Relatório Gerencial TJKB11 de janeiro de 2026

TJK Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário

TJKB11

relatório gerencial janeiro/2026

BR|CAPITAL

distribuidora de títulos e valores mobiliários

Fundo Imobiliário

Renda Imobiliária

INFORMAÇÕES GERAIS Dados de 15 de janeiro de 2026*

Código de negociação B3: TJKB11

Administrador: BR-Capital DTVM S.A.

Escriturador: BR-Capital DTVM S.A.

Consultor Imobiliário: Unitas Real Estate Ltda.

Taxa de administração/gestão: 0,60% a.a. sobre o patrimônio líquido (mínimo R$ 39.660 mensais, data base nov/25, corrigidos anualmente pelo IGP-M)

*PL e disponibilidades: posição de 31/01/26

Foco de atuação: Healthcare

O TJK Renda Imobiliária FII (TJKB11) é um fundo de investimento imobiliário focado na aquisição e geração de renda a partir da locação de ativos imobiliários para empresas do segmento de healthcare. Iniciou com 6 unidades localizadas em regiões consolidadas da cidade de São Paulo, sendo: Jardins, Morumbi, Santo Amaro, Tatuapé e Vila Mariana.

Estratégia de crescimento:

Conforme a estratégia de expansão do portfólio, em set/24 foram adquiridos dois novos ativos, na Vila Olímpia, locado para uma rede de consultórios compartilhados e um edifício locado para um Centro de Tratamento de Olhos, na cidade de Joinville – SC.

Além disso, adquiriu posição no Fundo Imobiliário BRC III, o qual dispõe de ativo exclusivamente locado para um Centro Terapias em Retaguarda, localizado no bairro da Pompéia, ao lado do Hospital São Camilo.

Em abril/25 foram adquiridas 29 lojas na Barra da Tijuca, cidade do Rio de Janeiro, distribuídas em 2 contratos de locação, tendo como locatários a Oncoclínicas e a IPEMED | AFYA, que somam 5.360m² de ABL. O portfólio do fundo passou de 37.407m² para 42.767m² de área privativa total.

Patrimônio líquido: R$ 336.740.617,68

Valor Patrimonial da cota: R$ 289,14

Valor de mercado da cota: R$ 257,80

Rendimento da cota no mês: R$ 2,90

ABL:

42,767 m²

37 ativos imobiliários A área e a quantidade de ativos inclui o ativo pertencente ao fundo BRC III e o estacionamento da clínica de olhos.

Cotas do Fundo de Investimento Imobiliário BRC-III 204.897

Disponibilidades: R$ 5.251.237,51

Destaques e Comentários

Distribuição de dividendos

O fundo distribuiu, em 27 de janeiro, R$ 2,90 por cota, relacionado às receitas recebidas e às despesas incorridas entre os dias 16 de dezembro de 2025 e 15 de janeiro de 2026, mantendo-se no mesmo patamar desde abril de 2025.

Receita de locação e receita total

A receita de locação somou R$ 2,7 milhões no período, apresentando uma redução de 16% em comparação ao mês anterior. Essa variação deve-se ao recebimento de valores retroativos no mês anterior, que elevaram a base de comparação. Em janeiro, o faturamento retornou ao patamar contratual regular.

O rendimento auferido no mês equivale a

A receita total do período foi de R$ 3,75 milhões, apresentando leve elevação de 1% e mantendo-se em patamar similar ao período anterior. A contribuição do ganho de capital para a receita total foi de R$ 897 mil. O ganho de capital decorre da venda de dois ativos, realizada em outubro de 2024, e está sendo distribuído de forma parcelada.

A compensação dos dividendos recebidos do FII BRC III ocorreu após o encerramento do período de apuração. Portanto, o montante será apropriado no resultado do próximo período de apuração. O FII BRC III detém como ativo um imóvel localizado no bairro da Pompéia, na cidade de São Paulo, atualmente locado para um Centro de Terapia, Reabilitação e Retaguarda.

do CDI líquido no mesmo período pelo valor patrimonial da cota e

do CDI líquido pelo valor de mercado da cota

Despesas

As despesas operacionais apresentaram aumento de aproximadamente R$ 37,6 mil, o que corresponde a uma variação de 21,6% em relação ao mês anterior. Esse aumento ocorreu devido ao pagamento de despesas retroativas de IPTU de um dos imóveis, a ser reembolsado pelo locatário, e despesas com assessoria jurídica.

Indicadores Operacionais

Distribuição das unidades por região (por m² de ABL)

33% correspondem aos imóveis locados: para o Centro de Tratamento de Olhos e respectivo estacionamento, localizados em Joinville, estado de Santa Catarina

12% referem-se aos imóveis localizados na cidade do Rio de Janeiro

Vencimento dos contratos de locação (% do aluguel base)

Ativos na cidade de São Paulo | 55%

indica a média ponderada do prazo dos contratos dos aluguéis pela receita vigente de aluguel.

Indicadores Operacionais

Taxa de ocupação do fundo (últimos 12 meses)

Demonstração de Resultados

(valores em R$)

Os saldos de arredondamentos são provenientes de ajustes de cálculo da remuneração mensal de um mês para outro

Remuneração Receita recebida de locação de unidades por metro quadrado de ABL (em R$/m², últimos 12 meses)

Em abril/25, julho/25 e novembro/25, parte da receita de locação foi compensada após a data da apuração dos resultados, sendo apropriada no período subsequente, o que justifica a variação indicada no gráfico, nestes meses

Remuneração por cota (em R$, últimos 12 meses)

Em maio/25 foi recebido o locatício dos novos imóveis adquiridos em abril, proporcionalmente ao período de aquisição. No gráfico acima, a ABL também foi apropriada proporcionalmente.

Remuneração

Rentabilidade por cota sobre o valor de mercado mensal e anualizado (últimos 12 meses)

Rendimento da cota por valor de mercado acumulado comparado em número índice

(últimos 12 meses)

As curvas apresentadas no gráfico demonstram, em número índice (com base 100 em fev/25), qual seria o capital acumulado mensalmente nesse período desde a data base, comparando o FII com o rendimento de uma aplicação financeira a 100% do CDI. O índice do total return considera que a valorização dos ativos acompanha a evolução do Ipca.. O índice do Rodi corresponde ao índice do dividendo distribuído.

Liquidez das cotas (em R$ mil, últimos 12 meses)

Evolução da quantidade de cotistas (em número de cotistas)

Operação do CRI

Detalhamento da operação do CRI

A operação do CRI tem por objetivo o investimento na revitalização dos imóveis, assim como a aquisição de novos ativos.

As taxas pactuadas são atrativas, relativamente à rentabilidade auferida pelo fundo.

A administradora poderá optar por fazer amortizações antecipadas, caso seja mais atrativo para a estratégia do fundo.

Balanço do FII (representatividade do CRI | valores em R$ mil)

Os Ativos

A v e n i d a B r a s i l

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Jardim Paulista 1.200 m² 12/2033 IPCA

B o r b a G a t o

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Santo Amaro 5.919 m² 12/2033 IPCA

M a r s e l h e s a

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

T a t u a p é

Vila Mariana 4.509 m² 12/2033 IPCA

Tatuapé 6.356 m² 12/2033 IPCA

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

E d . M y k o n o s

Região: Vila Olímpia *ABL (laje): 572 m² *laje pertencente ao fundo Vencimento de Contrato: 02/2030 Índice de reajuste: IPCA

C e n t r o d e T r a t a m e n t o d e O l h o s

Joinville - SC 10.201 m² 3.879 m² 10/2037 IPCA

Região: ABL Edifício: Terreno estacionamento: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

C e n t r o d e T e r a p i a , R e a b i l i t a ç ã o e R e t a g u a r d a

Região: Pompéia - SP ABL Edifício: 4.771,86 m² ABL corresponde a área total do edifício

Vencimento de Contrato: 06/2043 Índice de reajuste: IPCA Pertence ao fundo BRC-III, do qual o TJK detém 100% das cotas.

I n s t i t u t o d e E d u c a ç ã o M é d i c a

Imagens externas dos empreendimentos nos quais estão localizadas as lojas pertencentes ao Fundo TJKB11.

Ed. Barra Private Região:

ABL Loja 105: ABL Lojas 108 e 109: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Barra da Tijuca Rio de Janeiro – RJ 954,00 m² 2.406,91 m² 10/2030 | 11/2033 IPCA | IGPM

O n c o c l í n i c a s

Complexo Neolink Região: Barra da Tijuca Rio de Janeiro – RJ Lojas 108 a 113 do Bloco 1, Lojas 101 a 107, 109 e 110 do Bloco 2 e Lojas 101 a 111 do Bloco 3 ABL: 1.999 m² Vencimento de Contrato: 05/2036 Índice de reajuste: IPCA

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