Relatório Gerencial AIEC11 de março de 2026
Relatório Gerencial do Arch Edifícios Corporativos (AIEC11), fundo imobiliário de lajes corporativas, referente a março de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 09/04/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do AIEC11 fechou a R$ 66,00, com P/VP de 0,87 (valor patrimonial de R$ 75,71 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,38 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 6,48% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 365,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 35.765.826/0001-26
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/03/2026
- Data de entrega
- 09/04/2026 18:30
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
AIEC11 | ARCH EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII
ARCH C A P A
Informações Gerais
Nome: Arch Edifícios Corporativos FII
Ticker: AIEC11
CNPJ: 35.765.826/0001-26
Início: Set/2020
Gestor: Arch Capital Ltda
Administrador: MAF DTVM S.A.
Website: archcapital.com.br/realestate/corporativo
Contato: [email protected]
Valor de Mercado: R$ 294.324.207 (R$61,00/cota)
Valor Patrimonial: R$ 366.396.456 (R$ 75,94/cota)
Cotas Emitidas: 4.824.987
Taxa de Administração e Gestão: 0,75%
Taxa de Performance: 20% s/ DY maior que 6% a.a. s/ base atualizada por IPCA
Dividendo (março/26): R$ 0,34/cota
Data Pagamento Dividendo: 09/04/2026
Data Com-Dividendo: 31/03/2026
DIAMONDTOWED ROCHAVER
VALORIZAÇÃO NO MÊS
2,16%
DIVIDEND YIELD 6,69% Considerando cota de 31/fmar/26
-1,05%
COTA MERCADO vs. PATRIMONIAL -19,67%
DESTAQUES
1. AIEC11 caminha para 100% de ocupação:
Standard Building: 100% locado para Rede D’Or
Conclusão da locação de 100% do edifício para a Rede D’Or (inquilino com rating de crédito AAA), reforçando o resultado da gestão ativa e a qualidade do ativo. Mais detalhes no slide 4
Rochaverá Torre D: perspectiva para 100% de ocupação
Negociações em estágio avançado para os 3 andares vagos com potenciais locatários, em condições superiores às atualmente vigentes no imóvel. Mais detalhes no slide 5
2. Aumento da liquidez
Mês após o comunicado da nova locação e das perspectivas do Rochaverá contou com liquidez média diária de R$ 2,9M, aumento significativo versus a média histórica. Mais detalhes no slide 6Cursor outline
Importante: Estes cenários não tem garantias de performance.
Valor de Locação
+22,5%
em relação ao valor contemplado no laudo de avaliação do imóvel
Ocupação
100% ocupado para a Rede D’Or
Yield
13,3% Yield / valor patrimonial
Geração de Caixa
R$ 3,94/cota Recebidos do locatário anterior entre multa e indenização
Na Mídia
O GLOBO
Link para Notícia: Clique Aqui
Curso de Medicina da faculdade do Instituto D'Or será focado na pesquisa e inovação, diz presidente da entidade
Unidade vai ocupar prédio tombado no Centro
A nova faculdade de Medicina do Instituto D’Or de Pesquisa e Ensino vai ocupar o Standard Building, na Avenida Presidente Wilson, no Centro. Construído na década de 193o para sediar a empresa americana Standard Oil (a Esso, como é mais conhecida), o imóvel foi tombado em 2oo3 pelo Instituto Estadual do Patrimônio Cultural (Inepac).
São 25 mil metros quadrados de área construída e 11 andares. A locação é de todo o edifício, durante um período mínimo de 6o meses, que pode ser renovado junto ao proprietário, o fundo imobiliário Arch Edifícios Corporativos.
Estratégia de Reposicionamento1
1. Estratégia dupla::
• Locação: Prospecção ativa junto a potenciais inquilinos e brokers, focando em três segmentos (corporativo, saúde e educacional) totalizando 439.509 m² de demanda potencial.
• Conversão para residencial: Aprovação em assembleia, contratação da incorporadora, definição do projeto e protocolo de aprovação nos órgãos competentes. Lançamento estava previsto para o 2T26.
2. Resultado:
• Locação concluída no mesmo mês à liberação do imóvel, com custo de vacância próximo de zero
• Valor de locação acima do mercado da região
• Aumento de área de 1,6%
• Imóvel mantido no estado original, sem necessidade de adequações
• Indenização recebida para desmobilização: R$ 1,33/cota (integralmente retida)
• Rede D’Or: Rating AAA
• Prazo de 60 meses
PERSPECTIVA E PIPELINE
O Gestor vem desenvolvendo e implementando ativamente a estratégia de comercialização da Torre D, com o objetivo de assegurar as melhores condições de locação para o Fundo. O Gestor acredita que, com o pipeline atual, o ativo atingirá 100% de locação nas próximas semanas¹:
Funil de comercialização [em m2]
Descrição das demandas: ‘Ativas’ em conversas iniciais; ‘Engajadas’ visita e/ou reunião realizada e/ou com envio de proposta comercial; ‘Em negociação’ em discussão de minuta.
PROSPECÇÃO
Volume de demandas em negociação equivalente a 3x a área vaga.
LIQUIDEZ
No mercado secundário, volume médio diário em Março 2026 foi de R$ 2,9M, sendo 425,6% acima da média do período desde o início das negociações em 16/out/20 de R$ 556 mil.
Quantidade de cotistas: queda de -30,7% em 12 meses (12.224 cotistas em 31/mar/2026 vs 17.646 em 31/mar/2025).
| Negociação | 12 meses | 2026 | Mar/26 |
|---|---|---|---|
| Presença em pregões | 100% | 100% | 100% |
| Volume negociado (R$ '000) | 155,109 | 82,783 | 64,297 |
| Quantidade de negócios | 129,797 | 24,153 | 13,180 |
| Giro (% do total de cotas) | 59,96% | 29,29% | 22,24% |
LIQUIDEZ DIÁRIA DO FUNDO¹
DESEMPENHO DO FUNDO | AIEC11
DIVIDENDOS
A distribuição de dividendos de Março/2026 é de R$ 0,34/cota, equivalente a um dividend yield anualizado de 6,69% considerando a cota de 31/março/2026.
Março 2026
Acumulado Semestre
— DISTRIBUIÇÃO HISTÓRICA DE DIVIDENDOS
| Ano | jan | fev | mar | abr | mai | jun | jul | ago | set | out | nov | dez | Total Ano | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | R$ 1,02 | ||||||||||
| 2025 | 0,17 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | R$ 3,81 | |
| 2024 | 0,17 | 0,71 | 0,71 | 0,71 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,62 | 0,62 | 1,22 | R$ 8,41 | |
| 2023 | 0,18 | 0,75 | 0,76 | 0,77 | 0,78 | 0,78 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,78 | 1,33 | R$ 9,17 | |
| 2022 | 0,61 | 0,68 | 1,31 | 0,72 | 0,72 | 0,80 | 0,72 | 0,73 | 0,73 | 0,74 | 0,75 | 1,32 | R$ 9,83 | |
| 2021 | 0,56 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | R$ 7,07 | |
| 2020 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | 0,54 | 0,57 | 0,57 | R$ 1,68 |
RESULTADOS
Considerando o valor de mercado de 31/mar/26 e o anúncio de encerramento da primeira emissão de cotas do Fundo em 8/set/20, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de 15,25%, comparado a 38,91% do IFIX e 60,79% do CDI Líquido (considerando uma alíquota de 15%).
Considerando o valor patrimonial, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de +30,19% desde a primeira emissão.
| Desempenho a mercado Resultados por cota em 31-mar-2026 | Patrimonial Início | ||||
| Início | 12 meses | 2026 | Mês | ||
| Desde | 8-set-20 | 28-mar-25 | 30-dez-25i | 27-fev-26 | 8-set-20 |
| Valor inicial (R$) [A] | R$100,00 | R$46,49 | R$52,99 | R$60,05 | R$100,00 |
| Valor final (R$) [B] | R$61,00 | R$61,00 | R$61,00 | R$61,00 | R$75,94 |
| Rendimentos totais (R$) [C] | 40,99 | 4,02 | 1,02 | 0,34 | 40,99 |
| Rendimentos totais (%) [D = C / A] | 40,99% | 8,65% | 1,92% | 0,57% | 40,99% |
| Ganho de capital bruto [E = B / A -1] | -39,00% | 31,21% | 15,12% | 1,58% | -24,06% |
| Rentabilidade Bruta [F = D + E] | 1,99% | 39,86% | 17,04% | 2,15% | 16,93% |
| Resultado com reinvestimento dos dividendos [G] | 13,26% | 2,28% | 0,22% | 0,01% | 13,26% |
| Rentabilidade Bruta com reinvestimento [H = F + G] | 15,25% | 42,14% | 17,26% | 2,16% | 30,19% |
| Ganho de capital líquido [I = E *80%, se positivo] Rentabilidade Líquida [D + I + G * 80%, se positivo] | -39,00% | 24,97% | 12,09% | 1,27% | -24,06% |
| 12,60% | 35,44% | 14,19% | 1,84% | 27,54% | |
| IFIX | 38,91% | 16,88% | 2,52% | -1,05% | |
| Rentabilidade em % do IFIX | 39,19% | 249,60% | 685,86% | n/a | 38,91% 77,58% |
| CDI Líquido | 60,79% | 12,39% | 2,89% | 1,03% | |
| 60,79% | |||||
| Rentabilidade em % do CDI Líquido | 20,72% | 286,10% | 490,59% | 178,74% | 45,29% |
PATRIMÔNIO
▪ O patrimônio gerencial do Fundo de R$ 366,4 milhões.
Composição do patrimônio líquido:
| Patrimônio | Mar/26 | % |
|---|---|---|
| Em milhões de reais | ||
| Ativos imobiliários | 334,2 | 91% |
| Rochaverá Torre D | 277,2 | 76% |
| Standard Building | 57,2 | 16% |
| Caixa gerencial | 33,1 | 9% |
| Outros ativos e passivos | -1,1 | 0% |
| Valor patrimonial total | 366,4 | 100% |
| Valor patrimonial por cota | 75,94 |
RECEITAS
| Inquilinos | Ocupação [ABL] | Vencimento | Mês de atualização | Indexador | ABL (m²) | Tipo | WAULT | |
| Standard | Rede D'Or | 100% | 2031 | Fevereiro | IPCA positivo | 8.471 | Típico | 4,7 Anos |
| Rochaverá Torre D | Smurfit | 31,9% | 2030 | Setembro | IPCA positivo | 4.679 | Típico | |
| Sterna | 1,0% | 2029 | Dezembro | IPCA positivo | 144 | Típico | ||
| TWBR/Drinstats | 26,0% | 2031 | Janeiro | IPCA positivo | 3.804 | Típico | ||
| Auditório | 2,8% | n/a | n/a | n/a | 417 | Receita variável | ||
| Vacância | 38,3% | n/a | n/a | n/a | 5.605 | n/a | ||
| Total | 75,8% | 23.119 |
PORTFÓLIO DE ATIVOS | AIEC11
RELATÓRIO GERENCIAL | MARÇO 2026
Portfólio de Ativos | Rochaverá Diamond Tower (Torre D)
• Localização: Chucri Zaidan / São Paulo, SP
Endereço: Avenida das Nações Unidas, 14.171
• ABL: 14.648 m²
Certificações: Leed Platinum (O&M) e Gold (Core and Shell)
O complexo Rochaverá fica a poucos passos da estação Morumbi da CPTM e de dois dos principais shoppings de São Paulo.
Conta com acesso pela Marginal Pinheiros e pela Av. Chucri Zaidan, tem acesso por ciclovia e bicicletário, além de contar com uma usina de geração de energia a gás capaz de atender 100% do complexo e um jardim aberto ao público de mais de 10 mil m².
O complexo Rochaverá foi um dos primeiros a ter a certificação para construções sustentáveis LEED Gold.
Resultado: consumo anual 15% menor de energia e 10% menor de água comparado a edifícios considerados eficientes pelo padrão americano.
• Localização: Centro / Rio de Janeiro, RJ
Endereço: Avenida Presidente Wilson, 118
ABL: 8.471 m²
O Standard Building é um edifício tombado, patrimônio histórico da cidade do Rio de Janeiro, localizado próximo a Baía de Guanabara e com uma vista maravilhosa dos principais cartões postais do Rio de Janeiro.
Está a poucos metros da estação Antônio Carlos do VLT e da estação Cinelândia do metrô. Foi totalmente reformado em 2007.
Construído em 1935, foi o primeiro edifício com ar-condicionado central do Rio de Janeiro.
Está 100% locado para a Rede D’Or.
PRINCIPAIS DOCUMENTOS, FATOS RELEVANTES E COMUNICADO AO MERCADO
09/abril/26 Informe Anual Estruturado
31/mar/26 Rendimentos e Amortizações
24/mar/26 Demonstrações Financeiras
13/mar/26 Informe Mensal (Fevereiro 2026)
05/mar/26 Relatório Gerencial (Fevereiro 2026)
13/fev/26 Informe Trimestral (4T2025)
12/fev/26 Fato Relevante
27/fev/26 Comunicado ao Mercado – Distribuição de Rendimento (Feveireiro 2026)
06/fev/26 Relatório Gerencial (Janeiro 2026)
30/jan/26 Comunicado ao Mercado – Distribuição de Rendimento (Janeiro 2026)
26/jan/26 Fato Relevante
15/jan/26 Informe Mensal (Dezembro 2025)
SOBRE O FUNDO
O AIEC11 tem por objetivo a obtenção de renda, mediante locação ou arrendamento, com a exploração comercial de empreendimentos imobiliários no segmento de lajes corporativas, em especial empreendimentos imobiliários destinados a escritórios localizados no território nacional.
A Arch Capital é uma gestora de investimentos imobiliários fundada em 2007 e 100% dedicada ao mercado brasileiro. Desde 2007 desenvolvendo ativos de alta qualidade, transformadores em seus contextos.
TRAJETÓRIA DE 18 ANOS
2007
Fundação da Arch Fundo Real Estate
2012
Golgi Condomínios Logísticos com OTPP - Ontario Teachers’ Pension Plan
2018
Fundo Real Estate II
2020
IPO FII AIEC11 veículo listado com foco em renda
2024
Plataforma de DATA CENTERS
2025
Nova marca: ARCH Capital (anteriormente: Autonomy Investimentos)
2026
Residencial Econômico IPO FII AVUR11 MRV Cidade Sete Sóis Pirituba
ATIVOS SOB GESTÃO R$6,3 BILHÕES
TRACK RECORD
25 propriedades imobiliárias1
2,0 milhões m2 1
80+ locatários de primeira linha
Inteligência imobiliária com foco em pesquisa. Visão independente do mercado.
Gestão ativa através de posições de controle. Extensas relações com a indústria.
Somos operadores diretos da originação à venda. Aquisição da propriedade, projeto, aprovação, desenvolvimento até a estabilização e desinvestimento do ativo.
ESG como alavanca de valor desde 2007.