Relatório Gerencial AIEC11 de julho de 2026

AIEC11 | ARCH EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII Julho 2026

ARCH C A P T A

Informações Gerais

Nome: Arch Edifícios Corporativos FII

Ticker: AIEC11

CNPJ: 35.765.826/0001-26

Início: Set/2020

Gestor: Arch Capital Ltda

Administrador: MAF DTVM S.A.

Website: archcapital.com.br/real-estate/corporativo

Contato: [email protected]

Valor de Mercado: R$ 294.324.207,00 (R$61,00/cota)

Valor Patrimonial: R$ 365.706.454,53 (R$ 75,79/cota)

Cotas Emitidas: 4.824.987

Taxa de Administração e Gestão: 0,75%

Taxa de Performance: 20% s/ DY maior que 6% a.a. s/ base atualizada por IPCA

Dividendo (Julho/26): R$ 0,38/cota

Data Pagamento Dividendo: 10/08/2026

Data Com-Dividendo: 31/07/2026

DIAMOND TOWED ROCHAVERA

VALORIZAÇÃO NO MÊS

1,65%

DIVIDEND YIELD 7,48% Considerando cota de 31/Julho/26

IFIX -0,31%

COTA MERCADO vs. PATRIMONIAL -19,52%

DESTAQUES

1. Atualização de Mercados de Escritórios

São Paulo reduziu sua taxa de vacância para 10.6%, enquanto o Rio de Janeiro recuou para uma taxa de vacância de 24.8% no 2T26.

Veja nos slides 4 e 5.

2. Projeção de Distribuição de Dividendos

Aumento de R$ 0,04/cota na distribuição mensal a partir dos dividendos competência Junho/26. Com o portfolio atingindo 92% de ocupação e uma boa previsibilidade de receita, divulgamos a projeção da distribuição de dividendos esperada para os próximos semestres. Veja no slide 6.

3. Expectativa de Valorização Patrimonial

Até o final de 2026, espera-se uma valorização patrimonial de 9 – 16% nos ativos do AIEC11. Veja no slide 7.

4. AIEC11 caminha para 100% de ocupação:

Rochaverá Torre D: Perspectiva para 100% de ocupação Veja o funil de comercialização no slide 9.

Standard Building: 100% locado para Rede D’Or

Conclusão da locação de 100% do edifício para a Rede D’Or (inquilino com rating de crédito AAA), reforçando o resultado da gestão ativa e a qualidade do ativo. Veja no slide 8.

Importante: Estes cenários não refletem garantias de performance.

No segundo trimestre de 2026, as regiões centrais de escritórios (CBD) de São Paulo totalizaram 261 propriedades, com 4.352 mil m² de estoque. Houve Estoque novas entregas em Pinheiros (39 mil m²), na Paulista (16 mil m²) e na Chucri Zaidan (14 mil m²).

A taxa de vacância caiu para 10,6%, com redução de 0.4 p.p. frente ao trimestre anterior. A região com menor vacância é a Paulista (5,7%), seguida por Faria Lima (6,3%). Na outra ponta, a Chácara Santo Antônio registrou vacância mais elevada (24,7%).

AbsorçãoBruta A absorção bruta cresceu, atingindo 145,7 mil m², acima do registrado no 1T26 (112,2 mil m²). As maiores movimentações foram observadas em Pinheiros (53,8 mil m²), na Chucri Zaidan (33,1 mil m²) e na Faria Lima (21,1 mil m²).

AbsorçãoLíquida A absorção líquida foi positiva em 73,6 mil m² e segue sustentando a melhora do mercado de escritórios. Entre os destaques do trimestre estão: Pinheiros (46,7 mil m²), Chucri Zaidan (24,1 mil m²) e Chacará Santo Antônio (13,4 mil m²).

Estoque No segundo trimestre de 2026, o mercado de escritórios A+ nas regiões centrais do Rio de Janeiro (CBD) manteve seu estoque estável, totalizando 1.142 mil m², sem novas entregas no período.

A taxa de vacância registrou 24,8%, 1,4 p.p. de queda em relação ao 1T26. A vacância mais baixa segue em Botafogo (5,4%), enquanto a região Vacância Portuária concentra a maior vacância (32,8%).

A absorção bruta somou 23 mil m², maior que a observada no 1T26 (22 mil m²). O Centro liderou novamente o movimento (21,4 mil m²), seguido por AbsorçãoBruta Botafogo (1,6 mil m²).

A absorção líquida permaneceu positiva em 20,2 mil m², superando o volume do 1T26 (16,6 mil m²). O principal destaque foi o Centro (18,6 mil m²) AbsorçãoLíquida Com absorção líquida positiva nos últimos trimestres, o mercado do RJ demonstra uma melhora, ainda que em de forma mais lenta.

Para proporcionar maior previsibilidade ao cotista, e considerando que o Fundo caminha para um patamar próximo a 100% de ocupação, divulgamos abaixo o potencial de distribuição de dividendos para os próximos semestres.

YIELD A MERCADO ESTABILIZADO

Considera distribuição de R$ 0,55/cota, com base no preço de mercado de R$ 61,00/cota

10,8% a.a

YIELD A PATRIMONIAL ESTABILIZADO

8,7% a.a

Considera distribuição de R$ 0,55/cota sobre o valor patrimonial (R$75.79/cota)

Projeção

Projetamos distribuição de dividendos entre R$ 0,36–0,41/cota no 2S2026, refletindo o início das novas locações, ainda impactadas por períodos de carência e descontos contratuais. Com a normalização ao longo de 2027, estimamos R$ 0,39–0,44/cota no 1S2027, R$ 0,48–0,53/cota no 2S2027 e, a partir de 2028, estabilização entre R$ 0,53–0,58 por cota.

As projeções não contemplam revisionais contratuais e consideram o patamar atual de despesas, receitas acessórias, receitas financeiras e locação da área atualmente disponível. Foram consideradas as premissas macroeconômicas vigentes à época da elaboração das estimativas.

Parte da distribuição poderá ser composta por resultados acumulados.

Evolução operacional dos ativos do fundo ao longo de 2026, com destaque para a recuperação de ocupação e locações acima do laudo.

Gestão ativa com geração de valor: locações contratadas acima dos valores de laudo em ambos os ativos, com expectativa de valorização patrimonial entre 9% e 16% na reavaliação de fim de ano

VALUATION 2025

ROCHAVERÁ DIAMOND

Ocupação de 34%

• Carências e descontos do 1º ano de novas locações

STANDARD BUILDING

• Ocupação de 0%

Lease-up de 12 meses

• 12 meses de carência esperada nas novas locações

VALUATION 2026 (EXPECTATIVA)

ROCHAVERÁ DIAMOND

• Ocupação deverá chegar a 100%

• Término das carências majoritariamente em 2026

• Últimas locações 8%-13% acima do valor de laudo

STANDARD BUILDING

• Ocupação de 100%

Carências acabando no início de 2027

• Locado a 22% acima do valor de laudo

VALOR PATRIMONIAL DOS ATIVOS ATUAL

• R$ 334 milhões

o Rochaverá Diamond: R$ 277M

o Standard Building: R$ 57M

ESTIMATIVA DE VALOR PATRIMONIAL DOS ATIVOS

• R$ 364 – 387M (9%-16% maior)

o Rochaverá Diamond: R$ 286 – 304M (3%-10% maior)

o Standard Building: R$ 78 – 83M (36%-45% maior)

Valor de Locação

+22,5%

em relação ao valor contemplado no laudo de avaliação do imóvel

Ocupação

100% ocupado para a Rede D’Or

REDEDOR

Yield

13,3% Yield / valor patrimonial

Geração de Caixa

R$ 3,94/cota Recebidos do locatário anterior entre multa e indenização

Na Mídia

O GLOBO

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Curso de Medicina da faculdade do Instituto D'Or será focado na pesquisa e inovação, diz presidente da entidade

Unidade vai ocupar prédio tombado no Centro

A nova faculdade de Medicina do Instituto D’Or de Pesquisa e Ensino vai ocupar o Standard Building, na Avenida Presidente Wilson, no Centro. Construído na década de 193o para sediar a empresa americana Standard Oil (a Esso, como é mais conhecida), o imóvel foi tombado em 2oo3 pelo Instituto Estadual do Patrimônio Cultural (Inepac).

São 25 mil metros quadrados de área construída e 11 andares. A locação é de todo o edifício, durante um período mínimo de 6o meses, que pode ser renovado junto ao proprietário, o fundo imobiliário Arch Edifícios Corporativos.

Estratégia de Reposicionamento

1. Estratégia dupla::

• Locação: Prospecção ativa junto a potenciais inquilinos e brokers, focando em três segmentos (corporativo, saúde e educacional) totalizando 439.509 m² de demanda potencial.

• Conversão para residencial: Aprovação em assembleia, contratação da incorporadora, definição do projeto e protocolo de aprovação nos órgãos competentes. Lançamento estava previsto para o 2T26.

2. Resultado:

• Locação concluída no mesmo mês à liberação do imóvel, com custo de vacância próximo de zero

• Valor de locação acima do mercado da região

• Aumento de área de 1,6%

• Imóvel mantido no estado original, sem necessidade de adequações

• Indenização recebida para desmobilização: R$ 1,33/cota (integralmente retida)

• Rede D’Or: Rating AAA

• Prazo de 60 meses

Perspectiva e Pipeline

O Gestor vem implementando ativamente a estratégia de comercialização da Torre D, buscando as melhores condições de locação para o Fundo. Com a nova locação, resta apenas 1 andar disponível que, considerando a demanda atual, o Gestor acredita que o ativo caminha para atingir 100% de locação ao longo do 2S26¹:

Funil de comercialização [em m2]

Descrição das demandas: ‘Ativas’ em conversas iniciais; ‘Engajadas’ visita e/ou reunião realizada e/ou com envio de proposta comercial; ‘Em negociação’ em discussão de minuta.

DESEMPENHO DO FUNDO | AIEC11

DIVIDENDOS

A distribuição de dividendos de competência Julho/2026 é de R$ 0,38/cota, equivalente a um dividend yield anualizado de 7,48% considerando a cota de 31/Julho/2026.

Julho 2026

Acumulado 2026

LIQUIDEZ

• No mercado secundário, volume médio diário em julho de 2026 foi de R$ 320k.

Quantidade de cotistas: queda de -30,11% em 12 meses (10.989 cotistas em 31/Julho/2026 vs 15.724 em 31/Julho/2025).

LIQUIDEZ DIÁRIA DO FUNDO¹

DIVIDEND YIELD ANUALIZADO Cota Mercado

一 DISTRIBUIÇÃO HISTÓRICA DE DIVIDENDOS

RESULTADOS

Considerando o valor de mercado de 31/julho/26 e o anúncio de encerramento da primeira emissão de cotas do Fundo em 8/set/20, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de 17,92%, comparado a 37,04% do IFIX e 67,03% do CDI Líquido (considerando uma alíquota de 15%).

Considerando o valor patrimonial, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de +32,71% desde a primeira emissão.

PATRIMÔNIO

O patrimônio gerencial do Fundo de R$ 365,7 milhões.

Composição do patrimônio líquido:

DESEMPENHO DA COTA + DIVIDENDOS (BASE 100 EM 8/SET/20):

RECEITAS

PORTFÓLIO DE ATIVOS | AIEC11

RELATÓRIO GERENCIAL | Julho 2026

Portfólio de Ativos | Rochaverá Diamond Tower (Torre D)

Localização: Chucri Zaidan / São Paulo, SP

Endereço: Avenida das Nações Unidas, 14.171

ABL: 14.648 m²

Certificações: Leed Platinum (O&M) e Gold (Core and Shell)

O complexo Rochaverá fica a poucos passos da estação Morumbi da CPTM e de dois dos principais shoppings de São Paulo.

Conta com acesso pela Marginal Pinheiros e pela Av. Chucri Zaidan, tem acesso por ciclovia e bicicletário, além de contar com uma usina de geração de energia a gás capaz de atender 100% do complexo e um jardim aberto ao público de mais de 10 mil m².

O complexo Rochaverá foi um dos primeiros a ter a certificação para construções sustentáveis LEED Gold.

Resultado: consumo anual 15% menor de energia e 10% menor de água comparado a edifícios considerados eficientes pelo padrão americano.

• Localização: Centro / Rio de Janeiro, RJ

Endereço: Avenida Presidente Wilson, 118

ABL: 8.471 m²

O Standard Building é um edifício tombado, patrimônio histórico da cidade do Rio de Janeiro, localizado próximo a Baía de Guanabara e com uma vista maravilhosa dos principais cartões postais do Rio de Janeiro.

Está a poucos metros da estação Antônio Carlos do VLT e da estação Cinelândia do metrô. Foi totalmente reformado em 2007.

Construído em 1935, foi o primeiro edifício com ar-condicionado central do Rio de Janeiro.

Está 100% locado para a Rede D’Or.

Estratégia ESG

O AIEC11 atingiu 85 pontos no GRESB 2025, com evolução consistente ao longo dos últimos anos e avanço de 6 pontos no último ciclo.

O resultado reflete o fortalecimento da governança ESG e da qualidade de dados, ainda com espaço para evolução na performance operacional em relação aos pares.

A Arch Capital segue focada na melhoria contínua e no avanço da integração entre ESG e desempenho dos ativos.

GRESB

GRESB: The Global Real Estate Sustainability Benchmark

Reconhecimento internacional por excelência em desempenho ESG

Sobre o GRESB

Fundado em 2009, o GRESB é o principal benchmark global de sustentabilidade em ativos reais (real assets). Ele conecta investidores, gestores e proprietários de ativos por meio de dados padronizados de ESG e análises de desempenho.

Números Globais– GRESB 2025

2.382 fundos participantes

• 500.000+ ativos avaliados

US$ 8.8 trilhões em ativos sob gestão (AUM) representados

85 1

Management: 26/30

Performance: 58/70

Evolução: +6pts

Ranking: 11º / 16 (Peers)

Fundo AIEC - Evolução no GRESB

PRINCIPAIS DOCUMENTOS, FATOS RELEVANTES E COMUNICADO AO MERCADO

31/Julho/26 Rendimentos e Amortizações

15/Julho/26 Informe Mensal Estruturado

08/Julho/26 Relatório Gerencial

30/Junho/26 Rendimentos e Amortizações

15/Junho/26 Informe Mensal

09/Junho/26 Relatório Gerencial

29/Maio/26 Rendimentos e Amortizações

26/Maio/26 AGO

15/Maio/26 Informe Trimestral

15/Junho/26 Informe Mensal

15/Maio/26 Informe Mensal

14/Maio/26 AGO

SOBRE O FUNDO

O AIEC11 tem por objetivo a obtenção de renda, mediante locação ou arrendamento, com a exploração comercial de empreendimentos imobiliários no segmento de lajes corporativas, em especial empreendimentos imobiliários destinados a escritórios localizados no território nacional.

A Arch Capital é uma gestora de investimentos imobiliários fundada em 2007 e 100% dedicada ao mercado brasileiro. Desde 2007 desenvolvendo ativos de alta qualidade, transformadores em seus contextos.

TRAJETÓRIA DE 18 ANOS

2007

Fundação da Arch Fundo Real Estate

2012

Golgi Condomínios Logísticos com OTPP - Ontario Teachers’ Pension Plan

2018

Fundo Real Estate II

2020

IPO FII AIEC11 veículo listado com foco em renda

2024

Plataforma de DATA CENTERS

2025

Nova marca: ARCH Capital (anteriormente: Autonomy Investimentos)

2026

Residencial Econômico IPO FII AVUR11 MRV Cidade Sete Sóis Pirituba

ATIVOS SOB GESTÃO R$5,2 BILHÕES

TRACK RECORD

25 propriedades imobiliárias1

2,0 milhões m2 1

80+ locatários de primeira linha

Inteligência imobiliária com foco em pesquisa. Visão independente do mercado.

Gestão ativa através de posições de controle. Extensas relações com a indústria.

Somos operadores diretos da originação à venda. Aquisição da propriedade, projeto, aprovação, desenvolvimento até a estabilização e desinvestimento do ativo.

ESG como alavanca de valor desde 2007.

ARCH CAPITAL

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