Informe Anual Estruturado ZAVC11 de junho de 2026

Informe Anual Estruturado do Zavit Crédito Imobiliário (ZAVC11), fundo imobiliário de papel, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/09/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do ZAVC11 fechou a R$ 9,00, com P/VP de 0,87 (valor patrimonial de R$ 10,34 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,13 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 17,00% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 37,1 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: ZAVIT CRÉDITO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA-2,39%
CNPJ: 52.101.897/0001-43
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/06/2026
Data de entrega: 28/09/2026 17:19
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	ZAVIT CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FII
CNPJ Fundo	52101897000143
Data Funcionamento	28/09/2023
Publico Alvo	Investidor Profissional
Codigo ISIN	BRZAVCCTF007
Qtd Cotas Emitidas	3.582.421
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	28/06
Nome Administrador	VÓRTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA.
CNPJ Administrador	22610500000188
Logradouro	RUA GILBERTO SABINO
Numero	215
Complemento	4º ANDAR
Bairro	PINHEIROS
Cidade	SÃO PAULO
Estado	SP
CEP	05425020
Telefone1	(11) 3030-7177
Site	https://www.vortx.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/06/2026

Autorregulacao

Classificacao	Papel
Subclassificacao	Híbrido
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.
Criterios Avaliacao	Os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante.
Regras Prazos Chamada Capital	A integralização de Cotas pelos Cotistas, até o valor comprometido, deverá ocorrer em até 5 (cinco) dias úteis contados do recebimento da chamada de capital a ser enviada pelo Administrador mediante o envio de correspondência com aviso de recebimento, telegrama com comunicação de entrega, fax ou correio eletrônico dirigido para os Cotistas, conforme as informações constantes no Boletim de Subscrição e no Compromisso de Investimento, observado o descrito no Compromisso de Investimento. O Administrador, ainda, divulgará comunicado ao mercado para dar publicidade ao procedimento de chamada de capital, nos prazos estipulados pela B3, contendo, no mínimo, as seguintes informações: (a) quantidade de cotas que deverão ser integralizadas; (b) valor total que deverá ser integralizado; e (c) data prevista para liquidação da Chamada de Capital, de modo que os investidores acessem seus custodiantes para realização das operações de integralização das cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	ZAVIT GESTÃO DE RECURSOS LTDA.
CNPJ	38136258000192
Endereco	Av Brigadeiro Faria Lima, 1800 6° andar 01451-001 - São Paulo – SP
Telefone	(11) 3819-2655

Custodiante

Nome	APEX GROUP DTVM
CNPJ	13486793000142
Endereco	Rua Alves Guimarães, 1212, São Paulo, CEP: 05410-000
Telefone	(11) 3030-7177

Auditor Independente

Nome	ECOVIS WFA AUDITORES INDEPENDENTES S/S
CNPJ	40221974000110
Endereco	Av. das Nações Unidas, 14401 - Chácara Santo Antônio, São Paulo - SP, 04794-000
Telefone	11) 5183-5422

Distribuidor Cotas

Nome	APEX GROUP DTVM
CNPJ	13486793000142
Endereco	Rua Alves Guimarães, 1212, São Paulo, CEP: 05410-000
Telefone	(11) 3030-7177

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo 1

Nome	19L0909950
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	2.000.392,38
Origem Recursos	Caixa

Ativo 2

Nome	22H1237510
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	1.209.973,65
Origem Recursos	Caixa

Ativo 3

Nome	22H1237592
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	1.471.293,28
Origem Recursos	Caixa

Ativo 4

Nome	22H1237622
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	317.451,78
Origem Recursos	Caixa

Ativo 5

Nome	23E1202404
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	154.475,33
Origem Recursos	Caixa

Ativo 6

Nome	23E1206892
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	3.848.315,54
Origem Recursos	Caixa

Ativo 7

Nome	24J02236154
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	5.586.487,75
Origem Recursos	Caixa

Ativo 8

Nome	25B02377014
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	2.230.798,41
Origem Recursos	Caixa

Ativo 9

Nome	25F0062988
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	3.000.560,47
Origem Recursos	Caixa

Ativo 10

Nome	25J2605770
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	3.108.564,61
Origem Recursos	Caixa

Ativo 11

Nome	25J2612796
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	1.100.000
Origem Recursos	Caixa

Ativo 12

Nome	26C3493147
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	14.000.000
Origem Recursos	Caixa

Ativo 13

Nome	26C6324469
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	3.502.043,82
Origem Recursos	Caixa

Ativo 14

Nome	26E2924725
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	2.831.000
Origem Recursos	Caixa

Ativo 15

Nome	FGEN13
Objetivos	Aplicação em ativos-alvo do Fundo
Montantes Investidos	6.546,91
Origem Recursos	Caixa

Analise Administrador

Resultado Fundo	De Julho de 2025 a Junho de 2026, o fundo gerou R$ 5.628 milhões de resultado caixa. A distribuição no período foi de R$ 5.481 milhões, equivalente a R$ 1,53 por cota em uma base de 3.582.421 cotas.
Conjuntura Economica	Nos últimos anos, o mercado imobiliário enfrentou uma crise prolongada, marcada pelo endividamento de empresas, escassez de crédito e altas taxas de juros, o que dificultou as transações de compra e venda de imóveis, tanto para uso residencial quanto para investimento. Entretanto, recentemente o setor mostrou sinais de recuperação. Com uma leve recuperação econômica, houve uma retomada das construções e um aumento na demanda por imóveis. No entanto, a inflação persistente e o aumento dos custos de insumos e materiais de construção têm pressionado o mercado, impactando diretamente os preços dos imóveis. Adicionalmente, o aumento das taxas de financiamento imobiliário em conjunto com as restrições, ainda refletem um cenário econômico de cautela, o que mantém os valores dos imóveis elevados. Essa combinação de fatores está redefinindo a dinâmica do mercado imobiliário, exigindo uma análise criteriosa por parte de investidores e compradores.
Perspectiva Periodo Seguinte	Diante da escassez de recursos no mercado de poupança e da Selic acima dos dois dígitos, o cenário atual apresenta taxas de financiamento mais elevadas. Esse contexto abre boas oportunidades para a estruturação de operações com maior rentabilidade e garantias mais sólidas, uma vez que a desaceleração nas vendas de empreendimentos, combinada com o alto custo do setor, tem criado um ambiente favorável para negociações mais vantajosas.

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º andar, Pinheiros, CEP: 05425-020
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.vortx.com.br
Meios Comunicacao	Endereço físico: Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º Andar, Pinheiros, SP e endereço eletrônico: [email protected] e www.vortx.com.br
Regras Proc Participacao Cotistas	Artigo 30 A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante a divulgação de edital de convocação em página da rede mundial de computadores, de acordo com a legislação aplicável. Parágrafo 1º: O Cotista que tiver interesse em receber correspondências por meio físico deve solicitar expressamente ao Administrador, ocasião em que os custos com o seu envio serão suportados pelos Cotistas que optarem por tal recebimento. Artigo 31 A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita (i) com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência da data da divulgação do edital de convocação, no caso da Assembleia Geral de Cotistas ordinária; e (ii) com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência da data da divulgação do edital de convocação, no caso da Assembleia Geral de Cotistas extraordinária. Artigo 32 A Assembleia Geral de Cotistas também pode reunir-se por convocação do Administrador, do Custodiante ou de Cotistas detentores de Cotas que representem, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total das Cotas emitidas., observados os procedimentos do artigo 31 acima. Parágrafo 1º: A convocação por iniciativa de Cotistas deve ser dirigida ao Administrador, que deve, no prazo máximo de 30 (trinta) dias contado do recebimento, realizar a convocação da Assembleia Geral de Cotistas às expensas dos respectivos requerentes, salvo se a Assembleia Geral de Cotistas assim convocada deliberar em contrário. Parágrafo 2º: Por ocasião da Assembleia Geral de Cotistas ordinária, os detentores de Cotas que representem, no mínimo, 3% (três por cento) das Cotas emitidas ou o Representante dos Cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado ao Administrador, a inclusão de matérias na ordem do dia da Assembleia Geral de Cotistas, que passará a ser ordinária e extraordinária.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	Artigo 34 As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas do Fundo poderão ser tomadas mediante processo de consulta formalizada em carta, telex, telegrama, correio eletrônico (e-mail) ou fac-símile, ambos com confirmação de recebimento, a ser dirigido pelo Administrador a cada Cotista para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias corridos, observadas as formalidades previstas na legislação vigente. Manifestações de Cotistas, tais como voto, ciência, concordância ou quaisquer outras formas dispostas no Regulamento ou na regulamentação vigente, poderão ser encaminhadas ao Administrador por meio eletrônico, desde que o endereço eletrônico de origem seja (i) previamente cadastrado pelos Cotistas na base de dados do Administrador, ou (ii) assinado digitalmente por meio de assinatura eletrônica e/ou sistema de chave-pública.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Parágrafo 1º: A remuneração equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano será repartida entre os prestadores de serviço da seguinte forma: (i) ao Administrador, devendo ser observado o Valor Mínimo Mensal, será devido: (a) quando o Patrimônio Líquido for igual ou inferior a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o equivalente à 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido; e (b) quando o Patrimônio Líquido for superior a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o equivalente à 0,13% (treze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido. (ii) à Gestora será devido a diferença entre a Taxa de Administração e o valor devido ao Administrador conforme item “i” acima (“Remuneração Gestora”). Para evitar quaisquer dúvidas, caso a Taxa de Administração não ultrapasse o Valor Mínimo Mensal, e, portanto, o Administrador receba apenas o Valor Mínimo Mensal, a Gestora não fará jus à remuneração a título de Remuneração Gestora. Parágrafo 2º: A Taxa de Administração será apropriada diariamente à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) e paga mensalmente ao Administrador, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao dos serviços prestados a partir do início das atividades do Fundo, considerada a primeira integralização de cotas do Fundo. Parágrafo 3º: Os valores mínimos mencionados no caput serão corrigidos anualmente pela variação do IPCA, ou por outro índice que vier a substituí-lo, contados da data da primeira integralização de Cotas.

Politica Remuneracao

Parágrafo 1º: A remuneração equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano será repartida entre os prestadores de serviço da seguinte forma: (i) ao Administrador, devendo ser observado o Valor Mínimo Mensal, será devido: (a) quando o Patrimônio Líquido for igual ou inferior a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o equivalente à 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido; e (b) quando o Patrimônio Líquido for superior a R$ 100.000.000,00 (cem milhões de reais), o equivalente à 0,13% (treze centésimos por cento) ao ano sobre o valor do Patrimônio Líquido. (ii) à Gestora será devido a diferença entre a Taxa de Administração e o valor devido ao Administrador conforme item “i” acima (“Remuneração Gestora”). Para evitar quaisquer dúvidas, caso a Taxa de Administração não ultrapasse o Valor Mínimo Mensal, e, portanto, o Administrador receba apenas o Valor Mínimo Mensal, a Gestora não fará jus à remuneração a título de Remuneração Gestora. Parágrafo 2º: A Taxa de Administração será apropriada diariamente à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) e paga mensalmente ao Administrador, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao dos serviços prestados a partir do início das atividades do Fundo, considerada a primeira integralização de cotas do Fundo. Parágrafo 3º: Os valores mínimos mencionados no caput serão corrigidos anualmente pela variação do IPCA, ou por outro índice que vier a substituí-lo, contados da data da primeira integralização de Cotas.

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Ricardo Fuscaldi de Figueiredo Baptista
Idade	54
CPF	11475074816
Email	[email protected]
Profissao	Engenheiro
Formacao Academica	Engenharia Eletrônica (ITA), MBA Finanças (IBMEC-SP)
Data Inicio Funcao	24/06/2025
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia 1

Nome Empresa	Vórtx DTVM
Periodo	2023-atual
Cargo Funcoes	Diretor de Administração Fiduciária, Diretor responsável pela área de Risco, Compliance e Controles internos
Atividade Principal Empresa	Diretor de Administração Fiduciária, Diretor responsável pela área de Risco, Compliance e Controles internos

Experiencia 2

Nome Empresa	RCF Financial Consulting
Periodo	2022-2023
Cargo Funcoes	Sócio Fundador
Atividade Principal Empresa	Sócio Fundador

Experiencia 3

Nome Empresa	Armor Capital Asset
Periodo	2020-2022
Cargo Funcoes	Sócio Sênior e Diretor Executivo
Atividade Principal Empresa	Sócio Sênior e Diretor Executivo

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	843
Num Cotas Detidas	1.908.190
Perc Detido Rel Total	0,532653755658534
Perc Detido PF	0,381379999999996
Perc Detido PJ	0,151266

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	433.419
Perc Detido Rel Total	0,120984942864058
Perc Detido PF	0,120985
Perc Detido PJ	0

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	500.000
Perc Detido Rel Total	0,139570418998772
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,13957

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	740.812
Perc Detido Rel Total	0,206790882478637
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0,206799

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo serão divulgados na página do Fundo, www.vortx.com.br e no sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (B3) e da CVM.
Politica Negociacao Cotas	As Cotas são atualmente escriturais e admitidas para negociação em mercado de bolsa ou de balcão organizado, administrados e operacionalizados pela B3.
Politica Exercicio Direito Voto	Não possui informação apresentada.
Func Responsaveis Politica Divulgacao	Não aplicável.