Informe Anual Estruturado VXXV11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Genesis Multiestratégia (VXXV11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 30/10/2026, a cota do VXXV11 fechou a R$ 825,00, com P/VP de 1,60 (valor patrimonial de R$ 515,35 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 264,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: GENESIS MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA1,23%
CNPJ: 30.982.974/0001-89
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 31/03/2026 12:28
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	GENESIS MULTIESTRATÉGIA FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ Fundo	30982974000189
Data Funcionamento	01/11/2019
Publico Alvo	Investidor Qualificado
Qtd Cotas Emitidas	477.875
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BRL TRUST DTVM S.A
CNPJ Administrador	13486793000142
Logradouro	Rua Alves Guimarães
Numero	1216
Bairro	Pinheiros
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	054100-002
Telefone1	(11) 3509-0600
Site	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Tijolo
Subclassificacao	Desenvolvimento
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Não
MBO	Não
MB	Sim

Entidade Administradora

BVMF	Não
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O Fundo segue a política de investimento descrita em seu Regulamento e poderá realizar novos investimentos dentro dos parâmetros estabelecidos no Regulamento. No momento de fechamento do presente Informe, não há qualquer investimento em análise.
Criterios Avaliacao	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º.
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	GENESIS CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA
CNPJ	16995968000135
Endereco	R. Iguatemo, 448 - Itaim Bibi
Telefone	(11) 4993-9400

Custodiante

Nome	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ	13486793000142
Endereco	R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros -SP
Telefone	(11) 3509-0600

Auditor Independente

Nome	CLIFTON LARSON ALLEN BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES LTDA
CNPJ	54080721000188
Endereco	Av. das Nações Unidas, 11541 - Morumbi
Telefone	(11) 2693-0241

Analise Administrador

Resultado Fundo	No exercicio encerrado em 31 de dezembro de 2025, o Fundo apresentou um Resultado Operacional positivo de R$ 458 mil, e um Prejuízo Líquido de R$ 50.563 mil. No exercício não houve distribuição de rendimentos aos cotistas.
Conjuntura Economica	Em 2025, o mercado imobiliário brasileiro foi influenciado, principalmente, pela evolução do cenário macroeconômico doméstico, em especial pela dinâmica de inflação, taxa de juros, crédito e atividade econômica. Dada a realidade de “juros altos por mais tempo”, observou-se ambiente de maior seletividade na alocação de capital e na precificação de riscos, com desempenho heterogêneo entre segmentos, refletindo diferenças de fundamentos, qualidade dos ativos e estrutura contratual. Para investidores com horizonte de longo prazo, permaneceram relevantes a disciplina na originação/seleção de ativos, a avaliação de risco de contraparte e a robustez de garantias e contratos, conforme aplicável. Logística manteve fundamentos relativamente resilientes e maior diferenciação por qualidade e localização dos ativos. Shoppings seguiram correlacionados ao consumo e ao crédito, com resultados dependentes da dominância regional e da gestão operacional. Crédito imobiliário permaneceu sensível ao patamar de juros e spreads, reforçando a importância de estrutura, garantias e monitoramento. Quanto ao desenvolvimento de novos projetos imobiliários, o retorno continuou fortemente dependente de execução, custos, licenciamento e timing de mercado.
Perspectiva Periodo Seguinte	O Fundo continuará investindo conforme a política prevista em seu Regulamento. Para 2026, a perspectiva base do setor permanece vinculada a (i) trajetória de juros e inflação, (ii) crescimento da atividade e do emprego, e (iii) condições de crédito e liquidez do mercado de capitais. Um cenário de continuidade de queda (ou estabilização em patamar menor) das taxas de juros tende a favorecer a compressão de prêmios de risco e a valorização de ativos de renda bem posicionados, ao mesmo tempo em que pode elevar a competição por bons ativos e estruturas de crédito de maior qualidade. No segmento logístico, a tendência é de manutenção de fundamentos relativamente robustos, com ênfase crescente em ativos com especificações modernas e localização estratégica; o principal ponto de atenção é a evolução da oferta em determinadas praças e sua influência sobre vacância e incentivos comerciais. Em shoppings, o desempenho deve seguir correlacionado ao consumo e ao crédito, com destaque para a gestão ativa e para a capacidade do ativo de sustentar fluxo e ocupação em diferentes condições econômicas. Em crédito imobiliário, o ambiente pode se tornar mais propício à originação e à reprecificação, desde que preservada disciplina de estrutura, garantias e seleção de risco. Por fim, em desenvolvimento, a captura de valor tende a depender do equilíbrio entre custo de construção, funding e tração comercial, mantendo-se a importância de marcos de execução e mecanismos de mitigação de risco.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	SHOPIGUATE- SC
Valor Justo	SIM
Valor	5.468.262
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 2

Nome	BWP FII
Valor Justo	SIM
Valor	158.898.403
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	REC LOG 2 S.A
Valor Justo	SIM
Valor	38.529.287,76
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	FII MULTSHOP
Valor Justo	SIM
Valor	2.589.029,1
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 5

Nome	KRONOLOG FEEDER FII
Valor Justo	SIM
Valor	42.501.221,7
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Meios Comunicacao	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
Regras Proc Participacao Cotistas	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pela administração do Fundo, nela compreendida as atividades de administração do Fundo, tesouraria, custódia, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas Cotas, o Fundo pagará ao Administrador uma Taxa de Administração, equivalente a 0,10% (dez décimos por cento) ao ano, sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais), valor este que será atualizado anualmente, pela variação positiva do IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística – IBGE.
Valor Pago Ano	1.416.698,61
Percent Patrimonio Contabil	0,0057
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0057

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Ernane Divino dos Santos Alves
Idade	45
CPF	27499578852
Email	[email protected]
Profissao	Administrador de empresas
Formacao Academica	Superior Completo
Data Inicio Funcao	13/08/2025
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Apex Holding Ltda
Periodo	Desde 08/2025
Cargo Funcoes	Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos
Atividade Principal Empresa	Administrador fiduciário

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	8
Num Cotas Detidas	73.454
Perc Detido Rel Total	0,1537
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,1537

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	74.300
Perc Detido Rel Total	0,1555
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,1555

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	57.642
Perc Detido Rel Total	0,1206
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,1206

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	272.479
Perc Detido Rel Total	0,5702
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,5702

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/
Politica Negociacao Cotas	A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
Politica Exercicio Direito Voto	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Func Responsaveis Politica Divulgacao	Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.