Informe Anual Estruturado VPSI11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do Polo Shopping Indaiatuba (VPSI11), fundo imobiliário de shoppings, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 18/03/2026. No pregão de 18/08/2026, a cota do VPSI11 fechou a R$ 21,85, com P/VP de 0,65 (valor patrimonial de R$ 33,61 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,2537 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,85% sobre a cotação de 18/08/2026. O patrimônio líquido era de R$ 271,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 14.721.889/0001-00
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 18/03/2026 16:47
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | FII POLO SHOPPING INDAIATUBA - RESPONSABILIDADE LIMITADA |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 14721889000100 |
| Data Funcionamento | 20/12/2012 |
| Publico Alvo | Investidor Profissional |
| Codigo ISIN | BRVPSICTF007 |
| Qtd Cotas Emitidas | 8.071.897 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Indeterminado |
| Encerramento Exercicio | 31/12 |
| Nome Administrador | BRL TRUST DTVM S.A |
| CNPJ Administrador | 13486793000142 |
| Logradouro | Rua Alves Guimarães |
| Numero | 1216 |
| Bairro | Pinheiros |
| Cidade | São Paulo |
| Estado | SP |
| CEP | 054100-002 |
| Telefone1 | (11) 3509-0600 |
| Site | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Tijolo |
|---|---|
| Subclassificacao | Desenvolvimento |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Shoppings |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. |
| Regras Prazos Chamada Capital | As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | BRL TRUST DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 13486793000142 |
| Endereco | R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros -SP |
| Telefone | (11) 3509-0600 |
Custodiante
| Nome | BRL TRUST DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 13486793000142 |
| Endereco | R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros -SP |
| Telefone | (11) 3509-0600 |
Auditor Independente
| Nome | RSM ACAL AUDITORES INDEPENDENTES S/S |
|---|---|
| CNPJ | 7377136000164 |
| Endereco | Av. Marquês de S. Vicente, 182 - Várzea da Barra Funda - SP |
| Telefone | (11) 2348-1000 |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$ 74.923.097,79 |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Com base nas tendências atuais, espera-se que o mercado imobiliário continue a se recuperar e a se adaptar às novas demandas, apresentando crescimento moderado, especialmente nas regiões urbanas e em segmentos que priorizam sustentabilidade e tecnologia. A estabilidade econômica e políticas de incentivo ao setor serão fundamentais para sustentar esse crescimento. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | A perspectiva para o próximo período, considerando a composição de carteiras imobiliárias, aponta para um cenário de potencial valorização e estabilidade, dependendo da diversificação e do perfil dos ativos incluídos. Carteiras bem balanceadas, que combinam imóveis comerciais, residenciais e logísticos, tendem a oferecer maior resiliência diante de variações econômicas e de mercado. Além disso, a preferência por ativos localizados em regiões com forte crescimento econômico e infraestrutura consolidada pode impulsionar retornos positivos. No entanto, é importante monitorar fatores como a taxa de juros, a inflação e as tendências de demanda por diferentes tipos de imóveis, pois esses elementos podem influenciar a rentabilidade e a liquidez das carteiras imobiliárias no período seguinte. |
Valor Contabil Ativos
Ativo
| Nome | SHOP INDAIATUBA |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 271.122.217,75 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| Meios Comunicacao | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | Os Prestadores de Serviços Essenciais receberão por seus serviços, neles compreendidos administração, gestão, escrituração e custódia do Fundo, uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) de acordo com a tabela abaixo: Remuneração Patrimônio Líquido estimado Taxa de serviço sobre o Patrimônio Líquido (a.a.) Valor mínimo mensal Até R$ 130.000.000,00 0,17% R$ 20.000,00 De R$ 130.000.000,01 até R$ 150.000.000,00 0,16% R$ 22.500,00 A partir de R$ 150.000.000,01 0,15% R$ 25.000,00 Sem prejuízo das faixas remuneratórias acima estabelecidas, fica estipuladoque o valor máximo mensal da Taxa de Administração será de R$ 32.500,00 (Trinta edois mil e quinhentos reais). Adicionalmente, tanto a Taxa de Administração quanto a remuneração dos Consultores Imobiliários serão atualizados positivamente e anualmente de acordo com a variação acumulada do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA, divulgada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - IBGE. A variação acumulada inicia se se na data de início da prestação de serviços pela Administradora, e os reajustes ocorrerão todo o mês de janeiro, referente a variação acumulada do ano anterior findo em 31 de dezembro de cada ano. A Taxa de Administração será apurada e provisionada diariamente e paga mensalmente, por período vencido, até o 5º (quinto) dia útil do mês subsequente ao dos serviços prestados. A Administradora pode estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pela Classe Única aos prestadores de serviços contratados ou subcontratados, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 322.069,61 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0012 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0019 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Ernane Divino dos Santos Alves |
|---|---|
| Idade | 49 |
| CPF | 27499578852 |
| [email protected] | |
| Profissao | Administrador de empresas |
| Formacao Academica | Superior Completo |
| Data Inicio Funcao | 13/08/2025 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
| Nome Empresa | Apex Holding Ltda |
|---|---|
| Periodo | Desde 08/2025 |
| Cargo Funcoes | Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos |
| Atividade Principal Empresa | Administrador fiduciário |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 117 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 4.695.821 |
| Perc Detido Rel Total | 0,556 |
| Perc Detido PF | 0,556 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 8 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 3.749.714 |
| Perc Detido Rel Total | 0,444 |
| Perc Detido PF | 0,444 |
| Perc Detido PJ | 0 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| Politica Exercicio Direito Voto | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |