Relatório Gerencial VTOT11 de julho de 2026
Relatório Gerencial do Vinci Imobiliário Total Return (VTOT11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a julho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 21/08/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VTOT11 fechou a R$ 58,99, com P/VP de 0,71 (valor patrimonial de R$ 83,61 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,85 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 16,18% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 51,2 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 35.652.252/0001-80
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/07/2026
- Data de entrega
- 21/08/2026 18:09
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO MENSAL Navi Imobiliário Total Return FII |NAVT11
Julho 2026
NAVI
OBJETIVO DO FUNDO
O objetivo do Navi Imobiliário Total Return FII é gerar rendimentos aos cotistas, aplicando, primordialmente, em cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (“FII”), além de Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”) e outros ativos imobiliários, conforme regulamento.
Informações gerais
CNPJ 35.652.252/0001-80
Valor patrimonial R$ 51.532.144
Quantidade de cotas 612.282
Cota patrimonial R$ 84,16
Início das atividades Julho de 2020
Público alvo Investidores em Geral
Administradora BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
Gestora Navi Real Estate Selection
Taxa de administração e gestão 1% a.a. do PL
Taxa de performance 20% sobre IPCA + Yield [IMA-B 5]
COMENTÁRIO DA GESTÃO
Maior aversão a risco pressiona ativos imobiliários, com maior impacto sobre as ações
No mês de julho , distribuímos R$0 ,85/cota. Encerramos o mês com rentabilidade patrimonial de –1,4% vs. - 0,3% do IFIX.
Embora o IFIX tenha apresentado melhora em relação ao mês anterior, quando recuou 1,2%, o índice ainda encerrou julho em terreno negativo . Já o IMOB, índice de ações do setor imobiliário, reverteu a alta de 1,8% registrada em junho e recuou 8,1% no mês, refletindo a piora do ambiente de mercado e o aumento da aversão a risco .
Nossa carteira foi impactada principalmente pelas posições em FIIs de CRI, que apresentaram desempenho inferior ao IFIX. O aumento da aversão a risco também pressionou as posições de equity, com destaque para os FIIs de Tijolo , especialmente FoFs e lajes corporativas .
Em linha com os meses anteriores, mantivemos uma alocação relevante em FIIs de CRI, diante do valuation atrativo e do carrego elevado oferecido por esses ativos .
Retorno total | PL+dividendos
| jul/26 | YTD | Desde I PO | |
|---|---|---|---|
| NAVT Patrimonial (a) | -1,41% | 2,20% | 88,08% |
| I FIX (b) | -0,32% | 1, 14% | 39,7 1% |
| Alpha (a-b) | -1,09% | 1,06% | 48,37% |
Exposição por classe
| 52% | 52% | 47% | 57% | 63% | 59% | 54% | 39% | 29% | 29% | 39% | |
| 25% | -6% | 7% | 5% | 3% | 3% | 19% | 19% | 8% | |||
| 2% | 5% | ||||||||||
| 43% | 46% | 43% | 57% | 52% | 53% | 54% | |||||
| 23% | 38% | 35% | 36% | ||||||||
1S21 2S21 1S22 2S22 1S23 2S23 1S24 2S24 1S25 2S25 Atual
“Crédito”
Equity
“Equity ”
PERFORMANCE HISTÓRICA
o Retorno total: PL+dividendos¹, entre 31/07/2020 (início do fundo) e 31/0 7/2026
NAVT vs. Índices (Base 100)
NAVT vs. IFIX segmentos
RENDIMENTOS & YIELD PATRIMONIAL ANUALIZADA
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Dividendo Médio no Período (R$/cota) Dividendo Médio (R$/cota) Yield Médio no Período Anualizado
O dividend yield é calculado levando em consideração o rendimento do mês anualizado utilizando juros compostos e o patrimônio líquido no fim do mês
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
% do PL
Top 10 posições (29/0 5/2026 )
Carteira de FIIs
Carteira de CRIs
DIVIDENDOS & RESULTADOS
o O fundo distribuiu R$0,85 /cota no mês
O valor distribuído foi composto por R$ 0,86 /cota de resultado caixa e adicionamos R$ 0,01/cota à reserva de dividendos
Resultado mensal histórico
| Resultado (R$'000) | Últ. 12M | fev/26 | mar/26 | abr/26 | mai/26 | jun/26 | jul/26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | 6.634 | 659 | 586 | 878 | 603 | 562 | 585 |
| Dividendos de Flls Investidos | 4.717 | 488 | 361 | 365 | 399 | 371 | 390 |
| Juros de CRIs e do Caixa | 2.098 | 171 | 181 | 178 | 167 | 191 | 195 |
| Ganho de Capital Realizado | (181) | 0 | 44 | 334 | 37 | 一 | 一 |
| (-) Custo Total | (681) | (60) | (59) | (60) | (65) | (9) | (60) |
| Resultado NAVT | 5.954 | 599 | 527 | 818 | 538 | 553 | 525 |
| Distribuição NAVT | 6.179 | 520 | 520 | 674 | 674 | 612 | 520 |
| Resultado/Cota | 9,72 | 0,98 | 0,86 | 1,34 | 0,88 | 0,90 | 0,86 |
| Distribuição/Cota | 10,84 | 0,85 | 0,85 | 1,10 | 1,10 | 1,00 | 0,85 |
Composição do resultado caixa jul/26 (R$/cota)
Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
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