Informe Anual Estruturado VINO11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Vinci Offices (VINO11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 05/05/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VINO11 fechou a R$ 3,85, com P/VP de 0,39 (valor patrimonial de R$ 9,80 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,045 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,45% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 811,5 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: VINCI OFFICES RESPONSABILIDADE LIMITADA-10,47%
CNPJ: 12.516.185/0001-70
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 05/05/2026 10:15
Versão: 2
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	VINCI OFFICES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
CNPJ Fundo	12516185000170
Data Funcionamento	24/07/2013
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRVINOCTF001
Qtd Cotas Emitidas	82.826.295
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ Administrador	13486793000142
Logradouro	Rua Alves Guimarães, 1216
Numero	1212
Bairro	Pinheiros
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	05410-002
Telefone1	(11) 3509-0600
Site	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Papel
Subclassificacao	CRI
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.
Criterios Avaliacao	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado.
Analise Impactos	N/A
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	VINCI REAL ESTATE GESTORA DE RECURSOS LTDA.
CNPJ	13838015000175
Endereco	Avenida Bartolomeu Mitre nº 336, 5º andar, parte, Leblon, Rio de Janeiro
Telefone	(11) 3572-3700

Custodiante

Nome	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ	13486793000142
Endereco	Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP
Telefone	(11) 3509-0600

Auditor Independente

Nome	PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.
CNPJ	61562112000120
Endereco	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, Edifício B32, 16º andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04538-132
Telefone	(11) 4004-8000

Distribuidor Cotas

Nome	BRL TRUST DTVM S.A
CNPJ	13486793000142
Endereco	Rua Alves Guimarães nº 1216 - Pinheiros SP - 05410-002
Telefone	(11) 3509-0600

Analise Administrador

Resultado Fundo	No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$15.680.776,85.
Conjuntura Economica	Ao longo de 2025, o ambiente macroeconômico doméstico foi marcado pela desaceleração gradual da atividade econômica e pela trajetória de arrefecimento da inflação. Nesse contexto, os efeitos defasados da política monetária restritiva passaram a se refletir de forma mais clara sobre a atividade, aumentando a expectativa de flexibilização da política monetária. No segmento de lajes corporativas, o período foi marcado pela continuidade do processo de ajuste do mercado de escritórios, com redução da vacância em São Paulo e menor volume de novos projetos previstos, contribuindo para uma dinâmica de oferta mais equilibrada. Nesse cenário, observa-se perspectiva favorável para a recomposição gradual dos valores de locação ao longo dos próximos anos.
Perspectiva Periodo Seguinte	Para 2026, a expectativa é de um ambiente de atividade econômica mais moderado e inflação em trajetória de desaceleração. Nesse contexto, o mercado passou a incorporar a perspectiva de início de um ciclo de flexibilização da política monetária, ainda que em ambiente de juros reais elevados. Caso esse movimento se consolide, a redução da taxa básica de juros poderá contribuir para condições mais favoráveis aos ativos domésticos ao longo do período. No segmento de lajes corporativas, a expectativa é de continuidade do processo de ajuste do mercado de escritórios, com perspectiva de redução adicional da vacância e manutenção de uma dinâmica de oferta mais equilibrada, diante do menor volume de novos projetos previstos. Em um ambiente de juros em trajetória de queda e melhora gradual das condições macroeconômicas, permanece a expectativa de recomposição gradual dos valores de locação, especialmente em ativos bem localizados e com características aderentes à demanda dos ocupantes.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	CARDEAL_CORPORATE
Valor Justo	SIM
Valor	35.700.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0056

Ativo 2

Nome	ED_1404
Valor Justo	SIM
Valor	36.000.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,1465

Ativo 3

Nome	ED_BMA
Valor Justo	SIM
Valor	126.100.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0461

Ativo 4

Nome	ED_BROO
Valor Justo	SIM
Valor	45.200.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0536

Ativo 5

Nome	ED_OSCAR
Valor Justo	SIM
Valor	78.200.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0635

Ativo 6

Nome	ED_VITA
Valor Justo	SIM
Valor	51.600.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,048

Ativo 7

Nome	HAD_LOBO
Valor Justo	SIM
Valor	126.500.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0746

Ativo 8

Nome	LEBLON
Valor Justo	SIM
Valor	121.500.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0705

Ativo 9

Nome	SEDE GLOBO
Valor Justo	SIM
Valor	541.200.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0013

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Meios Comunicacao	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
Regras Proc Participacao Cotistas	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Taxa de Administração. Pela prestação dos serviços de administração e gestão do Fundo, tesouraria, custódia, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas Cotas, o Fundo pagará aos Prestadores de Serviços Essenciais uma taxa global de administração (“Taxa de Administração”), de até 1,2% (um inteiro e dois centésimos por cento) ao ano, conforme tabela regressiva abaixo, calculada sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo ou sobre o Valor de Mercado, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, observado o valor mínimo mensal de R$11.210,75 (onze mil, duzentos e dez reais e setenta e cinco centavos), pela prestação de serviços de gestão e escrituração de Cotas, sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (“IPCA/IBGE”) Valor Contábil do Patrimônio Líquido ou Valor de Mercado do Fundo Taxa de Administração Até R$ 500.000.000,00 1,2% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 500.000.000,00 até R$1.000.000.000,00 1,10% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 1.000.000.000,00 1,0% a.a.
Valor Pago Ano	4.897.991,3
Percent Patrimonio Contabil	0,006
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0115

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Ernane Divino dos Santos Alves
Idade	49
CPF	27499578852
Email	[email protected]
Profissao	Administrador de empresas
Formacao Academica	Superior Completo
Data Inicio Funcao	13/08/2025
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Apex Holding Ltda
Periodo	Desde 08/2025
Cargo Funcoes	Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos
Atividade Principal Empresa	Administrador fiduciário

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	136.045
Num Cotas Detidas	64.310.930
Perc Detido Rel Total	0,7765
Perc Detido PF	0,7032
Perc Detido PJ	0,0732

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	4.533.915
Perc Detido Rel Total	0,0547
Perc Detido PJ	0,0547

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	13.983.910
Perc Detido Rel Total	0,1688
Perc Detido PJ	0,1688

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/
Politica Negociacao Cotas	A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
Politica Exercicio Direito Voto	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Func Responsaveis Politica Divulgacao	ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.