Relatório Gerencial TJKB11 de dezembro de 2025

TJK Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário

TJKB11

relatório gerencial dezembro/2025

BR|CAPITAL

distribuidora de títulos e valores mobiliários

Fundo Imobiliário

Renda Imobiliária

INFORMAÇÕES GERAIS Dados de 15 de dezembro de 2025*

Código de negociação B3: TJKB11

Administrador: BR-Capital DTVM S.A.

Escriturador: BR-Capital DTVM S.A.

Consultor Imobiliário: Unitas Real Estate Ltda.

Taxa de administração/gestão: 0,60% a.a. sobre o patrimônio líquido (mínimo R$ 39.660 mensais, data base nov/25, corrigidos anualmente pelo IGP-M)

*PL e disponibilidades: posição de 31/12/25

Foco de atuação: Healthcare

O TJK Renda Imobiliária FII (TJKB11) é um fundo de investimento imobiliário focado na aquisição e geração de renda a partir da locação de ativos imobiliários para empresas do segmento de healthcare. Iniciou com 6 unidades localizadas em regiões consolidadas da cidade de São Paulo, sendo: Jardins, Morumbi, Santo Amaro, Tatuapé e Vila Mariana.

Estratégia de crescimento:

Conforme a estratégia de expansão do portfólio, em set/24 foram adquiridos dois novos ativos, na Vila Olímpia, locado para uma rede de consultórios compartilhados e um edifício locado para um Centro de Tratamento de Olhos, na cidade de Joinville – SC.

Além disso, adquiriu posição no Fundo Imobiliário BRC III, o qual dispõe de ativo exclusivamente locado para um Centro Terapias em Retaguarda, localizado no bairro da Pompéia, ao lado do Hospital São Camilo.

Em abril/25 foram adquiridas 29 lojas na Barra da Tijuca, cidade do Rio de Janeiro, distribuídas em 2 contratos de locação, tendo como locatários a Oncoclínicas e a IPEMED | AFYA, que somam 5.360m² de ABL. O portfólio do fundo passou de 37.407m² para 42.767m² de área privativa total.

Patrimônio líquido: R$ 334.434.286,47

Valor Patrimonial da cota: R$ 287,16

Valor de mercado da cota: R$ 250,02

Rendimento da cota no mês: R$ 2,90

ABL:

42,767 m²

37 ativos imobiliários A área e a quantidade de ativos inclui o ativo pertencente ao fundo BRC III e o estacionamento da clínica de olhos.

Cotas do Fundo de Investimento Imobiliário BRC-III 204.897

Disponibilidades: R$ 6.251.364,12

Destaques e Comentários

Distribuição de dividendos

O fundo distribuiu, em 26 de dezembro, R$ 2,90 por cota, relacionado às receitas recebidas e às despesas incorridas entre os dias 16 de novembro e 15 de dezembro, mantendo-se no mesmo patamar desde abril de 2025.

Receita de locação e receita total

A receita de locação no período totalizou R$ 3,3 milhões, apresentando aumento de 47% em relação ao período anterior. Essa variação ocorreu porque, no mês anterior, a locação de um dos contratos foi compensada após o fechamento do período de apuração. Dessa forma, neste mês foi apropriado o valor retroativo.

O rendimento auferido no mês equivale a

A receita total do período foi de R$ 3,71 milhões, mantendo-se em patamar similar ao período anterior, com um leve decréscimo de 0,47%. Essa variação ocorreu em decorrência da contribuição do ganho de capital na receita do mês. O ganho de capital decorre da venda de dois ativos, realizada em outubro de 2024, e está sendo distribuído de forma parcelada.

O recebimento decorrente do investimento realizado no Fundo Imobiliário BRC III foi de R$ 156 mil, apresentando variação positiva de 4% em relação ao mês anterior. O FII BRC III detém como ativo um imóvel localizado no bairro da Pompéia, na cidade de São Paulo, atualmente locado para um Centro de Terapia, Reabilitação e Retaguarda.

do CDI líquido no mesmo período pelo valor patrimonial da cota e

do CDI líquido pelo valor de mercado da cota

Despesas

As despesas operacionais apresentaram redução de aproximadamente R$ 15 mil, que corresponde a uma variação de 8% comparativamente ao mês anterior. Essa redução ocorreu porque no mês anterior houve despesas pontuais com serviços de terceiros.

Indicadores Operacionais

Distribuição das unidades por região (por m² de ABL)

33% correspondem aos imóveis locados: para o Centro de Tratamento de Olhos e respectivo estacionamento, localizados em Joinville, estado de Santa Catarina

12% referem-se aos imóveis localizados na cidade do Rio de Janeiro

Vencimento dos contratos de locação (% do aluguel base)

Ativos na cidade de São Paulo | 55%

indica a média ponderada do prazo dos contratos dos aluguéis pela receita vigente de aluguel.

Indicadores Operacionais

Taxa de ocupação do fundo (últimos 12 meses)

Demonstração de Resultados

(valores em R$)

Os saldos de arredondamentos são provenientes de ajustes de cálculo da remuneração mensal de um mês para outro

Remuneração

Receita recebida de locação de unidades por metro quadrado de ABL (em R$/m², últimos 12 meses)

Em janeiro/25, abril/25, julho/25 e novembro/25, parte da receita de locação foi compensada após a data da apuração dos resultados, sendo apropriada no período subsequente, o que justifica a variação indicada no gráfico, nestes meses

Remuneração por cota (em R$, últimos 12 meses)

Em maio/25 foi recebido o locatício dos novos imóveis adquiridos em abril, proporcionalmente ao período de aquisição. No gráfico acima, a ABL também foi apropriada proporcionalmente.

Remuneração

Rentabilidade por cota sobre o valor de mercado mensal e anualizado (últimos 12 meses)

Rendimento da cota por valor de mercado acumulado comparado em número índice

(últimos 12 meses)

As curvas apresentadas no gráfico demonstram, em número índice (com base 100 em jan/25), qual seria o capital acumulado mensalmente nesse período desde a data base, comparando o FII com o rendimento de uma aplicação financeira a 100% do CDI. O índice do total return considera que a valorização dos ativos acompanha a evolução do Ipca.. O índice do Rodi corresponde ao índice do dividendo distribuído.

Liquidez das cotas (em R$ mil, últimos 12 meses)

Evolução da quantidade de cotistas (em número de cotistas)

Operação do CRI

Detalhamento da operação do CRI

A operação do CRI tem por objetivo o investimento na revitalização dos imóveis, assim como a aquisição de novos ativos.

As taxas pactuadas são atrativas, relativamente à rentabilidade auferida pelo fundo.

A administradora poderá optar por fazer amortizações antecipadas, caso seja mais atrativo para a estratégia do fundo.

Balanço do FII (representatividade do CRI | valores em R$ mil)

Os Ativos

A v e n i d a B r a s i l

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Jardim Paulista 1.200 m² 12/2033 IPCA

B o r b a G a t o

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Santo Amaro 5.919 m² 12/2033 IPCA

M a r s e l h e s a

T a t u a p é

Tatuapé 6.356 m² 12/2033 IPCA

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Região: ABL: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

E d . M y k o n o s

Vila Mariana 4.509 m² 12/2033 IPCA

Região: Vila Olímpia *ABL (laje): 572 m² *laje pertencente ao fundo Vencimento de Contrato: 02/2030 Índice de reajuste: IPCA

C e n t r o d e T r a t a m e n t o d e O l h o s

Joinville - SC 10.201 m² 3.879 m² 10/2037 IPCA

Região: ABL Edifício: Terreno estacionamento: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

C e n t r o d e T e r a p i a , R e a b i l i t a ç ã o e R e t a g u a r d a

Região: Pompéia - SP ABL Edifício: 4.771,86 m² ABL corresponde a área total do edifício

Vencimento de Contrato: 06/2043 Índice de reajuste: IPCA Pertence ao fundo BRC-III, do qual o TJK detém 100% das cotas.

I n s t i t u t o d e E d u c a ç ã o M é d i c a

O n c o c l í n i c a s

Imagens externas dos empreendimentos nos quais estão localizadas as lojas pertencentes ao Fundo TJKB11.

Ed. Barra Private Região:

ABL Loja 105: ABL Lojas 108 e 109: Vencimento de Contrato: Índice de reajuste:

Barra da Tijuca Rio de Janeiro – RJ 954,00 m² 2.406,91 m² 10/2030 | 11/2033 IPCA | IGPM

Complexo Neolink Região: Barra da Tijuca Rio de Janeiro – RJ Lojas 108 a 113 do Bloco 1, Lojas 101 a 107, 109 e 110 do Bloco 2 e Lojas 101 a 111 do Bloco 3 ABL: 1.999 m² Vencimento de Contrato: 05/2036 Índice de reajuste: IPCA

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