Relatório Gerencial VTOT11 de março de 2026
Relatório Gerencial do Vinci Imobiliário Total Return (VTOT11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a março de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 09/06/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VTOT11 fechou a R$ 58,99, com P/VP de 0,71 (valor patrimonial de R$ 83,61 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,85 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 16,18% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 51,2 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 35.652.252/0001-80
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/03/2026
- Data de entrega
- 09/06/2026 09:32
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO MENSAL Navi Imobiliário Total Return FII |NAVT11
Març o 2026
NAVI
OBJETIVO DO FUNDO
O objetivo do Navi Imobiliário Total Return FII é gerar rendimentos aos cotistas, aplicando, primordialmente, em cotas de Fundos de Investimento Imobiliário (“FII”), além de Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”) e outros ativos imobiliários, conforme regulamento.
Informações gerais
CNPJ 35.652.252/0001-80
Valor patrimonial R$ 54.543.324
Quantidade de cotas 612.282
Cota patrimonial R$ 89,08
Início das atividades Julho de 2020
Público alvo Investidores em Geral
Administradora BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
Gestora Navi Real Estate Selection
Taxa de administração e gestão 1% a.a. do PL
Taxa de performance 20% sobre IPCA + Yield [IMA-B 5]
COMENTÁRIO DA GESTÃO
Aumento da aversão a risco pressiona FIIs e ações do setor imobiliário
No mês de março , distribuímos R$0 ,85 /cota. Encerramos o mês com rentabilidade patrimonial de - 0 ,4% vs . - 1,3% do IFIX.
Os ativos ligados ao mercado imobiliário tiveram um mês de desempenho mais fraco . O IMOB, índice de ações imobiliárias, recuou 9%, enquanto o IFIX apresentou queda de 1%. Esse movimento ocorreu em um contexto de aumento da aversão a risco, impulsionado por maiores incertezas no cenário global, após um início de ano marcado por maior apetite por risco por parte dos investidores .
Nossa carteira se beneficiou principalmente da contribuição de posições vendidas (short), que atuaram como proteção e ajudaram a mitigar a volatilidade do portfólio, além da melhor performance relativa dos ativos selecionados .
Do ponto de vista de alocação, mantemos preferência por FIIs de CRI, diante da atratividade da assimetria risco - retorno, do carrego elevado e da perspectiva de aumento dos rendimentos, especialmente nos fundos indexados à inflação .
Retorno total | PL+dividendos
| mar/26 | YTD | Desde I PO | |
|---|---|---|---|
| NAVT Patrimonial (a) | -0,36% | 3, 18% | 89,88% |
| I FIX (b) | -1,30% | 2,28% | 41,28% |
| Alpha (a-b) | 0,93% | 0,90% | 48,61% |
Exposição por classe
| 85% | 52% | 52% | 47% | 57% | 63% | 59% | 54% 3% | 39% | 29% 40% 19% 7% | |
| 25% | 7% 6% | 5% | 3% | |||||||
| 2% | 23% | 43% | 46% | 5% 38% | 2% 35% | 36% | 43% | 57% | 52% | 53% |
2S20 1S21 2S21 1S22 2S22 1S23 2S23 1S24 2S24 1S25 Atual
“Crédito”
Ações+FIIs de Tijolo+FoFs
“Equity ”
Fonte: Navi, B3, Bloomberg, BTG
RENDIMENTOS & YIELD PATRIMONIAL ANUALIZADA
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COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
% do PL
Top 10 posições (30/ 01/202 6)
Carteira de FIIs
Carteira de CRIs
DIVIDENDOS & RESULTADOS
o O fundo distribuiu R$0,85/cota no mês
O valor distribuído foi composto por R$ 0,86 /cota de resultado caixa e adicionamos R$ 0,01/cota à reserva de dividendos
Resultado mensal histórico
| Resultado (R$'000) | Últ. 12M | out/25 | nov/25 | dez/25 | jan/26 | fev/26 | mar/26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | 6.149 | 402 | -233 | 517 | 756 | 659 | 586 |
| Dividendos de Flls Investidos | 5.005 | 399 | 374 | 411 | 425 | 488 | 361 |
| Juros de CRIs e do Caixa | 1.910 | 169 | 151 | 134 | 170 | 171 | 181 |
| Ganho de Capital Realizado | (766) | -166 | (757) | (28) | 161 | 一 | 44 |
| (-) Custo Total | (740) | (43) | (56) | (56) | (58) | (60) | (59) |
| Resultado NAVT | 5.408 | 359 | -288 | 461 | 698 | 599 | 527 |
| Distribuição NAVT | 5.649 | 459 | 459 | 760 | 520 | 520 | 520 |
| Resultado/Cota | 8,83 | 0,59 | -0,47 | 0,75 | 1,14 | 0,98 | 0,86 |
| Distribuição/Cota | 9,93 | 0,75 | 0,75 | 1,24 | 0,85 | 0,85 | 0,85 |
Composição do resultado caixa mar /26 (R$/cota)
Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
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