Relatório Gerencial XLPR11 de junho de 2026

Relatório Gerencial

XLPR Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada

XLPR11 • Junho de 2026

Características do Fundo

Informações cadastrais e estruturais

Objetivo do Fundo

O Fundo tem como objeto o investimento :

(i) em Certificado de Recebível Imobiliário (“CRI”) ;

(ii) em Letra de Crédito Imobiliário (“LCI”) de emissão de Instituições Financeiras Autorizadas ;

(iii) em Letra Hipotecária (“LH”) de emissão de Instituições Financeiras Autorizadas ;

(iv) em Letra Imobiliária Garantida (“LIG”) de emissão de Instituições Financeiras Autorizadas ;

(v) em cotas de outros fundos de investimento imobiliários ; e

(vi) em outros ativos financeiros, títulos e valores mobiliários permitidos pela Regulamentação vigente aplicável e nos termos da Política de Investimento do Fundo, conforme Cláusula V do Regulamento .

Sumário Executivo

Principais informações do mês

No mês de junho, não foram realizadas alterações nas posições que compõem a carteira do Fundo.

A valorização da cota patrimonial no período decorreu, principalmente, da marcação positiva de determinados ativos da carteira, com destaque para o EMET11 – Emet Multiestratégia FII.

Principais indicadores

COTA PATRIMONIAL

COTA DE MERCADO

P/VP

R$81,51

R$71,00

0,87

+8,80% vs. maio /26

-4,15% vs. maio /26

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

VALOR DE MERCADO

COTISTAS

R$39,27M

Data Base maio /26

R$34,20M

Data Base maio /26

1.368

481.757 cotas

Carteira do Fundo

Carta do Gestor

Comunicação aos Cotistas

Prezados cotistas.

Mantivemos a estratégia de substituição de CRIs por cotas de fundos com desconto, mas ainda não a implementamos devido à dificuldade de crédito dos CRIs. Em função dessa abordagem, observamos maior volatilidade pontual da cota negociada em mercado, compatível com o perfil e as expectativas da estratégia adotada. No mês em curso não ocorreram alterações na composição da carteira, o que indica que estamos alcançando a maturidade esperada quanto à alocação e à execução da estratégia.

A posição em TRUE11 permanece como o principal ativo de valor da carteira, representando 46,3% do patrimônio. A cota valorizou 8% no período, refletindo o desempenho positivo da diversificação de fundos imobiliários. Dentro da estrutura do TRUE11, destacamos a exposição concentrada em HOFC11 (49,61% da holding), complementada por posições significativas em VCRR11 (19,83%) e TZDK (11,84%). O portfólio da holding inclui ainda CXRI11 (2,53%), EMET11 (2,25%), SCAR3 (1,99%), RSPD11 (1,36%), IBCRI11 (1,03%) e RBIR11 (0,13%), configurando uma carteira multissetorial que reduz concentração de risco.

Na sequência, EMET11 é responsável por 25,4% da carteira e apresentou performance destacada de +20% no período, desempenho que contrasta positivamente com a variação negativa de 1,21% do IFIX no mesmo período. Esse resultado evidencia a qualidade da seleção de ativos e reforça a robustez de nossa estratégia multimercado.

Dentre as posições complementares, ressaltamos que CXRI11 registrou variação de +2%, enquanto VCRR11 manteve estabilidade, demonstrando a resiliência da carteira frente às flutuações do mercado imobiliário.

Demonstrativos Regime de Caixa

Na tabela abaixo e apresentada a dre, podemos destacar alguns pontos: O avanço na linha de Outras Despesas foi impulsionado pelos custos operacionais pontuais referentes à realização de assembleia de cotistas de um dos fundos que compõem a carteira. A receita de Ativos Imobiliários registrou valorização positiva, sustentada pelos rendimentos distribuídos pelas cotas de Fundos Imobiliários (FIIs) mantidas em carteira. Adicionalmente, a alocação em renda fixa contribuiu para a rentabilidade, com rendimentos gerados pelo fundo FICFI Itaú Soberano de Renda Fixa.

O ajuste de CRI apresentou impacto negativo de aproximadamente R$ 35 mil, decorrente da diferença entre a marcação a mercado (curva) e o registro contábil. A variação negativa registrada no período refletiu a volatilidade do mercado de crédito, resultando nessa realização de perda.

O patrimônio líquido do fundo encerrou o mês passado em R $39 .269 .587 aumentando 8 ,80 % em relação ao mês de Maio .

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (MILHÕES)

Carteira de Ativos e Movimentações

Dividendos

No mês de Junho foram apurados R $183 .067 em resultados passíveis de distribuição .

Como explanado nos meses anteriores, essa redução é resultado da venda de CRIs, estratégia adotada pelo fundo para aquisição de ativos descontados com expectativa de melhores resultados no longo prazo .

Deliberamos a distribuição dos dividendos no montante de R $ 0 ,38 por cota .

Histórico de Distribuição

Desempenho do Fundo

A cota patrimonial fechou em R $81,51, refletindo oscilações no valor patrimonial dos fundos que compõem a carteira .

Base de Cotistas

A base de cotistas segue equilibrada, estabilizando a sequência de quedas observada em períodos anteriores

Portfólio de Ativos Imobiliários

CRI YOU INC

Código CETIP

22D0847835

Emissão

25/04/2022

Vencimento

26/04/2027

Indexador

CDI

Taxa

4,50%

Residencial Humberto I

SPE • CAYENNE

R. Humberto I, 1.063 × R. Major Maragliano, 364 Terreno: 1.574,02 m² | 293 unidades totais

242 residenciais • 46 NR • 5 lojas

Residencial Sena Madureira × Madre Cabrini

SPE • MOSARA

R. Madre Cabrini, 341 — Park Mariana Exclusive Terreno: 3.246,38 m² • 379 unids. | 68 unidades + 1 loja

16 un. – 3 suítes | 123 m² (2v) 18 un. – 124 m² (2v) • 18 un. – 94 m² (2v) • 16 un. – 90 m² (2v)

Residencial Oscar Freire III

SPE • BARILOCHE

R. Oscar Freire, 1.597

Terreno: 3.624,45 m² • 301 unids. | Residencial + Serviço de Moradia

58 un. – 4 suítes | 220 m² (3v) • 2 un. – 4 suítes | 400 m² (4v) 115 un. – Studio | 24–27 m² • 4 un. – 1 Dorm | 31–32 m² • 3 un. – 1 Dorm | 38,22 m² Serviço de Moradia: 110 Studio (24–25 m²) + 6 PCD+ (28 m²)

Residencial Baronessa de Itu × Barão de Tatuí

SPE • BLAZE

R. Baronessa de Itu, 93 × R. Barão de Tatuí, 467 Terreno: 2.587,88 m² • 330 unids. | Barô Higienópolis — Resid. (260) + Serviço (70)

54 Studio 25 m² • 32 1D+ 30 m² • 23 1D+ 35 m² • 5 Garden 38 m² 34 2D 53 m² • 51 2D (1 suíte) 57 m² • 34 2 Suítes 67 m² • 17 3D 88 m² Serviço de Moradia: 70 Studio | 25 m²

Portfólio de Ativos Imobiliários

CRI YOU INC

Ministro × Bartira

SPE • MIRAVALES

Rua Ministro Godói, 1108 × Rua Bartira, 461

RESIDENCIAL — Total 128 unidades 40 un. – 3 suítes | 104 m² (2 vagas) • 40 un. – 2 suítes | 69 m² (1 vaga) 04 un. – 1 dormitório | 31 m² (1 vaga) • 44 un. – Studio+ | 24 a 26 m² SERVIÇO DE MORADIA — 52 un. (48 Studio+ 23–26 m² + 4 Studio 29 m²)

Macuco

SPE • TURRIALBA

Avenida Ibirapuera, 2480 Terreno: 4.206,52 m² • 379 unids.

txt RESIDENCIAL 147 Studios • 09 – 1 Dorm • 40 – 3 Suites • 42 – 4 Dorms (opção 3 Suites) 02 – Duplex • Unidades não residenciais (NR): 105 Moema Moema Residencial • Studio+ – 24 m² a 26 m² • 1 Dorm – 28 m² 3 Suites – 147 m² (2 v) • 4 Dorms – 2 suítes 194 m² (5 v) • Duplex – 385 m² (4 v)

Senador Lacerda Franco × Paulistânia

SPE • ZURIQUE

Rua Senador César Lacerda Vergueiro, 534 × Rua Paulistânia, 72 Terreno: 2.365,02 m² • Total de unids.: 289

RESIDENCIAL

32 un. 3 suítes de 104,94 m² – (2v) • 36 un. 2 suítes de 70 a 75 m² – (1v) 17 un. 2 dorms. (1 suíte) de 61,90 m² – (1v) • 54 un. 1 dorm. + de 35 a 36 m² – (1v) 81 un. Studios + de 24 a 25 m² SERVIÇO DE MORADIA: 69 un. Studios + de 24 m² a 25 m² • 2 Lojas

Lins de Vasconcelos × Vieira da Fazenda

SPE • DEFENDER

Rua Vieira da Fazenda, 39

Terreno: 714 m² • Total de unids.: 166

Status da obra:

Fundação 100% • Estrutura 89% • Alvenaria 79% • Acabamentos 42%

Portfólio de Ativos Imobiliários CRI YOU INC

Mirassol

SPE • AVELLANA

R. Mirassol, 313

Terreno: 1.623,00 m² • 279 unids. • Entrega: Agosto/2026

Empreendimento residencial em fase de entrega

Artur de Azevedo × Capote Valente

SPE • MANZANILLO

R. Artur de Azevedo, 73

Terreno: 1.135 m² • 76 unids. • Previsão: Setembro/2027

Empreendimento residencial em desenvolvimento

Residencial Sena Madureira × Madre Cabrini

SPE • HEAT

R. Paulistânia, 72

Terreno: 2.356,02 m² • 289 unids.

RESIDENCIAL

32 un. 3 suítes de 104,94 m² – (2v) • 34 un. 2 suítes de 70 a 75 m² – (1v)

17 un. 2 dorms. (1 suíte) de 61,90 m² – (1v) • 54 un. 1 dorm. + de 35 a 36 m² – (1v)

81 un. Studios + de 24 a 25 m²

SERVIÇO DE MORADIA: 69 un. Studios + de 24 m² a 25 m²

Portfólio de Ativos Imobiliários

CRI OVER URBANISMO

Código CETIP

24K3211803

Emissão 27/11/2024

Vencimento 21/11/2034

Indexador IPCA

Taxa 10,50%

Quintas do Lago

Aragoiânia – GO

97% Concluída

Condomínio de sítios/chácaras de lazer

Lotes a partir de ~1.200 m² Dois lagos, bosque, quadras etc.

Reserva das Aroeiras

Bela Vista – GO 100% Concluída Condomínio de sítios

Lotes a partir de ~1.504 m² Portaria 24h, próximo a wake park

Portfólio de Ativos Imobiliários

CRI CONVISA

Código CETIP

Emissão

22I0879235

13/09/2022

Vencimento

Indexador

20/10/2025

IPCA

Taxa

10,00%

Joinville

Residencial

R. Cel. Santiago, 754 – Joinville / SC

Empreendimento residencial

Lastro do CRI Convisa

Tipo: Residencial

Portfólio de Ativos Imobiliários

CRI DIÁLOGO III SR

Código CETIP

Emissão

19H0182182

02/08/2019

Vencimento

Indexador

08/12/2027

Taxa

IGP-M

5,00%

SOBRE A OPERAÇÃO

Operação que tem como lastro contratos de compra e venda de empreendimentos performados da construtora Diálogo Engenharia, sendo todos os imóveis localizados na Zona Leste da cidade de São Paulo.

305

3

Contratos

Residencial

Zona Leste SP

Projetos

Segmento

Região

Participação na operação

Aquisição das cotas seniores da operação: 30% CRI sênior + 70% CRI subordinado

Construtora: Diálogo Engenharia e Construção

GARANTIAS

01 Alienação Fiduciária das Unidades

Garantia real sobre as unidades dos empreendimentos

02 Carta Fiança dos Sócios

Fiança pessoal dos sócios da operação

03 70% de Subordinação

Estrutura com 70% de cotas subordinadas protegendo o sênior

04 Fundo de Reserva

Fundo de reserva de R$ 300 mil

DETALHES ADICIONAIS

Tipo de lastro: Recebíveis de contratos de compra e venda de unidades residenciais já performadas (entregues).

Localização: Zona Leste de São Paulo – SP (3 empreendimentos da Diálogo).

Observação: Os nomes individuais dos 3 projetos não são divulgados publicamente nos relatórios gerenciais dos FIIs. O lastro é pulverizado em ~305 contratos.

Aviso Importante

As informações contidas neste material são de caráter meramente e exclusivamente informativo, não se tratando de qualquer recomendação de compra ou venda de qualquer ativo negociado nos mercados financeiro e de capitais . A IGGY INVESTIMENTOS (nome fantasia da Iguana Investimentos Ltda .) não se responsabiliza pelas decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas neste material . A IGGY INVESTIMENTOS não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimentos ou qualquer outro ativo financeiro . É recomendada leitura cuidadosa da Lâmina de Informações Essenciais, se houver, e do Regulamento antes de investir . Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura . As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos .

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – fgc . Para avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses . Os fundos aqui descritos podem utilizar de estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento e da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para os fundos e seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado pelos cotistas e a conseqüente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir eventuais prejuízos do fundo .

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