Relatório Gerencial APTO11 de março de 2026
Relatório Gerencial do Vinci Residencial (APTO11), fundo imobiliário de papel, referente a março de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 08/06/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do APTO11 fechou a R$ 5,61, com P/VP de 0,56 (valor patrimonial de R$ 9,98 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,05 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 17,47% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 46 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- Fundo
- VINCI RESIDENCIAL RESPONSABILIDADE LIMITADA-28,63%
- CNPJ
- 42.432.327/0001-82
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 31/03/2026
- Data de entrega
- 08/06/2026 18:35
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO MENSAL Navi Residencial FII |APTO11
Març o 2026
NAVI
OBJETIVO DO FUNDO
O objetivo do Navi Residencial FII é gerar rendimentos aos cotistas aplicando em imóveis residenciais para renda, Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”) e outros ativos imobiliários, conforme regulamento.
O fundo possui liberdade para oscilar entre 0 e 100% tanto em imóveis quanto em crédito.
CNPJ 42.432.327/0001 - 82
Cota Patrimonial R$ 9,79
Valor Patrimonial R$ 45.150.587
Cota de Mercado R$ 8,31
Valor de Mercado R$ 38.327.606
Quantidade de cotistas 7.779
Informações gerais
Quantidade de Cotas 4.612.227
Início das Atividades Junho de 2021
Público Alvo Investidores em Geral
Administradora BRL Trust Distribudora de Títulos e Valores Mobiliários
Gestora Navi Real Estate Ventures
Taxa de Administração e Gestão Para PL de até R$ 500mm: 1,5% a.a.
Taxa de Performance 20% sobre IPCA + Yield IMA - B
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
Em set/22, realizamos a aquisição de 3 unidades no “Edição Jardins” e em nov/22 a venda da unidade no Radisson Vila Olímpia
Em abr/23, vendemos a unidade do Transamerica Executive Faria Lima
Em ago/24, vendemos uma unidade no Clarion Faria Lima
Em set/24, houve o pré- pagamento do CRI Almeida Jr. Assim, reduzimos a exposição a crédito e aumentamos a posição de Caixa
Em out/24, vendemos uma unidade no It Style Home
Principais posições (% do ativo)
COMPOSIÇÃO CARTEIRA DE CRÉDITO
Por Indexador
Por Localização da Garantia
SP Capital Pulverizado RS □RS/SC RJ Capital -BH
Por Tipo
Residencial– Financiamento de Obra □Hotel Residencial - Garantia Financeira Residencial-Incorporadora listada Logístico –Financiamento de Obra Shopping Residencial-Estoque Pronto Residencial - Financiamento de Obra Residencial– Recebíveis de Imóveis Prontos
COMPOSIÇÃO CARTEIRA DE CRIs
CF = Cessão Fiduciária AF = Alienação Fiduciária
| CRI Maiojama São Carlos Gafisa Oscar Freire | Setor Residencial - Garantia Financeira Diversificado Residencial - Financiamento de Obra | Localização RS-SP Capital | Descrição Financiamento à incorporadora com garantia de fundo exclusivo de um dos sócios pessoa física Crédito corporativo para a empresa São Carlos. Rating AA - br Moody's. Financiamento de obra e terreno na Av. Oscar Freire em São Paulo/SP | Garantias •AF quotas fundo exclusivo-•AF do terreno e cotas das SPEs •Promessa de CF dos recebíveis •Promessa de AF das unidades •Fiança Gafisa e Fundo de obras | Vencimentonov/27set/29mai/27 | Duration (anos)2,43,01,9 | Índice IPCA IPCA IPCA | Tx. Aquisição9,00%8,00%9,50% | LTV74%-64% | %Ativo8%8%7% |
| Braspark Casa Shopping CRI W | Logístico Shopping Hotel | SC RJ Capital SP Capital | Alavancagem de galpão logístico pronto Alavancagem de shopping em operação Alavancagem de hotel pronto em área nobre de SP | •AF galpão logístico •AF de ações •Fiança Braspark e sócios •Fundo de reserva •AF do Shopping •CF dos recebíveis de aluguel •Aval Corporativo •AF do Hotel •CF dos recebíveis de locação •Fundo de reserva •Aval sócios PFs | ago /31 dez/32jun/35 | 2,63,14,5 | IPCA IPCA CDI | 8,70%9,35%2,6% | 37%50%51% | 6%6%6% |
| AF das unidades/ CF dos | ||||||||||
| Residencial - | recebíveis | |||||||||
| MRV Flex VI Sênior | Financiamento de | Pulverizado | Carteira de recebíveis com AF | •Coobrigação MRV | jun/33 | 3,2 | IPCA | 9,5% | 79% | 5% |
| Obra | •Fundo de reserva | |||||||||
| •Subordinação | ||||||||||
| •AF das unidades/ CF dos | ||||||||||
| Residencial - | recebíveis | |||||||||
| MRV Flex V Sênior | Financiamento de | Pulverizado | Carteira de recebíveis com AF | •Coobrigação MRV | dez/32 | 3,4 | IPCA | 8,9% | 78% | 4% |
| Obra | •Fundo de reserva | |||||||||
| •Subordinação | ||||||||||
| •AF das unidades | ||||||||||
| Vitacon I Sênior | Residencial - Estoque | SP Capital | Financiamento de projetos, todos | •CF dos recebíveis (locações e | set/29 | 2,0 | CDI | 2,73% | 53% | 3% |
| Pronto | entregues com "habite -se". | vendas) | ||||||||
| •Aval Corporativo Vitacon | ||||||||||
| •AF Imóvel | ||||||||||
| OR3 | Hotel | BH | Alavancagem de hotel pronto em | •CF Recebíveis de locação | abr/30 | 2,2 | CDI | 4,6% | 44% | 3% |
| região nobre de Belo Horizonte | •Fundo de Reserva | |||||||||
| •Aval de sócios PF | ||||||||||
| Residencial - | Financiamento de obra e terreno | •AF do terreno e cotas das SPEs | ||||||||
| Gafisa Oscar Freire II | Financiamento de | SP Capital | na Av. Oscar Freire em São | •Promessa de CF dos recebíveis | mai/27 | 1,9 | IPCA | 10,50% | 64% | 2% |
| Obra | Paulo/SP | •Promessa de AF das unidades | ||||||||
| •Fiança Gafisa e Fundo de obras |
IMÓVEIS PARA LOCAÇÃO |20
Para as unidades compradas em 2021, o custo de aquisição & reforma foi de R$16,3k/m²
Em jun/23, o portfólio de imóveis foi reavaliado para R$20,4k/m²
Em jun/24, o portfólio de imóveis foi reavaliado para R$20,6k/m²
Em ago/24, uma unidade do Clarion Faria Lima foi vendida
Em out/24, uma unidade do It Style Home foi vendida
Edição Jardins
Alameda Fernão Cardim, 84 Jardim Paulista 19 unidades Studios, 1 e 2 quartos Área: 880 m²
Clarion Faria Lima
R. Jerônimo da Veiga, 248 Jardim Europa 1 unidade 2 quartos Área: 57 m²
EDIÇÃO JARDINS
Conforme fato relevante, adquirimos 3 unidades em set/22, por R$13.891/m², totalizando 19 no prédio
DEMAIS UNIDADES
Em nov/22, vendemos a unidade no Radisson Vila Olimpia: +34% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 33%
Em abr/23, vendemos a unidade no Transamerica Faria Lima : +18% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 26%
Em ago/24, vendemos uma unidade no Clarion Faria Lima: +16% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 13%
Em out/24 vendemos uma unidade no It Style Home: +10% vs. valor de aquisição e taxa interna de retorno anualizada do investimento de 9%
Clarion Faria Lima (1 unidade)
PERFORMANCE DOS IMÓVEIS
Em mar/26, as diárias apresentaram forte performance, atingindo R$372 e, mesmo com menor ocupação no período, o RevPar alcançou R$271
Revpar=diária x taxa de ocupação
RESULTADOS E DIVIDENDOS
o O fundo distribuiu R$0,08/cota no mês de mar /26
o Além disso, o fundo possui R$ 0,03/cota em dividendos a pagar
Resultado mensal histórico
| Resultado Caixa (R$) | Últ. 12M | out/25 | nov/25 | dez/25 | jan/26 | fev/26 | mar/26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | 6.394.974 | 504.647 | 471.281 | 477.480 | 492.633 | 457.217 | 588.840 |
| Juros de CRIs e do caixa | 5.324.962 | 404.949 | 369.248 | 376.975 | 383.521 | 354.556 | 490.958 |
| Aluguel Imóveis | 1.187.087 | 99.698 | 98.229 | 100.505 | 98.165 | 99.205 | 97.882 |
| Ganho de Capital | (117.074) | - | 3.804 | - | 10.948 | 3.456 | - |
| Dividendos FII | - | - | - | - | - | - | - |
| (-) Custo Total | (895.897) | (136.070) | (139.364) | (135.602) | (142.562) | (127.777) | (132.275) |
| Custos do Fundo | (895.897) | (71.777) | (74.764) | (71.021) | (77.922) | (62.956) | (67.270) |
| Despesa Financeira | (774.820) | (64.293) | (64.600) | (64.581) | (64.640) | (64.821) | (65.005) |
| Resultado | 5.499.077 | 368.577 | 331.916 | 341.878 | 350.072 | 329.440 | 456.565 |
| Distribuição | 4.916.634 | 415.100 | 415.100 | 415.100 | 368.978 | 368.978 | 368.978 |
| Resultado Caixa/Cota | 1,19 | 0,08 | 0,07 | 0,07 | 0,08 | 0,07 | 0,10 |
| Distribuição/Cota | 1,07 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,08 | 0,08 | 0,08 |
Composição do resultado caixa de mar /26 (R$/cota)
ESTRUTURA DE CAPITAL
Conforme prospecto da oferta e relatórios anteriores, a compra dos imóveis do fundo foi parcialmente financiada por um CRI segundo as condições abaixo:
o Taxa: IPCA+6% a.a.
o Início: ago /21
o 3 anos de carência total
o Prazo total: 25 anos
Ativos & Passivos (R$ mm)
Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional devidamente qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
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