Relatório Gerencial VTOT11 de abril de 2026
Relatório Gerencial do Vinci Imobiliário Total Return (VTOT11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a abril de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 20/07/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VTOT11 fechou a R$ 58,99, com P/VP de 0,71 (valor patrimonial de R$ 83,61 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,85 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 16,18% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 51,2 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 35.652.252/0001-80
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/04/2026
- Data de entrega
- 20/07/2026 11:48
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO MENSAL Navi Imobiliário Total Return FII | NAVT11
Abril 2026
NAVI
OBJETIVO DO FUNDO
O objetivo do Navi Imobiliário Total Return FII é gerar rendimentos aos cotistas, aplicando, primordialmente, em cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (“FII”), além de Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”) e outros ativos imobiliários, conforme regulamento.
Informações gerais
CNPJ 35.652.252/0001-80
Valor patrimonial R$ 55.095.598
Quantidade de cotas 612.282
Cota patrimonial R$ 89,98
Início das atividades Julho de 2020
Público alvo Investidores em Geral
Administradora BTG Pactual Serviços Financeiros S.A.
Gestora Navi Real Estate Selection
Taxa de administração e gestão 1% a.a. do PL
Taxa de performance 20% sobre IPCA + Yield [IMA-B 5]
COMENTÁRIO DA GESTÃO
Recuperação dos FIIs contrasta com continuidade da queda das ações imobiliárias
No mês de abril, distribuímos R$1,10/cota. Encerramos o mês com rentabilidade patrimonial de - 2,1% vs. 1,5% do IFIX.
Enquanto os fundos imobiliários registraram um mês de recuperação em relação ao período anterior, com alta de 1,5% após a queda de 1,1% em março, as ações do setor imobiliário mantiveram trajetória negativa, com recuo de 4% no mês (vs. -9% em março). Esse movimento ocorre após um início de ano mais forte para o segmento, quando o IMOB acumulou alta de 21% nos dois primeiros meses.
No mês, nossa carteira apresentou desempenho positivo, com destaque para as contribuições das posições em FIIs de CRI, fundos de lajes corporativas e FoFs.
Do ponto de vista de alocação, mantivemos a carteira relativamente estável em relação aos meses anteriores, com preferência por FIIs de CRI, sustentada pelo elevado carrego e pela perspectiva de manutenção de rendimentos atrativos, especialmente entre os fundos indexados à inflação.
Retorno total | PL+dividendos
| abr/26 | YTD | Desde IPO | |
|---|---|---|---|
| NAVT Patrimonial (a) | 2, 1 4% | 5,38% | 93,94% |
| IFIX (b) | 1 ,53% | 4, 1 0% | 43,79% |
| Alpha (a-b) | 0,61 % | 1 ,29% | 50, 1 5% |
Exposição por classe
| 52% | 52% | 47% | 57% | 63% | 59% | 54% | 39% | 29% | 29% | 39% | ||
| 25% | 6% | 7% | 3% | 3% | 19% | 19% | 7% | |||||
| 5% | 2% | 5% | ||||||||||
| 23% | 43% | 46% | 38% | 35% | 36% | 43% | 57% | 52% | 53% | 53% |
1S21 2S21 1S22 2S22 1S23 2S23 1S24 2S24 1S25 2S25 Atual
Crédito
Caixa
“Crédito”
Equity
“Equity”
NAVT vs. Índices (Base 100)
RENDIMENTOS & YIELD PATRIMONIAL ANUALIZADA
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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
% do PL
Top 10 posições (27/02/2026)
Carteira de FIIs
Carteira de CRIs
□Crédito □ FOF Lajes Corporativas Logística Varejo □ Caixa Residencial
Por tipo
DIVIDENDOS & RESULTADOS
o O fundo distribuiu R$1,10/cota no mês
O valor distribuído foi composto por R$1,34/cota de resultado caixa e adicionamos R$0,24/cota à reserva de dividendos
Resultado mensal histórico
| Resultado (R$'000) | Últ. 12M | nov/25 | dez/25 | jan/26 | fev/26 | mar/26 | abr/26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | 6.276 | -233 | 517 | 756 | 659 | 586 | 878 |
| Dividendos de Flls Inves | 4.867 | 374 | 411 | 425 | 488 | 361 | 365 |
| Juros de CRIs e do Caix | 1.994 | 151 | 134 | 170 | 171 | 181 | 178 |
| Ganho de Capital Realiza | (585) | -757 | (28) | 161 | 44 | 334 | |
| (-) Custo Total | (745) | (56) | (56) | (58) | (60) | (59) | (60) |
| Resultado NAVT | 5.531 | -288 | 461 | 698 | 599 | 527 | 818 |
| Distribuição NAVT | 5.894 | 459 | 760 | 520 | 520 | 520 | 674 |
| Resultado/Cota | 9,03 | -0,47 | 0,75 | 1,14 | 0,98 | 0,86 | 1,34 |
| Distribuição/Cota | 10,33 | 0,75 | 1,24 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 1,10 |
Composição do resultado caixa abr/26 (R$/cota)
Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
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