Relatório Gerencial WPLZ11 de setembro de 2026

Hedge Shopping Parque Dom Pedro FII HPDP11

Foto: Masterplan Parque Dom Pedro

SETEMBRO DE 202 6

Relatório Gerencial

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OBJETIVO DO FUNDO

O Fundo tem por objeto proporcionar a seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, objetivando a obtenção de renda pelo investimento de seu patrimônio líquido, direta ou indiretamente, no empreendimento imobiliário denominado Shopping Parque Dom Pedro , localizado na Avenida Guilherme Campos, nº 500, na cidade de Campinas, Estado de São Paulo.

INFORMAÇÕES GERAIS

COTA PATRIMONIAL

R$ 94,07

COTA DE MERCADO

R$ 90 ,90

VALOR DE MERCADO

R$ 641 mi

QUANTIDADE DE COTAS

7.050.992

QUANTIDADE DE COTISTAS

571

INÍCIO DAS ATIVIDADES

Dezembro de 2019

ADMINISTRADORA

Hedge Investments Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

GESTORA

Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (inclui Gestão)

0,50% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido

TAXA DE PERFORMANCE

Não há

CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO

HPDP11

TIPO ANBIMA

FII de Renda Gestão Passiva – Shopping Centers

PRAZO

Indeterminado

PÚBLICO ALVO

Investidores em geral

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RELAÇÃO COM INVESTIDORES

Para comentários, críticas e sugestões, mande e -mail para [email protected] .

Data base das informações: 30/09/202 6.

MERCADO DE SHOPPING CENTERS

MONITORAMENTO MENSAL (ABRASCE)

Segundo dados da Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), em agosto , o mercado de shoppings brasileiro apresentou retração de 1,4% nas vendas quando comparado ao mesmo mês de 202 5, em termos nominais. Já em termos reais, ou seja, levando -se em consideração a inflação no período, houve uma retração de 5,6%. Considerando o acumulado de 202 6, temos um a retração nominal de vendas de 1,2% vs. o mesmo período de 202 5.

Abaixo, trazemos as variações do faturamento do setor comparado com os anos anteriores, em termos reais e nominais.

Variação das vendas do setor vs. ano anterior

Fonte: Índice Cielo de Varejo em Shopping Centers (ICVS -Abrasce).

Abaixo, atualizamos a vacância do setor, com o indicador também segregado pelas regiões do país.

Fonte: Abrasce, Hedge

PRINCIPAIS DESTAQUES

SHOPPING PARQUE D. PEDRO

Apresentamos neste relatório o resultado do Fundo referente ao mês de setembro de 202 6, que reflete o resultado do mês de agosto de 202 6 do Parque D. Pedr o. Adicionalmente, apresentamos os indicadores operacionais do empreendimento para o mês de agosto de 202 6.

Em agosto , as vendas do shopping ficaram 1,7% acima do observado em agosto de 20 25. No acumulado do ano, as vendas crescem 2,5% em relação ao mesmo período de 2025. Vale destacar que, ao desconsiderar as vendas das âncoras Telhanorte e Carrefour que saíram em 2025, as vendas de agosto de 2026 ficariam 4,2% acima de agosto de 2025, e no acumulado de 2026 as vendas cresceriam 6,4% em relação ao mesmo período de 2025 .

Oresultado operacional de agosto ficou 6,6% acima do resultado apresentado em agosto de 202 5. No acumulado do ano, o resultado cresce 5,1% em relação a 202 5.

A vacância saiu de 1,7% em julho para 2,6% em agosto .

Movimentações comerciais: entrada da Akiba Station (111 m²) e saídas da Casas Bahia (1.100 m²), Fast Shop (119 m²), Choperia Brahma (54 m²), Anacapri (46 m²) e Grão Expresso (31 m²).

Para maiores detalhes, recomendamos a análise da Planilha de Fundamentos, disponível na página do Fundo .

AUTO SHOPPING PARQUE DOM PEDRO E SAVEGNAGO SUPERMERCADOS

Informamos que foi assinado contrato para a entrada do Auto Shopping Parque Dom Pedro, em uma área de mais de 5,2 mil m² que era ocupada pela Telhanorte, com inauguração prevista para o mês de julho de 2027. O espaço será composto por diferentes lojas de veículos em um ecossistema próprio, proporcionando ao consumidor uma ampla diversidade de opções em um ambiente organizado e especializado.

Adicionalmente, d estacamos que foi assinado contrato para a entrada do Savegnago Supermercados em uma área de mais de 5 mil m² no corredor de Colinas que era ocupada pelo Carrefour , com inauguração prevista para o mês de dezembro de 2026. A chegada da rede, reconhecida como uma das líderes do setor no interior paulista , reforça o posicionamento do empreendimento em oferecer um mix conveniência e serviços de alta qualidade .

Esta s entrada s não impactar am a vacância do ativo, visto que as área s em questão estava m classificada s como "reserva técnica" desde a s saída s, devido ao estudo estratégico para comercialização do espaço deixado pelas âncoras Telhanorte e Carrefour , na ligação dos corredores de Pedras e Colinas , conforme anunciado no relatório de outubro de 2025. Ainda, destacamos que existem negociações avançadas para a comercialização da área restante que contempla esse movimento estratégico.

Foto: esquerda – marca operadora do Auto Shopping Parque Dom Pedro; direita - tapume do Savegnago no Parque Dom Pedro .

DESEMPENHO DO FUNDO

RESULTADO

O Fundo anunciou a distribuição de R$ 0,61 / cota como rendimento referente ao mês de setembro de 202 6, considerando as 7.050.992 cotas no fechamento do mês, com pagamento em 1 5 de outubro de 202 6, aos detentores de cota em 30 de setembro de 202 6. Adicionalmente, o Fundo encerrou o mês com um resultado acumulado e ainda não distribuído de R$ 0,42 / cota .

A política de distribuição de rendimentos do Fundo está de acordo com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de pelo menos 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa. Para uma análise mais completa do fluxo de caixa do Fundo recomend a-se considerar uma média de um período mais longo .

RESULTADO GERADO E RENDIMENTO DISTRIBUÍDO (R$/COTA)

LIQUIDEZ

Fonte: Hedge / Economática / B3

RENTABILIDADE

A rentabilidade global calcula a taxa interna de retorno contemplando renda mensal e ganho de capital, comparada ao CDI Líquido (alíquota de 15%). Pessoas Físicas que detêm volume inferior a 10% do total do Fundo são isentas de Imposto de Renda nos rendime ntos distribuídos e tributadas em 20% sobre o ganho de capital na venda da cota. No fechamento do mês, o valor de mercado da cota do fundo foi de R$ 90 ,90 .

Fonte: Hedge / Economática / B3

INVESTIMENTOS (% POR CLASSE DE ATIVOS)

Lembramos que conforme determina a lei 8.668/93, os investimentos feitos por FII em fundos de renda fixa ou títulos públicos são tributados, com alíquotas entre 15% e 22,5% sobre a rentabilidade, conforme tabela regressiva do IR. Desta forma, visando a uma gestão de caixa mais eficiente do ponto de vista tributário, realizamos a alocação de uma parcela do caixa do Fundo em produtos isentos, respeitando a política de investimentos do Fundo.

Fonte: Hedge

FICHA TÉCNICA DO SHOPPING

Principais Operações: Bodytech, C&A, Centauro, Clínica Diagmed, Daiso Japan, Decathlon, Expo Dom Pedro, H&M, Kinoplex, Maga zine Luiza , Marisa, Miniso, Nike, PEP da Polícia Federal, Renner, Riachuelo e Zara .

Gastronomia e Lazer: Barbacoa , Camarada Camarão, Empório Santa Therezinha, Giovannetti , Jangada Restaurante, Lago do Holandês, L´Entrecôte de Paris , Madero, Mamma Jamma, Ninetto, O Matuto, Olive Garden, Outback, Parrilla da Fazenda, Pecorino , Pirajá , Temakeria e Cia e Toca da Traíra .

Endereço: Av. Guilherme Campos 500 – Campinas, SP parquedpedro.com.br

Fotos 2 a 5: Maurício Moreno .

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RESULTADO DO SHOPPING (BASE CAIXA)

Mês 1

Competência do shopping Período de venda do lojista com contratos vigentes

Mês 2

Caixa do shopping : Vencimento dos boletos dos contratos de locação vigentes no mês 1 Caixa do Fundo : Repasse de adiantamento do resultado do shopping na 2 ª quinzena do mês 2, para o FII

Mês 3

Caixa do Fundo : Repasse do saldo do caixa recebido pelo shopping durante 1ª quinzena do mês 2, para o FII.

Segue abaixo o resultado caixa de agosto de 202 6, ou seja, trata dos contratos de locação vigentes e das vendas de julho de 202 6, na participação do Fundo no imóvel .

HISTÓRICO DO RESULTADO OPERACIONAL (NOI) - R$ MILHÕES, 22,616 % DO SHOPPING

Para complementar as informações financeiras apresentadas anteriormente, o gráfico abaixo traz o NOI (resultado operacional) do shopping , incluindo estacionamento, na fração do Fundo , comparados com o ano anterior. O histórico desde 2019 , está presente na planilha de fundamentos , disponível na página do Fundo.

Fonte: ALLOS .

INDICADORES OPERACIONAIS

Os gráficos abaixo apresentam o histórico dos principais indicadores operacionais do shopping, comparado com o ano de 202 5. O histórico desde 2019 está presente na planilha de fundamentos , disponível na página do Fundo.

A vacância saiu de 1,7% em julho para 2,6% em agosto.

Movimentações comerciais: entrada da Akiba Station (111 m²) e saídas da Casas Bahia (1.100 m²), Fast Shop (119 m²), Choperia Brahma (54 m²), Anacapri (46 m²) e Grão Expresso (31 m²).

VENDAS (R$ MM)

FLUXO DE VEÍCULOS ('000)

INADIMPLÊNCIA LÍQUIDA 12M

VACÂNCIA (% ABL)

Fonte: ALLOS

PARQUE D. PEDRO SHOPPING – EXPANSÃO E REVITALIZAÇÃO

O projeto de revitalização do Shopping Parque Dom Pedro, foi melhor detalhado no relatório gerencial do Fundo de outubro de 2021 ( link ).

A reforma será dividida em quatro etapas, conforme abaixo:

2022: Flores + Árvores

2023: Árvores

2024: Pedras

2025: Colinas

2026 e 2027 : Águas

Fonte: ALLOS

ACOMPANHAMENTO DE OBRA

Obras finalizadas

ENTRADA FLORES ENTRADA ÁRVORES

ENTRADA PEDRAS ENTRADA COLINAS

MALL INTERNO MALL INTERNO

REVITALIZAÇÃO DOS BANHEIROS

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Obras pendentes

Anterior Projeto

ÁGUAS

PRAÇA DE ALIMENTAÇÃO

DOCUMENTOS

Regulamento vigente Demonstrações financeiras 06/2025 Informe Mensal

Este material foi preparado pela Hedge Investments, tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos, material promocional, solicitação de compra ou venda. Recomendamos consult ar profissionais especializados e independentes para uma análise específica, personalizada antes da sua decisão sobre produtos, serv iços e investimentos, incluindo eventuais necessidades e questões relativas a aspectos jurídicos, incluídos aspectos de direito tri butário e das sucessões. As informações veiculadas, os valores e as taxas são referentes às datas e às condições indicadas no material e nã o serão atualizadas. Verifique a tributação aplicável. As referências aos produtos e serviços são meramente indicativ as e não consideram os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades individuais e particulares dos destinatários. O objetivo de investi mento não constitui garantia ou promessa de rentabilidade. Os dados acima consistem em uma estimat iva e não asseguram ou sugerem a existência de garantia de resultados ou isenção de risco para o investidor. O administrador do Fundo e o gestor da carteira não se respo nsabilizam por decisões dos investidores acerca do tema contido neste material nem por ato ou fato de profissionais e especialistas por eles consultados. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não são garantidos pe lo administrador do fundo, gestor da carteira, por qualquer me canismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Projeções não significam retornos futuros. O objetivo de investimento, as conclusões, opiniões, sugestões de alocação, projeções e hipó teses apresentadas são uma mera estimativa e não con stituem garantia ou promessa de rentabilidade e resultado ou de isenção de risco pela Hedge Investments. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa tanto do prospecto, se houver, quanto do regulamento do Fu ndo, com especial atenção para as cláusulas r elativas ao objetivo e à política de investimento do Fundo, bem como às disposições do prospecto que tratam dos fatores de risco a que este está exposto. Caso o índice comparativo de rentabilidade utilizado neste material não seja o benchmark descrito no r egulamento do fundo, considere tal índice meramente como referência econômica e não como meta ou parâmetro de performance. Verifique se os fundos utilizam estratégia com derivativos como parte integrante de suas políticas de investimen to. Verifique se os f undos investem em crédito privado. Os fundos apresentados podem estar expostos a significativa concentração em ativos de pouc os emissores, variação cambial e outros riscos. Os riscos eventualmente mencionados neste material não refletem todos os riscos, cenários e possibilidades associados ao ativo. A Hedge Investments não se responsabiliza por erros, omissões ou pelo uso das informações contidas neste material, bem como não garante a disponibilidade, liquidação da operação, liquidez, remuneração, retorno o u preço dos produtos ativos mencionados neste material. As informações, conclusões e análises apresentadas podem sofrer alteração a qualquer momen to e sem aviso prévio. O investimento em determinados ativos financeiros pode sujeitar o investidor a signific ativas perdas patrimoniais. Ao investidor cabe a responsabilidade de se informar sobre todos os riscos, previamente à tomada de decisão sobre investimentos. Ao investi dor caberá a decisão final, sob sua única e exclusiva responsabilidade, acerca dos invest imentos e ativos mencionados neste material. São vedadas a cópia, a distribuição ou a reprodução total ou parcial deste material, sem a prévia e expressa concordância da Hedge Investme nts. Relação com Investidores: [email protected]. Ouvidoria: canal d e atendimento de última instância às demandas que não tenham sido solucionadas nos canais de atendimento primários da instituição. [email protected] ou pelo telefone 0800 761 6146.

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