Relatório Gerencial ALZR11 de dezembro de 2025

ALZR11 - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA FII RELATÓRIO GERENCIAL Dezembro de 2025

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Informações Gerais

CNPJ do Fundo: 28.737.771/0001-85

Nome do Fundo:

ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA

Objetivo do Fundo:

Investimento em propriedades para renda via contratos de locação atípicos (Built-To-Suit e Sale&Leaseback). A Política de Investimentos está detalhada no seu Regulamento.

Início das Negociações na B3:

04/01/2018

Gestora:

Alianza Gestão de Recursos Ltda.

Administradora e Escrituradora: BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM

Custos (sobre o valor de mercado): Gestão: 0,70% a.a. Administração: 0,20% a.a. Escrituração: 0,05% a.a.

Valor de Mercado*: R$ 1.316.807.513

Patrimônio Líquido*: R$ 1.300.994.832

Quantidade de cotas*: 122.266.250

Valor Patrimonial/cota*: R$ 10,64/cota

Caixa e Valores Mobiliários*:

ALZR11: R$ 195.923.769

Alianza Digital Realty: R$ 1.449.295

TSER11: R$ 8.380.112

TOTAL: R$ 205.753.176

Quantidade de cotistas*: 178.582 (+1,2% vs. mês anterior)

*Data-base: 30/12/2025.

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Comentário Mensal

Em dezembro, os aluguéis dos imóveis DASA Sumaré, DASA Ascendino Reis e Santillana foram corrigidos pelo IPCA acumulado dos últimos 12 meses em +4,5%. O calendário de atualizações detalhado pode ser visualizado no gráfico “Meses dos Reajustes dos Aluguéis pelo IPCA”, mais adiante neste relatório.

A base de investidores do nosso Fundo continua se expandindo e alcançou 179 mil cotistas ao final de dezembro, a partir da entrada de mais de 2 mil investidores apenas neste último mês. No mercado secundário, a cota se manteve praticamente estável no mês, ligeiramente acima de seu Valor Patrimonial.

Na nossa visão, isso ainda representa uma clara oportunidade aos investidores interessados no Fundo, dado que a queda no preço entre setembro de 2024 e setembro de 2025 é justificada apenas pelas condições exógenas, macroeconômicas. O ALZR se encontra em seu melhor momento histórico, tanto em aspectos quantitativos, expresso em rendimentos recorrentes gerados, como qualitativos, com o portfólio mais diversificado, inquilinos de primeira categoria e prazos médios de contratos atípicos nos patamares mais elevados da nossa história.

Com isso, mais de 25 mil novos investidores ingressaram na base do ALZR desde o desdobramento das cotas, ocorrido em maio/2025 – um expressivo crescimento de 16,5% no período. Entendemos que este evento continuará impulsionando a expansão da nossa base de sócios, com diversificação e potenciais aumento de liquidez e valorização das cotas no longo prazo.

Após a entrada do ALZR11 no FTSE EPRA Nareit Global Real Estate Index Series, uma série internacional de índices de Real Estate que atesta o reconhecimento e a qualificação do ativo no mercado global, notamos relevante incremento na liquidez do Fundo: o volume médio diário de negociação das cotas ALZR11 passou de uma média R$ 1,5 milhão nos primeiros 5 meses do segundo semestre de 2025 para mais de R$ 2,5 milhões apenas em dezembro. Para todos os demais detalhes relacionados, recomendamos a leitura do relatório anterior, referente a novembro, bem como a Carta aos Cotistas disponibilizada sobre o assunto.

8ª Emissão de Cotas

Na sequência da Consulta Formal encerrada em 17/10/2025 e em linha com o aprovado pelos cotistas do Fundo, anunciamos, em 12/01/2026, a abertura da Oferta Pública da 8ª Emissão do ALZR11, para a captação de, inicialmente, até R$ 528 milhões, sem considerar a Taxa de Distribuição Primária, através da distribuição de 50 milhões de Novas Cotas. Esta oferta tem como público-alvo investidores em geral e o preço de subscrição é de R$ 10,56/cota, com uma taxa de emissão mínima para estruturação da operação de R$ 0,09/cota, perfazendo um total de R$ 10,65/cota.

Os recursos obtidos com a oferta serão aplicados na aquisição de Ativos Imobiliários, em conformidade com a Política de Investimento definida no Regulamento do Fundo. Para todos os detalhes relacionados a esta nova oferta, indicamos que seja feita a leitura integral dos documentos iniciais já disponibilizados: Anúncio de Início, Material Publicitário, Lâmina da Oferta e Prospecto da Emissão.

Aquisição de Laboratório Diagnóstico Fleury, em Campinas/SP

O ALZR anunciou, através de Fato Relevante divulgado no dia 30/12, a aquisição de um novo ativo estratégico para o portfólio do Fundo: o Laboratório Diagnóstico Fleury, localizado em Campinas/SP. O imóvel foi desenvolvido na modalidade Built-to-Suit (BTS) e atende à demanda específica da rede de laboratórios para expansão em uma das regiões mais nobres do interior paulista.

O Grupo Fleury é uma das maiores e mais respeitadas empresas de medicina diagnóstica do Brasil, com quase 100 anos de história e faturamento superior a R$ 8,2 bilhões (em 2024). Possui um perfil de crédito excepcional, conferindo ao ALZR11 um fluxo de caixa previsível e de alta qualidade.

O imóvel se localiza na Avenida Júlio de Mesquita, no bairro Cambuí, região reconhecida pela infraestrutura completa e por deter o metro quadrado mais caro do interior de São Paulo. Possui uma área construída de 4.227m² instalada em um terreno de 1.145m² e possui, ainda, uma área de expansão de 825m² (já construída e atualmente vaga), que poderá gerar receitas adicionais para o Fundo no futuro a partir da locação à própria rede Fleury.

Laboratório Diagnóstico Fleury Campinas/SP: imagens do projeto e da fachada neste momento (fase final de acabamentos).

A aquisição se deu a partir da compra da totalidade das cotas da Sociedade de Propósito Específico detentora do imóvel, pelo valor de R$ 29,5 milhões, com a primeira parcela, de R$ 7,9 milhões, já paga na assinatura do Compromisso de Venda e Compra, momento em que ocorreu a transmissão da posse indireta. O saldo remanescente, de R$ 21,6 milhões, será quitado na data de fechamento após a superação de condições precedentes e diligências.

A transação prevê um Earn-Out de até R$ 7,5 milhões, que poderá ser pago em até 12 meses após o fechamento e desde que cumpridas determinadas obrigações contratuais pela locatária ou vendedora. Além disso, caso o Fleury exerça a opção de locar a área adicional para expandir sua operação, o Fundo pagará uma parcela complementar de até aproximadamente R$ 12,6 milhões, cujo valor final poderá ser ajustado conforme o aluguel negociado para esse espaço.

O Contrato de Locação Atípico, por sua vez, conta com um prazo de vigência mínimo de 15 anos e aluguel mensal inicial de aproximadamente R$ 255 mil, o equivalente a um Yield on Cost de 10,2% a.a. ao longo do primeiro ano. O valor de locação será corrigido anualmente pelo IPCA e o contrato conta com uma fiança fidejussória da Fleury Centro de Procedimentos Médicos Avançados S/A. O contrato prevê, ainda, um pequeno Período de Carência para o início efetivo do pagamento do aluguel, sendo o primeiro aluguel devido a partir de 15/05/2026 e, durante este período, o Fundo receberá uma Renda Mínima Garantida a ser paga pelos vendedores do ativo.

Considerando a atual quantidade de cotas do ALZR, a expectativa é que esta transação represente aproximadamente R$ 0,02/cota/mês no primeiro ano, em substituição ao valor correspondente ora aplicado em fundos de liquidez.

Essa aquisição amplia a excelência imobiliária do portfólio do ALZR a partir de um novo ativo premium localizado no Cambuí, contribuindo diretamente para a extensão do prazo médio dos contratos atípicos e para a manutenção da vacância física e financeira zeradas do Fundo. Dessa forma, o movimento consolida o ALZR como um veículo de renda resiliente e diversificado, fundamentado na previsibilidade de receitas e na alta qualidade de crédito dos nossos inquilinos.

Disponibilidades, Rendimentos e Guidance

Ao término do mês, a posição de Caixa e Valores Mobiliários era de R$ 206 milhões, ou 16% do Patrimônio Líquido, montante de liquidez considerado bastante saudável pela Gestora para o devido cumprimento das obrigações de longo prazo previstas.

O próximo pagamento de rendimentos, referentes ao lucro caixa apurado do mês base deste relatório, será no valor de R$ 0,0851/cota e acontecerá no dia 23/01 para a base de investidores posicionada em 16/01. Os resultados gerados no mês foram novamente superiores à média dos meses anteriores e mesmo após esta próxima distribuição, o ALZR segue com sua reserva de lucros estabelecida em R$ 0,052/cota.

Agradecemos a confiança de todos os nossos investidores, novos e antigos, e seguimos com o propósito de gerar valor de forma consistente e previsível através de uma visão de longo prazo e gestão disciplinada de riscos.

Guidance: 1º semestre de 2026

Devido ao crescimento do Fundo e considerando sua diversidade de portfólio e complexidade geral, passamos a divulgar semestralmente a projeção da gestão em relação aos rendimentos a serem distribuídos, com objetivo de auxiliar nossos investidores a entenderem corretamente as perspectivas dos próximos períodos.

Projetando os resultados para o 1º semestre de 2026, estimamos que os rendimentos referentes a resultados recorrentes (sem extraordinários decorrentes de lucros nas vendas de ativos) a serem distribuídos sejam entre R$ 0,080 e R$ 0,082/cota por mês – um guidance superior ao do semestre passado, reflexo das boas aquisições que o Fundo realizou com os recursos de sua última emissão de cotas.

Importante ressaltar que nesta projeção consideramos apenas recebimentos de aluguéis pelo Fundo, além de aplicação do caixa, como receitas e todas as despesas. Mas não consideramos resultados advindos de vendas de ativos, já realizadas ou futuras – ou seja, os rendimentos podem ser superiores quando esses efeitos forem levados em consideração, a cada mês, dentro do semestre em questão.

Assumimos ainda, nestas projeções, a correção dos contratos de locação atípicos do ALZR por uma inflação anualizada alinhada com as projeções de bancos e agentes econômicos e, como mencionado acima, não consideramos aqui quaisquer efeitos extraordinários derivados de alienações, já contratados ou que possam vir a acontecer.

Mercado secundário e demais comunicações

No mercado secundário, o volume médio diário de negociação das cotas ALZR11 neste mês foi de aproximadamente R$ 2,5 milhões e a base de investidores continuou crescendo expressivamente após o desdobramento das cotas, alcançando 178.582 cotistas no pregão de 30/12 – um incremento de 1,2% diante da base do mês anterior, ou mais 2.047 novos investidores em um único mês.

A partir da reunião do COPOM que definiu a taxa SELIC em 10,75% a.a., em 18/09/2024, a cota ALZR11 passou a ser negociada abaixo de seu Valor Patrimonial no mercado secundário e, desde este momento, ainda não superou este patamar. Entretanto, mesmo com a SELIC em 15,00% a.a., ao final do mês de dezembro a cota estava sendo negociada no seu Valor Patrimonial. Esta percepção de valor claramente reflete a solidez do Fundo, devidamente fundamentada na constância e previsibilidade dos rendimentos a partir dos contratos atípicos e gestão ativa do nosso portfólio.

Dos mais de 2 mil pregões que o Fundo teve suas cotas negociadas desde o IPO, em mais de 76% deles o ALZR negociou acima do seu Valor Patrimonial:

P/VP ALZR11 (Preço/Valor Patrimonial; início no IPO)

Atualmente, o Fundo possui 24 imóveis amplamente diversificados em seu portfólio, tanto em classe, tipos de uso, quanto em setores de atuação dos locatários e localizações. Seguimos trabalhando ativamente na gestão deste portfólio, buscando as melhores oportunidades para maximizar os resultados e a rentabilidade para nossos investidores.

Demonstração de Resultados

Obs. 1: os números apresentados acima já desconsideram os efeitos não caixa dos períodos analisados;

Obs. 2: aluguéis recebidos + rendimentos de FIIs e CRIs investidos;

Obs. 3: histórico adaptado para manter a comparabilidade das informações (“base 10”).

Distribuições de Rendimentos (R$/cota)

O próximo pagamento de dividendos do Fundo está previsto para o dia 23/01/2026, no valor de R$ 0,0851/cota. Esta distribuição refere-se ao mês base deste relatório para a base de investidores do fechamento de 16/01/2026. De acordo com o regulamento do Fundo, as distribuições de rendimentos aos cotistas deverão ocorrer até o dia 25 de cada mês e ser divulgadas 5 dias úteis antes.

Rendimentos recorrentes médios distribuídos em cada ano (R$/Cota):

¹ CAGR (“Compound Annual Growth Rate”), ou Taxa de Crescimento Anual Composta: é a taxa de retorno médio de um investimento ao longo de um período definido, suavizando as flutuações anuais e demonstrando o crescimento como se tivesse sido a um ritmo estável. Ela é calculada utilizando o valor inicial, o valor final e o número de anos da amostra, sendo útil para diagnosticar o desempenho normalizado de um investimento;

² Para comparação, o CAGR do IPCA no mesmo período é de aproximadamente 5,6%;

³ Nesta análise desconsideramos o rendimento extraordinário gerado pela alienação do imóvel Clariant, que na época representou R$ 0,488/cota.

Componentes do Resultado Caixa do mês (R$/Cota):

Fluxo de Caixa Projetado

Considerando o crescimento recente do ALZR, tanto em diversidade geral do portfólio quanto em termos de complexidade do fundo em si, e em adição ao guidance de distribuição de rendimentos, passamos a apresentar também o Fluxo de Caixa projetado.

Entendemos que estas informações auxiliarão nossos investidores no correto entendimento deste importante tema, bem como da estrutura de capital do Fundo, que já possui uma média de prazos de contratos atípicos em torno de uma década neste momento. Caso fiquem dúvidas, estamos à disposição para saná-las através de nossos canais de relacionamento.

1) Parcelas futuras a pagar pelas aquisições de ativos

Pelo imóvel Decathlon Morumbi, o Fundo já pagou R$ 44,85 milhões e possui obrigação de pagamento de mais uma parcela, no valor inicial de R$ 24,15 milhões (corrigida pelo IPCA) e devida em até 12 meses após a aprovação, pela Prefeitura de São Paulo, do projeto de expansão do estabelecimento. Mais detalhes no Fato Relevante da aquisição do imóvel, de 30/12/2020.

Adicionalmente, o ALZR já pagou pelos Centros de Diagnóstico CDBs Ana Rosa e Morumbi, em São Paulo, o valor de R$ 45 milhões (Sinal + 2 parcelas) e possui, neste momento, obrigação de pagamento de mais uma parcela semestral no valor de R$ 15 milhões. Mais detalhes no Fato Relevante da aquisição do imóvel, de 04/10/2024.

Em relação ao CD locado para o Mercado Livre, em Ribeirão Preto/SP, o ALZR desembolsou o valor de R$ 4 milhões, referente à uma liberação parcial da Parcela Retenção, retendo ainda o valor de R$ 1 milhão para algumas obrigações remanescentes do Vendedor previstas no CVC (Fato Relevante).

Pelas duas lojas locadas para o Assaí (Fato Relevante), o ALZR possui as seguintes obrigações futuras:

- Loja Assaí Rio de Janeiro/RJ: o valor adicional fixo de até R$ 10 milhões, que inicialmente seria pago até novembro de 2025, desde que cumpridas todas as obrigações do vendedor e da locatária, teve seu pagamento adiado por conta de algumas obrigações ainda em aberto;

- Loja Assaí Guarujá/SP: um pagamento de aproximadamente R$ 18,7 milhões será pago na data de fechamento além de um valor fixo de até R$ 21 milhões, a ser pago em fevereiro de 2026, desde que cumpridas todas as obrigações da vendedora e da locatária.

Por fim, pela recente aquisição do Laboratório Diagnóstico Fleury, em Campinas/SP (Fato Relevante): o saldo remanescente de R$ 21,6 milhões será quitado na data de fechamento, após a superação de condições precedentes e diligências, e prevê um Earn-Out condicional de até R$ 7,5 milhões, que poderá ser pago em até 12 meses após o fechamento.

2) Parcelas futuras a receber pelas vendas de ativos

Devido à gestão ativa e geradora de oportunidades, o ALZR tem recursos a receber pelas vendas dos ativos IPG, Aptiv e Santillana.

Pelo Imóvel IPG, cujo valor total da venda foi de R$ 19,5 milhões, o Fundo já recebeu R$ 2,0 milhões em 07/2024, R$ 3,1 milhões em 07/2025 corrigidos pela variação do IPCA desde 07/2024, concomitantemente a lavratura da escritura de venda do imóvel, e receberá R$ 14,5 milhões da seguinte forma: R$ 1,8 milhão em 10/2025 (já recebida) e 21 parcelas mensais de R$ 604.166,67, vencendo-se a primeira em 11/2025 (já recebida) e as demais no mesmo dia dos meses subsequentes. Todas as parcelas do saldo serão corrigidas mensalmente pela variação positiva do IPCA entre 07/2024 e seu respectivo pagamento.

Cabe ressaltar que o ALZR já havia recebido uma multa de R$ 5,2 milhões pela rescisão antecipada do contrato de locação do imóvel IPG em julho de 2023, e esse valor já foi distribuído aos investidores como parte do lucro caixa no segundo semestre daquele ano. Para todo os detalhes, indicamos a leitura completa do Fato Relevante de 25/07/2024 e Relatórios Gerenciais do período.

Pela venda do imóvel Santillana pelo valor total de R$ 53 milhões, conforme divulgação em 28/03/2025, o Fundo continuará a receber a renda de locação do imóvel por um período de 30 meses, simultaneamente ao recebimento das parcelas do saldo de venda. A primeira parcela, no valor de R$ 3,75 milhões, foi recebida em 05/2025, e as demais parcelas, no valor de R$ 1,25 milhão, estão sendo recebidas nos meses subsequentes, sendo que todas serão devidamente corrigidas pelo IPCA desde a data do fechamento. Projetamos um incremento de Lucro Caixa adicional ao Fundo de R$ 0,008/cota no primeiro mês e, posteriormente, um incremento médio de aproximadamente R$ 0,003/cota por mês pelos 39 meses subsequentes. O capital liberado e o montante não distribuível serão reinvestidos de forma estratégica, visando aproveitar as oportunidades de mercado.

3) CRIs - Certificados de Recebíveis Imobiliários

O ALZR possui compromissos estabelecidos pelas aquisições de alguns de seus ativos através de Certificados de Recebíveis Imobiliários, cujos fluxos de amortizações previstos estão apresentados abaixo:

ALZR11: Fluxo de Caixa previsto

em milhões de Reais; não considera os rendimentos gerados pelas locações dos ativos do ALZR

Valores a pagar pelo CRIs (amortizações) Recebimentos pelas vendas de ativos Valores a pagar pelas compras de ativos Earn-outs e parcelas de retenção passíveis de não materialização

ESTRUTURA DE CAPITAL E INDICADORES DE SOLVÊNCIA Em milhares de R$, com data base no mês de referência deste relatório

1 Com a liquidação da SPE do imóvel Mercado Livre, todos os ativos e passivos da referida Sociedade passam a ser reconhecidos diretamente no balanço do ALZR a partir de maio/2025, em contrapartida à linha “10.13 - Ações de Sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII” do Informe Mensal. Assim, da mesma forma que o CRI Mercado Livre passa a ser reconhecido diretamente no ALZR, o caixa da SPE (ou cerca de R$ 81 milhões) também passou a compor o caixa do Fundo a partir desta competência;

2 Conservadoramente, usou-se para o cálculo em questão caixa zero;

3 O pagamento de juros impacta o resultado caixa para distribuição mensal do Fundo;

4 O pagamento de amortizações não impacta o resultado caixa para distribuição mensal do Fundo.

Fontes: Informes Mensais e Relatórios das Securitizadoras.

ALUGUÉIS POR EMPREENDIMENTO

OCUPAÇÃO DO FUNDO

Mercado Livre - Ribeirão Preto/SP OBA - Sumaré/SP Atento - Rio de Janeiro/RJ Assaí - Rio de Janeiro/RJ DASA - Sumaré - São Paulo/SP Santillana - São Paulo/SP CDB - Morumbi - São Paulo/SP Globo - Rio de Janeiro/RJ OBA - São José do Rio Preto/SP BRF - Guarulhos/SP CDB - Ana Rosa - São Paulo/SP

Vacância Financeira: 0,0% Vacância Física (% da Área Bruta Locável): 0,0%

ALUGUÉIS POR LOCALIZAÇÃO DOS IMÓVEIS

ALUGUÉIS POR CLASSES DOS IMÓVEIS

ALUGUÉIS POR SETORES DE ATUAÇÃO DOS LOCATÁRIOS

ANOS ATÍPICOS ATÉ OS VENCIMENTOS DAS LOCAÇÕES

ALUGUÉIS POR FATURAMENTO ANUAL DOS LOCATÁRIOS

MESES DOS REAJUSTES DOS ALUGUÉIS PELO IPCA (efeito caixa)

Obs.: *1: os imóveis Sky e Scala são investidos diretamente pelo Alianza Digital Realty Fundo de Investimento Imobiliário, cujo único cotista é o ALZR11; **2: o imóvel DuPont é investido diretamente pelo fundo TSER11, e o ALZR11 possui 99,85% deste fundo; ***3: Imóvel Assaí SP em fase final de diligência, conforme Fato Relevante de 20/01/2025.

MERCADO SECUNDÁRIO Dados Gerais

EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE COTISTAS

RENDIMENTO ALZR11 x IFIX x CDI LÍQUIDO DE IR Base 100 no IPO

LIQUIDEZ - MÉDIA DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Portfólio de Imóveis

(clique aqui ou nas fotos para acessar a página de Portfólio no site de RI)

ALZR11: Timeline e Portfólio (2025) Alianza Gestão de Recursos

Atento

Rio de Janeiro - RJ

*Obs.: tendo em vista dificuldades recentes enfrentadas por diversas empresas, em especial decorrentes dos desdobramentos do caso Americanas, a Gestora negociou com a Atento a substituição temporária da Garantia prevista no Contrato de Locação, substituindo a apresentação da Fiança Bancária por um Depósito Caução em favor do Fundo. Assim, o montante total da garantia, correspondente a R$ 6,9 milhões, já está depositado na conta do Fundo.

Air Liquide São Paulo - SP

BRF Bauru - SP

BRF Guarulhos - SP

Ativo em fase de desinvestimento. Detalhes: Fato Relevante de 28/03/2025.

Coca-Cola FEMSA Santo André - SP

Santillana São Paulo - SP

DASA (Ascendino) São Paulo - SP

DASA (Sumaré) São Paulo - SP

Decathlon São Paulo - SP

Globo Rio de Janeiro - RJ

Pandurata (Bauducco) Guarulhos - SP

Sky Santana de Parnaíba - SP

DuPont (TSER11) Alphaville - Barueri - SP

Pueri Domus São Paulo - SP

Loja Oba Hortifruti São José do Rio Preto/SP

Loja Oba Hortifruti São Bernardo do Campo/SP

CD Mercado Livre Ribeirão Preto/SP

CD Oba Hortifruti Sumaré/SP

CDB Ana Rosa São Paulo/SP

CDB Morumbi São Paulo/SP

Scala Data Center Porto Alegre - RS

Assaí SP Guarujá - SP

Ativo em fase final de diligência. Detalhes: Fato Relevante de 20/01/2025.

Assaí RJ Rio de Janeiro - RJ

Fleury Campinas - SP

POLÍTICA RESUMIDA DE INVESTIMENTO PARA NOVAS AQUISIÇÕES

Recomenda-se a leitura completa do Regulamento do Fundo, disponível na plataforma Fundos.Net e também nos sites do Administrador e de Relações com Investidores do Fundo (links abaixo).

(1) Contratos celebrados nos termos do Art. 54-A da Lei nº 8.245, de 18 de outubro de 1991, conforme alterada (“Lei nº 8.245/91”), ou que possuam cláusulas contratuais que impeçam a ação revisional do valor da locação e que resultem na impossibilidade de rescisão imotivada pelo locatário, sem que seja realizado o pagamento de indenização em valor equivalente a, no mínimo, o valor presente do fluxo de aluguéis devidos até o final do período locatício;

(2) Valor do Aluguel Anual dividido pelo Preço de Aquisição do Imóvel;

(3) Média calculada com base nos 60 (sessenta) dias anteriores à data de aquisição do Ativo-Alvo, dos cupons da NTN-B, conforme apurado pela ANBIMA, com duration mais próximo ao duration do fluxo de aluguéis remanescentes na data de aquisição.

DOCUMENTOS E OUTROS FUNDOS DA GESTORA

A Administradora e a Gestora do Fundo recomendam a leitura cuidadosa do regulamento do Fundo pelo investidor ao aplicar seus recursos. Documentos como Fatos Relevantes, Comunicados ao Mercado, Relatórios, Convocações e Atas estão disponíveis no site do Fundo, do administrador, bem como da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão e, da CVM, por meio do sistema Fundos.Net.

> Site de Relações com Investidores do Fundo

> Site da Gestora

> Site da Administradora

Caro(a) investidor(a), nós o(a) convidamos a conhecer também o Alianza Crédito Imobiliário FII (ALZC11), fundo de crédito high yield imobiliário da Alianza. Para saber mais, acesse nossas páginas e redes sociais através dos links abaixo:

ALZC11

ALIANZA CRÉDITO IMOBILIÁRIO FII

Este material foi preparado de acordo com informações necessárias ao atendimento das normas e melhores práticas pela CVM e ANBIMA, tem caráter meramente informativo e foi desenvolvido para uso exclusivo dos cotistas do fundo, não podendo ser copiado, reproduzido ou distribuído, total ou parcialmente, sem a expressa concordância da Alianza. Leia o regulamento antes de investir. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.

DISTRIBUIÇÃO DO PORTFÓLIO: LOCALIZAÇÕES, EMPREENDIMENTOS E CLASSES DOS IMÓVEIS