Outros Relatórios VCRI11 de 31/12/2025
Outros Relatórios do Vinci Credit Securities (VCRI11), fundo imobiliário de papel, com data de referência em 31/12/2025, com entrega no FundosNet (B3) em 24/02/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do VCRI11 fechou a R$ 6,68, com P/VP de 0,70 (valor patrimonial de R$ 9,58 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,09 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 16,54% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 196,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 41.081.374/0001-66
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Outros Relatórios
- Data de referência
- 31/12/2025
- Data de entrega
- 24/02/2026 19:11
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
VINCI
COMPASS
Vinci Fundos Listados
Relatório de Resultados Trimestrais – 4T25
VINCI
COMPASS
Vinci Credit Securities FII VCRI11
Composição da Carteira do Fundo
52 Emissões de CRI e 14 Cotas de FIIs, com diversificação por emissor e segmento.
22% dos CRIs em CDI, 76% atrelado ao IPCA e 2% em Pré.
Carteira do Fundo
| Ativo | Indexador | Taxa Média (a.a.) - MTM | Duration |
|---|---|---|---|
| CRI | IPCA | 10,0% | 2,8 |
| CRI | CDI | 4,0% | 2,2 |
| CRI | Pré | 16,5% | 4,4 |
| Total | 2,6 |
Diversificação por Indexador (% do PL)
Diversificação por Segmento
(% dos ativos)
Shopping Outros Imobiliário
Center 9% Residencial
5% 21%
Home
Equity
9%
Varejo
9%
Logística
18%
Agronegócio
14%
Geração
Distribuída
15%
Composição da Carteira do Fundo
Em janeiro, o Fundo anunciou rendimentos de R$ 0,09/cota, o que representa um Dividend Yield¹ anualizado de 14,01% a.a., calculado sobre a cota de mercado de fechamento do mês.
O Dividend Yield do VCRI (14,01%) se situou acima do IFIX (11,76%) e também de seus peers de FII de Recebíveis (12,77%).
Histórico de Distribuição (R$/cota) VCRI11
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11,8%
01/2026 12,8%
14,0%
12,0%
12/2025 13,0%
15,6%
11,9%
11/2025 12,7%
15,5%
0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0%
DY IFIX DY Recebíveis DY VCRI
1. Dividend Yield calculado sobre o preço de mercado da cota no fechamento do mês, anualizado linearmente.
Composição da Carteira do Fundo
- O VCRI11 ainda possuía um desconto de cerca de 19,1% para sua cota patrimonial, no fechamento de janeiro.
| Preço de Mercado | Dividend Yield (% a.a.) | Carteira CRI IPCA + a.a. | Carteira CRI CDI + a.a. | |
|---|---|---|---|---|
| Cota Patrimonial | 9,53 | 11,3% | 10,0% | 4,0% |
| 9,17 | 11,8% | 10,4% | 4,2% | |
| 8,80 | 12,3% | 10,8% | 4,3% | |
| 8,44 | 12,8% | 11,3% | 4,5% | |
| 8,07 | 13,4% | 11,8% | 4,7% | |
| Cota de | ||||
| Fechamento | 7,71 | 14,0% | 12,4% | 5,0% |
| 7,35 | 14,7% | 13,0% | 5,2% | |
| 6,98 | 15,5% | 13,7% | 5,5% | |
| 6,62 | 16,3% | 14,4% | 5,8% |
Desconto
9,53
7,71
Valor Patrimonial
Valor de Mercado
Resultado Financeiro Regime Caixa
| Resultado do Fundo (R$ mil) | Outubro 2025 Nov | embro 2025 De | zembro 2025 | 4T25 | ∆4T24 (%) | 2025 | ∆2024 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (R$ mil) | (R$ mil) | (R$ mil) | |||||
| Resultado CRIs | 1.551 | 2.062 | 2.315 | 5.928 | 41% | 21.683 | 12% |
| Resultado FIIs | 138 | 140 | 126 | 404 | -377% | 1.717 | 19% |
| Resultado Financeiro | 62 | 82 | 167 | 311 | -35% | 1.602 | 26% |
| Taxa de Administração | -161 | -168 | -139 | -468 | 40% | -1.876 | 33% |
| Administrador | -15 | -15 | -15 | -45 | 7% | -197 | 39% |
| Gestor | -146 | -153 | -124 | -423 | 44% | -1.678 | 32% |
| Taxa de Performance | - | - | - | - | -100% | - | -100% |
| Outras Despesas/Receitas | -72 | -49 | -54 | -175 | 169% | -657 | 143% |
| Resultado Recorrente Total(R$/cota) | 0,074 | 0,101 | 0,118 | 0,293 | 33% | 1,131 | 2% |
| Resultado Não Recorrente | - | - | - | - | - | - | - |
| Resultado Não Recorrente(R$/cota) | - | - | - | - | - | - | - |
| Resultado Total(R$/cota) | 0,074 | 0,101 | 0,118 | 0,293 | 33% | 1,131 | 2% |
| Rendimentos Declarados(R$/cota) | 0,090 | 0,090 | 0,095 | 0,275 | 6% | 1,105 | -1% |
| Distribuição sobre o Resultado | 121% | 89% | 80% | 93% | -18% | 98% | -3% |
| Resultado Acumulado Não Distribuído-Inicial | 0,019 | 0,003 | 0,014 | 0,019 | - | 0,008 | - |
| + Resultado Total - Rendimentos divulgados | -0,016 | 0,011 | 0,023 | 0,017 | - | 0,028 | - |
| Resultado Acumulado Não Distribuído-Final | 0,003 | 0,014 | 0,036 | 0,036 | - | 0,036 | - |
Faixa Estimada de Rendimentos do Fundo
- Com base na remuneração projetada dos ativos em carteira estimamos uma de distribuição de rendimentos entre R$ 0,08/cota a R$ 0,11/cota até março/26.
Estimativa de Distribuição de Rendimentos (R$/cota)
0,2
0,15
0,100 0,100 0,110 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,095 0,090
0,091 0,110
0,1
0,080
0,05
0
mar-25 abr-25 mai-25 jun-25 jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25 jan-26 fev-26 mar-26
Distribuição de Rendimento
Limite Superior
Limite Inferior
VINCI
COMPASS