Relatório Gerencial AIEC11 de fevereiro de 2026
Relatório Gerencial do Arch Edifícios Corporativos (AIEC11), fundo imobiliário de lajes corporativas, referente a fevereiro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 05/03/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do AIEC11 fechou a R$ 68,99, com P/VP de 0,91 (valor patrimonial de R$ 75,71 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,38 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 6,20% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 365,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 35.765.826/0001-26
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 28/02/2026
- Data de entrega
- 05/03/2026 18:33
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
AIEC11 | ARCH EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII
ARCH C A P A
Informações Gerais
Nome: Arch Edifícios Corporativos FII
Ticker: AIEC11
CNPJ: 35.765.826/0001-26
Início: Set/2020
Gestor: Arch Capital Ltda
Administrador: MAF DTVM S.A.
Website: archcapital.com.br/realestate/corporativo
Contato: [email protected]
Valor de Mercado: R$ 289.740.469 (R$60,05/cota)
Valor Patrimonial: R$ 366.489.156 (R$ 75,96/cota)
Cotas Emitidas: 4.824.987
Taxa de Administração e Gestão: 0,75%
Taxa de Performance: 20% s/ DY maior que 6% a.a. s/ base atualizada por IPCA
Dividendo (fevereiro/26): R$ 0,34/cota
Data Pagamento Dividendo: 09/03/2026
Data Com-Dividendo: 27/02/2026
DIAMOND TOWED ROCHAVERA
VALORIZAÇÃO NO MÊS
11,81%
DIVIDEND YIELD 6,79%
Considerando cota de 27/fev/26
IFIX
1,32%
COTA MERCADO vs. PATRIMONIAL -20,94%
DESTAQUES
Locação de 100% do Standard Building (fato relevante):
Ativo no Rio de Janeiro foi 100% locado para um inquilino de grande porte (a ser anunciado) com prazo de 60 meses.
A área é 1,6% maior comparada a locação anterior e a receita mensal, após carência e descontos, é de aproximadamente R$ 0,132/cota, resultando em um cap rate sobre o valor patrimonial do Ativo de 13,3% ao ano.
Para mais detalhes, veja o slide 15.
DESEMPENHO DO FUNDO | AIEC11
DIVIDENDOS
A distribuição de dividendos de Fevereiro/2026 é de R$ 0,34/cota, equivalente a um dividend yield anualizado de 6,79% considerando a cota de 27/fevereiro/2026.
Acumulado Semestre
一 DISTRIBUIÇÃO HISTÓRICA DE DIVIDENDOS
| Ano | jan | fev | mar | abr | mai | jun | jul | ago | set | out | nov | dez | Total Ano | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,34 | 0,34 | R$ 0,68 | |||||||||||
| 2025 | 0,17 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | R$ 3,81 | |
| 2024 | 0,17 | 0,71 | 0,71 | 0,71 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,62 | 0,62 | 1,22 | R$ 8,41 | |
| 2023 | 0,18 | 0,75 | 0,76 | 0,77 | 0,78 | 0,78 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,78 | 1,33 | R$ 9,17 | |
| 2022 | 0,61 | 0,68 | 1,31 | 0,72 | 0,72 | 0,80 | 0,72 | 0,73 | 0,73 | 0,74 | 0,75 | 1,32 | R$ 9,83 | |
| 2021 | 0,56 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | R$ 7,07 | |
| 2020 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | 0,54 | 0,57 | 0,57 | R$ 1,68 |
RESULTADOS
Considerando o valor de mercado de 27/fev/26 e o anúncio de encerramento da primeira emissão de cotas do Fundo em 8/set/20, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de 0,70%, comparado a 40,38% do IFIX e 59,15% do CDI Líquido (considerando uma alíquota de 15%).
Considerando o valor patrimonial, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de +16,61% desde a primeira emissão.
| Resultados por cota em 27-fev-2026 | Desempenho a mercado | Patrimonial Início | |||
| Início | 12 meses | 2026 | Mês | ||
| Desde | 8-set-20 | 27-fev-25 | 30-dez-25 | 30-jan-26 | 8-set-20 |
| Valor inicial (R$) [A] | R$100.00 | R$44.41 | R$52.99 | R$54.01 | R$100.00 |
| Valor final (R$) [B] | R$60.05 | R$60.05 | R$60.05 | R$60.05 | R$75.96 |
| Rendimentos totais (R$) [C] | 40.65 | 4.00 | 0.68 | 0.34 | |
| Rendimentos totais (%) [D = C / A] | 40.65% | 9.01% | 1.28% | 0.63% | 40.65% |
| Ganho de capital bruto [E = B / A -1] | -39.95% | 35.22% | 13.32% | 11.18% | -24.04% |
| Rentabilidade Bruta + E] [D | 0.70% | 44.22% | 14.61% | 11.81% | 16.61% |
| Ganho de capital líquido [F = D *80%, se positivo] | -39.95% | 28.17% | 10.66% | 8.95% | -24.04% |
| Rentabilidade Líquida [D + F] | 0.70% | 37.18% | 11.94% | 9.58% | 16.61% |
| IFIX | 40.38% | 25.31% | 3.60% | 1.32% | 40.38% |
| Rentabilidade em % do IFIX | 1.73% | 174.71% | 405.44% | 894.05% | 41.13% |
| CDI Líquido | 59.15% | 12.20% | 1.84% | 0.85% | |
| 1.18% | 647.62% | 59.15% | |||
| Rentabilidade em % do CDI Líquido | 304.77% | 1,130.75% | 28.07% | ||
PATRIMÔNIO
O patrimônio gerencial do Fundo de R$ 366,5 milhões.
Composição do patrimônio líquido:
| Patrimônio | Fev/26 | % |
|---|---|---|
| Em milhões de reais | ||
| Ativos imobiliários | 334.2 | 91% |
| Rochaverá Torre D | 277.1 | 76% |
| Standard Building | 57.2 | 16% |
| Caixa gerencial | 33.7 | 9% |
| Outros ativos e passivos | -1.5 | 0% |
| Valor patrimonial total | 366.5 | 100% |
| Valor patrimonial por cota | 76.0 |
DESEMPENHO DA COTA + DIVIDENDOS (BASE 100 EM 8/SET/20):
LIQUIDEZ
No mercado secundário, volume médio diário em Fevereiro 2026 foi de R$ 723,5 mil, sendo 39,9% acima da média do período desde o início das negociações em 16/out/20 de R$ 517,1 mil.
Quantidade de cotistas: queda de -29,8% em 12 meses (12.657 cotistas em 27/fev/2026 vs 18.030 em 28/fev/2025).
| Negociação | 12 meses | 2026 | fev/26 |
|---|---|---|---|
| Presença em pregões | 100% | 100% | 100% |
| Volume negociado (R$ '000) | 97,629 | 18,486 | 13,023 |
| Quantidade de negócios | 134,693 | 10,973 | 4,037 |
| Giro (% do total de cotas) | 40.89% | 7.05% | 4.90% |
LIQUIDEZ DIÁRIA DO FUNDO¹
RECEITAS
| Inquilinos | Ocupação [ABL] | Vencimento | Mês de atualização | Indexador | ABL (m²) | Tipo | WAULT | |
| Standard | (a ser divulgado) | 100% | 2031 | Fevereiro | IPCA positivo | 8.471 | Típico | 4,8 Anos |
| Rochaverá Torre D | Smurfit | 31.9% | 2030 | Setembro | IPCA positivo | 4.679 | Típico | |
| Sterna | 1,0% | 2029 | Dezembro | IPCA positivo | 144 | Típico | ||
| TWBR/Drinstats | 26.0% | 2031 | Janeiro | IPCA positivo | 3.804 | Típico | ||
| Auditório | 2,8% | n/a | n/a | n/a | 417 | Receita variável | ||
| Vacância | 38.3% | n/a | n/a | n/a | 5.605 | n/a | ||
| Total | 75.8% | 23.119 |
PORTFÓLIO DE ATIVOS | AIEC11
RELATÓRIO GERENCIAL | FEVEREIRO 2026
Portfólio de Ativos | Rochaverá Diamond Tower (Torre D)
Localização: Chucri Zaidan / São Paulo, SP
Endereço: Avenida das Nações Unidas, 14.171
ABL: 14.648 m²
Certificações: Leed Platinum (O&M) e Gold (Core and Shell)
O complexo Rochaverá fica a poucos passos da estação Morumbi da CPTM e de dois dos principais shoppings de São Paulo.
Conta com acesso pela Marginal Pinheiros e pela Av. Chucri Zaidan, tem acesso por ciclovia e bicicletário, além de contar com uma usina de geração de energia a gás capaz de atender 100% do complexo e um jardim aberto ao público de mais de 10 mil m².
O complexo Rochaverá foi um dos primeiros a ter a certificação para construções sustentáveis LEED Gold.
Resultado: consumo anual 15% menor de energia e 10% menor de água comparado a edifícios considerados eficientes pelo padrão americano.
RELATÓRIO GERENCIAL | FEVEREIRO 2026
Portfólio de Ativos | Rochaverá Diamond Tower (Torre D)
PERSPECTIVA E PIPELINE
Desde 15 de agosto de 2025, quando o Fundo tomou conhecimento da saída da Seven da Torre D do Rochaverá Corporate Towers, iniciaram-se conversas com potenciais inquilinos de perfis variados. O Gestor vem desenvolvendo e implementando ativamente a estratégia de comercialização da Torre D, com o objetivo de assegurar as melhores condições de locação para o Fundo.
Funil de comercialização [em m2]
Descrição das demandas: ‘Ativas’ em conversas iniciais; ‘Engajadas’ visita e/ou reunião realizada e/ou com envio de proposta comercial; ‘Em negociação’ em discussão de minuta.
• Localização: Centro / Rio de Janeiro, RJ
Endereço: Avenida Presidente Wilson, 118
ABL: 8.471 m²
O Standard Building é um edifício tombado, patrimônio histórico da cidade do Rio de Janeiro, localizado próximo a Baía de Guanabara e com uma vista maravilhosa dos principais cartões postais do Rio de Janeiro.
Está a poucos metros da estação Antônio Carlos do VLT e da estação Cinelândia do metrô. Foi totalmente reformado em 2007.
Construído em 1935, foi o primeiro edifício com ar-condicionado central do Rio de Janeiro.
DESTAQUES DA LOCAÇÃO
100% de ocupação com inquilino de primeira linha (a ser divulgado)
Receita mensal de R$ 0,132/cota após carências e descontos
Cap rate de 13,3% sobre o valor patrimonial (expectativa de valorização patrimonial)
Retenção em caixa de R$ 1,33/cota recebidos para desmobilização; entrega do imóvel sem gastos com adequações
Histórico do Imóvel
• Notificação inquilino anterior (IBMEC): 12 meses de aviso prévio e arcou com multa equivalente a 11,3 meses de aluguel (R$ 2,62/cota).
Gestão atuou em duas frentes:
• Locação: Prospecção ativa junto a potenciais inquilinos e brokers, focando em três segmentos (corporativo, saúde e educacional) totalizando 439.509 m² de demanda potencial.
Conversão para residencial: Aprovação em assembleia, contratação da incorporadora, definição do projeto e protocolo de aprovação nos órgãos competentes. Lançamento estava previsto para o 2T26.
• Locação:
• Locação concluída no mês seguinte à liberação do imóvel, com custo de vacância próximo de zero.
• Valor de locação acima do mercado da região
• Aumento de área de 1,6%
• Imóvel mantido no estado original, sem necessidade de adequações, apesar da indenização recebida de R$ 1,33/cota para desmobilização.
• Inquilino de primeira linha.
• Prazo de 60 meses.
PRINCIPAIS DOCUMENTOS, FATOS RELEVANTES E COMUNICADO AO MERCADO
27/fev/26 Comunicado ao Mercado – Distribuição de Rendimento (Feveireiro 2026)
13/fev/26 Informe Mensal (Janeiro 2026)
13/fev/26 Informe Trimestral (4T2025)
12/fev/26 Fato Relevante
06/fev/26 Relatório Gerencial (Janeiro 2026)
30/jan/26 Comunicado ao Mercado – Distribuição de Rendimento (Janeiro 2026)
26/jan/26 Fato Relevante
15/jan/26 Informe Mensal (Dezembro 2025)
09/jan/26 Ata da Assembleia
08/jan/26 Relatório Gerencial (Dezembro 2025)
05/jan/26 Fato Relevante
30/dez/25 Comunicado ao Mercado – Distribuição de Rendimento (Dezembro 2025)
19/dez/25 Edital de Convocação AGE
SOBRE O FUNDO
O AIEC11 tem por objetivo a obtenção de renda, mediante locação ou arrendamento, com a exploração comercial de empreendimentos imobiliários no segmento de lajes corporativas, em especial empreendimentos imobiliários destinados a escritórios localizados no território nacional.
A Arch Capital é uma gestora de investimentos imobiliários fundada em 2007 e 100% dedicada ao mercado brasileiro. Desde 2007 desenvolvendo ativos de alta qualidade, transformadores em seus contextos.
TRAJETÓRIA DE 18 ANOS
2007
Fundação da Arch Fundo Real Estate I Investimento na MRV pré-IPO
2012
Golgi Condomínios Logísticos com OTPP - Ontario Teachers’ Pension Plan
2018
Fundo Real Estate II
2020
IPO FII AIEC11 veículo listado com foco em renda
2024
Plataforma de DATA CENTERS
2025
Nova marca: ARCH Capital (anteriormente: Autonomy Investimentos)
2026
Residencial Econômico IPO FII AVUR11 MRV Cidade Sete Sóis Pirituba
ATIVOS SOB GESTÃO R$6,3 BILHÕES
TRACK RECORD
25 propriedades imobiliárias1
2,0 milhões m2 1
80+ locatários de primeira linha
Inteligência imobiliária com foco em pesquisa. Visão independente do mercado.
Gestão ativa através de posições de controle. Extensas relações com a indústria.
Somos operadores diretos da originação à venda. Aquisição da propriedade, projeto, aprovação, desenvolvimento até a estabilização e desinvestimento do ativo.
ESG como alavanca de valor desde 2007.