Relatório Gerencial VIUR11 de junho de 2026

VINCI COMPASS

Vinci Imóveis Urbanos FII Relatório de Desempenho Mensal

JUNHO 2026

• Contents
• Informações Gerais.. . 3
• Visão Geral do Fundo.. . 3
• Destaques.. . 3
• Comentários do Gestor 4
• Performance do Fundo. 5
• Rentabilidade. 7
• Negociação do Fundo na B3. 8
• Carteira do Fundo . 9
• Indicadores Operacionais.. . 9
• Portfólio.. 11
• Glossário. 14
• Contato RI.. 14

Informações Gerais

Visão Geral do Fundo

Gestor

Vinci Real Estate Gestora de Recursos Ltda.

Administrador e Escriturador BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Código de Negociação – B3 VIUR11

Tipo Anbima – foco de atuação

FII Renda Gestão Ativa – Segmento de Atuação: Outros

Valor de Mercado da Cota1 (30-06-26) R$ 2,33

Valor Patrimonial da Cota (30-06-26) R$ 3,54

Quantidade de Cotas 26.946.220

Número de Cotistas (30-06-26) 43.783

Taxa de Administração²

Taxa de Performance

20% (vinte por cento) da soma dos rendimentos efetivamente distribuídos no período que excederem a rentabilidade do IPCA/IBGE, acrescido de um spread de 6% (seis por cento) sobre o valor total integralizado de Cotas do Fundo

Destaques

1,06

RECEITA LÍQUIDA DE IMPOSTOS (R$ MILHÃO)

Em junho, a receita líquida de impostos do Fundo foi de R$ 1,06 milhão, considerando as receitas de aluguel, proventos erendimentos de a lica ões financeiras

3,54

COTA PATRIMONIAL (R$/COTA)

O valor da cota de mercado do Fundo encerrou o mês de junho avaliado em R$ 2,33, o que representa um desconto de 34,2% sobre a cota patrimonial de R$ 3,54.

58,7

APLICAÇÕES FINANCEIRAS LÍQUIDAS (R$ MILHÕES)

Ao final de junho, o Fundo possuía caixa líquido de aproximadamente R$ 58,7 milhões, considerando aplicações financeiras e valores mantidos em conta garantia.

1 Valor da cota ex rendimentos

Comentários do Gestor

Cenário Macroeconômico

O cenário macroeconômico apresentou melhora marginal ao longo do mês, principalmente em função da queda do petróleo, que reduziu parte do estresse inflacionário observado nas semanas anteriores. No mês anterior, a discussão estava concentrada no risco de que o choque de energia contaminasse expectativas e limitasse a atuação dos bancos centrais. Com o petróleo em patamar mais baixo, parte desse risco foi reprecificada, contribuindo para alívio nas curvas de juros globais. O ambiente, contudo, permanece delicado, uma vez que as incertezas relacionadas à inflação, à política monetária americana e ao quadro fiscal seguem relevantes.

Nos Estados Unidos, a queda do petróleo teve impacto direto sobre as expectativas de inflação implícitas nos preços de mercado, reduzindo a pressão sobre a curva de juros. O mercado precifica juros elevados por mais tempo, mas a magnitude esperada de novos apertos pelo Federal Reserve diminuiu em relação ao mês anterior. A economia americana segue resiliente, com crescimento mais moderado, mercado de trabalho em desaceleração gradual e consumo ainda sustentado. Por outro lado, a inflação permanece acima da meta, o déficit fiscal segue elevado e os valuations continuam exigentes, mantendo um pano de fundo incerto para os ativos globais.

No Brasil, a melhora do ambiente externo teve impacto relevante. A combinação entre queda do petróleo, menor pressão sobre os juros americanos e diferencial de juros doméstico ainda elevado contribuiu para reduzir parte do estresse sobre os ativos locais. Nas últimas semanas, a curva de juros brasileira havia passado por abertura importante, influenciada pelo choque inicial de inflação associado ao petróleo e pela redução de posições aplicadas por investidores locais. Esse movimento levou o mercado a questionar se o Banco Central poderia interromper o ciclo de queda da Selic, contrariando a comunicação anterior da autoridade monetária.

A comunicação recente do Banco Central, no entanto, reforçou a leitura de que a política monetária segue em nível bastante contracionista. Mesmo com a continuidade dos cortes, o juro real deve permanecer elevado, e a autoridade monetária tem sinalizado trajetória gradual e cautelosa de flexibilização. Dados recentes reforçam esse cenário: indicadores de mercado de trabalho, como o Caged, sugerem perda de tração da atividade, enquanto coletas recentes de inflação apontam para números mais benignos nos próximos meses. Dessa forma, o cenário local melhorou na margem. A combinação de menor pressão externa, petróleo em queda, atividade doméstica mais fraca e comunicação consistente do Banco Central pode favorecer nova rodada de fechamento da curva de juros, embora risco fiscal e ciclo eleitoral sigam como pontos de atenção.

Atualização sobre FACAMP

Em atualização à situação do inquilino FACAMP, no mês de junho, o Fundo recebeu o pagamento equivalente a um mês de aluguel. Assim, o contrato permanece com dois meses de inadimplência locatícia, além dos encargos aplicáveis como multa, mora e juros de atraso.

Adicionalmente, a locatária não apresentou ao Fundo tempestivamente a renovação da garantia locatícia, na modalidade do seguro fiança, estando em curso negociações avançadas para definição das condições para apresentação de nova garantia e equacionamento dos valores em aberto, incluindo a possibilidade de parcelamento. Reforçamos que a gestora permanece atuando para resguardar os interesses do Fundo, podendo adotar providências legais cabíveis.

Performance do Fundo

Resultado e Distribuição de Rendimentos

O resultado do Fundo em junho foi de R$ -364 mil, o equivalente a R$ -0,014/cota, impactado pelo reconhecimento do prejuízo não recorrente em regime Caixa do resultado das vendas das cotas de TRXF11 no mês. A receita dos imóveis totalizou R$ 463 mil e o resultado financeiro foi de R$ 591 mil, fruto do rendimento das aplicações do caixa do Fundo. Não houve distribuição de rendimentos referente ao mês de junho e o Fundo encerrou o mês sem reserva de resultado acumulado.

Estimativa de Rendimentos

Estimamos que não haverá distribuição de rendimentos até dezembro/26, conforme informado no Fato Relevante de 11/12/2025.

Rentabilidade

A cota ajustada do Fundo encerrou o mês de junho avaliada na B3 a R$ 2,33, o que equivale a uma variação de -7,5%, o equivalente a 6,3 pontos percentuais abaixo do retorno do IFIX no mês. A rentabilidade passada não representa qualquer espécie de garantia futura.

Rentabilidade Bruta do Fundo

1 Cota ajustada representa a cota ex rendimentos anunciados no último pregão do mês.

2 Considera os rendimentos declarados no período

3 Índice de Fundos de Investimento Imobiliários que indica o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na B3.

4 Índice que mede o desempenho médio das cotações das ações de maior negociabilidade e representatividade na B3. 5 Considera uma alíquota de 20% de Imposto de Renda sobre a valorização da cota.

6 Considera uma alíquota de 15% de Imposto de Renda (menor alíquota para aplicações financeiras de pessoas físicas). 7 O IPO do Fundo na B3 ocorreu no dia 30/05/2021.

Negociação do Fundo na B3

Fonte: Valor Pro, B3 e Escriturador

Número de Investidores

Volume Médio Diário de Negociação (R$ mil)

O Fundo encerrou o mês de junho com 43.783 cotistas e um valor de mercado de R$ 62,8 milhões. O volume médio diário de negociação foi de R$ 227 mil que representou um giro equivalente a 7,2% das cotas do Fundo.

jul-25 ago-25 set-25 out-25 nov-25 dez-25 jan-26 fev-26 mar-26 abr-26 mai-26 jun-26

Carteira do Fundo

O patrimônio líquido do Fundo ao final de junho era R$ 95,5 milhões e as participações em ativos imobiliários totalizavam R$ 37,3 milhões. As aplicações financeiras totalizam R$ 61,0 milhões, investidos em fundos referenciados DI com liquidez imediata.

Cronograma de Pagamento das Obrigações de Aquisição de Imóveis a Prazo (Próximos 10 anos) (R$ MM)²

Indicadores Operacionais

Abaixo detalhamos os principais indicadores operacionais do portfólio referentes ao mês de junho.

Taxa de Ocupação Média (%)

Inadimplência Líquida Média (%)

Portfólio

O portfólio do Fundo é composto por participação em 1 imóvel totalizando mais de 12,1 mil m² de ABL própria.

Diversificação da Receita de Aluguel Própria do Portfólio

Locatário

Tipo de Contrato

Segmento de Atuação

Estado

O portfólio possui prazo médio remanescente dos contratos vigentes (WAULT)² de 7,0 anos e cerca de 100% da receita de aluguel do Fundo está atrelada a contratos com vencimento após 2033.

Diversificação da Receita de Aluguel Própria do Portfólio

WAULT¹

Ano de Vencimento do Contrato

Ano de Revisional do Contrato

Mês de Renovação e Índice de Reajuste do Contrato

Para obter mais detalhes sobre os ativos do portfólio do Fundo, clique aqui.

São Paulo – 1 Imóvel

FACAMP

Estrada Municipal UNICAMP-Telebrás km 1, Cidade Universitária, Campinas – SP

Área Construída 12.088 m²

% Participação 100%

Taxa de Ocupação 100%

Locatário(s) FACAMP

Segmento Educação

Tipo de Contrato Atípico

Glossário

Clique aqui para acessar o glossário completo disponibilizado no site de RI.

Contato RI

www.vincifundoslistados.com

[email protected]

+55 (21) 2159-6222

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