Relatório Gerencial AIEC11 de abril de 2026
Relatório Gerencial do Arch Edifícios Corporativos (AIEC11), fundo imobiliário de lajes corporativas, sobre Relatório Mensal - Abril 2026, referente a abril de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 07/05/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do AIEC11 fechou a R$ 68,99, com P/VP de 0,91 (valor patrimonial de R$ 75,71 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,38 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 6,20% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 365,3 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 35.765.826/0001-26
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Mensal - Abril 2026
- Data de referência
- 30/04/2026
- Data de entrega
- 07/05/2026 19:07
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
AIEC11 | ARCH EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII
ARCH C A P T A
Informações Gerais
Nome: Arch Edifícios Corporativos FII
Ticker: AIEC11
CNPJ: 35.765.826/0001-26
Início: Set/2020
Gestor: Arch Capital Ltda
Administrador: MAF DTVM S.A.
Website: archcapital.com.br/real-estate/corporativo
Contato: [email protected]
Valor de Mercado: R$ 303.009.184 (R$62,80/cota)
Valor Patrimonial: R$ 366.741. 340,93 (R$ 76,01/cota)
Cotas Emitidas: 4.824.987
Taxa de Administração e Gestão: 0,75%
Taxa de Performance: 20% s/ DY maior que 6% a.a. s/ base atualizada por IPCA
Dividendo (Abril/26): R$ 0,34/cota
Data Pagamento Dividendo: 11/05/2026
Data Com-Dividendo: 30/04/2026
DIAMONDTOWED ROCHAVERA
VALORIZAÇÃO NO MÊS
3,53%
DIVIDEND YIELD 6,50%
Considerando cota de 30/abril/26
IFIX
1,52%
COTA MERCADO vs. PATRIMONIAL -17,38%
DESTAQUES
1. Projeção de Distribuição de Dividendos
Com o portfolio atingindo 92% de ocupação e uma boa previsibilidade de receita, divulgamos a projeção da distribuição de dividendos esperada para os próximos semestres. Veja o slide 4.
2. Atualização do mercado de escritórios:
São Paulo reduziu sua taxa de vacância para 11,0%, enquanto o Rio de Janeiro recuou para uma taxa de vacância de 26,2% no 1T26.
Mais detalhes no slide 5 e 6.
3. AIEC11 caminha para 100% de ocupação:
Rochaverá Torre D: Locação para Gooroo e perspectiva para 100% de ocupação
Veja o funil de comercialização, dados sobre a nova locação e os detalhes no slide 7.
Standard Building: 100% locado para Rede D’Or
Conclusão da locação de 100% do edifício para a Rede D’Or (inquilino com rating de crédito AAA), reforçando o resultado da gestão ativa e a qualidade do ativo. Mais detalhes no slide 8.
4. Aumento da liquidez do fundo
Com as novas locações, a liquidez média diária no mês de Abril 2026 foi de R$ 1,8M, aumento significativo versus a média histórica. Mais detalhes no slide 9.
Importante: Estes cenários não têm garantias de performance.
Para proporcionar maior previsibilidade ao cotista, e considerando que o Fundo caminha para um patamar próximo a 100% de ocupação, divulgamos abaixo o potencial de distribuição de dividendos para os próximos semestres.
YIELD A MERCADO ESTABILIZADO
10,5% a.a
Considera distribuição de R$ 0,55/cota, com base no preço de mercado de R$ 62,80/cota
YIELD A PATRIMONIAL ESTABILIZADO
8,7% a.a
Considera distribuição de R$ 0,55/cota sobre o valor patrimonial (R$76.01/cota)
Projeção
Distribuição R$/Cota
Projetamos distribuição de dividendos entre R$ 0,36–0,41/cota no 2S2026, refletindo o início das novas locações, ainda impactadas por períodos de carência e descontos contratuais. Com a normalização ao longo de 2027, estimamos R$ 0,39–0,44/cota no 1S2027, R$ 0,48–0,53/cota no 2S2027 e, a partir de 2028, estabilização entre R$ 0,53–0,58 por cota.
As projeções não contemplam revisionais contratuais e consideram o patamar atual de despesas, receitas acessórias, receitas financeiras e locação da área atualmente disponível. Foram consideradas as premissas macroeconômicas vigentes à época da elaboração das estimativas.
Parte da distribuição poderá ser composta por resultados acumulados.
| São Pau lo, SP Escritórios A+ Regiões CBD | # Ativos | Estoq ue Tota l | Novo Estoq ue | Área Locada | Área Disponível | Taxa de Vacância | Absorção Bruta | Absorção Líq uida | |
| mil m² | % | mil m² | % | mil m² | |||||
| Fa ri a Li ma | 61 | 1. 148 | 27,3% | 8, 1 | 1.073 | 75 | 6,6% | 44,7 | 2 1,3 |
| Pa u l ista | 45 | 587 | 13,9% | 7,7 | 55 1 | 36 | 6, 1% | 10,3 | 8,3 |
| Ch u cri Za i d a n | 34 | 900 | 2 1,3% | 0,0 | 771 | 129 | 14,3% | 22,0 | 17,0 |
| Berri n i | 3 1 | 579 | 13,7% | 10,2 | 506 | 73 | 12,6% | 10,8 | 0,7 |
| Pi n h ei ros | 35 | 466 | 1 1, 1% | 0,0 | 423 | 43 | 9,2% | 14,7 | 1 1,3 |
| Vi l a Olím p i a | 26 | 297 | 7, 1% | 0,0 | 261 | 37 | 12,4% | 4,6 | 3,6 |
| Ch á ca ra Sa nto Antô n io | 1 1 | 236 | 5,6% | 0,0 | 164 | 72 | 30,5% | 5,0 | 2,3 |
| Tota l | 243 | 4.214 | 100,0% | 26,0 | 3.749 | 465 | 11,0% | 112,2 | 64,5 |
No primeiro trimestre de 2026, as regiões centrais de escritórios (CBD) de São Paulo totalizaram 243 propriedades, com 4.214 mil m² de estoque. Houve Estoque entregas na Faria Lima (8.100 m2), na Paulista (7.700 m2) e na Berrini (10.200 m2)
A taxa de vacância caiu para 11,0%, com redução frente ao trimestre anterior (12,1%), com 465 mil m² disponíveis. A região com menor vacância é a Paulista Vacância (6,1%), seguida por Faria Lima (6,6%). Na outra ponta, a Chácara Santo Antônio registrou vacância mais elevada (30,5%).
AbsorçãoBruta A absorção bruta cresceu, atingindo 112,2 mil m², acima do registrado no 4T25 (104,3 mil m²). As maiores movimentações foram observadas na Faria Lima (44,7 mil m²), Chucri Zaidan (22 mil m²) e Pinheiros (14,7 mil m²).
AbsorçãoLíquida A absorção líquida foi positiva em 64,5 mil m². Entre os destaques do trimestre estão: Faria Lima (21,3 mil m²), Chucri Zaidan (17 mil m²), Pinheiros (11,3 mil m²) e Paulista (8,3 mil m²).
| Rio de Janeiro, RJEscritórios A+Regiões CBD | # Ativos | Estoque Total | NovoEstoque | ÁreaLocada | ÁreaDisponível | Taxa deVacância | AbsorçãoBruta | AbsorçãoLíquida | |
| mil m² | % | mil m² | % | mil m² | |||||
| Centro | 51 | 809 | 71,2% | 0,0 | 574 | 235 | 29,1% | 20,7 | 14,8 |
| Lagoa / Leblon / Ipanema | 3 | 26 | 2,3% | 0,0 | 24 | 3 | 10,1% | 0,0 | 0,0 |
| Botafogo | 10 | 127 | 11,1% | 0,0 | 118 | 8 | 6,6% | 0,8 | 0,8 |
| Portuária | 7 | 175 | 15,4% | 0,0 | 124 | 52 | 29,4% | 1,0 | 1,0 |
| Total | 71 | 1.138 | 100,0% | 0,0 | 840 | 298 | 26,2% | 22,5 | 16,6 |
Estoque No primeiro trimestre de 2026, o mercado de escritórios A+ nas regiões centrais do Rio de Janeiro (CBD) manteve seu estoque estável, totalizando 1.138 mil m², sem novas entregas no período.
A taxa de vacância registrou 26,2%, em queda em relação ao 4T25 (28,1%), com 298 mil m² disponíveis. A vacância mais baixa segue em Botafogo Vacância (6,6%), enquanto a região Portuária concentra o maior volume disponível (29,4%).
A absorção bruta somou 22 mil m², maior que a observada no 4T25 (12,5 mil m²). O Centro liderou novamente o movimento (20,7 mil m²), seguido AbsorçãoBruta pela região Portuária (1 mil m²) e em Botafogo (800 m²).
A absorção líquida permaneceu positiva em 16,6 mil m², superando o volume do 4T25 (9,0 mil m²). Os principais destaques foram o Centro (14,8 mil AbsorçãoLíquida m²), região Portuária (1,0 mil m²) e Botafogo (0,8 mil m²).
Perspectiva e Pipeline
O Gestor vem implementando ativamente a estratégia de comercialização da Torre D, buscando as melhores condições de locação para o Fundo. Com a nova locação, resta apenas 1 andar disponível que, considerando o pipeline atual, o Gestor acredita que o ativo atingirá 100% de locação nas próximas semanas¹:
Funil de comercialização [em m2]
Descrição das demandas: ‘Ativas’ em conversas iniciais; ‘Engajadas’ visita e/ou reunião realizada e/ou com envio de proposta comercial; ‘Em negociação’ em discussão de minuta.
OCUPAÇÃO ATUAL 87%
Nova Locação
A Gooroo Crédito é uma fintech brasileira especializada em crédito consignado para trabalhadores CLT. A empresa busca democratizar o acesso ao crédito de forma rápida, digital e acessível, inclusive para negativados
Valor de Locação
Área Ocupada
+13% em relação ao valor contemplado no laudo de avaliação do imóvel
3.750 m2
Receita/cota R$ 0,10/cota
Locatário
Receita após carências e descontos
Valor de Locação
+22,5%
em relação ao valor contemplado no laudo de avaliação do imóvel
Ocupação
100% ocupado para a Rede D’Or
REDEDOR
Yield
13,3% Yield / valor patrimonial
Geração de Caixa
R$ 3,94/cota Recebidos do locatário anterior entre multa e indenização
Na Mídia
O GLOBO
Link para Notícia: Clique Aqui
Curso de Medicina da faculdade do Instituto D'Or será focado na pesquisa e inovação, diz presidente da entidade
Unidade vai ocupar prédio tombado no Centro
A nova faculdade de Medicina do Instituto D’Or de Pesquisa e Ensino vai ocupar o Standard Building, na Avenida Presidente Wilson, no Centro. Construído na década de 193o para sediar a empresa americana Standard Oil (a Esso, como é mais conhecida), o imóvel foi tombado em 2oo3 pelo Instituto Estadual do Patrimônio Cultural (Inepac).
São 25 mil metros quadrados de área construída e 11 andares. A locação é de todo o edifício, durante um período mínimo de 6o meses, que pode ser renovado junto ao proprietário, o fundo imobiliário Arch Edifícios Corporativos.
Estratégia de Reposicionamento1
1. Estratégia dupla::
• Locação: Prospecção ativa junto a potenciais inquilinos e brokers, focando em três segmentos (corporativo, saúde e educacional) totalizando 439.509 m² de demanda potencial.
• Conversão para residencial: Aprovação em assembleia, contratação da incorporadora, definição do projeto e protocolo de aprovação nos órgãos competentes. Lançamento estava previsto para o 2T26.
2. Resultado:
• Locação concluída no mesmo mês à liberação do imóvel, com custo de vacância próximo de zero
• Valor de locação acima do mercado da região
• Aumento de área de 1,6%
• Imóvel mantido no estado original, sem necessidade de adequações
• Indenização recebida para desmobilização: R$ 1,33/cota (integralmente retida)
• Rede D’Or: Rating AAA
• Prazo de 60 meses
LIQUIDEZ
No mercado secundário, volume médio diário em Abril de 2026 foi de R$ 1,8M, sendo 218,5% acima da média do período desde o início das negociações em 16/out/20 de R$ 574 mil.
Quantidade de cotistas: queda de -31,3% em 12 meses (11.843 cotistas em 30/abril/2026 vs 17.230 em 30/abril/2025).
| Negociação | 12 meses | 2026 | Abril/26 |
|---|---|---|---|
| Presença em pregões | 100% | 100% | 100% |
| Volume negociado (R$ '000) | 185.715 | 119.334 | 36.551 |
| Quantidade de negócios | 125.951 | 28.650 | 4.497 |
| Giro (% do total de cotas) | 69,39% | 41,46% | 12,16% |
LIQUIDEZ DIÁRIA DO FUNDO¹
DESEMPENHO DO FUNDO | AIEC11
DIVIDENDOS
A distribuição de dividendos de Abril/2026 é de R$ 0,34/cota, equivalente a um dividend yield anualizado de 6,50% considerando a cota de 30/abril/2026.
ABRIL 2026
Acumulado Semestre
— DISTRIBUIÇÃO HISTÓRICA DE DIVIDENDOS
| Ano | jan | fev | mar | abr | mai | jun | jul | ago | set | out | nov | dez | Total Ano |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | R$ 1,36 | ||||||||
| 2025 | 0,17 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | R$ 3,81 |
| 2024 | 0,17 | 0,71 | 0,71 | 0,71 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,62 | 0,62 | 1,22 | R$ 8,41 |
| 2023 | 0,18 | 0,75 | 0,76 | 0,77 | 0,78 | 0,78 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,78 | 1,33 | R$ 9,17 |
| 2022 | 0,61 | 0,68 | 1,31 | 0,72 | 0,72 | 0,80 | 0,72 | 0,73 | 0,73 | 0,74 | 0,75 | 1,32 | R$ 9,83 |
| 2021 | 0,56 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,57 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | 0,61 | R$ 7,07 |
| 2020 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | 0,54 | 0,57 | 0,57 | R$ 1,68 |
RESULTADOS
Considerando o valor de mercado de 30/abril/26 e o anúncio de encerramento da primeira emissão de cotas do Fundo em 8/set/20, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de 19,31%, comparado a 41,03% do IFIX e 62,28% do CDI Líquido (considerando uma alíquota de 15%).
Considerando o valor patrimonial, o Fundo registrou uma rentabilidade bruta de +32,52% desde a primeira emissão.
| Desempenho a mercado Resultados por cota em 30-abril-2026 | Patrimonial | ||||
| Início | 12 meses | 2026 | Mês | Início | |
| Desde | 8-set-20 | 29-abril-25 | 30-dez-25 | 31-mar-26 | 8-set-20 |
| Valor inicial (R$) [A] | R$100,00 | R$46,08 | R$52,99 | R$61,00 | R$100,00 |
| Valor final (R$) [B] | R$62,80 | R$62,80 | R$62,80 | R$62,80 | R$76,01 |
| Rendimentos totais (R$) [C] | 41,33 | 4,04 | 1,36 | 0,34 | 41,33 |
| Rendimentos totais (%) [D = C / A] | 41,33% | 8,77% | 2,57% | 0,56% | 41,33% |
| Ganho de capital bruto [E = B / A -1] | -37,20% | 36,28% | 18,51% | 2,95% | -23,99% |
| Rentabilidade Bruta [F = D + E] | 4,13% | 45,05% | 21,08% | 3,51% | 17,34% |
| Resultado com reinvestimento dos dividendos [G] | 15,18% | 4,15% | 0,31% | 0,02% | 15,18% |
| Rentabilidade Bruta com reinvestimento [H = F + G] | 19,31% | 49,21% | 21,39% | 3,53% | 32,52% |
| Ganho de capital líquido [I = E *80%, se positivo] | -37,20% | 29,03% | 14,81% | 2,36% | |
| Rentabilidade Líquida [D + I + G * 80%, se positivo] | 16,28% | 41,12% | 17,63% | 2,93% | -23,99% 29,49% |
| IFIX | 41,03% | 14,92% | 4,08% | 1,52% | 41,03% |
| Rentabilidade em % do IFIX | 47,07% | 329,87% | 524,43% | 231,40% | 79,27% |
| CDI Líquido | 62,28% | 12,42% | 3,85% | 0,93% | 62,28% |
| Rentabilidade em % do CDI Líquido | 26,13% | 331,04% | 458,31% | 316,62% | 47,34% |
PATRIMÔNIO
O patrimônio gerencial do Fundo de R$ 366,7 milhões.
Composição do patrimônio líquido:
| Patrimônio | Abril/26 | % |
|---|---|---|
| Em milhões de reais | ||
| Ativos imobiliários | 334,6 | 91% |
| Rochaverá Torre D | 277,4 | 76% |
| Standard Building | 57,2 | 16% |
| Caixa gerencial | 32,0 | 9% |
| Outros ativos e passivos | 0,2 | 0% |
| Valor patrimonial total | 366,7 | 100% |
| Valor patrimonial por cota | 76,01 |
DESEMPENHO DA COTA + DIVIDENDOS (BASE 100 EM 8/SET/20):
RECEITAS
| Inquilinos | Ocupação [ABL] | Vencimento | Mês de atualização | Indexador | ABL (m²) | Tipo | WAULT | |
| Standard | Rede D'Or | 100% | 2031 | Fevereiro | IPCA positivo | 8.471 | Típico | 4,7 Anos |
| Rochaverá Torre D | Smurfit | 31,9% | 2030 | Setembro | IPCA positivo | 4.679 | Típico | |
| Sterna | 1,0% | 2029 | Dezembro | IPCA positivo | 144 | Típico | ||
| TWBR/Drinstats | 26,0% | 2031 | Janeiro | IPCA positivo | 3.804 | Típico | ||
| Gooroo | 25,6% | 2031 | Abril | IPCA positivo | 3.750 | Típico | ||
| Auditório | 2,8% | n/a | n/a | n/a | 417 | Receita variável | ||
| Vacância | 12,7% | n/a | n/a | n/a | 1.855 | n/a | ||
| Total | 92,0% | 23.119 |
PORTFÓLIO DE ATIVOS | AIEC11
RELATÓRIO GERENCIAL | ABRIL 2026
Portfólio de Ativos | Rochaverá Diamond Tower (Torre D)
Localização: Chucri Zaidan / São Paulo, SP
Endereço: Avenida das Nações Unidas, 14.171
ABL: 14.648 m²
Certificações: Leed Platinum (O&M) e Gold (Core and Shell)
O complexo Rochaverá fica a poucos passos da estação Morumbi da CPTM e de dois dos principais shoppings de São Paulo.
Conta com acesso pela Marginal Pinheiros e pela Av. Chucri Zaidan, tem acesso por ciclovia e bicicletário, além de contar com uma usina de geração de energia a gás capaz de atender 100% do complexo e um jardim aberto ao público de mais de 10 mil m².
O complexo Rochaverá foi um dos primeiros a ter a certificação para construções sustentáveis LEED Gold.
Resultado: consumo anual 15% menor de energia e 10% menor de água comparado a edifícios considerados eficientes pelo padrão americano.
• Localização: Centro / Rio de Janeiro, RJ
Endereço: Avenida Presidente Wilson, 118
ABL: 8.471 m²
O Standard Building é um edifício tombado, patrimônio histórico da cidade do Rio de Janeiro, localizado próximo a Baía de Guanabara e com uma vista maravilhosa dos principais cartões postais do Rio de Janeiro.
Está a poucos metros da estação Antônio Carlos do VLT e da estação Cinelândia do metrô. Foi totalmente reformado em 2007.
Construído em 1935, foi o primeiro edifício com ar-condicionado central do Rio de Janeiro.
Está 100% locado para a Rede D’Or.
Estratégia ESG
O AIEC11 atingiu 85 pontos no GRESB 2025, com evolução consistente ao longo dos últimos anos e avanço de 6 pontos no último ciclo.
O resultado reflete o fortalecimento da governança ESG e da qualidade de dados, ainda com espaço para evolução na performance operacional em relação aos pares.
A Arch Capital segue focada na melhoria contínua e no avanço da integração entre ESG e desempenho dos ativos.
GRESB
GRESB: The Global Real Estate Sustainability Benchmark
Reconhecimento internacional por excelência em desempenho ESG
Sobre o GRESB
Fundado em 2009, o GRESB é o principal benchmark global de sustentabilidade em ativos reais (real assets). Ele conecta investidores, gestores e proprietários de ativos por meio de dados padronizados de ESG e análises de desempenho.
Números Globais– GRESB 2025
2.382 fundos participantes
• 500.000+ ativos avaliados
US$ 8.8 trilhões em ativos sob gestão (AUM) representados
85 1
Management: 26/30
Performance: 58/70
Evolução: +6pts
Ranking: 11º / 16 (Peers)
Fundo AIEC - Evolução no GRESB
PRINCIPAIS DOCUMENTOS, FATOS RELEVANTES E COMUNICADO AO MERCADO
30/abril/26 Rendimento e Amortizações
27/abril/26 Fato Relevante
22/abril/26 Convocação de Assembleia
14/abril/26 Informe Mensal (Março 2026)
09/abril/26 Informe Anual Estruturado
09/abril/26 Relatório Gerencial ( Março 2026)
31/mar/26 Rendimentos e Amortizações
31/mar/26 Informe Anual Estruturado
24/mar/26 Demonstrações Financeiras
13/mar/26 Informe Mensal (Fevereiro 2026)
05/mar/26 Relatório Gerencial (Fevereiro 2026)
27/fev/26 Comunicado ao Mercado – Distribuição de Rendimento (Fevereiro 2026)
SOBRE O FUNDO
O AIEC11 tem por objetivo a obtenção de renda, mediante locação ou arrendamento, com a exploração comercial de empreendimentos imobiliários no segmento de lajes corporativas, em especial empreendimentos imobiliários destinados a escritórios localizados no território nacional.
A Arch Capital é uma gestora de investimentos imobiliários fundada em 2007 e 100% dedicada ao mercado brasileiro. Desde 2007 desenvolvendo ativos de alta qualidade, transformadores em seus contextos.
TRAJETÓRIA DE 18 ANOS
2007
Fundação da Arch Fundo Real Estate
2012
Golgi Condomínios Logísticos com OTPP - Ontario Teachers’ Pension Plan
2018
Fundo Real Estate II
2020
IPO FII AIEC11 veículo listado com foco em renda
2024
Plataforma de DATA CENTERS
2025
Nova marca: ARCH Capital (anteriormente: Autonomy Investimentos)
2026
Residencial Econômico IPO FII AVUR11 MRV Cidade Sete Sóis Pirituba
ATIVOS SOB GESTÃO R$5,2 BILHÕES
TRACK RECORD
25 propriedades imobiliárias1
2,0 milhões m2 1
80+ locatários de primeira linha
Inteligência imobiliária com foco em pesquisa. Visão independente do mercado.
Gestão ativa através de posições de controle. Extensas relações com a indústria.
Somos operadores diretos da originação à venda. Aquisição da propriedade, projeto, aprovação, desenvolvimento até a estabilização e desinvestimento do ativo.
ESG como alavanca de valor desde 2007.