Informe Anual Estruturado VCRR11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do Patria Renda Residencial - I (VCRR11), fundo imobiliário residencial, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VCRR11 fechou a R$ 52,00, com P/VP de 0,50 (valor patrimonial de R$ 103,05 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,40 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,25% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 206,1 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 40.041.723/0001-53
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 31/03/2026 16:52
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | PATRIA RENDA RESIDENCIAL - RESPONSABILIDADE LIMITADA I FII |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 40041723000153 |
| Data Funcionamento | 31/03/2021 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRVCRRCTF008 |
| Qtd Cotas Emitidas | 2.000.000 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 31/12 |
| Nome Administrador | BRL TRUST DTVM S.A |
| CNPJ Administrador | 13486793000142 |
| Logradouro | Rua Alves Guimarães |
| Numero | 1216 |
| Bairro | Pinheiros |
| Cidade | São Paulo |
| Estado | SP |
| CEP | 054100-002 |
| Telefone1 | (11) 3509-0600 |
| Site | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Tijolo |
|---|---|
| Subclassificacao | Desenvolvimento |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Logística |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e buscará possibilidades de ampliação de seu patrimônio. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. |
| Regras Prazos Chamada Capital | As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | PATRIA - VBI SECURITIES LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 17054901000169 |
| Endereco | R. Funchal, 418, 27º andar - Sala 67 |
| Telefone | (11) 2344-2525 |
Custodiante
| Nome | BRL TRUST DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 13486793000142 |
| Endereco | R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros -SP |
| Telefone | (11) 3509-0600 |
Auditor Independente
| Nome | ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA. |
|---|---|
| CNPJ | 61366936000125 |
| Endereco | Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1909 - Vila Nova Conceição - SP |
| Telefone | (11) 2573-3000 |
Distribuidor Cotas
| Nome | BRL TRUST DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 13486793000142 |
| Endereco | R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros -SP |
| Telefone | (11) 3509-0600 |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado um prejuizo contabil no montante de R$ 33.845.168,25 |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Em comparação ao ano de 2024, o ano de 2025 foi marcado por uma política monetária significativamente mais restritiva ao longo de todo o primeiro semestre, refletindo o aumento das incertezas fiscais, a deterioração das expectativas de inflação e um ambiente externo mais desafiador. Após encerrar 2024 com a Selic em 12,25% a.a., o Copom retomou o ciclo de aperto monetário nas primeiras reuniões do ano. Em janeiro de 2025, a taxa básica foi elevada para 13,25% a.a., seguida por novos aumentos nas reuniões subsequentes, atingindo 15,00% a.a. em maio, patamar mantido até o encerramento do ano. A decisão de manter a Selic em nível altamente contracionista ao longo do segundo semestre refletiu a avaliação do Banco Central de que seria necessário um período prolongado de juros elevados para assegurar a convergência da inflação à meta, diante do enfraquecimento no avanço de reformas estruturais, do aumento das preocupações com a trajetória da dívida pública e da persistência das expectativas inflacionárias acima do centro da meta. Esse cenário impacta diretamente a perfomance dos ativos financeiros listados em bolsa, como é o caso dos fundos imobiliários, porém mesmo com esse cenário mais desafiador, o IFIX principal índice do setor de FIIs apresentou alta de 21,1%, o VCRR seguiu essa alta tendo valorizado 24,3% no período (Considerando valorização da cota + reinvestimento). Em relação a valor da cota, o fundo fechou o ano sendo negociado a R$ 67,01, com uma cota patrimonial de R$ 105,16, levando a um desconto de aproximadamente 36%. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Para 2026, o Fundo entra em um novo estágio de execução, marcado por maior previsibilidade operacional e pela consolidação das medidas implementadas ao longo de 2025. A gestão seguirá focada na maximização do desempenho dos ativos em operação, com atenção à eficiência operacional, à taxa de ocupação e à evolução das diárias médias, especialmente em um cenário de possível flexibilização gradual das condições monetárias ao longo do ano. Adicionalmente, o Fundo continuará avançando, de forma disciplinada e seletiva, na estratégia de alienação das unidades residenciais, cujos resultados contribuíram de maneira relevante para o desempenho observado no final de 2025. Em 2026, essas vendas devem seguir ocorrendo de maneira incremental, com impacto complementar à geração de caixa, sem comprometer a sustentabilidade do fluxo recorrente de rendimentos. |
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
| Nome | ATMOSFERA VILA MARIANA |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 43.800.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 2
| Nome | CYRELA FOR YOU |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 23.000.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 3
| Nome | CYRELA ON THE PARC BY YOO |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 26.700.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Ativo 4
| Nome | ICONYC |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 116.000.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| Meios Comunicacao | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | Pelos serviços administração fiduciária do Fundo, tesouraria, custódia, controladoria e processamento de ativos e escrituração, o Fundo pagará ao Administrador uma taxa de administração equivalente a um percentual de 0,20% (vinte centésimos por cento) aplicável sobre (i) o valor do Patrimônio Líquido; ou (ii) o valor de mercado, caso as Cotas do Fundo integrem o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), conforme definido na regulamentação aplicável aos fundos de investimento imobiliário, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento da remuneração, considerando-se, para tanto, em ambos os casos, um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, devendo ser convertida em uma taxa mensal à razão de 1/12 (um doze avos), sendo as prestações devidas apuradas com base no Patrimônio Líquido do último Dia Útil de cada mês e pagas até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente à prestação dos serviços (“Taxa de Administração”). A Taxa de Administração observará o valor mínimo de R$ 35.000,00 (trinta e cinco mil reais) mensais. Artigo 11.1.1 A Taxa de Administração será ajustada anualmente pela variação do IPCA ou índice que vier a substituí-lo. Artigo 11.1.2. O Administrador poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pelo Fundo aos prestadores de serviços que eventualmente tenham sido subcontratados. Caso o somatório das parcelas a que se refere este artigo exceda o montante total da Taxa de Administração, a diferença entre o valor apurado das parcelas e a Taxa de Administração correrá por conta exclusiva do Administrador. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 2.229.314,96 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0106 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0139 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Ernane Divino dos Santos Alves |
|---|---|
| Idade | 45 |
| CPF | 27499578852 |
| [email protected] | |
| Profissao | Administrador de empresas |
| Formacao Academica | Superior Completo |
| Data Inicio Funcao | 13/08/2025 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
| Nome Empresa | Apex Holding Ltda |
|---|---|
| Periodo | Desde 08/2025 |
| Cargo Funcoes | Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos |
| Atividade Principal Empresa | Administrador fiduciário |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 3.086 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 1.789.416 |
| Perc Detido Rel Total | 0,8947 |
| Perc Detido PF | 0,7462 |
| Perc Detido PJ | 0,1485 |
Acima Dez Ate Quinze Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 210.584 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1053 |
| Perc Detido PF | 0 |
| Perc Detido PJ | 0,1053 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| Politica Exercicio Direito Voto | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |