Informe Anual Estruturado ZIFI11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do fundo imobiliário Zion Capital (ZIFI11), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 07/08/2026, a cota do ZIFI11 fechou a R$ 749,99, com P/VP de 0,49 (valor patrimonial de R$ 1.531,47 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 72,7 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: ZION CAPITAL RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ: 35.820.768/0001-96
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 31/03/2026 16:41
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	ZION CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO-FII RESP LIM
CNPJ Fundo	35820768000196
Data Funcionamento	08/05/2020
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRZIFICTF000
Qtd Cotas Emitidas	47.485
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	TRUSTEE DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.
CNPJ Administrador	67030395000146
Logradouro	Avenida Brigadeiro Faria Lima
Numero	3.732
Complemento	14º andar
Bairro	Itaim Bibi
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	04538-132
Telefone1	0800 930 0930
Site	www.trusteedtvm.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Papel
Subclassificacao	Híbrido
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Outros

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Sim
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Sim

Informe Anual

Criterios Avaliacao	A companhia investida apresentou laudo de avaliação para atualização do valor das ações objeto de propriedade para investimento.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	ZION GESTAO DE RECURSOS LTDA
CNPJ	97543940000169
Endereco	Av. Nove de Julho, 4865, Conj. 21, Jardim Paulista, São Paulo, SP. 01407-200
Telefone	(11) 3165-5515

Custodiante

Nome	TRUSTEE DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.
CNPJ	67030395000146
Endereco	AV FARIA LIMA, 3477
Telefone	(11) 2172-2624

Auditor Independente

Nome	RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES - SOCIEDADE SIMPLES
CNPJ	16549480000184
Endereco	AVENIDA MARQ DE SAO VICENTE, 182 ANDAR 2 CONJ23 - VARZEA DA BARRA FUNDA
Telefone	(11) 2154-7795

Distribuidor Cotas

Nome	TRUSTEE DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.
CNPJ	67030395000146
Endereco	AV FARIA LIMA, 3477
Telefone	(11) 2172-2624

Analise Administrador

Resultado Fundo	No exercicio encerrado em 31 de dezembro de 2025, o Fundo apresentou um Resultado Operacional de -R$ 14 mil, um Lucro Líquido de -R$ 879 mil. No exercício não houve distribuíção de rendimentos aos cotistas.
Conjuntura Economica	O setor de death care, ou cuidado com a morte, no Brasil vive um momento de transformação e crescimento em 2023. Fatores como o envelhecimento da população, a pandemia de COVID-19 e a crescente demanda por serviços personalizados impulsionam essa mudança. O setor segue algumas tendencias como: Consolidação: Empresas maiores estão se unindo, criando grupos de grande porte. Isso pode levar a uma maior eficiência e competitividade no setor. Inovação: Novas tecnologias surgem para atender às demandas do setor, como plataformas online para compra de serviços funerários e aplicativos para planejamento de funerais. Isso facilita o acesso dos consumidores a esses serviços e permite que eles personalizem suas escolhas. Sustentabilidade: A busca por opções mais ecológicas aumenta, com a oferta de cremação, urnas biodegradáveis e cemitérios verdes. Isso contribui para a preservação do meio ambiente e atende às demandas de consumidores mais conscientes. Personalização: As famílias desejam serviços funerários que reflitam a personalidade do falecido. Funerárias oferecem opções como cerimônias personalizadas, música ao vivo e lembranças personalizadas. Isso permite que os familiares se despeçam de seus entes queridos de forma mais significativa.
Perspectiva Periodo Seguinte	A Cortel em 2024 com foco na melhoria da infraestrutura e na expansão das vendas em São Paulo irá realizar Investimentos em Infraestrutura: Cemitérios: a Cortel investirá na modernização dos cemitérios de sua rede em São Paulo, realizando a revitalização dos espaços, limpeza, acessibilidade e segurança. Além de uma ampliação da oferta de serviços: opções de venda de jazigos preventivos, terrenos no cemitério e planos funerários. Cumprindo os requisitos de encargos da concessionárias a Cortel São Paulo poderá cobrar a tarifa de manutenção dos jazigos utilizados. Agências funerárias: As agências da Cortel em São Paulo serão modernizadas para oferecer um ambiente mais acolhedor e confortável para as famílias, com: reforma e modernização das instalações Tecnologia e inovação: soluções digitais para facilitar o acesso às informações e serviços. Treinamento da equipe: atendimento humanizado e personalizado.

Valor Contabil Ativos

Ativo

Nome	Cortel Holding S.A.
Valor Justo	SIM
Valor	16.451.869,68
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0153711023276241

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732-14º andar-Itaim Bibi-04538-132-São Paulo-SP
Endereco Eletronico Docs Assembleias	Site Fundos Net: fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/login - Site administradora: www.trusteedtvm.com.br
Meios Comunicacao	Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; (iii) escrita; e (iv) e-mail Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação.
Regras Proc Participacao Cotistas	Item (i) são solicitados os documentos societários do cotista, no momento da coleta de assinaturas na Lista de presença; Item (ii) a Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas, juntamente com a carta resposta; Item (iii) as manifestações dos cotistas, deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando a o envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pelos serviços de administração, custódia e escrituração, será devida pelo Fundo uma remuneração correspondente a 0,995% (novecentos e noventa e cinco centésimos por cento) ao ano, sendo observado o valor mínimo mensal de R$22.500,00 (vinte e dois mil e quinhentos reais) ao Administrador, a ser reajustado pelo IGP-M a cada intervalo de 12 (doze) meses, calculada sobre o patrimônio líquido do Fundo, a qual será apropriada por Dia Útil como despesa do Fundo, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, e pagas mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil de cada mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas. 11.1.1 A taxa máxima de custódia, recebida pelos serviços indicados acima, a ser paga pelo Fundo ao Custodiante é de 0,005% ao ano, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo. Sendo que, em nenhuma hipótese poderá ser inferior a R$2.500,00 (dois mil e quinhentos reais) ao mês, sendo que este valor será atualizado pelo Índice Geral de Produtos ao Mercado-IGPM, a cada 12 (doze) meses.

Politica Remuneracao

Pelos serviços de administração, custódia e escrituração, será devida pelo Fundo uma remuneração correspondente a 0,995% (novecentos e noventa e cinco centésimos por cento) ao ano, sendo observado o valor mínimo mensal de R$22.500,00 (vinte e dois mil e quinhentos reais) ao Administrador, a ser reajustado pelo IGP-M a cada intervalo de 12 (doze) meses, calculada sobre o patrimônio líquido do Fundo, a qual será apropriada por Dia Útil como despesa do Fundo, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, e pagas mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil de cada mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas. 11.1.1 A taxa máxima de custódia, recebida pelos serviços indicados acima, a ser paga pelo Fundo ao Custodiante é de 0,005% ao ano, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo. Sendo que, em nenhuma hipótese poderá ser inferior a R$2.500,00 (dois mil e quinhentos reais) ao mês, sendo que este valor será atualizado pelo Índice Geral de Produtos ao Mercado-IGPM, a cada 12 (doze) meses.

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Rogerio Penteado Felgueiras
Idade	53
CPF	012.571.987-69
Email	[email protected]
Profissao	Diretor Fiduciário
Formacao Academica	Bacharel em administração
Data Inicio Funcao	01/04/2017
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Trustee DTVM Ltda.
Periodo	3 anos
Cargo Funcoes	Diretor Fiduciário
Atividade Principal Empresa	Responsável pela administração fiduciária de Fundos de Inv.

Eventos

Condenacao Criminal	Não há
Condenacao Proc Admin CVM	Não há

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	57
Num Cotas Detidas	14.676
Perc Detido Rel Total	0,3001
Perc Detido PF	0,2153
Perc Detido PJ	0,0848

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	3
Num Cotas Detidas	11.667
Perc Detido Rel Total	0,2386
Perc Detido PF	0,0937
Perc Detido PJ	0,1449

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	11.225
Perc Detido Rel Total	0,2295
Perc Detido PJ	0,2295

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	11.334
Perc Detido Rel Total	0,2318
Perc Detido PJ	0,2318

Transacoes Instrucao CVM

Ativo 1

Ativo Negociado	Cortel
Natureza Transacao	alienação
Data Transacao	26/01/2021
Valor Envolvido	1.499.985,72
Data Assembleia	08/05/2020
Contraparte	FII BRAZILIAN GRAVEYARD & DEATH CARE

Ativo 2

Ativo Negociado	Cortel
Natureza Transacao	alienação
Data Transacao	13/04/2021
Valor Envolvido	3.599.977,3
Data Assembleia	08/05/2020
Contraparte	FII BRAZILIAN GRAVEYARD & DEATH CARE

Ativo 3

Ativo Negociado	Cortel
Natureza Transacao	alienação
Data Transacao	16/04/2021
Valor Envolvido	899.959,56
Data Assembleia	08/05/2020
Contraparte	FII BRAZILIAN GRAVEYARD & DEATH CARE

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A divulgação de informações deve ser feita na página do administrador na rede mundial de computadores, em lugar de destaque e disponível para acesso gratuito, e mantida disponível aos cotistas em sua sede.
Politica Negociacao Cotas	As Cotas do Fundo correspondem a frações ideais de seu Patrimônio Líquido, sendo nominativas e escriturais. A cada emissão, serão distribuídas Cotas que atribuirão a seus respectivos titulares os mesmos direitos.
Politica Exercicio Direito Voto	O Administrador do Fundo deve colocar todas as informações e documentos necessários ao exercício informado do direito de voto, em sua página na rede mundial de computadores, na data de convocação da Assembleia Geral de Cotistas, e mantê-los lá até a sua realização.
Func Responsaveis Politica Divulgacao	Rogerio Penteado Felgueiras - CPF: 012.571.987-69 - Responsável pela administração fiduciária de Fundos de Investimento