Relatório Gerencial VILG11 de junho de 2026

VINCI COMPASS

Vinci Logística FII Relatório de Desempenho Mensal

JUNHO 2026

Sumário

• Informações Gerais .... ...3
• Visão Geral do Fundo. . 3
• Destaques ...... ...3
• Comentários do Gestor.. ..4
• Cenário Macroeconômico. . 4
• Performance do Fundo.. ..6
• Resultado e Distribuição de Rendimentos .. . 6
• Estimativa de Rendimentos 7
• Rentabilidade.... ...8
• Negociação do Fundo na B3.... ...9
• Carteira do Fundo... ..10
• Indicadores Operacionais .............. .......11
• Portfólio... ...12
• Glossário ... ...21
• Contato RI .. ....21

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Portfólio

Linha do Tempo

Informações Gerais

Visão Geral do Fundo

Gestor

Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda.

Administrador e Escriturador BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Início do Fundo 10/12/2018

Código de Negociação – B3 VILG11

CNPJ 24.853.044/0001-22

Tipo Anbima – foco de atuação FII Renda Gestão Ativa – Segmento de Atuação: Logística

Público-alvo Investidores em Geral

Valor de Mercado da Cota¹(30-06-26) R$ 92,92

Valor Patrimonial da Cota (30-06-26) R$ 109,32

Quantidade de Cotas 14.997.396

Número de Cotistas (30-06-26) 149.719

Taxa de Administração²

Taxa de Performance

20% (vinte por cento) da soma dos rendimentos efetivamente distribuídos no período que excederem a rentabilidade do IPCA/IBGE, acrescido de um spread de 6% (seis por cento) sobre o valor total integralizado de Cotas do Fundo

Destaques

0,82

RENDIMENTO DISTRIBUÍDO (R$/COTA)

O Fundo anunciou rendimento de R$ 0,82/cota referente ao mês de junho de 2026, dentro do guidance de rendimentos para o primeiro semestre de 2026. O novo guidance para o segundo semestre será mantido em R$0,80 a R$0,87/cota.

GANHO DE CAPITAL HGLG (R$ MILHÕES)

18,3

Ao final do mês de junho, o montante total de ganho de capital realizado pelo Fundo, oriundo das vendas de HGLG11, somou R$18,3 milhões (R$1,22/cota).

3,5

LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA (R$ MILHÕES)

Durante o mês de junho, o Fundo apresentou liquidez média diária de R$ 3,5 milhões, correspondente a um giro de cotas de 5,2%.

Comentários do Gestor

Cenário Macroeconômico

O cenário macroeconômico apresentou melhora marginal ao longo do mês, principalmente em função da queda do petróleo, que reduziu parte do estresse inflacionário observado nas semanas anteriores. No mês anterior, a discussão estava concentrada no risco de que o choque de energia contaminasse expectativas e limitasse a atuação dos bancos centrais. Com o petróleo em patamar mais baixo, parte desse risco foi reprecificada, contribuindo para alívio nas curvas de juros globais. O ambiente, contudo, permanece delicado, uma vez que as incertezas relacionadas à inflação, à política monetária americana e ao quadro fiscal seguem relevantes.

Nos Estados Unidos, a queda do petróleo teve impacto direto sobre as expectativas de inflação implícitas nos preços de mercado, reduzindo a pressão sobre a curva de juros. O mercado precifica juros elevados por mais tempo, mas a magnitude esperada de novos apertos pelo Federal Reserve diminuiu em relação ao mês anterior. A economia americana segue resiliente, com crescimento mais moderado, mercado de trabalho em desaceleração gradual e consumo ainda sustentado. Por outro lado, a inflação permanece acima da meta, o déficit fiscal segue elevado e os valuations continuam exigentes, mantendo um pano de fundo incerto para os ativos globais.

No Brasil, a melhora do ambiente externo teve impacto relevante. A combinação entre queda do petróleo, menor pressão sobre os juros americanos e diferencial de juros doméstico ainda elevado contribuiu para reduzir parte do estresse sobre os ativos locais. Nas últimas semanas, a curva de juros brasileira havia passado por abertura importante, influenciada pelo choque inicial de inflação associado ao petróleo e pela redução de posições aplicadas por investidores locais. Esse movimento levou o mercado a questionar se o Banco Central poderia interromper o ciclo de queda da Selic, contrariando a comunicação anterior da autoridade monetária.

A comunicação recente do Banco Central, no entanto, reforçou a leitura de que a política monetária segue em nível bastante contracionista. Mesmo com a continuidade dos cortes, o juro real deve permanecer elevado, e a autoridade monetária tem sinalizado trajetória gradual e cautelosa de flexibilização. Dados recentes reforçam esse cenário: indicadores de mercado de trabalho, como o Caged, sugerem perda de tração da atividade, enquanto coletas recentes de inflação apontam para números mais benignos nos próximos meses. Dessa forma, o cenário local melhorou na margem. A combinação de menor pressão externa, petróleo em queda, atividade doméstica mais fraca e comunicação consistente do Banco Central pode favorecer nova rodada de fechamento da curva de juros, embora risco fiscal e ciclo eleitoral sigam como pontos de atenção.

Acompanhamento da Venda das Cotas de HGLG11

Conforme anunciado em Fato Relevante publicado no dia 26 de novembro de 2025, o Fundo concluiu a alienação dos ativos Porto Canoa LOG, Parque Logístico Osasco, Fernão Dias Business Park e CD Privalia pelo montante de R$ 709,6 milhões, com R$ 582,2 milhões tendo sido pagos por meio da integralização de cotas do fundo HGLG11, emitidas pelo valor patrimonial. Dessa forma, o Fundo passou a ser detentor do total de 3.588.973 cotas de HGLG11, com vedação (lock-up) para vendas até 31/12/2025.

Em junho de 2026, o Fundo continuou o processo de venda da posição de HGLG11 no mercado secundário, gerando caixa no montante de R$ 17,2 milhões, equivalente a 114.678 cotas de HGLG11, dos quais R$ 1,14 milhões (R$ 0,08/cota) são de ganho de capital relativo. No fim de junho, o Fundo ainda é detentor de 2.423.286 cotas de HGLG11, que apresentam valor de mercado de R$ 365,9 milhões.

A Gestão do Fundo pretende continuar com o plano de venda das cotas de HGLG11 no mercado secundário e busca ativamente novas oportunidades para alocação do caixa gerado.

Performance do Fundo

Resultado e Distribuição de Rendimentos

O resultado do Fundo em junho foi de R$ 11.498 mil, o equivalente a R$ 0,77/cota. O resultado dos imóveis totalizou R$ 9.065 mil, o equivalente a R$ 0,60/cota. O Fundo encerrou o mês, após a distribuição dos rendimentos, com uma reserva de resultado não distribuído de R$ 499 mil, o equivalente a R$ 0,033/cota.

A rentabilidade passada não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura.

Histórico de Distribuição (R$/cota)

Relatório de Desempenho Mensal - Junho 2026 | Vinci Compass

Estimativa de Rendimentos

Considerando a venda dos ativos realizada em novembro de 2025, em função da parcela a ser recebida em cotas de HGLG11, o reconhecimento do ganho de capital por parte do Fundo será contabilizado em regime caixa à medida que as cotas de HGLG11 sejam alienadas no mercado secundário, seguindo restrições acordadas com o comprador.

Para o segundo semestre de 2026, a Gestão do Fundo estima que os rendimentos distribuídos sigam intervalo entre R$ 0,80 e R$ 0,87 por cota. Em junho, conforme guidance anunciado, o Fundo distribuiu R$ 0,82 por cota.

A rentabilidade esperada não representa e nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura.

Estimativa de Distribuição de Rendimentos (R$/cota)

Rentabilidade

Fonte: Valor Pro e Gestor

A cota ajustada do Fundo encerrou o mês de junho cotada na B3 a R$ 92,92, uma variação de -2,6% que somada aos rendimentos distribuídos representou uma rentabilidade de -1,7% no mês. A rentabilidade acumulada total do Fundo desde o seu início é de 38,4%. Neste mesmo período, o IFIX apresentou rentabilidade total de 66,8%. Para o caso de investidores pessoa física, simulamos a rentabilidade líquida do Fundo e comparamos com a rentabilidade líquida do CDI. Neste cenário, a rentabilidade líquida total do Fundo desde o seu início foi de 38,0% representando 46,4% do CDI líquido no período. A rentabilidade passada não representa qualquer espécie de garantia futura.

Rentabilidade Bruta do Fundo

Fonte: Bloomberg

1 Cota ajustada representa a cota ex rendimentos anunciados no último pregão do mês.

2 Considera os rendimentos declarados no período, além dos direitos de subscrição referentes a 2ª emissão e última emissão de cotas do Fundo, utilizando o critério de precificação adotado pela Bloomberg.

3 Índice de Fundos de Investimento Imobiliários que indica o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na B3.

4 Índice que mede o desempenho médio das cotações das ações de maior negociabilidade e representatividade na B3.

5 Considera uma alíquota de 20% de Imposto de Renda sobre a valorização da cota.

6 Considera uma alíquota de 15% de Imposto de Renda (menor alíquota para aplicações financeiras de pessoas físicas).

Negociação do Fundo na B3

Fonte: Valor Pro, B3 e Escriturador

O Fundo encerrou o mês de junho com 149.719 cotistas e um valor de mercado de aproximadamente R$ 1,4 bilhão. O volume médio diário de negociação foi de R$ 3,5 milhões, que representou um giro equivalente a 5,2% das cotas do Fundo.

Carteira do Fundo

O patrimônio líquido do Fundo ao final de junho era de R$ 1,64 bilhão e as participações em ativos imobiliários totalizavam R$ 1,30 bilhão.

As aplicações financeiras totalizam R$ 492,9 milhões, que incluem recursos em fundos com liquidez imediata e cotas de fundos de investimento imobiliário, dos quais R$ 365,9 milhões representam a posição do Fundo em HGLG11.

O Fundo possui R$ 214,4 milhões em obrigações financeiras de longo prazo e um caixa líquido de R$ 278,5 milhões. Do montante total das obrigações, 7,3% apresentam vencimento em até 12 meses.

Fonte: Administrador

Cronograma de Pagamento das Obrigações de Aquisição de Imóveis a Prazo (R$ milhões)

Principal Despesa Financeira

Relatório de Desempenho Mensal - Junho 2026 | Vinci Compass

Indicadores Operacionais

Abaixo apresentamos os principais indicadores operacionais do portfólio referentes ao mês de junho.

Receita Média de Aluguel (R$/m²)

/>

Taxa de Ocupação Financeira do Fundo (%)

Inadimplência Líquida Média (%)

/>

Portfólio

O portfólio do Fundo ao final do mês de junho era composto por participação em 12 imóveis, distribuídos em 7 estados do país, totalizando mais de 396 mil $\mathrm { m } ^ { 2 }$ de ABL própria com 64 locatários diversos.

Diversificação da Receita de Aluguel Própria do Portfólio Por

Locatário¹

HGLG (Novas Aquisições)¹

Solistica (Grupo FEMSA)

Tipo de Contrato

Segmento de Atuação

Estado

¹ foram detalhados os locatários que representam mais de 3% da receita do Fundo.

JUNHO 2026

Alianza Park

CD Eldorado do Sul

CD Cachoeirinha

Pq. Logístico Pernambuco

Extrema Business Park I

BTS Pouso Alegre

CD Cariacica

Caxias Park

Castelo 57 Business Park

Airport Town Ayrton Senna

CL Cajamar

Airport Town Guarulhos III

O portfólio apresentava no final do mês de junho prazo médio remanescente dos contratos vigentes (WAULT)¹ de 3,7 anos. Portfólios com contratos mais longos demorarão mais para refletir eventuais aumentos dos aluguéis praticados no mercado, enquanto portfólios com vencimentos no curto prazo terão o potencial de reajustar os níveis de receita.

Em relação aos vencimentos dos contratos, cerca de 7,2% da receita de aluguel do Fundo corresponde a contratos com vencimento até 2026, enquanto os contratos remanescentes, equivalentes a 92,8% da receita possuem vencimentos entre os anos de 2027 e 2038, sendo 76,3% a partir de 2029.

Diversificação da Receita de Aluguel Própria do Portfólio Por

WAULT¹

Vencimentos

Mês de Renovação e Índice de Reajuste

Extrema Business Park I – Rodovia Fernão Dias, km 943 – Extrema, MG

Caxias Park – Rodovia Rio Magé, km 3,5 – Duque de Caxias, RJ

CD Cachoeirinha – RS-118, km 11 – Cachoeirinha, RS

Airport Town Guarulhos I

% Participação VILG11 100%

Taxa de Ocupação 100%

Locatários Diversos

Tipo de Contrato Típico

CD Cariacica – BR-101 – Cariacica, ES

B

CL Cajamar – Av. Ádama Zambelli, 25 – Caieiras, SP

% Participação VILG11 4%

Área Bruta Locável Total 22.416 m²

Taxa de Ocupação 100%

CD Eldorado – BR-290 – Eldorado do Sul, RS

% Participação VILG11 100%

Tipo de Contrato Atípico

BTS Pouso Alegre – Avenida das Quaresmeiras – Pouso Alegre, MG

P L B

% Participação VILG11 100%

Área Bruta Locável Total 13.899 m²

Locatário

Tipo de Contrato Atípico

Castelo 57 Business Park – Rodovia Castello Branco, km 57 – São Roque, SP

Parque Logístico Pernambuco – Rodovia Armínio Guilherme, 82 – Ipojuca, PE

/>

Airport Town Guarulhos III – Rua Kida, 191 (Rod. Pres.Dutra) – Guarulhos, SP

LGP

% Participação VILG11 100%

Área Bruta Locável Total 16.219 m²

Taxa de Ocupação 95%

Locatário Movvi e outros

Gestão Condominial Airport Town

Tipo de Contrato Típico

Alianza Park Belém – BR-316, Benevides, PA

% Participação VILG11 100%

Área Bruta Locável Total 48.860 m²

Taxa de Ocupação 100%

Extrafarma, Principais Locatários Transbuiatte e Amara

Gestão Condominial Athayde

Tipo de Contrato Típico

Glossário

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Contato RI

www.vincifundoslistados.com

[email protected]

+55 21 2159 6225

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M Autorregulação ANBIMA

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