Relatório Gerencial ZAVI11 de agosto de 2026

Agosto de 2026

• Venda dos ativos SJC 1669 e 1679

Overview Zavit Real Estate Fund | FII

Objetivo e Perfil do Fundo Dados Gerais

O fundo visa aquisição de ativos core de empresas de médio e grande porte, com objetivo de geração de renda, focado em operações com contratos atípicos . Buscam-se aquisições de ativos logísticos, industriais, comerciais e de renda urbana , abrangendo todo território nacional.

O fundo busca operações oportunísticas com boas métricas de retorno ajustado ao risco, podendo utilizar alavancagem em suas operações.

Notas: ¹Com base na cota patrimonial data base 31/08/2026. ²Com base no valor da cota de fechamento do mercado no dia 31/08/2026.

Comentários do Gestor:

Rendimentos: No dia 31/08, o fundo comunicou a distribuição de rendimentos equivalentes a R$ 0,12/cota , provisionados para pagamento no dia 14/09. A distribuição representa um dividend yield de 1,23% a.m. sobre o preço de fechamento das cotas no mercado secundário (R$ 9,72) em 31/08, ou ainda 0,85% a.m. sobre a cota patrimonial do Fundo em 31/08 (R$ 14,16).

Destaques: O Fundo está em estágio avançado de negociação para a locação de mais uma laje no Ativo Santa Luzia. Adicionalmente, o Fundo recebeu comunicação de intenção de desocupação por parte de um inquilino do Ed. Tabapuã, cujo contrato de locação corresponde a 1.326,74 m² de área privativa. O inquilino cumprirá o aviso prévio previsto em contrato, além de realizar o pagamento da multa por rescisão antecipada, proporcional ao prazo remanescente do contrato.

Por se tratar de um dos contratos de locação mais antigos do ativo, a gestão entende que a desocupação abre espaço para uma potencial captura de upside de preço em uma futura locação, em linha com os valores dos contratos mais recentemente celebrados no mesmo imóvel. Ressalta-se, ainda, que, mesmo antes da efetiva desocupação, a gestão já vem conduzindo conversas e visitas com potenciais interessados.

Desinvestimentos

Histórico de Desinvestimentos

Informações Financeiras ZAVI11

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Composição do Patrimônio Líquido

Composição do Patrimônio Líquido¹

• O fundo possui um portfólio de R$ 249 milhões em ativos, com 95% dos recursos alocados em imóveis, 4% em aplicações de liquidez como provisão para amortização das parcelas da alavancagem e 1% referente a provisões a receber;
• O fundo conta com R$ 10,9 milhões em liquidez, com 75% em aplicações de liquidez imediata e 25% em fundos de reserva atrelados às operações de securitização;
• Por último, o fundo conta com R$ 83 milhões em alavancagem, sendo 29% referente à operação de securitização do ativo Medabil, 20% à operação de securitização do ativo Serra e 51% referente à operação de securitização dos recebíveis do fundo.

Alavancagem Evolução Projetada da Alavancagem

O fundo opera com dívida em situações nas quais é possível espelhar o comportamento do ativo na respectiva alavancagem e lastreado em contratos atípicos com previsibilidade de fluxo e segurança no recebimento. Ressalta-se que a alavancagem é estruturada com amortização e juros mensal (sem carência) que cabe dentro da geração de caixa do ativo lastro.

Evolução do saldo devedor¹ vs percentual de alavancagem Amortização anual programada

Comparativo de Performance

Performance / (Base 100 na abertura do fundo em 07/2021)

Comparativos

Fonte: Zavit Capital, Administrador, IBGE e B3.

Yield / Rendimentos anuais divididos pelo preço de mercado da cota Comparativos

Liquidez

Indicadores ZAVI11

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Receita por modalidade de contrato Receita por índice de reajuste

Receita por perfil de ativo Receita por segmento do inquilino

Dados operacionais

Ocupação

Características dos Ativos

Cronograma de reajuste (%Receita de aluguel)

Percentual de receita por ano de vencimento do contrato

72/

Portfólio ZAVIII

Distribuição Geográfica do Portfólio Localização dos ativos

Alvoar 1

- Localização: Lagoa da Prata/MG

- ABL: 35.127,93 m²

- Participação: 100%

- Classificação: Logístico

Nissei 2

- Localização: Colombo/PR

- ABL: 15.993,45 m²

- Participação: 100%

- Classificação: Logístico

Serra 3

- Localização: Serra/ES

- ABL: 7.748,64 m²

- Participação: 100%

- Classificação: Logístico

Medabil 4

- Localização: Nova Bassano/RS

- ABL: 31.648,86 m²

- Participação: 67,24%

- Classificação: Industrial

Copobrás 5

- Localização: Guarulhos/SP

- ABL: 11.548,35 m²

- Participação: 100%

- Classificação: Industrial

Tabapuã 6

- Localização: São Paulo/SP

- ABL: 7.032,15 m²

- Participação: 41%

- Classificação: Laje Corporativa

Santa Luzia 7

- Localização: Taboão da Serra/SP

- ABL: 892,64 m²

- Participação: 100%

- Classificação: Laje Corporativa

Alvoar

Nissei

Serra

Copobrás Medabil

Copobrás

Tabapuã

Santa Luzia

Sobre a Zavit

Comunicação – Zavit na Mídia Entrevistas

Café com FII

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Dicionário do Investidor

Entrevista com Daniel Alouan e Eduardo Magalnic Zavit Capital - ZAVI11 e ZAVC11 Data - 26/05/26

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FII Fácil

Fundos Imobiliários: LIVE com Eduardo Magalnic e Daniel Alouan - Zavit Capital Zavit Capital - ZAVI11 Data - 19/06/26

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Café com FII & REITcast

Fundos Imobiliários com Daniel Alouan Zavit Capital - ZAVI11 – ZAVC11 Data - 20/11/24

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611,2 TRANSACIONADOS + MILHÕES

276,0 Transacionados em CRI + MILHÕES

335,2 Transacionados em SLB, BTL e outros + MILHÕES

Serra Vila de Gaia Centro Logístico de Viracopos

Le Havre Residence

Copobrás Alvoar Nissei Souza Cruz

Av. Angélica, 2220, CJ 112 01228-200, Higienópolis São Paulo, SP

www.zavit.com.br

Zavit Capital

+55 11 3819-2655

Relação com Investidores

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