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Relatório Gerencial VVCR11 de março de 2026

Relatório Gerencial do V2 Recebíveis Imobiliários (VVCR11), fundo imobiliário de papel, referente a março de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 08/05/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do VVCR11 fechou a R$ 8,10, com P/VP de 0,78 (valor patrimonial de R$ 10,36 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,09 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 14,17% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 189,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

CNPJ
23.120.027/0001-13
Tipo
Relatórios
Assunto
Relatório Gerencial - 31/03/2026
Data de referência
31/03/2026
Data de entrega
08/05/2026 17:42
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

MARÇO 202

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

MARÇO 202

RESUMO

Valor de MercadoR$ 173,28 milhõesValor PatrimonialR$ 190,42 milhõesCota ValorMercadoR$ 9,48Cota ValorPatrimonialR$ 10,42Duration doPortfólio3,51 Anos
RendimentoR$ 0,10Yield Mensal1,05%Retorno Mensal1,14%Nº de cotistas2.106Yield de MercadoIPCA+13,04%

Comentáriodo Gestor

Aolongodomês de marçorealizamosumaaquisiçãoimportanteparao VVCR,a integralizaçãodo CRI TCS com taxa IPCA+12,00%, operaçãooriginadae estruturadapelaV2, querepresentounofechamentodo mês 5,28%do PL do fundo. Trata-se de uma operaçãode antecipaçãode aluguelem contratoatípico,que possui como devedoruma das subsidiáriasdo grupoindianoTata.

Quantoaos rendimentosapurados,o VVCR11entregouResultadoLíquidodeR$ 1.657.181,23, comdestaqueparaa carteira de CRIs, que fechou o mês em R$ 1.503.539,73, e para o resultadocaixa, em R$ 262.589,13. Os dividendosda carteira de FIIs, aliados a uma venda estratégica,totalizaramR$ 204.706,64. Diante disso, distribuímosR$ 0,10/cota aos investidore.

No cenário econômico,o mês foi marcado pela continuidadedas tensões entre Irã e Estados Unidos pressionandoas cotaçõesdobarrilde petróleoparapertodos US$ 100, reverberandonas outrascommoditie prêmiosde risco e fluxopara emergentes. No Brasil,o cenárioexternose somoua um quadrodomésticojá sensívelem termosfiscais,de formaqueo COPOMoptoupor iniciarseu fluxode afrouxamentomonetárioem apenas0,25p.p., levandoa Selicpara14,75%.

No cenárioinflacionário,o efeitoguerra foi pior que o esperado,com o IPCAde março fechandoo mês em 0,88%, levandoo acumuladode 12meses de 3,81% para 4,14% e reaproximandoo índicedo limitesuperiorda banda. Nocomunicado,o próprioBC expressoupreocupaçõescoma inflaçãonohorizonterelevantede análise. Esse conjuntode fatores implicoudiretamentea aberturados vérticesintermediáriose longos da curva de juros,embutindonovamentemais prêmiode risco esperadopelomercado,encarecendoo custode capitale a marcaçãoa mercadodeativosindexadosà inflação.

InformeMensa

Rendimentose Amortizaçõe

OfertaPúblicadeDistribuiçãodeCotas- AnúnciodeEncerrament

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

INFORMAÇÕESCONTÁBEI

DREout/25nov/25dez/26jan-26fev-26mar-26Média 6M
Resultado CRI648.451,67789.921,87729.261,33567.941,951.321.118,201.503.539,73
Resultado Ill203.189,51238.196,78382.776,37293.659,73317.973,74204.706,64
Resultado Caixa37.714,5622.828,5322.421,2198.874,51230.912,65262.589,13
Despesas do Fundo-89.246,64-73.847,53-88.132,45-90.463,82-121.320,31-313.654,27
Resultado Líquido800.109,10977.099,651.046.326,46870.012,371.748.684,281.657.181,23
Quantidade de cotas7.508.3327.508.3327.508.3327.508.33217.910.78417.903.585
Resultado por cota (R$)0,100,130,130,110,0980,09
Distribuição por cota (R$)0,100,100,140,100,090,100,10
Saldo acumulado por cota0,010,040,040,060,020,02
Dividend Yield Mercado1,11%1,06%1,48%1,02%0,93%1,05%1,04%
Dividend Yield Patrimonial0,99%0,98%1,34%0,94%0,84%0,96%0,95%

LIQUIDEZ

ParâmetrosMêsAno12 Meses
Volume Financeiro110.749,39372.993,9864.773.005,61
Giro0,06%0,22%37,38%
Presença emPregões100%100%100%

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQU

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

PORTFÓLIODECRIs

# Ativo Setor Código IF Securitizadora Indexador Taxa MtM Saldo MtM % PL Vencimento
1GGRC Via VarejoLogística20K0571487RizaSecIPCA+8,85%10.484.8655,50%13/11/2030
2CanopusResidencial19L0882278RizaSecIPCA+15,13%10.070.9265,28%15/02/2035
3TCSCorporativo26C4273912HabitasecIPCA+11,82%10.062.6295,28%19/03/2029
4Shopping Metrô ItaqueraShopping24C1526928OpeaIPCA+9,37%8.248.3594,33%15/03/2039
5RBVA GPA° 2SérieVarejo20L0687133OpeaIPCA+8,24%7.856.9224,12%26/12/2035
6General Shoppin -g2020Shopping20G0800227OpeaIPCA+8,30%6.951.5973,65%19/07/2032
7Reiter Log° 1SérieLogística21L1012230FortesecIPCA+12,06%6.786.3563,56%20/12/2028
8BTLG MauáLogística21L0640489OpeaIPCA+8,84%5.897.3123,09%16/12/2028
9Scene Vila MarianaResidencial25I0175369HabitasecCDI+4,03%4.762.7962,50%29/08/2028
10Shopping Jaraguá do SulShopping13F0056986HabitasecIPCA+8,15%4.080.7502,14%05/12/2035
11JFL LivingResidencial23I1696564OpeaIPCA+9,52%3.905.2682,05%24/09/2035
12MPDResidencial24L1252219BariCDI+1,99%3.850.4762,02%12/12/2029
13Recanto dos PássarosLoteamento22B0679128FortesecIPCA+10,97%3.797.9421,99%20/02/2030
14B&BHotéis21H0720107HabitasecIPCA+13,13%3.710.2921,94%19/08/2031
15TSR IIResidencial25E3736055Casa de PedraINCC-DI+12,73%3.547.4091,86%21/07/2028
16HGRU MakroVarejo21L0666509OpeaIPCA+10,16%3.526.1781,85%17/12/2031
17General Shoppin -g2022Shopping22L1309906OpeaIPCA+8,32%3.522.6311,84%15/12/2032
18Haus Garten° 1SérieResidencial24F1234491FortesecIPCA+66% PAR3.374.9971,77%20/07/2028
19SanemaIndustrial22G0701494OpeaIPCA+9,90%3.374.0651,77%31/08/2037
20HDOF HaddockCorporativo22K0016415RizaSecIPCA+9,49%3.329.4901,74%04/11/2032
21HSLG BemolLogística22J0978863RizaSecIPCA+10,16%3.256.7791,71%20/10/2037
22Sinal IVCorporativo26B2344605RizaSecCDI+4,21%3.003.0611,57%16/02/2034
23Sompo BarzelCorporativo25L2909516OpeaIPCA+8,49%2.994.8591,57%02/10/2034
24Leo MadeirasLogística22A0699149OpeaIPCA+8,81%2.965.8701,55%15/04/2037
25Opportunity Green ParkResidencial23I1487360Casa de PedraINCC-DI+11,14%2.805.9891,47%21/09/2032
26Direcional IIResidencial21D0737500OpeaIPCA+8,43%2.691.1461,41%17/04/2028
27Pulverizado IIPulverizado21F0568989OreIPCA+8,78%2.684.3491,40%10/06/2036
28RiachueloVarejo21A0857929OpeaIPCA+20,30%2.650.3751,39%07/12/2028
29PontteHome Equity25G5830819RizaSecIPCA+9,99%2.565.4541,34%27/02/2045
30HAAA Thera CorporateCorporativo21G0063256OpeaIPCA+10,00%2.553.1911,34%08/07/2041

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS F VVCR1

PORTFÓLIODECRIs

# Ativo Setor Código IF SecuritizadoraIndexador Taxa MtM Saldo MtM % PL Vencimento
31Allard Oscar FreireResidencial22E1273339CanalIPCA+9,45%2.372.1921,24%18/05/2027
32Araguaína° 1Série SRLoteamento21H0853779FortesecIPCA+8,64%2.247.6651,18%20/08/2036
33Araguaína 2° Série SRLoteamento21H0853781FortesecIPCA+8,15%2.176.7611,14%20/08/2036
34Socicam VIICorporativo21G0707741ReitIPCA+11,21%2.182.5301,14%26/01/2030
35Amparo YpêIndustrial17A0060699Brazilian SecuritiesIGP-M+14,48%1.791.5000,94%15/12/2037
36ALLOSShopping21G0065100OpeaIPCA+8,04%1.076.7240,56%17/07/2028
37DurliIndustrial22C0004806RizaSecIPCA+11,19%1.054.5250,55%15/02/2027
38Araguaína° 1Série MZLoteamento21H0853780FortesecIPCA+12,28%980.7370,51%20/08/2036
39Araguaína ° 2Série MZLoteamento21H0853789FortesecIPCA+11,83%937.1500,49%20/08/2036
40Reiter Log 2° SérieLogística21L1012231FortesecIPCA+12,00%729.6350,38%20/12/2028
41AIZ IIndustrial21F0569265RizaSecIPCA+33% PAR661.9870,34%20/08/2026
42Lote5Residencial22J0311263Casa de PedraIPCA+14,67%582.1820,30%21/01/2027
43Haus Garten° 2SérieResidencial24F1234494FortesecIPCA+66% PAR463.0600,24%20/07/2028
44Haus Garten° 4SérieResidencial24F1234497FortesecIPCA+66% PAR445.2500,23%20/07/2028
45Pirelli PrometeonLogística17I0181659OpeaIPCA+10,90%405.0460,21%20/10/2032
46Villa XPCorporativo21D0456641RizaSecIPCA+7,79%278.4030,14%15/04/2036
47Haus Garten° 3SérieResidencial24F1234495FortesecIPCA+66% PAR213.7200,11%20/07/2028
48HDEL Varginha° 3SérieLogística23I1257019HabitasecIPCA+9,93%155.0560,08%09/09/2032
49HDEL Varginha° 1SérieLogística22I0089753HabitasecIPCA+9,93%131.2730,06%09/09/2032
50Arquiplan PaulistaResidencial23A1564492Casa de PedraINCC-DI+9,13%74.8740,03%22/12/2026
51Sinal IIICorporativo25C3754692RizaSecCDI+4,00%50.3520,02%17/03/2033
Indexador % PL
IPCA+72,51%
CDI+6,11%
INCC-DI+3,36%
IGP-M+0,94%
Indexador Taxa Média
*IPCA+10,48%
CDI+3,35%

* Ativos INCC e IGPM foram convertidos para

** Devido a precificação do administrador e da reestruturação d retiramos AIZ I e Haus Garten da conta de taxa m

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

SENSIBILIDADEDANEGOCIAÇÃONOMERCADOSEUNDÁRI

VVCR
PatimmnialPatrimônio Líquido (R$) 190.415.915,65
Cota Patrimonial (R$/Cota) 10,42
Carteira de CRIs (% do PL) 80,16%
Duration Portfólio de CRIs IPCA 3,51
Yield % a.a. (IPCA +) 10,48%
Yield % a.a. (IPCA +} - ADM 9,33%
Spread (NTN-B29 +) 2,49%
MercadoCota Mercado (R$/Cota) 9,48Ágio (+) / Deságio (-) sobre PL -9,00%Ult. Dividend Yield Anualizado 13,42%Yield % a.a. (IPCA +) 13,04%
Spread (NTN-B29 +] 4,87%
Preço MercadoYield (IPCA+)Yield% a.a. (-) Taxa ADMSpread NTN-B (-) Taxa ADM
10,4810,15%9,00%1,04%
10,2310,84%9,69%1,68%
9,9811,56%10,41%2,35%
9,7312,29%11,14%3,03%
9,4813,04%11,89%3,72%
9,2313,79%12,64%4,42%
8,9814,56%13,41%5,14%
8,7315,36%14,21%5,87%
8,4816,17%15,02%6,63%

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

CLASSIFICAÇÃOPORSEGMENTO(%PL)

CLASSIFICAÇÃOPORSECURITIZADORA(% CARTEIRADECRIs)

AIZ (21F056926

IPCA+ 9,00%

A operação possui como garantia a alienação fiduciária da fábrica de máquinasdegrandeporteemSãoJosédosPinhais– PR.

Em 2024, os 3 CRIs emitidospelo grupo tiveramseus pagamentosde juros atrasados,iniciandoa sequênciade assembleiase busca por soluçãojunto aos investidore.

ALLOS (21G006510

IPCA+ 4,62

CRIcom prazode 7anos(emitidoem 2021),lastreadoem debênturessimple e comratingdeemissãoAAApelaFitchRatings.

Nãocontacomgarantiasespecíficas,reaisoupessoais.

• PossuicovenantDívidaLíquida/ EBITDA<=3,5.

Os números da devedora mostram um histórico saudável, com baix endividamento,fortegeraçãode caixae margensaltas. Osnúmerosdo1°T/2 mostraramMargemEbitdaAj. De72,2%e MargemLíquidaem40,4%.

Amparo Ypê(17A006069

IGP-M+ 10,00

CRI é baseado em um contrato BTS atípico intragrupono conglomerad conhecidocomo Ypê, ou seja, risco extremamentecontrolado,dado que é umagigantedomercadoem produtosparao varejo.

Contratode20anoscorrigidosporIGP-Me commultaemcaso de rescisão.

A químicaAmparopossuifaturamentode R$ 7 bilhõespor ano,e índicesde endividamentobaixíssimos,com Div. Líq. / EBITDAem 0,026x e EBIT / DespesasFinanceirasem6,28x.

ArquiplanPaulista (23A156449

INCC-DI+ 9,00%

Operaçãoestruturadaenvolvendoa emissão de Certificadode Recebívei Imobiliários(CRI) para o desenvolvimentode projeto residencial CITZ PaulistapelaincorporadoraArquiplan.

A operação conta com alienação fiduciária das cotas da SPE, alienaçã fiduciáriadas unidadesdo empreendimento, cessãofiduciáriados recebívei avaldossóciosda Arquiplane avalda Holding.

• Prazode 48meses,comamortizaçãocash sweepe durationde 1,7ano.

OpportunityGreen Park (23I148736

INCC-DI+ 9,50%

OperaçãoparaumempreendimentoimobiliárionoRiode Janeiro,próximode umdoseixosmaisimportantesda cidade,a Av. das Américas.

Aoperaçãocontacomas seguintesgarantias: alienaçãofiduciáriadoterreno performancebond,avalda holdinge avaldossóciospessoafísica.

Emitidoem 15/09/2023,temdurationde4,5anose prazode9 anos.

Direcional II (21D073750

IPCA+ 4,84%

CRIcomlastroemdebênturese comratingAAApelaS&P.

Direcionalé uma incorporadorade reconhecidocompetênciano mercad imobiliáriodemédiae baixarenda.

As vendaslíquidasda companhiatotalizaramR$ 1,68 bilhãono 2°T/2025e geraçãodecaixapróximoa R$ 400milhões..

CRInãocontacomgarantiafidejussóriaoureais.

Durli(22C0004806)

IPCA + 7,74

Grupocom 64 anos de história e o 2° maior processadorde couros da AméricaLatina,com8 milhõesde capacidadeinstalada.

Possui 37mil hectaresem propriedadesrurais,incluindo15mil hectaresde colheitasdesoja,milhoe algodão.

CRI conta com AF de duas fazendasem São José do Xingu– MT,com área totalde 12milhectarese avaliadasem R$ 176mm(LTVatualde 42%).

AllardOscar Freire (22E127333

IPCA + 9,50%

A Operaçãotem como objetivoo desenvolvimentode um empreendimen residencialdealtopadrãolocalizadona ruaOscarFreire.

Possui como garantias a cessão fiduciária dos recebíveis, a alienaçã fiduciáriadoterrenoe umfundodeliquidez.

EmpresaMonitorifoi contratadarecentementepara efetuaras mediçõesda obra.

General Shopping (22L130990

IPCA + 8,00%

A GeneralShoppinge Outletsadmnistra9 shoppingse 6 outlets,totalizand 293,2milm² deÁreaBrutaLocável(ABL).

A operaçãopossuicomoobjetivofinanciara construçãodo OutletPremium Imigrantese a expansãodoOutletPremiumSãoPaulo.

Possui como garantiasa AF e CF de 100% do AutoShopping,34% do Outle PremiumGrandeSão Paulo,50% do OutletPremiumImigrantese 50% da expansãodoOutletPremiumSãoPaulo.

HDEL Varginha (22I0089753/23I12570

IPCA + 8,75%/IPCA + 8,00

Financiamentopara a construçãode um condomíniologísticocom 78.542,7 m² de ABL, distribuídoem 14módulos,em Varginha-MGe adquiridopelo Hedge DesenvolvimentoLogístico FII (HDEL11), fundo de desenvolvimen administradopelaHedgeInvestment.

Imóvelatualmenteestá 100%locadoe possuiestruturadistribuídaentresete locatários,incluindofarmacêuticasde grandeporte(60% ABL),empresasdo setorautomotivo(27%ABL)eoperadoreslogísticos(13%ABL).

• Principaislocatáriossão Panpharma(30%),Marelli(27%) e Libbs(14%).

HDOF Haddock (22K00164

IPCA + 8,15

Financiamentoparaa construçãode um DesignOfficecom projetoda Metr Arquitetos,desenvolvidopelo Hedge Paladin Design Offices FII, fund administradopelaHedgeInvestment.

O projeto encontra-se em fase inicial, com contenções, escavação e fundaçõesconcluídas.

Durationde 4,2anos

HGRU11 Makro (21L06665

IPCA + 7,00

AoperaçãocontacomAFe CF dos10imóveislocadosparaas RedesMineirã e Atacadão;

Os imóveis lastro da operação são lojas de varejo em praças principal do sudeste brasileir

De acordo com último laudo, os imóveis totalizam R$ 180,4 mil garantia, fazendo com que o LTV atual seja de 44

HSLG Bemol (22J097886

IPCA + 7,15

Operaçãobaseadana aquisiçãode um galpãologísticoem Manaus- AMpelo HSLG11.

O ativo conta com um contratoatípico do tipo BTS ("Built to Suit") com a varejistaBemolcomprazode 15anos.

• A operação conta com garantias de AF do Imóvel,CF dos Recebíveise Contrato complementardo Galpão de São José dos Pinhais - Rec Log amazonase RatingBBBpelaAustin(Outubro/23).

Jaraguá do Sul (13F005698

IPCA + 7,15

Osrecursoscaptadosfinanciarama expansãodoshoppinge a construçãoda torrecomercial,adicionando12.500m² deABL.

O GrupoPartage, atual controlador,encerrou 2023com 14shoppingsem operação,2emconstruçãoe 508milm² deABL.

As garantiasenvolvemCF de recebíveisdo shoppinge de dois andaresda torrecomercial,AF das ações do shoppinge do imóvel,além de fiança dos controladore.

JFL Living (23I169656

IPCA + 7,20

A operação tem como risco o Grupo JFL Living cujo maior acionista e controladoré o JorgeFilipeLemann.

Os empreendimentoslastro são 2 imóveis residenciais de alto padrã localizadosna cidade de São Paulo com valor estimadopor laudo de R$ 142mm.

O CRI contacom a AF e CF das unidades,o papeltem ICSDpróximode 0,8x apósfinalda carênciadejurose principa.

Leo Madeiras (22A069914

IPCA + 7,00

Operaçãolastreada nos recebíveisdo contratode locação atípico de um galpão logísticoAAAem Barueri com a Leo Madeiras,empresafocada na distribuiçãode insumospara marcenariae para a indústriade móveis,que hojecontacom mais de 109lojas e 15.000 itensofertados. O LTVinicialé de 65%,lock-upde 2anos

• GarantiasincluemAFde imóvele fiançadogrupoLP Bens.

• Aoperaçãopossuiatualmente52,0%de LTV.

Lote 5 (22J031126

IPCA + 10,0

Operaçãoestruturada envolvendoa emissão de Certificadode Recebívei Imobiliários(CRI)comlastroemumaCCIbaseadanas escriturasdecomprae venda de 2 terrenos localizados em São Paulo, nos bairros Vila Nov Conceiçãoe Moema,nosquaisserãodesenvolvidosprojetosresidenciaispela incorporadoraLote5.

• Prazode 48meses

SceneVila Mariana (25I017536

CDI+ 4,00%

Operação de financiamentode incorporação imobiliária residencial do projetoScene, localizadonobairroVilaMarianaem São Paulo,dispondode 76 unidadescomplantasde22m² a 57m².

• A dívida possui alienação fiduciária do terreno, cessão fiduciária dos recebíveis,alienaçãodas quotasda SPE e avaldossóciosPF e PJ.

A V2 atuoucomoestruturadorada operação,financiandoo empreendimen emtranchesmensais,comtetoem R$ 15.000.000,00

Sanema(22G070149

IPCA + 7,80

ASANEMAé umaSPE quetemumcontratode locaçãode ativoscoma CASA (companhiadeáguase saneamentodeAlagoas).

Ela tem por objeto social a locação de bens imóveis e equipamento componentesdoSistemade EsgotamentoSanitário.

A receitada Sanemaé o aluguelrecebidoda CASAL,oriundodo pagament da produçãode água pela CASALpara a BRK ambiental(concessionáriaque operao sistemadeáguanomunicípio).

HAAA TheraCorporate (21G006325 IPCA + 7,40

A operaçãoconstacom5 andaresdo TheraCorporate,edifícioAAA,localizad em São Paulona regiãoda Av. Berrini. Possuilastroem Cessãodos Crédito Imobiliários(CCI).

• Oempreendimentoatualmentepossuirazãode NOIx PMTem 1,6x;

O ativo está 100% locado, dividido em 7 locatários e Prazo Médi Remanescentedoscontratosde49meses;

• Durationde $7 . 4$ anose prazode20anos

CRIs

Vila XP (21D045664

IPCA + 8,50%

O CRI possui como lastro uma debênture imobiliáriaemitida pela XP Investimentos. A garantiada debêntureera o próprioterrenodo imóvelque seriaconstruídoemSãoRoque– SP,masquefoirevendidoem2024.

Hojea operaçãotemcomorisco a própriaXP,de formaqueos resultadosdo grupotornama operaçãomuitoconfortáve.

Em relatóriodivulgadono mês de Fevereiro/2025a S&P reiterouo ratingda operaçãocombrAAA.

Araguaína(21H0853779, 21H0853780, 21H0853781 e 21H0

Sênior: IPCA+ 10,53%

Mezanino: IPCA+ 14,48

A operaçãoé lastreadaem contratosde comprae vendade unidadesdos loteamentosCidadeNova(Balsas/MA)e LagoSul (Araguaína/TO.

A dívidapossui alienaçãofiduciáriadas quotasdas SPEs, cessão fiduciári dosrecebíveise fiançadossóciosPF e PJ.

Comocovenant, o fluxomensaldos recebíveisdeveser maiorou iguala 120% da PMT,assim como o valor presentedos recebíveisdeveráser maior ou iguala 120%dosaldodevedo.

B&B Hotels(21H072010

IPCA + 13,07

CRI com lastroem créditosimobiliáriosdecorrentesde Contratode Locação Atípico.

Oedifícioondeestá localizadoo hotelB&BCopacabanaFortefoi alienadoem garantia e o fluxo do contratode aluguel dos edifíciosfoi cedido para o cumprimentodoserviçoda dívida.

A operaçãotambémconta com fiança da holdingfrancesa FinancièreB&B HotelsSASe umfundodereservade2 PMT.

GGRC Via Varejo (20K05714

IPCA + 8,76

CRI lastreadono centrode distribuiçãoBMLogRIO, um ativoAAAlocalizadona Estr. dos Palmares,Paciência,Rio de Janeiro- RJ e atualmentelocadopara ViaVarejo.

• AABLtotaldoimóvelé de 145.578m² com100%de ocupação.

• O CRI conta com garantia do ativo logístico,com lastro em contrato de locaçãoatípicoaté2030.

BTLG Mauá (21L0640489

IPCA + 12,82

Operaçãopara aquisiçãode galpãologísticoAAAem Mauá(SP),avaliadoem R$ 345milhões(laudo2022) e com88 000m² deABL.

Comogarantias,o CRI conta com a alienaçãofiduciáriado imóvele com a cessão fiduciáriados recebíveisde locação do empreendimento,além da cessãodosrecebíveisdoBTLGJundiaíI comogarantiacomplementa.

Canopus(19L088227

IPCA + 14,04

A operaçãotemcomodevedoraa Secretariade Habitaçãodo Estadode São Paulo,no âmbitode uma PPP firmadacom a ConstrutoraCanopuspara a implantaçãode3 683unidadeshabitacionaisna regiãocentralda capital.

O lastro corresponde aos recebíveis dos empreendimentosComplex Gusmõese Quadra50 do ComplexoJúlio Prestes, ambos já concluídose entregues, de modo que o fluxo de pagamento provém de ativo performadose plenamenteoperacionais.

General Shopping (20G080022

IPCA + 10,31

A operaçãopossui lastro nos recebíveisde contratosde compra e venda entreo FII GeneralShopping(GSFI11) e 4 SPEs,e os recebíveisde contratode direitoaquisitivoentreo FII e mais 4 SPEs,localizadasnos estadosde SP, RJ GOe BA.

Sinal III (25C3754692

CDI+ 4,00%

Operaçãode risco corporativocom garantiaimobiliáriade imóvellocalizad nobairrodeSantoAmaro,emSãoPaulo.

O grupo sinal possui mais de 50 lojas no estado de São Paulo com faturamentoanualpróximode R$ 4bi.

Haus Garten (24F1234491, 24F1234494, 24F1234495 e 24F1 IPCA + 15,76

Operação com lastro composto nos contratos de compra e venda das unidadesdo empreendimentoResidencialHaus Gartene TrevisoResidence, amboslocalizadosem Maringá-PR.

EmpreendimentoHaus Garten teve o habite-se emitido e matrícula individualizadas,comrepassebancáriopróxim

EmpreendimentoTrevisoResidenceestácomobrasna fundação.

Pontte(25G583081

IPCA+ 9,50%

Operaçãode Home Equity com lastro na carteira de recebíveisdo FIDC Santiago,da própria Pontte. Uma marca pertencenteao ecossistema da GalapagosCapital,contandocomumabasede maisde 400parceirosativose médiade30leadsnovospordia.

O CRI atualmentecontacomcarteirapulverizadaem mais de 100devedore comLTVmédiopróximode50%.

Pulverizado II (21F056898

IPCA + 11,30

Operaçãolastreadaem Cédulasde CréditoImobiliário(CCIs) representativa de imóveis já performados, cuja alienação fiduciária encontra-se devidamenteregistrada. Adicionalmente,63% da carteirapossuicoobrigaçã doincorporadore há umarazãode 20%desubordinaçã.

Os empreendimentoslastrosão desenvolvidosporHelbor,Setin,GrupoGodo e Ekko

RBVA GPA 2° Série (20L068713

IPCA + 11,05

A emissão está lastreada em direitos creditórios decorrentes de três contratosde locação na modalidadesale and leaseback, com prazo de 1 anos.

Os recebíveis do GPA (contrato de locação de supermercados)foram antecipadospeloRioBravoRendaVarejo(RBVA11) como intuitode arrecada recursosparaaquisiçãode novosimóveis.

Recanto dos Pássaros (22B067912

IPCA + 12,95

A emissão está lastreadanos contratosde comprae vendados lotes dos empreendimentosRecantodosPássarosI e II,emGuaíba-RS.

O empreendimentoRecantodos Pássaros I é compostode 342lotes,com metragemmédiade 140m² e preçomédiode R$ 100mil. Oempreendimen Recantodos PássarosII é compostode 184lotes,com metragemmédiade 150m² e preçomédiode R$ 108mil

Reiter Log(21L1012230 e 21L10122)

IPCA+ 20,48%

Operaçãopossuilastroem contratode locaçãoatípicofirmadocom a Reite Log emgalpãolocalizadoem NovaSantaRita,RioGrandedoSul.

Asgarantiassão:

i. AlienaçãofiduciáriadoempreendimentocomLTVinicialde22%;

ii. Cessãofiduciáriadocontratodelocaçãoatípico;e

iii. Avaldos sóciospessoajurídica.

Riachuelo (21A085792

IPCA + 21,16

Antecipaçãode recebíveispara os proprietáriosdo imóvelem contratode aluguel atípico com as Lojas RiachueloS.A. Empresa dona do imóvel é atuante desde 2008 e formada por HelieneMaria Falcao, HelieneSeixas Cordeiroe PauloFalcãoCordeiro,quesãosóciose fiadoresda operação.

O contratoatípicoestabelecidocom o locatário(Lojas RiachueloS.A.) possu vencimentoem2028,coincidindocomo fimda operação.

Shopping Metrô Itaquera (24C15269 IPCA + 11,67

Adevedoraé umcomplexocom69.278m² de áreabrutalocável(ABL),179.28 m² de área construída,em um terrenode 119.330 m². O empreendimen conta com 260 lojas, sendo 10 âncoras, 188 quiosques,duas praças de alimentaçãocom38fast-foodse 5restaurante.

O shoppingestá localizadoem uma área estratégica da região paulista próximo ao Neo Química Arena, em Itaquera, consolidando-se como o principalempreendimentoda ZonaLestedeSãoPaulo.

SompoBarzel(25L290951

IPCA + 8,50%

Operaçãode antecipaçãodos recebíveisdo contratode comprae vendado edifícioSompoSegurosfirmadoem2021novalorde R$ 165.000.000,00.

Como garantias,temos a AlienaçãoFiduciáriado imóvel Sompo Seguros localizadona R. Cubatão,320- Paraíso,São Paulo– SP e a CessãoFiduciári de 100%dosrecebíveisdas lajes locadasnoimóve.

MPD (24L125221

CDI+ 2,00%

Operaçãolastreadaem NC com a MPD,incorporadorae construtoracom fortepresençana cidadedeSãoPaulo.

Asgarantiassão:

i. AlienaçãoFiduciáriade 11lajesdoAmazôniaEmpresaria;

ii AlienaçãoFiduciáriadas quotasdoRoyaPerdizes;

iii. Cessão fiduciária dos recebíveis da SPE Futura 28 e da MP Engenharia;

iv. Avaldossócios.

Pirelli Prometeon(17I018165

IPCA + 10,70

OperaçãolastreadanoCVCcelebradoem 27/09/2017entrea Pirellie o fundo XPCERE FII 2, geridopelaXPGestão.

Asgarantiassão:

AlienaçãoFiduciáriadoImóvelLastroda Operaçã ;

II. CessãoFiduciáriadosRecebíveisdoalugueldoimóvelemcontrat atípicocoma Prometeon;

III. Avalda Holdingna Itália- FirstDemandGuarante

Sinal IV (26B234460

CDI + 4,41

Operaçãoderiscocorporativocomduasgarantiasimobiliáriaslocalizadasem SãoPaulo.

• O grupo sinal possui mais de 50 lojas no estado de São Paulo com faturamentoanualpróximode R$ 4bi.

Socicam VII (21G07077

IPCA + 10,00

Operação de antecipação dos recebíveis lastreados em mais de 260 contratoscomempresasdeaviação.

O grupo foi fundadohá mais de meio século e hoje ocupa a liderançana gestãodeaeroportos,terminaisdepassageirosrodoviáriose urbanos. São11 empreendimentosna carteira, divididosentre contratos de concessão e prestaçãode serviçosnas cincoregiõesdoBrasile noChile

TSR II (25E3736055

INCC-DI+ 9,50%

Emissãoestruturadaparaa conclusãoda fase II doempreendimentoReserv Terrara, localizadoem Interlagosna cidadedeSãoPaulo- SP.

• Asgarantiassão:

Alienaçãofiduciáriadoimóvellastro,das unidadese das quotasda SPE;

ii. CessãofiduciáriadosrecebíveisdoscontratosdeCVC; e

iii. Avaldos sóciospessoafísica e jurídica.

TCS (26C427391

IPCA + 12,00

Antecipaçãode recebíveispara os proprietáriosdo imóvelem contratode aluguel atípico com a TCS, empresa parte do grupo Tata, o maior grupo privadoda Índiaquepossuimaisde 1.000.000de funcionários,está localizad em55paísese possuifaturamentoacimade US$ 30bilhõesporano.

• A dívida dispõe de AlienaçãoFiduciáriade Imóvel,Cessão Fiduciáriados Recebíveisdocontratodealuguele AvaldosSóciosPF e PJ.

SAIBA MAIS SOBRE A V

NOSSOS NÚMERO

5 FIIs listado

+50.000 investidores em FIIs lista

VVCO1

10 Fundos sob gestã

VVMR1

V2 EDIFÍCIOS CORPORATIVOS

V2 MULTI RENDA F

• Estratégia:

Corporativ

• Gestão:

Ativa

• Estratégia:

Corporativ

• Gestão:

• ABL própria

14.422,56 ²

Ativa

• ABL própria

28.104,37 ²

• Patrimônio:

R$141,93 milhõ

• Cotistas:

2.400

• Patrimônio:

R$240,42 milhõ

• Cotistas: 522

Dados de 31/03/20

Dados de 31/03/20

VPPR1

VVRI1

V2 PRIME PROPERTIE

V2 RENDA IMOBILIÁRIA F

Estratégia: Híbrid

Estratégia:

Renda Urban

• Gestão:

Ativa

• Gestão:

Ativa

• ABL própria:

52.980 m²

• ABL própria

10.080,44 m²

• Patrimônio:

R$302,67 milhõ

• Patrimônio: R$ 130,31 milh

31.37

• Cotistas:

• Cotistas:: 148

Dados de 31/03/20

Dados de 31/03/20

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

INFORMAÇÕES GERA

DescriçãoV2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS www.v2investimentos.com.br|[email protected]
Site I RI
CNPJ
Código BOVESPA23.120.027/0001-13 WCR11 Fll TVM – Gestão Ativa
Classificação ANBIMA
V2 Investimentos Ltda. Gestor
Administrador BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
Escriturador
BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM Público Alvo Investidores em Geral
Objetivo0 Fundo foi criado com o objetivo de proporcionar aos cotistas ganho de capital e/ou
rentabilidade por meio de investimentos em ativos financeiros de origem imobiliária, como
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCls], cotas de outros
fundos de investimento imobiliário (Flls), entre outros. 1,15% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do Fundo; Caso o Fundo passe a integrar o lFIX1 ou outro
Taxa de Administraçãoíndice de mercado, a taxa será cobrada pelo valor de Mercado do Fundo
Data de Início03/05/2018

V2 RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS VVCR1

GLOSSÁRI

Valor de MercadoValor da cota no mercado multiplicado por todas as cotas do Fundo;
Cota Valor de Mercado Valor da cota do mercado secundário na data do fechamento do relatório;
Valor PatrimonialValor do patrimônio líquido do fundo (contábil);
Cota PatrimonialRepresentação do valor financeiro de uma cota dentro do patrimônio líquido do Fundo;
RendimentosCorrespondente a distribuição dos ganhos com rendimentos de uma cota;
Dividend YieldTermo em inglês que representa a rentabilidade dos dividendos pagos aos cotistas do Fundo Calculado pela divisão do rendimento anualizado sobre a Cota Valor de Mercado.
Retorno MensalRetorno considerando o ganho de capital e rendimentos distribuídos no mês.
ABLAbreviação de Área Bruta Locável. Refere-se ao espaço total na parte interna de um edifício que pode ser destinado à locação;
Vacância FísicaCorresponde a porcentagem da área bruta locável vaga em m² em relação à área bruta locável total do fundo;
IFIXIndicador de desempenho médio das cotações dos Fundos Imobiliários negociados nos mercados de bolsa e balcão organizados da B3.

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