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Relatório Gerencial VVCR11 de fevereiro de 2026

Relatório Gerencial do V2 Recebíveis Imobiliários (VVCR11), fundo imobiliário de papel, referente a fevereiro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do VVCR11 fechou a R$ 8,11, com P/VP de 0,78 (valor patrimonial de R$ 10,36 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,09 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,15% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 189,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

CNPJ
23.120.027/0001-13
Tipo
Relatórios
Assunto
Relatório Gerencial
Data de referência
27/02/2026
Data de entrega
31/03/2026 09:25
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

FEVEREIRO 202

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

FEVEREIRO2026

RESUMO

Valor de MercadoR$ 173,02 milhõesValor PatrimonialR$ 192,48 milhõesCota ValorMercadoR$ 9,66Cota ValorPatrimonialR$ 10,75Duration doPortfólio3,51 Anos
RendimentoR$ 0,09Dividend YieldMensal0,93%Retorno Mensal1,33%Nº de cotistas2.112Yield de MercadoIPCA+13,36%

Comentáriodo Gestor

Fevereirorefletiua totalidadedos rendimentosda novacarteira de CRIs, além de aquisiçõesimportantesna estratégia de diversificação do portfólio. Com isso, finalizamos o mês com 50 posições na carteira, representando79,01% do Patrimônioe divididosem 10diferentessetores. As novasaquisiçõessomaramR$ 13.189.451,26e estãodetalhadosna seção“CRIs – NovasAquisições”destemateria.

Quantoaos rendimentosapurados, o VVCR11entregouResultadoLíquidode R$ 1.748.684,28, com destaquena carteirade CRIs quefechouo mês em R$ 1.321.118,20 e do resultadocaixa,em R$ 230.912,65. Os dividendosda carteirade FIIs aliadoa umavendaestratégicatotalizouR$ 317.973,74. Diantedisso,distribuímosR$ 0,09/cota aos investidore.

Nocenárioeconômico,o mês foi marcadoporum novoeventogeopolítico: na noitede 28 de fevereiro,EUAe Israel iniciaram ataques aéreos coordenados contra o Irã, mirando instalações militares e sítios nucleares. Em retaliação,avisosproibindoa passagemdeembarcaçõespeloEstreitodeOrmuzforamemitido levandoa umaparalisaçãoefetivadotráfegomarítimo. Oestreitoviabilizao trânsitode cerca de20 milhõesde barris de petróleo por dia, representandoaproximadamente20% do comércio global de petróleo transportadopor via marítima. A interrupçãodessa rota gerouforte pressãoinflacionáriasobre os preçosde energiaglobais,refletindo-se nas projeções de inflaçãono Brasil e na aberturadas curvas de juros.

A inflação, queencerrou2025abaixodo tetosuperiorda banda,voltoua pressionaros mercados. Em fevereir de 2026, o IPCAsubiu0,70%, acimadas projeçõese das expectativas,queapontavampara0,49%. Já a préviade março (IPCA-15) registrou alta de 0,44%, tambémacima do esperadopelo mercado,que projetava0,29%, refletindoprincipalmenteo contextoexternoincerto.

InformeMensa

Rendimentose Amortizaçõe

OfertaPúblicadeDistribuiçãodeCotas- AnúnciodeIníci

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

INFORMAÇÕESCONTÁBEI

DREset-25out-25nov-25dez-26jan-26fev-26Média 6 meses
Resultado CRI440.055,31648.451,67789.921,87729.261,33567.941,951.321.118,20
Resultado Fll185.787,27203.189,51238.196,78382.776,37293.659,73317.973,74
Resultado Caixa30.232,3537.714,5622.828,5322.421,2198.874,51230.912,65
Despesas do Fundo-87.720,27-89.246,64-73.847,53-88.132,45-90.463,82-121.320,31
Resultado Líquido568.354,66800.109,10977.099,651.046.326,46870.012,371.748.684,28
Quantidade de cotas7.508.3327.508.3327.508.3327.508.3327.508.33217.910.784
Resultado por cota (R$)0,080,110,130,140,120,100,11
Distribuição por cota (R$)0,060,100,100,140,100,090,10
Saldo acumulado por cota0,0080,0140,0440,0460,0620,028
Dividend Yield Mercado0,61%1,11%1,06%1,51%1,02%0,90%1,04%
Dividend Yield Patrimonial0,59%0,99%0,98%1,37%0,94%0,87%0,96%

LIQUIDEZ

ParâmetrosMêsAno12 Meses
Volume Financeiro99.162,26262.244,5989.332.935,57
Giro0,06%0,15%51,63%
Presença emPregões100%100%100%

CARTEIRA

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

PORTFÓLIODECRIs

Código do Taxa Saldo % da # Ativo Emissora Indexador Ativo MTM MTM Carteira
1GGRC Via Varejo20K0571487RizaSecIPCA+8,64%R$ 10.583.167,44 5,49%
2Canopus19L0882278RizaSecIPCA+14,84%R$ 10.162.564,09 5,27%
3Shopping Metrô Itaquera24C1526928OpeaIPCA+9,10%R$ 8.324.354,73 4,32%
4RBVA GPA° 2Série20L0687133OpeaIPCA+7,91%R$ 8.031.091,94 4,17%
5General Shoppin -g202020G0800227TrueIPCA+8,04%R$ 6.972.499,63 3,62%
6Reiter Log° 1Série21L1012230FortesecIPCA+18,01%R$ 6.460.027,71 3,35%
7BTLG Mauá21L0640489OpeaIPCA+8,98%R$ 6.008.803,86 3,12%
8Haus Garten° 1Série24F1234491FortesecIPCA+12,02%R$ 4.761.874,62 2,47%
9Shopping Jaraguá do Sul13F0056986HabitasecIPCA+7,87%R$ 4.114.979,85 2,13%
10JFL Living23I1696564OpeaIPCA+9,24%R$ 3.936.249,33 2,04%
11MPD24L1252219Bari SecuritizadoraCDI+1,99%R$ 3.839.683,43 1,99%
12Recanto dos Pássaros22B0679128FortesecIPCA+10,92%R$ 3.847.312,51 1,99%
13Montrecon Vila Mariana25I0175369HabitasecCDI+4,03%R$ 3.824.615,02 1,98%
14B&B21H0720107HabitasecIPCA+12,93%R$ 3.732.715,24 1,93%
15General Shoppin -g202222L1309906OpeaIPCA+8,08%R$ 3.546.800,47 1,84%
16HGRU Makro21L0666509OpeaIPCA+9,95%R$ 3.554.832,50 1,84%
17TSR II25E3736055Casa de PedraINCC-DI+12,60%R$ 3.528.428,15 1,83%
18Sanema22G0701494OpeaIPCA+9,62%R$ 3.418.229,88 1,77%
19HDOF Haddock22K0016415RizaSecIPCA+9,25%R$ 3.358.282,14 1,74%
20HSLG Bemol22J0978863RizaSecIPCA+9,89%R$ 3.290.362,70 1,70%
21Sompo Barzel25L2909516OpeaIPCA+8,22%R$ 3.021.563,01 1,56%
22Leo Madeiras22A0699149OpeaIPCA+8,54%R$ 2.999.246,08 1,55%
23Sinal IV26B2344605RizaSecCDI+4,21%R$ 2.996.437,78 1,55%
24Opportunity Green Park23I1487360Casa de PedraINCC-DI+10,86%R$ 2.825.301,09 1,46%
25Pulverizado II21F0568989Ore SecuritizadoraIPCA+8,52%R$ 2.712.550,15 1,40%
26Riachuelo21A0857929OpeaIPCA+20,47%R$ 2.695.170,73 1,40%
27Direcional II21D0737500OpeaIPCA+8,30%R$ 2.661.072,62 1,38%
28Pontte25G5830819RizaSecIPCA+9,73%R$ 2.564.300,24 1,33%
29HAAA Thera Corporate21G0063256OpeaIPCA+9,73%R$ 2.568.997,96 1,33%
30AllardOscar Freire22E1273339Canal SecuritizadoraIPCA+9,71%R$ 2.351.785,70 1,22%

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS F VVCR1

PORTFÓLIODECRIs

Código do Taxa Saldo % da # Ativo Emissora Indexador Ativo MTM MTM Carteira
31Araguaína° 1Série SR21H0853779FortesecIPCA+8,37%R$ 2.292.388,27 1,19%
32Araguaína° 2Série SR21H0853781FortesecIPCA+7,88%R$ 2.221.055,47 1,15%
33Socicam VII21G0707741ReitIPCA+11,14%R$ 2.213.327,94 1,14%
34Amparo Ypê17A0060699Brazilian SecuritiesIGP-M+14,19%R$ 1.791.217,88 0,93%
35HDEL Varginha° 1Série22I0089753HabitasecIPCA+9,70%R$ 1.525.644,60 0,79%
36HDEL Varginha° 3Série23I1257019HabitasecIPCA+9,70%R$ 1.432.917,96 0,74%
37ALLOS21G0065100OpeaIPCA+7,80%R$ 1.072.607,30 0,55%
38Durli22C0004806RizaSecIPCA+11,98%R$ 1.031.335,27 0,53%
39Araguaína° 1Série MZ21H0853780FortesecIPCA+12,00%R$ 998.852,73 0,51%
40Araguaína° 2Série MZ21H0853789FortesecIPCA+11,55%R$ 954.834,16 0,49%
41Reiter Log 2°Série21L1012231FortesecIPCA+12,13%R$ 743.919,40 0,38%
42AIZ I21F0569265RizaSecIPCA+65% do PAR R$ 661.986,59 0,34%
43Haus Garten° 2Série24F1234494FortesecIPCA+12,02%R$ 653.344,28 0,33%
44Haus Garten° 4Série24F1234497FortesecIPCA+12,02%R$ 628.215,65 0,32%
45Lote522J0311263Casa de PedraIPCA+15,14%R$ 577.392,18 0,29%
46Pirelli Prometeon17I0181659OpeaIPCA+10,65%R$ 409.259,06 0,21%
47Haus Garten° 3Série24F1234495FortesecIPCA+11,92%R$ 302.165,54 0,15%
48Villa XP21D0456641RizaSecIPCA+7,54%R$ 280.282,91 0,14%
49Arquiplan Paulista23A1564492Casa de PedraINCC-DI+9,13%R$ 94.429,02 0,04%
50Sinal III25C3754692RizaSecCDI+4,00%R$ 50.247,99 0,02%
Indexador Proporçãoda Carteira
IPCA+87,59%
CDI+7,04%
INCC-DI+4,19%
IGP-M+1,18%
Indexador Taxa Média(MtM)
*IPCA+10,48%
CDI+3,35%

* Ativos INCC e IGPM foram convertidos para

** Devido a precificação do administrador e da reestruturação d retiramos AIZ I da conta de taxa mé

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

SENSIBILIDADEDANEGOCIAÇÃONOMERCADOSEUNDÁRI

VVCR
PatimmnialPatrimônio Líquido (R$) 192.484.638,99
Cota Patrimonial (R$/Cota) 10,75
Carteira de CRIs (% do PL) 79,29%
Duration Portfólio de CRIs IPCA 3,51
Yield % a.a. (IPCA +) 10,48%
Yield % a.a. (IPCA +} - ADM 9,33%
Spread (NTN-B29 +) 2,71%
MercadoCota Mercado (R$/Cota) 9,66Ágio (+) / Deságio (-) sobre PL -10,11%Ult. Dividend Yield Anualizado 11,77%Yield % a.a. (IPCA +) 13,36%
Spread (NTN-B29 +] 5,39%
Preço MercadoYield (IPCA+)Yield% a.a. (-) Taxa ADMSpread NTN-B (-) Taxa ADM
10,6610,52%9,37%1,60%
10,4111,20%10,05%2,24%
10,1611,90%10,75%2,89%
9,9112,62%11,47%3,56%
9,6613,36%12,21%4,24%
9,4114,10%12,95%4,93%
9,1614,85%13,70%5,63%
8,9115,63%14,48%6,35%
8,6616,43%15,28%7,10%

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

CLASSIFICAÇÃOPORSEGMENTO(%PL)

CLASSIFICAÇÃOPORINDEXADOR(%PL)

CLASSIFICAÇÃOPORSECURITIZADORA(% CARTEIRADECRIs)

AIZ (21F056926

IPCA+ 9,00%

A operação possui como garantia a alienação fiduciária da fábrica de máquinasdegrandeporteemSãoJosédosPinhais– PR.

Em 2024, os 3 CRIs emitidospelo grupo tiveramseus pagamentosde juros atrasados,iniciandoa sequênciade assembleiase busca por soluçãojunto aos investidore.

ALLOS (21G006510

IPCA+ 4,62

CRIcom prazode 7anos(emitidoem 2021),lastreadoem debênturessimple e comratingdeemissãoAAApelaFitchRatings.

Nãocontacomgarantiasespecíficas,reaisoupessoais.

• PossuicovenantDívidaLíquida/ EBITDA<=3,5.

Os números da devedora mostram um histórico saudável, com baix endividamento,fortegeraçãode caixae margensaltas. Osnúmerosdo1°T/2 mostraramMargemEbitdaAj. De72,2%e MargemLíquidaem40,4%.

Amparo Ypê(17A006069

IGP-M+ 10,00

CRI é baseado em um contrato BTS atípico intragrupono conglomerad conhecidocomo Ypê, ou seja, risco extremamentecontrolado,dado que é umagigantedomercadoem produtosparao varejo.

Contratode20anoscorrigidosporIGP-Me commultaemcaso de rescisão.

A químicaAmparopossuifaturamentode R$ 7 bilhõespor ano,e índicesde endividamentobaixíssimos,com Div. Líq. / EBITDAem 0,026x e EBIT / DespesasFinanceirasem6,28x.

ArquiplanPaulista (23A156449

INCC-DI+ 9,00%

Operaçãoestruturadaenvolvendoa emissão de Certificadode Recebívei Imobiliários(CRI) para o desenvolvimentode projeto residencial CITZ PaulistapelaincorporadoraArquiplan.

A operação conta com alienação fiduciária das cotas da SPE, alienaçã fiduciáriadas unidadesdo empreendimento, cessãofiduciáriados recebívei avaldossóciosda Arquiplane avalda Holding.

• Prazode 48meses,comamortizaçãocash sweepe durationde 1,7ano.

OpportunityGreen Park (23I148736

INCC-DI+ 9,50%

OperaçãoparaumempreendimentoimobiliárionoRiode Janeiro,próximode umdoseixosmaisimportantesda cidade,a Av. das Américas.

Aoperaçãocontacomas seguintesgarantias: alienaçãofiduciáriadoterreno performancebond,avalda holdinge avaldossóciospessoafísica.

Emitidoem 15/09/2023,temdurationde4,5anose prazode9 anos.

Direcional II (21D073750

IPCA+ 4,84%

CRIcomlastroemdebênturese comratingAAApelaS&P.

Direcionalé uma incorporadorade reconhecidocompetênciano mercad imobiliáriodemédiae baixarenda.

As vendaslíquidasda companhiatotalizaramR$ 1,68 bilhãono 2°T/2025e geraçãodecaixapróximoa R$ 400milhões..

CRInãocontacomgarantiafidejussóriaoureais.

Durli(22C0004806)

IPCA + 7,74

Grupocom 64 anos de história e o 2° maior processadorde couros da AméricaLatina,com8 milhõesde capacidadeinstalada.

Possui 37mil hectaresem propriedadesrurais,incluindo15mil hectaresde colheitasdesoja,milhoe algodão.

CRI conta com AF de duas fazendasem São José do Xingu– MT,com área totalde 12milhectarese avaliadasem R$ 176mm(LTVatualde 42%).

AllardOscar Freire (22E127333

IPCA + 9,50%

A Operaçãotem como objetivoo desenvolvimentode um empreendimen residencialdealtopadrãolocalizadona ruaOscarFreire.

Possui como garantias a cessão fiduciária dos recebíveis, a alienaçã fiduciáriadoterrenoe umfundodeliquidez.

EmpresaMonitorifoi contratadarecentementepara efetuaras mediçõesda obra.

General Shopping (22L130990

IPCA + 8,00%

A GeneralShoppinge Outletsadmnistra9 shoppingse 6 outlets,totalizand 293,2milm² deÁreaBrutaLocável(ABL).

A operaçãopossuicomoobjetivofinanciara construçãodo OutletPremium Imigrantese a expansãodoOutletPremiumSãoPaulo.

Possui como garantiasa AF e CF de 100% do AutoShopping,34% do Outle PremiumGrandeSão Paulo,50% do OutletPremiumImigrantese 50% da expansãodoOutletPremiumSãoPaulo.

HDEL Varginha (22I0089753/23I12570

IPCA + 8,75%/IPCA + 8,00

Financiamentopara a construçãode um condomíniologísticocom 78.542,7 m² de ABL, distribuídoem 14módulos,em Varginha-MGe adquiridopelo Hedge DesenvolvimentoLogístico FII (HDEL11), fundo de desenvolvimen administradopelaHedgeInvestment.

Imóvelatualmenteestá 100%locadoe possuiestruturadistribuídaentresete locatários,incluindofarmacêuticasde grandeporte(60% ABL),empresasdo setorautomotivo(27%ABL)eoperadoreslogísticos(13%ABL).

• Principaislocatáriossão Panpharma(30%),Marelli(27%) e Libbs(14%).

HDOF Haddock (22K00164

IPCA + 8,15

Financiamentoparaa construçãode um DesignOfficecom projetoda Metr Arquitetos,desenvolvidopelo Hedge Paladin Design Offices FII, fund administradopelaHedgeInvestment.

O projeto encontra-se em fase inicial, com contenções, escavação e fundaçõesconcluídas.

Durationde 4,2anos

HGRU11 Makro (21L06665

IPCA + 7,00

AoperaçãocontacomAFe CF dos10imóveislocadosparaas RedesMineirã e Atacadão;

Os imóveis lastro da operação são lojas de varejo em praças principal do sudeste brasileir

De acordo com último laudo, os imóveis totalizam R$ 180,4 mil garantia, fazendo com que o LTV atual seja de 44

HSLG Bemol (22J097886

IPCA + 7,15

Operaçãobaseadana aquisiçãode um galpãologísticoem Manaus- AMpelo HSLG11.

O ativo conta com um contratoatípico do tipo BTS ("Built to Suit") com a varejistaBemolcomprazode 15anos.

• A operação conta com garantias de AF do Imóvel,CF dos Recebíveise Contrato complementardo Galpão de São José dos Pinhais - Rec Log amazonase RatingBBBpelaAustin(Outubro/23).

Jaraguá do Sul (13F005698

IPCA + 7,15

Osrecursoscaptadosfinanciarama expansãodoshoppinge a construçãoda torrecomercial,adicionando12.500m² deABL.

O GrupoPartage, atual controlador,encerrou 2023com 14shoppingsem operação,2emconstruçãoe 508milm² deABL.

As garantiasenvolvemCF de recebíveisdo shoppinge de dois andaresda torrecomercial,AF das ações do shoppinge do imóvel,além de fiança dos controladore.

JFL Living (23I169656

IPCA + 7,20

A operação tem como risco o Grupo JFL Living cujo maior acionista e controladoré o JorgeFilipeLemann.

Os empreendimentoslastro são 2 imóveis residenciais de alto padrã localizadosna cidade de São Paulo com valor estimadopor laudo de R$ 142mm.

O CRI contacom a AF e CF das unidades,o papeltem ICSDpróximode 0,8x apósfinalda carênciadejurose principa.

Leo Madeiras (22A069914

IPCA + 7,00

Operaçãolastreada nos recebíveisdo contratode locação atípico de um galpão logísticoAAAem Barueri com a Leo Madeiras,empresafocada na distribuiçãode insumospara marcenariae para a indústriade móveis,que hojecontacom mais de 109lojas e 15.000 itensofertados. O LTVinicialé de 65%,lock-upde 2anos

• GarantiasincluemAFde imóvele fiançadogrupoLP Bens.

• Aoperaçãopossuiatualmente52,0%de LTV.

Lote 5 (22J031126

IPCA + 10,0

Operaçãoestruturada envolvendoa emissão de Certificadode Recebívei Imobiliários(CRI)comlastroemumaCCIbaseadanas escriturasdecomprae venda de 2 terrenos localizados em São Paulo, nos bairros Vila Nov Conceiçãoe Moema,nosquaisserãodesenvolvidosprojetosresidenciaispela incorporadoraLote5.

• Prazode 48meses

SceneVila Mariana (25I017536

CDI+ 4,00%

Operação de financiamentode incorporação imobiliária residencial do projetoScene, localizadonobairroVilaMarianaem São Paulo,dispondode 76 unidadescomplantasde22m² a 57m².

• A dívida possui alienação fiduciária do terreno, cessão fiduciária dos recebíveis,alienaçãodas quotasda SPE e avaldossóciosPF e PJ.

A V2 atuoucomoestruturadorada operação,financiandoo empreendimen emtranchesmensais,comtetoem R$ 15.000.000,00

Sanema(22G070149

IPCA + 7,80

ASANEMAé umaSPE quetemumcontratode locaçãode ativoscoma CASA (companhiadeáguase saneamentodeAlagoas).

Ela tem por objeto social a locação de bens imóveis e equipamento componentesdoSistemade EsgotamentoSanitário.

A receitada Sanemaé o aluguelrecebidoda CASAL,oriundodo pagament da produçãode água pela CASALpara a BRK ambiental(concessionáriaque operao sistemadeáguanomunicípio).

HAAA TheraCorporate (21G006325 IPCA + 7,40

A operaçãoconstacom5 andaresdo TheraCorporate,edifícioAAA,localizad em São Paulona regiãoda Av. Berrini. Possuilastroem Cessãodos Crédito Imobiliários(CCI).

• Oempreendimentoatualmentepossuirazãode NOIx PMTem 1,6x;

O ativo está 100% locado, dividido em 7 locatários e Prazo Médi Remanescentedoscontratosde49meses;

• Durationde $7 . 4$ anose prazode20anos

CRIs

Vila XP (21D045664

IPCA + 8,50%

O CRI possui como lastro uma debênture imobiliáriaemitida pela XP Investimentos. A garantiada debêntureera o próprioterrenodo imóvelque seriaconstruídoemSãoRoque– SP,masquefoirevendidoem2024.

Hojea operaçãotemcomorisco a própriaXP,de formaqueos resultadosdo grupotornama operaçãomuitoconfortáve.

Em relatóriodivulgadono mês de Fevereiro/2025a S&P reiterouo ratingda operaçãocombrAAA.

Araguaína(21H0853779, 21H0853780, 21H0853781 e 21H0

Sênior: IPCA+ 10,53%

Mezanino: IPCA+ 14,48

A operaçãoé lastreadaem contratosde comprae vendade unidadesdos loteamentosCidadeNova(Balsas/MA)e LagoSul (Araguaína/TO.

A dívidapossui alienaçãofiduciáriadas quotasdas SPEs, cessão fiduciári dosrecebíveise fiançadossóciosPF e PJ.

Comocovenant, o fluxomensaldos recebíveisdeveser maiorou iguala 120% da PMT,assim como o valor presentedos recebíveisdeveráser maior ou iguala 120%dosaldodevedo.

B&B Hotels(21H072010

IPCA + 13,07

CRI com lastroem créditosimobiliáriosdecorrentesde Contratode Locação Atípico.

Oedifícioondeestá localizadoo hotelB&BCopacabanaFortefoi alienadoem garantia e o fluxo do contratode aluguel dos edifíciosfoi cedido para o cumprimentodoserviçoda dívida.

A operaçãotambémconta com fiança da holdingfrancesa FinancièreB&B HotelsSASe umfundodereservade2 PMT.

GGRC Via Varejo (20K05714

IPCA + 8,76

CRI lastreadono centrode distribuiçãoBMLogRIO, um ativoAAAlocalizadona Estr. dos Palmares,Paciência,Rio de Janeiro- RJ e atualmentelocadopara ViaVarejo.

• AABLtotaldoimóvelé de 145.578m² com100%de ocupação.

• O CRI conta com garantia do ativo logístico,com lastro em contrato de locaçãoatípicoaté2030.

BTLG Mauá (21L0640489

IPCA + 12,82

Operaçãopara aquisiçãode galpãologísticoAAAem Mauá(SP),avaliadoem R$ 345milhões(laudo2022) e com88 000m² deABL.

Comogarantias,o CRI conta com a alienaçãofiduciáriado imóvele com a cessão fiduciáriados recebíveisde locação do empreendimento,além da cessãodosrecebíveisdoBTLGJundiaíI comogarantiacomplementa.

Canopus(19L088227

IPCA + 14,04

A operaçãotemcomodevedoraa Secretariade Habitaçãodo Estadode São Paulo,no âmbitode uma PPP firmadacom a ConstrutoraCanopuspara a implantaçãode3 683unidadeshabitacionaisna regiãocentralda capital.

O lastro corresponde aos recebíveis dos empreendimentosComplex Gusmõese Quadra50 do ComplexoJúlio Prestes, ambos já concluídose entregues, de modo que o fluxo de pagamento provém de ativo performadose plenamenteoperacionais.

General Shopping (20G080022

IPCA + 10,31

A operaçãopossui lastro nos recebíveisde contratosde compra e venda entreo FII GeneralShopping(GSFI11) e 4 SPEs,e os recebíveisde contratode direitoaquisitivoentreo FII e mais 4 SPEs,localizadasnos estadosde SP, RJ GOe BA.

Sinal III (25C3754692

CDI+ 4,00%

Operaçãode risco corporativocom garantiaimobiliáriade imóvellocalizad nobairrodeSantoAmaro,emSãoPaulo.

O grupo sinal possui mais de 50 lojas no estado de São Paulo com faturamentoanualpróximode R$ 4bi.

Haus Garten (24F1234491, 24F1234494, 24F1234495 e 24F1 IPCA + 15,76

Operação com lastro composto nos contratos de compra e venda das unidadesdo empreendimentoResidencialHaus Gartene TrevisoResidence, amboslocalizadosem Maringá-PR.

EmpreendimentoHaus Garten teve o habite-se emitido e matrícula individualizadas,comrepassebancáriopróxim

EmpreendimentoTrevisoResidenceestácomobrasna fundação.

Pontte(25G583081

IPCA+ 9,50%

Operaçãode Home Equity com lastro na carteira de recebíveisdo FIDC Santiago,da própria Pontte. Uma marca pertencenteao ecossistema da GalapagosCapital,contandocomumabasede maisde 400parceirosativose médiade30leadsnovospordia.

O CRI atualmentecontacomcarteirapulverizadaem mais de 100devedore comLTVmédiopróximode50%.

Pulverizado II (21F056898

IPCA + 11,30

Operaçãolastreadaem Cédulasde CréditoImobiliário(CCIs) representativa de imóveis já performados, cuja alienação fiduciária encontra-se devidamenteregistrada. Adicionalmente,63% da carteirapossuicoobrigaçã doincorporadore há umarazãode 20%desubordinaçã.

Os empreendimentoslastrosão desenvolvidosporHelbor,Setin,GrupoGodo e Ekko

RBVA GPA 2° Série (20L068713

IPCA + 11,05

A emissão está lastreada em direitos creditórios decorrentes de três contratosde locação na modalidadesale and leaseback, com prazo de 1 anos.

Os recebíveis do GPA (contrato de locação de supermercados)foram antecipadospeloRioBravoRendaVarejo(RBVA11) como intuitode arrecada recursosparaaquisiçãode novosimóveis.

Recanto dos Pássaros (22B067912

IPCA + 12,95

A emissão está lastreadanos contratosde comprae vendados lotes dos empreendimentosRecantodosPássarosI e II,emGuaíba-RS.

O empreendimentoRecantodos Pássaros I é compostode 342lotes,com metragemmédiade 140m² e preçomédiode R$ 100mil. Oempreendimen Recantodos PássarosII é compostode 184lotes,com metragemmédiade 150m² e preçomédiode R$ 108mil

Reiter Log(21L1012230 e 21L10122)

IPCA+ 20,48%

Operaçãopossuilastroem contratode locaçãoatípicofirmadocom a Reite Log emgalpãolocalizadoem NovaSantaRita,RioGrandedoSul.

Asgarantiassão:

i. AlienaçãofiduciáriadoempreendimentocomLTVinicialde22%;

ii. Cessãofiduciáriadocontratodelocaçãoatípico;e

iii. Avaldos sóciospessoajurídica.

Riachuelo (21A085792

IPCA + 21,16

Antecipaçãode recebíveispara os proprietáriosdo imóvelem contratode aluguel atípico com as Lojas RiachueloS.A. Empresa dona do imóvel é atuante desde 2008 e formada por HelieneMaria Falcao, HelieneSeixas Cordeiroe PauloFalcãoCordeiro,quesãosóciose fiadoresda operação.

O contratoatípicoestabelecidocom o locatário(Lojas RiachueloS.A.) possu vencimentoem2028,coincidindocomo fimda operação.

Shopping Metrô Itaquera (24C15269 IPCA + 11,67

Adevedoraé umcomplexocom69.278m² de áreabrutalocável(ABL),179.28 m² de área construída,em um terrenode 119.330 m². O empreendimen conta com 260 lojas, sendo 10 âncoras, 188 quiosques,duas praças de alimentaçãocom38fast-foodse 5restaurante.

O shoppingestá localizadoem uma área estratégica da região paulista próximo ao Neo Química Arena, em Itaquera, consolidando-se como o principalempreendimentoda ZonaLestedeSãoPaulo.

CRIs

SompoBarzel(25L290951

IPCA + 8,50%

Operaçãode antecipaçãodos recebíveisdo contratode comprae vendado edifícioSompoSegurosfirmadoem2021novalorde R$ 165.000.000,00.

Como garantias,temos a AlienaçãoFiduciáriado imóvel Sompo Seguros localizadona R. Cubatão,320- Paraíso,São Paulo– SP e a CessãoFiduciári de 100%dosrecebíveisdas lajes locadasnoimóve.

CRIs –NovasAquisiçõesdomês

MPD (24L125221

CDI+ 2,00%

Operaçãolastreadaem NC com a MPD,incorporadorae construtoracom fortepresençana cidadedeSãoPaulo.

Asgarantiassão:

i. AlienaçãoFiduciáriade 11lajesdoAmazôniaEmpresaria;

ii AlienaçãoFiduciáriadas quotasdoRoyaPerdizes;

iii. Cessão fiduciária dos recebíveis da SPE Futura 28 e da MP Engenharia;

iv. Avaldossócios.

Pirelli Prometeon(17I018165

IPCA + 10,70

OperaçãolastreadanoCVCcelebradoem 27/09/2017entrea Pirellie o fund XPCERE FII 2, geridopelaXPGestão.

• Asgarantiassão:

AlienaçãoFiduciáriadoImóvelLastroda Operação;

II CessãoFiduciáriadosRecebíveisdoalugueldoimóvelemcontrat atípicocoma Prometeon;

III. Avalda Holdingna Itália- FirstDemandGuarante

Sinal IV (26B2344605

CDI + 4,41

Operaçãoderiscocorporativocomduasgarantiasimobiliáriaslocalizadasem SãoPaulo.

• O grupo sinal possui mais de 50 lojas no estado de São Paulo com faturamentoanualpróximode R$ 4bi.

CRIs –NovasAquisiçõesdomês

Socicam VII (21G07077

IPCA + 10,00

Operação de antecipação dos recebíveis lastreados em mais de 260 contratoscomempresasdeaviação.

O grupo foi fundadohá mais de meio século e hoje ocupa a liderançana gestãodeaeroportos,terminaisdepassageirosrodoviáriose urbanos. São11 empreendimentosna carteira, divididosentre contratos de concessão e prestaçãode serviçosnas cincoregiõesdoBrasile noChile

TSR II (25E3736055

INCC-DI+ 9,50%

Emissãoestruturadaparaa conclusãoda fase II doempreendimentoReserv Terrara, localizadoem Interlagosna cidadedeSãoPaulo- SP.

Asgarantiassão:

i. Alienaçãofiduciáriadoimóvellastro,das unidadese das quotasda SPE;

ii. Cessãofiduciáriadosrecebíveisdoscontratosde $\mathbb { C V C } _ { i } ^ { \cdot }$ e

iii. Avaldos sóciospessoafísica e jurídica.

SAIBA MAIS SOBRE A V

NOSSOS NÚMERO

5 FIIs listado

+50.000 investidores em FIIs lista

VVCO1

10 Fundos sob gestã

VVMR1

V2 EDIFÍCIOS CORPORATIVOS

V2 MULTI RENDA F

• Estratégia:

Corporativ

• Gestão:

Ativa

• Estratégia:

Corporativ

• ABL própria

• Gestão:

14.422,56 ²

Ativa

• ABL própria

28.104,37 ²

• Patrimônio:

R$150,87 milhõ

• Cotistas:

2.453

• Patrimônio:

R$252,78 milhõ

• Cotistas: 542

Dados de 30/01/20

Dados de 30/01/20

VPPR1

VVRI1

V2 PRIME PROPERTIE

V2 RENDA IMOBILIÁRIA F

Estratégia: Híbrid

Estratégia:

• Gestão:

Ativa

Renda Urban

• Gestão:

Ativa

• ABL própria

52.980 m²

• ABL própria

10.080,44 m²

• Patrimônio:

R$303,29 milhõ

• Patrimônio:

32.658

R$ 129,03 milhõ

• Cotistas:

• Cotistas::

149

Dados de 30/01/20

Dados de 30/01/202

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

INFORMAÇÕES GERA

DescriçãoV2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS www.v2investimentos.com.br|[email protected]
Site I RI
CNPJ
Código BOVESPA23.120.027/0001-13 WCR11 Fll TVM – Gestão Ativa
Classificação ANBIMA
V2 Investimentos Ltda. Gestor
Administrador BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
Escriturador
BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM Público Alvo Investidores em Geral
Objetivo0 Fundo foi criado com o objetivo de proporcionar aos cotistas ganho de capital e/ou
rentabilidade por meio de investimentos em ativos financeiros de origem imobiliária, como
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCls], cotas de outros
fundos de investimento imobiliário (Flls), entre outros. 1,15% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do Fundo; Caso o Fundo passe a integrar o lFIX1 ou outro
Taxa de Administraçãoíndice de mercado, a taxa será cobrada pelo valor de Mercado do Fundo
Data de Início03/05/2018

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

GLOSSÁRI

Valor de MercadoValor da cota no mercado multiplicado por todas as cotas do Fundo;
Cota Valor de Mercado Valor da cota do mercado secundário na data do fechamento do relatório;
Valor PatrimonialValor do patrimônio líquido do fundo (contábil);
Cota PatrimonialRepresentação do valor financeiro de uma cota dentro do patrimônio líquido do Fundo;
RendimentosCorrespondente a distribuição dos ganhos com rendimentos de uma cota;
Dividend YieldTermo em inglês que representa a rentabilidade dos dividendos pagos aos cotistas do Fundo Calculado pela divisão do rendimento anualizado sobre a Cota Valor de Mercado.
Retorno MensalRetorno considerando o ganho de capital e rendimentos distribuídos no mês.
ABLAbreviação de Área Bruta Locável. Refere-se ao espaço total na parte interna de um edifício que pode ser destinado à locação;
Vacância FísicaCorresponde a porcentagem da área bruta locável vaga em m² em relação à área bruta locável total do fundo;
IFIXIndicador de desempenho médio das cotações dos Fundos Imobiliários negociados nos mercados de bolsa e balcão organizados da B3.

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