Informe Anual Estruturado VGRI11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Valora Renda Imobiliária (VGRI11), fundo imobiliário de tijolo, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 26/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VGRI11 fechou a R$ 5,24, com P/VP de 0,61 (valor patrimonial de R$ 8,53 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,075 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 20,61% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 298,6 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: VALORA RENDA IMOBILIÁRIA RESPONSABILIDADE LIMITADA-3,85%
CNPJ: 53.656.482/0001-07
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 26/03/2026 19:42
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	VALORA RENDA IMOBILIARIA FII
CNPJ Fundo	53656482000107
Data Funcionamento	05/03/2024
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRVGRICTF008
Qtd Cotas Emitidas	35.021.736
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BANCO DAYCOVAL S/A
CNPJ Administrador	62232889000190
Logradouro	AV. PAULISTA
Numero	1793
Complemento	2º andar
Bairro	Bela Vista
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	01311200
Telefone1	0300 111 0500
Telefone2	(11) 3563-4389
Site	www.daycoval.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Multiestratégia
Subclassificacao	Não possui subclassificação
Tipo Gestao	Definida
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.
Criterios Avaliacao	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documento
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	Valora Imobiliario e Infraestrutura LTDA
CNPJ	7559989000117
Endereco	Avenida Pres Juscelino Kubitschek, 1830, Vila Nova Conceicao, CEP: 04543-900
Telefone	(11) 5542-1645

Custodiante

Nome	BANCO DAYCOVAL S.A
CNPJ	62232889000190
Endereco	Avenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200
Telefone	(11) 3563-4389

Auditor Independente

Nome	Kpmg Auditores Independentes LTDA
CNPJ	57755217000129
Endereco	Rua Verbo Divino, 1400, Chacara Santo Antonio (Zona Sul), CEP: 04719-911
Telefone	(11) 3940-1500

Distribuidor Cotas

Nome	BANCO DAYCOVAL S.A
CNPJ	62232889000190
Endereco	Avenida Paulista 1793, Bela Vista, São Paulo SP - 01311-200
Telefone	(11) 3563-4389

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo 1

Nome	VGRI I SPE19
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	1.793.000
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 2

Nome	VGRI I SPE20
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	15.000
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 3

Nome	CDB DAYCOVAL
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	71.633,61
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 4

Nome	TPUBI97062FP
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	5.132.876,85
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Ativo 5

Nome	ITAU SOBERAN
Objetivos	Rentabilizar carteira/ativos
Montantes Investidos	3.617.871,38
Origem Recursos	Recursos próprios - caixa e/ou emissão de cotas

Analise Administrador

Resultado Fundo	Os resultados do fundo de investimento podem ser consultados diretamente na demonstração financeira do fundo (DF). Esta documentação estara disponível para consulta em: (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM), e proporciona uma visão detalhada do desempenho e das operações realizadas ao longo do período.
Conjuntura Economica	Em 2025, o mercado brasileiro de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) apresentou uma dinâmica mais equilibrada em comparação a 2024, período marcado por uma trajetória de recuperação gradual do setor. O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), principal referência da classe, refletiu esse comportamento ao longo do ano, combinando momentos pontuais de volatilidade com relativa estabilidade no acumulado. Após um ciclo anterior influenciado, em grande medida, pela expectativa de flexibilização da política monetária e pela melhora das perspectivas econômicas, 2025 foi caracterizado por um ambiente mais desafiador e seletivo. A performance dos ativos passou a responder de forma mais direta às condições macroeconômicas, especialmente à condução da política de juros e à evolução do cenário fiscal, exigindo maior diligência. Ainda assim, os FIIs seguiram demonstrando resiliência e relevância dentro da alocação de portfólios, com diversos fundos mantendo consistência na geração e distribuição de rendimentos, reforçando seu papel como veículo eficiente de renda recorrente. Nesse contexto, observou-se a consolidação de um mercado mais criterioso, no qual fundos com ativos de qualidade e contratos bem estruturados apresentaram desempenho relativo superior. Tal cenário reforça a importância de uma abordagem disciplinada e fundamentada na seleção de ativos, bem como evidencia o potencial da indústria para continuar gerando valor no médio e longo prazo.
Perspectiva Periodo Seguinte	Ao final de 2025, observou-se que o mercado de fundos imobiliários manteve sua relevância, mesmo diante de um cenário mais desafiador em comparação ao período anterior. Nesse contexto, determinados segmentos, como logística e recebíveis imobiliários, voltaram a demonstrar maior resiliência relativa, reforçando a atratividade estrutural da classe. Para 2026, a perspectiva é de continuidade de um ambiente mais seletivo, com potencial de evolução positiva à medida que se observe maior previsibilidade das taxas de juros e do cenário fiscal. Nesse sentido, os fundos imobiliários tendem a permanecer como uma alternativa relevante para geração de renda recorrente, especialmente em um ambiente de progressiva estabilização macroeconômica. Diante desse panorama, a gestão do Fundo deve manter uma postura diligente e proativa na condução da estratégia, com foco na diversificação e na alocação em ativos com fundamentos sólidos e capacidade de adaptação a diferentes ciclos econômicos. Ao mesmo tempo, buscar capturar oportunidades que possam gerar valor adicional à carteira, por meio de uma análise criteriosa e disciplinada. Adicionalmente, reforça-se o compromisso com o monitoramento contínuo dos ativos que compõem o portfólio, bem como com a avaliação rigorosa de novas oportunidades de investimento, sempre alinhadas à estratégia do Fundo de geração consistente de renda e valorização no longo prazo.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	VGRI I SPE
Valor Justo	SIM
Valor	1.793.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 2

Nome	VGRI I SPE
Valor Justo	SIM
Valor	15.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	ALUG A RECEB
Valor Justo	SIM
Valor	4.213.029,89
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	MATR PULV
Valor Justo	SIM
Valor	29.955.832,61
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 5

Nome	MATR PULV
Valor Justo	SIM
Valor	123.332.259,58
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 6

Nome	MATR PULV
Valor Justo	SIM
Valor	82.385.065,15
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 7

Nome	MATR PULV
Valor Justo	SIM
Valor	8.113.036,13
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 8

Nome	MATR PULV
Valor Justo	SIM
Valor	48.199.977,1
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 9

Nome	CDB POS
Valor Justo	SIM
Valor	71.633,61
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 10

Nome	SAFRA SOBERA
Valor Justo	SIM
Valor	70.419,29
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 11

Nome	DAY T. PUB.I
Valor Justo	SIM
Valor	5.132.876,85
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 12

Nome	BTG YIELD DI
Valor Justo	SIM
Valor	2.742.089,12
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 13

Nome	ITAU SOBERAN
Valor Justo	SIM
Valor	3.617.871,38
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 14

Nome	Cotas Fundos
Valor Justo	SIM
Valor	67.841.982,28
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 15

Nome	VGRI SPE
Valor Justo	SIM
Valor	225.054.343,45
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Av. Paulista, 1793, 2º andar, 01311200, São Paulo - SP, Bela Vista.
Endereco Eletronico Docs Assembleias	https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais
Meios Comunicacao	O Administrador publicará as informações especificadas abaixo, na periodicidade respectivamente indicada, em sua página na rede mundial de computadores (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e as manterá disponíveis aos Cotistas em sua sede, no endereço indicado neste Regulamento. As informações abaixo especificadas serão remetidas pelo Administrador à CVM, por meio do Sistema de Envio de Documentos, e às entidades administradoras do mercado organizado em que as Cotas sejam admitidas a negociação.
Regras Proc Participacao Cotistas	Correio eletrônico e/ou website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais). A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência por correio eletrônico (e-mail) e disponibilizada na página do Administrador na rede mundial de computadores, da qual constarão, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Salvo motivo de força maior, a Assembleia Geral de Cotistas realizar-se-á no local onde o Administrador tiver a sede; quando houver necessidade de efetuar-se em outro lugar correspondência encaminhada por correio eletrônico, endereçada aos Cotistas indicarão, com clareza, o lugar da reunião. A administradora também conta com aplicacativo específico para realização de voto eletrônico, que será enviado aos contatos dos cotistas devidamente cadastrado. Por ocasião da Assembleia Geral de Cotistas ordinária do FUNDO, os Cotistas que detenham, no mínimo, 3% (três por cento) das Cotas emitidas ou o(s) representante(s) de Cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado à ADMINISTRADORA, a inclusão de matérias na ordem do dia da Assembleia Geral de Cotistas ordinária, que passará a ser Assembleia Geral de Cotistas ordinária e extraordinária.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	Não obstante, os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica (via e-mail) encaminhada ao Administrador, desde que este receba o voto do Cotista com pelo menos 01 (um) dia de antecedência em relação à data prevista para a realização da Assembleia Geral de Cotistas a que se refere o voto proferido na forma prevista neste Parágrafo.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente ao percentual descrito abaixo, ao ano, incidente sobre o patrimônio líquido do FUNDO calculado conforme item 8.4. deste Anexo Descritivo, observado o mínimo mensal de R$15.000,00 (quinze mil reais), corrigidos anualmente pelo IGP-M (a ser arcado pelo FUNDO).
Valor Pago Ano	0
Percent Patrimonio Contabil	0
Percent Patrimonio Valor Mercado	0

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Erick Warner de Carvalho
Idade	46
CPF	27764653861
Email	[email protected]
Profissao	Diretor de Administração Fiduciária
Formacao Academica	Administração de Empresas
Data Inicio Funcao	01/08/2019
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	23.151
Num Cotas Detidas	18.628.185
Perc Detido Rel Total	0,531903529853574
Perc Detido PF	0,387078999999911
Perc Detido PJ	0,143987

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	5
Num Cotas Detidas	11.580.131
Perc Detido Rel Total	0,330655539177156
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,330656

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	4.813.420
Perc Detido Rel Total	0,13744093096927
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,138278

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A política de divulgação de ato ou fato relevante do fundo, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Politica Negociacao Cotas	A política de negociação de cotas do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Politica Exercicio Direito Voto	A política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM
Func Responsaveis Politica Divulgacao	O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações.