

Vencimento de Contrato: 06/2043 Índice de reajuste: IPCA Pertence ao fundo BRC-III, do qual o TJK detém 100% das cotas.

Os Ativos

P a d r e M a c h a d o

N a p o l e ã o d e B a r r o s

Região: ABL Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Vila Mariana - SP 8.584 m² 03/2041 IPCA

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Vila Mariana - SP 1.668 m² 03/2041 IPCA

UNITAS BRCAPITAL

Há mais de 50 anos criando valor para nossos clientes, com soluções que resultam da sinergia entre o real estate e o mercado financeiro. [email protected]

www.unitas.com.brvisite e conheça nossos fundos

O regulamento, as atas de assembleias, os editais de convocação, os relatórios anteriores e demais informações podem ser encontrados na página do fundo no nosso site: https://www.unitas.com.br/site/conteudo/pagina/1,274+Fundode_Investimento_Imobiliario_TJK.htmlRelação com investidores: fundos@brcapital.com.br OUVIDORIA 0800 777 3505 | ouvidoria@brcapital.com.br

M Autorregulação ANBIMA

Administração Fiduciária