Relatório Gerencial VCJR11 de agosto de 2026
Relatório Gerencial do Vectis Juros Real (VCJR11), fundo imobiliário de papel, referente a agosto de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 21/09/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VCJR11 fechou a R$ 61,55, com P/VP de 0,66 (valor patrimonial de R$ 93,92 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,82 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 18,16% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 1,4 bilhão no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- VECTIS JUROS REAL RESPONSABILIDADE LIMITADA-8,54%
- CNPJ
- 32.400.250/0001-05
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/08/2026
- Data de entrega
- 21/09/2026 19:20
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
PATRIA
Relatório Gerencial
VCJR11 Vectis Juros Real FII
Informações Gerais VCJR11
Objetivo do Fundo
O Fundo tem por objetivo o investimento em empreendimentos imobiliários, preponderantemente por meio do investimento em CRI, cotas de FIIs, LCI, e outros ativos, títulos e valores mobiliários permitidos nos termos da legislação e regulamentação aplicáveis. O Fundo visa proporcionar a seus Cotistas uma rentabilidade alvo que busque acompanhar, no longo prazo, NTN-B + 1% a 3% ao ano, pelo investimento em ativos pós ou pré-fixados, sem restrição de indexadores.
Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo
Início das Atividades
Outubro 2019
Código de Negociação
VCJR11
CNPJ
32.400.250/0001-05
Cotas Emitidas
14.723.970
Prazo
Indeterminado
Gestor
Patria - VBI Securities Ltda.
Administrador e Escriturador
Itaú Unibanco Intrag DTVM Ltda
Taxa de Administração Total
1,60% a.a.
Público Alvo
Investidores em geral
Tipo Anbima
Papel Híbrido Gestão Ativa, Multicategoria
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PATRIA
AGE | Consulta Formal | Consolidação
VCJR11
Vectis Juros Real
Em 21 de agosto, foi convocada Assembleia Geral Extraordinária para deliberar sobre a proposta de venda da totalidade dos ativos do VCJR11 ao PCIP11, seguida da liquidação do VCJR11. A operação prevê a alienação integral dos ativos da carteira, com amortização aos cotistas realizada em dinheiro e/ou em cotas do PCIP11.
A votação irá até 19 de outubro. Não deixe de votar nesta importante etapa de crescimento do Fundo. Não recebeu o e-mail para votar? Entre em contato com nosso time através do [email protected].
Para mais informações sobre a AGE, consulte os documentos da Carta Consulta e da Proposta do Administrador.
Assembleia Geral Extraordinária
Proposta de consolidação das carteiras dos 4 fundos de Crédito High Grade de Índice de Preços do Patria Real Estate
PCIP R$ 1,6 Bi de PL
RBRR R$ 1,5 Bi de PL
VCJR R$ 1,4 Bi de PL
RPRI R$ 0,3 Bi de PL
PCIP PL de R$ 4,5 Bi após consolidação
Movimento estratégico que consolida o PCIP como a segunda maior plataforma de crédito imobiliário de índice de preços do Brasil
Cronograma
Votação da AGE - em todos os fundos
Sendo aprovadas¹ as deliberações da consolidação, será iniciada uma oferta no PCIP, nos termos da regulamentação aplicável
Os ativos do RBRR, VCJR e RPRI serão adquiridos pelo PCIP, com possibilidade de compensação dos créditos do preço da venda com a obrigação de integralizar cotas a serem emitidas pelo PCIP - sob os termos descritos na AGE
Transferência de prestadores de serviços do VCJR e RPRI (Intrag para Apex)
Inicia-se o processo de amortização² dos Fundos (RBRR, VCJR e RPRI)
Cotistas enviam preço médio de aquisição para que a administradora realize o recolhimento de seu IR
Inicia-se a fase final da liquidação³ dos Fundos (RBRR, VCJR e RPRI). Cotistas recebem cotas de PCIP e parcela em dinheiro líquida do IR sobre ganho de capital, se aplicável
Cotistas do VCJR Saiba como votar!
Passo a passo via
Acesse o site da B3: https://www.investidor.b3.com.br/login
Primeiro acesso: clique em “IR PARA O PRIMEIRO ACESSO” e crie seu login. Já tem login cadastrado? Insira o seu CPF/CNPJ e senha para fazer o login
Dentro do Portal, acesse a seção “Serviços” à esquerda da tela. Em seguida, selecione “Voto à distância”
Calculadoras de IR
Voto a distância
Vá para “Assembleias em Aberto” e vote!
P~~asso a passo via Plataforma~~
Intrag
Administração Fiduciária
Pessoa Física – Acesso ao link:
• O cotista receberá um e-mail com o link direcionando para página de votação.
• Ao clicar no link, será preciso confirmar os 5 primeiros dígitos do CPF cadastrado.
Pessoa Jurídica – Acesso ao link:
• E-mail enviado para o e-mail da empresa cadastrada.
Manifestação de voto através https://correspondenciasdigitais.com.br/ ou no link recebido via e-mail para cadastro dos representantes legais da empresa¹.
A empresa terá que realizar o cadastro do representante (PF) que poderá votar pela empresa
Após cadastrar os representantes, em “minhas assembleias”, clicar em “Selecione o representante” e selecionar representante quem irá votar
Representante (PF) receberá uma nova carta de convocação via e-mail e o link para o voto eletrônico
Votação:
• A matéria a ser votada aparecerá na tela com as opções de voto.
Basta selecionar a opção desejada e clicar em “Confirmar”.
• O voto será computado automaticamente e o comprovante será enviado via e-mail.
Para mais opções de voto, consulte o “Edital de Convocação”.
Seu voto é importante!
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Nossa Plataforma de Crédito: mais de R$ 12 bilhões sob gestão PATRIA
Nossos Principais Fundos
● PCIP11 – High Grade Inflação +
Nosso fundo high grade Inflação +. Planeja consolidar as carteiras de RBRR11, VCJR11 e RPRI11. Track record desde 2019, superando os principais benchmarks.
HGCR11 – High Grade Misto (Inflação e CDI +)
Transita entre operações high grade indexadas à títulos de inflação e ao CDI+. Track record desde dezembro de 2009.
● RBRY11 – Middle Risk CDI +
Foco em operações de crédito imobiliário indexadas ao CDI, com perfil de risco intermediário.
RBRX11 – Multiestratégia
Nosso fundo multiestratégia, combina carrego, posições oportunísticas e com foco em ganho de capital. Planeja consolidar a carteira do PSEC11.
Outros produtos (Cetipados)
Produtos exclusivos negociados em ambiente de balcão distribuídos nas diferentes plataformas (AVBI, MVBI, ROPP, POPP e MCDI)
Estratégias diversificadas com múltiplos indexadores
Resumo do Cenário de FIIs
PATRIA
Performance Setorial do IFIX*
| Valor de | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nº de | Mercado | P/VP* | Variação | |
| Fundos | (R$ MM)* | Mês | ||
| IFIX | 106 | 151.626 | 0,87 | -1,5% |
| IFIX - Office | 15 | 15.111 | 0,75 | -0,8% |
| IFIX - Logística | 13 | 31.806 | 0,89 | -0,8% |
| IFIX - Shopping | 9 | 18.954 | 0,86 | -2,1% |
| IFIX - CRIs | 38 | 54.238 | 0,94 | -0,2% |
| IFIX - FOFs | 20 | 15.661 | 0,84 | -0,3% |
| IFIX - Renda Urbana | 4 | 10.683 | 0,85 | -8,1% |
| IFIX - Outros | 7 | 5.172 | 0,78 | -3,0% |
Performance Setorial Ponderada do IFIX*
PANORAMA DE AGOSTO/26:
Em agosto, os fundos imobiliários recuaram pelo quarto mês consecutivo, com o IFIX em -1,5%. O desempenho ficou aquém do Ibovespa, que encerrou o mês em -0,3%. Entre os fatores que pressionaram os ativos de risco no mês, destacam-se o aumento de volatilidade provocado pela agenda política local e o grande volume de transações imobiliárias anunciadas.
No cenário externo, o conflito entre EUA e Irã segue em curso e o petróleo fechou o mês acima de US$ 86/barril, mantendo a pressão sobre os bancos centrais. Kevin Warsh discursou em Jackson Hole ao fim de agosto e sinalizou uma postura mais dura com a inflação, o que levou o mercado a reprecificar a curva americana, com isso os futuros passaram a atribuir probabilidade majoritária a uma alta de juros na reunião de setembro do Federal Reserve.
No cenário local, com a proximidade das eleições nacionais, a discussão de trajetória da dívida pública e dos planos fiscal e econômico do próximo governo tomam o palco da discussão nacional. A dívida bruta alcançou 82,5% do PIB em julho, em trajetória crescente que demanda atenção. O Banco Central, por sua vez, sinalizou preocupação tanto com a desancoragem das expectativas quanto com o nível da inflação corrente. O relatório Focus indica IPCA de 5,01% em 2026 e 4,28% em 2027, ambos acima da meta, com expectativa do mercado de Selic de 13,75% ao fim deste ano.
Todos os setores do IFIX ficaram em território negativo, com destaque para Renda Urbana, que caiu 8,1%. Office e Logística recuaram 0,8%, Shoppings 2,1%, FoFs / Multiestratégia 0,3% e Outros 3,0%. Os fundos de crédito ficaram praticamente estáveis. O IFIX encerrou agosto negociando a 0,87x o valor patrimonial, ampliando o desconto em relação a julho, com volume médio diário acima de R$ 350 milhões.
Resumo VCJR11
Patrimônio Líquido*
R$ 1.357,9 milhões R$ 92,22/cota
0,75x P/VP¹
Volume Médio Diário Negociado no Mês
R$ 3,5 milhões
Rendimento
R$ 1,10/cota
Reserva Acumulada
PATRIA
R$ 0,27/cota
Número de Cotistas
28.799
| % PL | NoYmieilndal | I RPeCfA. | (IPYCieAld +) | Pra (zAono Msé)dio | Spread | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CRI | 93,8% | 17,6% | 5,9% | 11,1% | 3,9 | 2,7% |
| FII | 1,1% | 17,8% | 5,9% | 11,2% | 4,1 | 2,9% |
| Carteira de ativos | 94,9% | 17,6% | - | 11,1% | 3,9 | 2,7% |
| Caixa | 5,1% | 10,8% | - | - | - | - |
| Portfólio | 100,0% | 17,3% | - | 10,7% | 3,7 | - |
Tabela de Sensibilidade
| Preço mercado | Yiel (dIP pCoArt +f)olio | Yield(IP (-C)A c +u)stos |
|---|---|---|
| 76,59 | 13,3% | 11,7% |
| 74,09 | 13,8% | 12,2% |
| 71,59 | 14,2% | 12,6% |
| 69,09 | 14,8% | 13,2% |
| 66,59 | 15,3% | 13,7% |
| 64,09 | 15,9% | 14,3% |
| 61,59 | 16,5% | 14,9% |
Comentários da Gestão (1/2)
Destacamos abaixo as principais atualizações do Fundo no mês:
RESULTADO & RENDIMENTOS DISTRIBUÍDOS:
Em agosto, o Fundo apresentou um resultado distribuível de R$ 0,76/cota. O resultado do mês foi impactado pelo prejuízo na venda de cotas de FII, abaixo detalhado, e pelo recuo do IPCA, que veio abaixo da média dos últimos meses, reduzindo a receita de juros e correção monetária da carteira do Fundo. No dia 14 de setembro de 2026, foi realizada a distribuição de rendimentos no valor de R$ 1,10/cota, reduzindo a reserva acumulada para R$ 0,27/cota ao final de agosto.
RESUMO DA CARTEIRA:
Encerramos o mês com 94,9% do patrimônio líquido alocado, sendo 93,8% em CRI, com uma rentabilidade média ponderada de 17,6% a.a. (IPCA+ 11,1% a.a.), prazo médio de 3,9 anos e spread médio de 2,7% a.a., e 1,1% (R$ 15,1 milhões) no FII CYCR11. Em 31/08, o Fundo não contava com operações compromissadas. A carteira conta com 42 CRI, sendo 96% da carteira indexada ao IPCA (IPCA+ 11,0% a.a.) e 4% indexados ao CDI (CDI+ 4,2% a.a.).
MOVIMENTAÇÕES DA CARTEIRA:
Durante o mês, foram vendidas 260 mil cotas de CYCR11, no montante de R$ 2,3 mi. Tais movimentos refletem a estratégia de desinvestimentos em operações com risco inaderente à atual estratégia do Fundo, buscando a otimização e rebalanceamento do portfólio, o que entendermos ser benéfico para o Fundo no médio prazo, uma vez que a liquidez gerada permitirá a realocação dos recursos em novas oportunidades de investimento mais aderentes ao perfil de risco e retorno almejado pela estratégia atual.
WATCHLIST:
Não foram adicionados novos CRI no watchlist. Para mais informações clique aqui. Vale ressaltar que os CRI do watchlist podem, eventualmente, sofrer remarcação a critério do administrador.
Performance
PATRIA
| Ativo | Mês | 2026 | D(eAscduem oula indíoc)io Desd(ea.a o.) início | |
| VCJR11¹ | -1,9% | -6,1% | 52,3% | 6,7% |
| IFIX | -1,5% | -0,3% | 21,7% | 3,1% |
| CDI Bruto | 1,1% | 9,4% | 88,3% | 10,2% |
| IMA-B | 1,6% | 6,8% | 52,6% | 6,7% |
Dividend Yield
Dividend Yield anualizado (sobre a cota patrimonial) Dividend Yield anualizado (sobre a cota de fechamento)
Distribuições por Cota
Média 12M | R$ 0,95/cota
Resultado
Demonstração de Resultado (R$)
| Juros e Correção Monetária¹ | Ago-2612.360.304 | R$/Cota0,84 | Acum. 2026127.917.391 | Acum. 12M178.792.419 |
|---|---|---|---|---|
| MTM - CRI* | 1.533.020 | 0,10 | (28.477.503) | (28.093.401) |
| Resultado com FII | 214.949 | 0,01 | 1.916.197 | 2.888.339 |
| MTM - FII* | 269.547 | 0,02 | 419.145 | 946.486 |
| Receita Extraordinária | (410.745) | (0,03) | (9.538.269) | (9.340.959) |
| Receitas - Total | 13.967.075 | 0,95 | 92.236.961 | 145.192.884 |
| Despesas - Total | (2.004.523) | (0,14) | (15.993.426) | (24.277.889) |
| Resultado Financeiro Líquido | 692.665 | 0,05 | 9.178.626 | 15.287.239 |
| Ajuste para Distribuição (MTM - CRI) | (1.533.020) | (0,10) | 28.477.503 | 28.093.401 |
| Resultado Distribuível | 11.122.197 | 0,76 | 113.899.664 | 164.295.634 |
| Resultado Distribuído | 16.196.367 | 1,10 | 118.822.438 | 168.147.737 |
~~Resultado do Fundo por Cota (R$)~~
~~Movimentação da Reserva Acumulada²~~
Carteira de Ativos1 (1/2)
Ativos Imobiliários
Portfólio com 42 CRI, diversificado em 11 segmentos distintos, sendo as maiores exposições ao segmentos de Multifamily (23%), varejo (19%) e pulverizado (15%). Boa diversificação regional, com maior exposição a SP (61% da carteira de CRI).
Carteira de Ativos1 (2/2)
Distribuição por CRI (% do PL)
Distribuição por LTV
Distribuição por Vencimento
Alocação por Indexador
| Taxa MTM a.a. | Taxa Aq a.a. | Prazo Médio (Anos) | |
|---|---|---|---|
| IPCA+ | 11,0% | 8,8% | 4,1 |
| CDI+ | 4,2% | 4,5% | 2,4 |
Detalhamento de Ativos (1/3)
| # | Ativo | M (RoMn$tT maMnmt)e | %/PL | Segmento | UF | Emissor | Código B3 | Indexador | ETma (axi.saas. dã) eo | ATqa (uaxi.saai.ç d)ãeo | T ( MaaT.axM.a) | P Mréadzioo | Vencimento | LTV | Garantias* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CRI Cidade Matarazzo IPCA A | 105,8 | 7,8% | Varejo | SP | Opea | 22C0509668 | IPCA | 9,5% | 9,5% | 11,9% | 4,48 | jun-40 | 50,0% | AFI, CFRA, FR E FS |
| 2 | CRI Almeida Jr. I | 87,7 | 6,5% | Shopping | SC | Opea | 20I0047200 | IPCA | 7,8% | 7,8% | 9,2% | 5,33 | ago-39 | 37,2% | AFI, CFRCV |
| 3 | CRI COTEMINAS | 80,7 | 5,9% | Varejo | RN | Riza | 21G0785091 | IPCA | 9,3% | 9,3% | 11,4% | 4,21 | jul-31 | 70,0% | AFI, CFRA, FR, AVS |
| 4 | CRI JFL JARDINS | 76,0 | 5,6% | Multifamily | SP | Opea | 23J2238807 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 5 | CRI ORIGO ENERGIA | 62,7 | 4,6% | Energia | MG | Opea | 22C1012859 | IPCA | 10,0% | 10,0% | 12,7% | 3,71 | abr-37 | 42,0% | AFI, FS |
| 6 | CRI JFL ALTO DAS NAÇÕES B | 57,3 | 4,2% | Multifamily | SP | Opea | 20B0929306 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 7 | CRI JFL ALTO DAS NAÇÕES C | 57,3 | 4,2% | Multifamily | SP | Opea | 20B0929384 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 8 | CRI HOTEL FASANO A | 49,4 | 3,6% | Hotel | SP | Riza | 21C0731446 | IPCA | 7,8% | 7,8% | 9,5% | 0,77 | mar-28 | 70,0% | AFI, CFRA, FR, FS |
| 9 | CRI HOTEL FASANO B | 49,4 | 3,6% | Hotel | SP | Riza | 21C0732722 | IPCA | 7,8% | 7,8% | 9,5% | 0,77 | mar-28 | 70,0% | AFI, CFRA, FR, FS |
| 10 | CRI Ecopark II | 40,7 | 3,0% | Logística | PR | Opea | 24J4613741 | IPCA | 8,8% | 8,8% | 9,0% | 4,35 | out-36 | 19,0% | AFI, CF, FR, FD, Aval Sócio |
| 11 | CRI GLOBAL REALTY A | 39,0 | 2,9% | Fin. Construção | SP | Riza | 21J0733885 | IPCA | 10,5% | 10,5% | 10,5% | 0,13 | out-26 | 80,0% | AFI, AFS, CFRCV, FR, FO E AVS |
| 12 | CRI PPP HABITACIONAL A | 38,6 | 2,8% | Pulverizado | SP | Travessia | 20C0139730 | IPCA | 6,0% | 6,0% | 12,0% | 3,93 | jan-36 | n/a | CFR |
| 13 | CRI PPP HABITACIONAL B | 38,6 | 2,8% | Pulverizado | SP | Travessia | 20C0139788 | IPCA | 6,0% | 6,0% | 12,0% | 3,93 | jan-36 | n/a | CFR |
| 14 | CRI ATHON VIVO | 33,2 | 2,4% | Energia | MA | Opea | 21G0864337 | IPCA | 7,5% | 7,8% | 8,9% | 3,68 | ago-35 | 80,0% | DRS, AFE, AFS, CFRA, FR E AVS |
| 15 | CRI FGR | 32,2 | 2,4% | Pulverizado | GO | Opea | 23L1279637 | IPCA | 9,5% | 9,5% | 12,5% | 3,08 | dez-33 | 38,3% | AFI, CFR, AVS, FR |
*Termos e definições no glossário (clique aqui).
Detalhamento de Ativos (2/3)
| # | Ativo | M (RoMn$tT maMnmt)e | %/PL | Segmento | UF | Emissor | Código B3 | Indexador | ETma (axi.saas. dã) eo | ATqa (uaxi.saai.ç d)ãeo | T ( MaaT.axM.a) | P Mréadzioo | Vencimento | LTV | Garantias* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 16 | CRI Cidade Matarazzo IPCA B | 30,9 | 2,3% | Varejo | SP | Opea | 23J2162618 | IPCA | 9,5% | 9,5% | 11,9% | 4,48 | jun-40 | 50,0% | AFI, CFRA, FR E FS |
| 17 | CRI MRV Flex | 30,7 | 2,3% | Pulverizado | Pulverizado | Opea | 26C4863993 | IPCA | 11,2% | 11,2% | 11,4% | 5,73 | jul-35 | 88,0% | Coobrigação, obrigação de constituição de AFI, FR |
| 18 | CRI Moreias II | 28,0 | 2,1% | Fin. Construção | CE | Opea | 26F3797283 | CDI | 5,0% | 5,0% | 5,0% | 1,39 | dez-28 | 23,5% | AFI, AFS, CFRCV, FR E AVS |
| 19 | CRI URBA | 26,8 | 2,0% | Pulverizado | SP | Opea | 24E3558401 | IPCA | 10,0% | 10,0% | 14,2% | 3,21 | nov-35 | 67,0% | AFI, FR, subordinação |
| 20 | CRI JFL Lorena | 25,6 | 1,9% | Multifamily | SP | Opea | 22L1429186 | IPCA | 10,5% | 10,5% | 11,0% | 5,11 | jun-40 | 70,0% | AFI, AFQ, AVS |
| 21 | CRI ATHON BRK | 23,5 | 1,7% | Energia | MA | Opea | 21G0864335 | IPCA | 7,5% | 7,8% | 8,9% | 3,88 | ago-35 | 80,0% | DRS, AFE, AFS, CFRA, FR E AVS |
| 22 | CRI AXS IV | 20,5 | 1,5% | Energia | PR, MG, SP e MT | Opea | 23F0046476 | IPCA | 11,0% | 11,0% | 11,4% | 4,20 | jun-37 | 76,0% | DRS, AFE, AFS, CFRA, FR E AVS |
| 23 | CRI Verde Urbanismo - Série II | 20,1 | 1,5% | Loteamento | MG | Opea | 25L4897350 | IPCA | 11,0% | 11,0% | 11,1% | 3,71 | dez-37 | 60,6% | AFI, CFRCV, FR, AVS |
| 24 | CRI Almeida Jr. II | 19,9 | 1,5% | Shopping | SC | Opea | 24H2371051 | IPCA | 8,9% | 8,9% | 9,2% | 5,25 | ago-39 | 37,2% | AFI, CFRCV |
| 25 | CRI MRV 24 SUB. | 19,5 | 1,4% | Pulverizado | SP | True | 24L0007474 | IPCA | 10,6% | 10,9% | 14,0% | 2,64 | mar-33 | 60,0% | AFI, FR |
| 26 | CRI Verde Urbanismo | 18,1 | 1,3% | Loteamento | MG | Opea | 25L2639155 | IPCA | 11,0% | 11,0% | 11,1% | 3,71 | dez-37 | 60,6% | AFI, CFRCV, FR, AVS |
| 27 | CRI Pacaembu II | 17,8 | 1,3% | Varejo | SP | Opea | 25L3133633 | CDI | 4,0% | 4,0% | 4,0% | 3,58 | dez-35 | n/a | AFQ, CFR, AVS, FR |
| 28 | CRI DAHMA B | 14,8 | 1,1% | Loteamento | SP | Opea | 24C1360385 | IPCA | 10,5% | 10,5% | 12,3% | 1,16 | fev-29 | 61,7% | AFI, AFS, CFRCV, FR, FO E FS |
| 29 | CRI JFL REBOUÇAS A | 12,7 | 0,9% | Multifamily | SP | Opea | 19K0093569 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 30 | CRI JFL REBOUÇAS B | 12,7 | 0,9% | Multifamily | SP | Opea | 19K0093591 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
*Termos e definições no glossário (clique aqui).
Detalhamento de Ativos (3/3)
| # | Ativo | M (RoMn$tT maMnmt)e | %/PL | Segmento | UF | Emissor | Código B3 | Indexador | ETma (axi.saas. dã) eo | ATqa (uaxi.saai.ç d)ãeo | T ( MaaT.axM.a) | P Mréadzioo | Vencimento | LTV | Garantias* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 | CRI JFL REBOUÇAS C | 12,7 | 0,9% | Multifamily | SP | Opea | 19K0093603 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 32 | CRI JFL REBOUÇAS D | 12,7 | 0,9% | Multifamily | SP | Opea | 19K0093608 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 33 | CRI JFL REBOUÇAS E | 12,7 | 0,9% | Multifamily | SP | Opea | 19K0093963 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 34 | CRI JFL REBOUÇAS F | 12,7 | 0,9% | Multifamily | SP | Opea | 19K0093990 | IPCA | 8,0% | 8,0% | 10,8% | 6,06 | dez-39 | 75,0% | AFI, AVS |
| 35 | CRI GLOBAL REALTY B | 12,1 | 0,9% | Fin. Construção | SP | Riza | 24H2017879 | IPCA | 10,5% | 10,5% | 10,5% | 0,13 | out-26 | 80,0% | AFI, AFS, CFRCV, FR, FO E AVS |
| 36 | CRI COWORKING ALLIANZ | 11,3 | 0,8% | Escritório | SP | Opea | 21G0479417 | IPCA | 7,5% | 7,5% | 11,6% | 0,45 | jul-27 | n/a | FS |
| 37 | CRI Visconde Icaraí B | 10,2 | 0,8% | Fin. Construção | SP | Canal | 24D3311867 | IPCA | 12,6% | 12,6% | 11,2% | 0,90 | ago-27 | 65,0% | AVS, AFI, AFS, CFDC, FD, FR, FO |
| 38 | CRI Verde Urbanismo - Série III | 9,0 | 0,7% | Loteamento | MG | Opea | 25L4926683 | IPCA | 11,0% | 11,0% | 10,7% | 3,74 | dez-37 | 60,6% | AFI, CFRCV, FR, AVS |
| 39 | CRI SERPASA | 4,7 | 0,3% | Agro | BA | Riza | 22D0382755 | CDI | 3,0% | 3,0% | 0,0% | 4,45 | nov-31 | 85,0% | AFI, CFR, FR, AVS |
| 40 | CRI MRV 24 SR. | 3,6 | 0,3% | Pulverizado | SP | Opea | 24I1419236 | IPCA | 8,3% | 11,3% | 12,1% | 2,71 | mar-33 | 60,0% | AFI, FR, SUBORDINAÇÃO |
| 41 | CRI CREDITAS SR. | 1,4 | 0,1% | Pulverizado | SP | Vert | 20B0849733 | IPCA | 5,2% | 5,2% | 9,4% | 3,46 | fev-35 | 37,0% | AFI, CFRCV, SUBORDINAÇÃO |
| 42 | CRI CREDITAS MEZ | 0,2 | 0,0% | Pulverizado | SP | Vert | 20B0850705 | IPCA | 7,3% | 7,3% | 11,6% | 3,28 | fev-35 | 37,0% | AFI, CFRCV |
1.273,8 93,8%
Watchlist
CRI Coteminas
Resumo: O CRI Coteminas foi emitido em julho de 2021, com volume de emissão de R$ 160 milhões. A remuneração original da emissão é de IPCA + 9,25% a.a., mas atualmente está remunerando IPCA + 6,0% a.a., valor compatível com os fluxos de cessão de aluguel do complexo comercial que lastreia a operação, sendo a diferença da remuneração acruada ao saldo devedor da operação. Apesar de o devedor estar em Recuperação Judicial, as garantias do CRI foram classificadas como extraconcursais. O caso conta com acompanhamento de um escritório especializado, cujos custos são cobertos pelo Fundo de Reserva, que também assegura a manutenção da remuneração.
Update: O CRI permanece adimplente. A equipe de gestão está em contato próximo com a devedora e os demais investidores do CRI para traçar um plano para destravar valor nos imóveis alienados ao CRI, em diversas frentes. Adicionalmente, o CRI pode, eventualmente, sofrer remarcação a critério do administrador.
CRI Serpasa
Resumo: O CRI Serpasa foi emitido em abril de 2022, com volume de emissão de R$ 40 milhões e remuneração de CDI + 6,0% a.a. A operação foi estruturada para financiar a implantação de um sistema de irrigação em uma das fazendas da companhia, tendo como garantias a alienação fiduciária de dois imóveis rurais com 5.100 hectares de área irrigada e cultivada, além de aval dos sócios e fundo de reserva.
Update: A operação teve seu Resgate Antecipado declarado, pelo inadimplemento das obrigações pecuniárias pela devedora, conforme fato relevante divulgado pela securitizadora em setembro de 2025. Desde então, as providências legais para execução extrajudicial e judicial têm sido tomadas, visando à recuperação dos créditos inadimplidos. Em julho, houve a confirmação, pelo Administrador Judicial (AJ), da exclusão do crédito decorrente do CRI dos efeitos da recuperação extrajudicial, tal decisão reforça o direito dos titulares do CRI de seguir com o rito normal da alienação fiduciária, possibilitando assim, ao final do processo, a consolidação do imóvel vinculado à operação.
| # | Ativo | M (oRMn$tT maMnmt)e | %/PL | Segmento | UF | Emissor | Código B3 | Indexador | EmTisasxãao d (ae.a.) | AquTisaiçxãao d (ea.a.) | Tax (aa.a M.)TM | P Mréadzioo | Vencimento | LTV | Garantias |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | CRI COTEMINAS | 80,7 | 5,9% | Varejo | RN | Riza | 21G0785091 | IPCA | 9,3% | 9,3% | 11,4% | 4,21 | jul-31 | 70,0% | AFI, CFRA, FR, AVS |
| 39 | CRI SERPASA | 4,7 | 0,3% | Agro | BA | Riza | 22D0382755 | CDI | 3,0% | 3,0% | 0,0% | 4,45 | nov-31 | 85,0% | AFI, CFR, FR, AVS |
Liquidez e Passivo
Liquidez
| Ago-26 | 2026 | 12 Meses | |
|---|---|---|---|
| ADTV (R$ milhões) | 3,5 | 2,6 | 2,5 |
| Giro | 3,2% | 18,6% | 24,4% |
Número de Cotistas (em milhares)
Deliberações das Assembleias do Mês
| Conclusão da Assembleia10-Aug-26 | Ativo CRI Visconde Icaraí | Código B3 24D331186724D3311806 | # de Matérias2 | Voto Proferido Aprovar | Resultado Aprovado |
|---|---|---|---|---|---|
| 18-Aug-2619-Aug-2619-Aug-26 | CRI Allegra Pacaembu II CRI Visconde Icaraí CRI Cidade Matarazzo IPCA | 25L313337425L313363324D331186724D331180623J216261822C0509668 | 161 | Aprovar Aprovar Aprovar | Aprovado Aprovado Aprovado |
| 19-Aug-26 | CRI Fasano A | 21C0732722 | 2 | Aprovar | Aprovado |
| 19-Aug-26 | CRI Fasano B | 21C0731446 | 2 | Aprovar | Aprovado |
| 20-Aug-26 | CRI Dahma B | 24C1360385 | 5 | Aprovar | Aprovado |
| 31/Aug-26 | CRI Cidade Matarazzo IPCA | 23J216261822C0509668 | 1 | Aprovar | Aprovado |
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