Esclarecimentos de consulta B3 / CVM VGHF11 de 11/05/2026
Esclarecimentos de consulta B3 / CVM do Valora Hedge Fund (VGHF11), fundo imobiliário de fundos (FoF), com data de referência em 11/05/2026, com entrega no FundosNet (B3) em 12/05/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VGHF11 fechou a R$ 4,20, com P/VP de 0,51 (valor patrimonial de R$ 8,26 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,05 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 18,81% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 1,4 bilhão no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- VALORA HEDGE FUND DE RESPONSABILIDADE LIMITADA-20,15%
- CNPJ
- 36.771.692/0001-19
- Tipo
- Comunicado ao Mercado
- Assunto
- Sem assunto
- Data de referência
- 11/05/2026
- Data de entrega
- 12/05/2026 19:36
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
São Paulo, 12 de maio de 2026
À B3 S.A – BRASIL, BOLSA, BALCÃO Superintendência de Listagem e Supervisão de Emissores
Ref.: Ofício 113/2026-SLE de 11/05/2026 - Solicitação de esclarecimentos sobre oscilação atípica.
Aos cuidados:
Sra. Ana Lucia Pereira – Superintendente de Listagem e Acompanhamento de Emissores B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão
Sr. Bruno de Freitas Gomes – Superintendência de Supervisão de Securitização Sra. Cynthia Barião da Fonseca Braga – Gerência de Supervisão de Securitização
Prezados (as),
O BANCO DAYCOVAL S.A. (“Administrador”), instituição financeira com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, CEP 01.311-200, inscrita no Cadastro Nacional de Pessoas Jurídicas do Ministério da Economia (“CNPJ/ME”) sob o nº 62.232.889/0001-90, na qualidade de Administrador Fiduciário do Valora Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliários De Responsabilidade Limitada, inscrito no CNPJ/MF sob nº 36.771.692/00001-19 (“Fundo”), vem à presença de V. Sas. Apresentar respostas ao Ofício reproduzido abaixo:
“Tendo em vista as últimas oscilações registradas com as cotas de emissão do fundo, o aumento do número de negócios e da quantidade negociada, conforme demonstrado abaixo, vimos solicitar que nos seja informado até 12/05/2026, se há algum fato do conhecimento dessa administradora que possam justificá-las.
| C | otas | Oscil. | Nº | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Data | Abertu | ra Mínim | o Máxim | o Médi | o Últim | o | Quantidad | e Volume (R$) | |
| % | neg. | ||||||||
| 27/04/2026 | 6,94 | 6,92 | 6,96 | 6,94 | 6,94 | 0,00 | 10.152 | 500.074 | 3.468.939,30 ~~O~~ |
| 28/04/2026 | 6,93 ~~o~~ | 6,87 ~~O~~ | 6,93 ~~O~~ | 6,91 | 6,89 ~~O~~ | -0,72 ~~O~~ | 7.255 ~~O~~ | 382.313 ~~O~~ | 2.642.292,48 |
| 29/04/2026 ~~a~~ | 6,88 ~~R~~ | 6,84 ~~R~~ | 6,90 | 6,86 | 6,86 | -0,44 O | 8.014 O | 508.676 ~~O~~ | 3.491.863,15 |
| 30/04/2026 | 6,86 | 6,80 | 6,88 | 6,84 | 6,80 | -0,87 | 10.138 | 703.852 | 4.817.228,87 ~~O~~ |
| 04/05/2026 | 6,69 | 6,35 | 6,73 | 6,48 | 6,35 | -5,65 | 17.462 | 1.762.151 | 11.422.981,25 ~~O~~ |
| 05/05/2026 | 6,32 | 6,15 | 6,33 | 6,24 | 6,26 | -1,42 | 15.316 | 1.317.318 | 8.219.083,94 |
| 06/05/2026 | 6,26 | 6,13 ~~O~~ | 6,30 ~~O~~ | 6,19 ~~O~~ | 6,14 | -1,92 | 15.247 | 1.402.415 ~~O~~ | 8.677.364,16 |
| 07/05/2026 ~~o~~ | 6,11 | 5,97 ~~O~~ | 6,14 ~~O~~ | 6,05 ~~O~~ | 6,00 ~~O~~ | -2,28 ~~O~~ | 13.757 ~~PR~~ | 1.516.362 ~~O~~ | 9.172.053,25 |
| 08/05/2026 ~~o~~ | 5,95 | 5,85 ~~O~~ | 6,09 ~~O~~ | 5,94 ~~O~~ | 6,08 ~~O~~ | 1,33 ~~O~~ | 19.662 ~~PR~~ | 2.383.768 ~~O~~ | 14.166.693,51 |
| 11/05/2026* ~~a~~ | 6,05 | 5,62 ~~O~~ | 6,06 ~~O~~ | 5,79 ~~O~~ | 5,63 | -7,40 ~~O~~ | 18.931 | 2.454.895 ~~O~~ | 14.236.475,34 |
Atualizado até às 18:11
Em atenção ao referido Ofício, o Administrador informa que desconhece a existência de fato específico, no período mencionado, que justifique as oscilações verificadas nas cotas de emissão do Fundo, bem como o aumento do número de negócios e da quantidade negociada, decorrentes de suas atividades regulares de administração fiduciária.
Adicionalmente, até o presente momento, o Administrador não recebeu qualquer informação do Gestor ou de demais prestadores de serviços do Fundo acerca de ato ou fato relevante não divulgado ao mercado que pudesse justificar as referidas oscilações.
Sendo o que nos cumpria para o momento, o Administrador permanece à disposição para quaisquer esclarecimentos adicionais que se façam necessários.