Informe Anual Estruturado BLMO11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do VBI Office Fund II (BLMO11), fundo imobiliário de lajes corporativas, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do BLMO11 fechou a R$ 94,65, com P/VP de 0,96 (valor patrimonial de R$ 98,94 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,35 por cota, com pagamento em nov/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 5,96% sobre a cotação de 04/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 98,4 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 34.895.894/0001-47
- Tipo
- Informes Periódicos
- Assunto
- Informe Anual Estruturado
- Data de referência
- 01/12/2025
- Data de entrega
- 31/03/2026 16:56
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
Ver no FundosNetDados Gerais
| Nome Fundo | VBI OFFICE FUND II - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA |
|---|---|
| CNPJ Fundo | 34895894000147 |
| Data Funcionamento | 27/12/2019 |
| Publico Alvo | Investidores em Geral |
| Codigo ISIN | BRBLMOCTF009 |
| Qtd Cotas Emitidas | 994.814 |
| Fundo Exclusivo | Não |
| Vinculo Familiar Cotistas | Não |
| Prazo Duracao | Determinado |
| Data Prazo Duracao | 27/12/2027 |
| Encerramento Exercicio | 31/12 |
| Nome Administrador | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A |
| CNPJ Administrador | 13486793000142 |
| Logradouro | Rua Alves Guimarães |
| Numero | 1216 |
| Bairro | Pinheiros |
| Cidade | São Paulo |
| Estado | SP |
| CEP | 054100-002 |
| Telefone1 | (11) 3509-0600 |
| Site | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| [email protected] | |
| Competencia | 01/12/2025 |
Autorregulacao
| Classificacao | Tijolo |
|---|---|
| Subclassificacao | Renda |
| Tipo Gestao | Ativa |
| Segmento Atuacao | Escritórios |
Mercado Negociacao
| Bolsa | Sim |
|---|---|
| MBO | Não |
| MB | Não |
Entidade Administradora
| BVMF | Sim |
|---|---|
| CETIP | Não |
Informe Anual
| Programa Investimentos | O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e buscará possibilidades de ampliação de seu patrimônio. |
|---|---|
| Criterios Avaliacao | Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado e os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador. |
| Regras Prazos Chamada Capital | As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
Prestadores Servicos
Gestor
| Nome | PÁTRIA - VBI ASSET MANAGEMENT LTDA |
|---|---|
| CNPJ | 38300262000144 |
| Endereco | Rua Funchal, 418 - Vila Olimpia - SP |
| Telefone | (11) 2344-2525 |
Custodiante
| Nome | BRL TRUST DTVM S.A. |
|---|---|
| CNPJ | 13486793000142 |
| Endereco | R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros - SP |
| Telefone | (11) 3509-0600 |
Auditor Independente
| Nome | GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES |
|---|---|
| CNPJ | 10830108000165 |
| Endereco | Av. Engenheiro Luis Carlos Berrini, 105 -Itaim Bibi, São Paulo - SP |
| Telefone | (11) 3586-5100 |
Analise Administrador
| Resultado Fundo | No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado um prejuizo contabil no montante de R$ 5.734.850,84 |
|---|---|
| Conjuntura Economica | Em comparação ao ano de 2024, o ano de 2025 foi marcado por uma política monetária significativamente mais restritiva ao longo de todo o primeiro semestre, refletindo o aumento das incertezas fiscais, a deterioração das expectativas de inflação e um ambiente externo mais desafiador. Após encerrar 2024 com a Selic em 12,25% a.a., o Copom retomou o ciclo de aperto monetário nas primeiras reuniões do ano. Em janeiro de 2025, a taxa básica foi elevada para 13,25% a.a., seguida por novos aumentos nas reuniões subsequentes, atingindo 15,00% a.a. em maio, patamar mantido até o encerramento do ano. A decisão de manter a Selic em nível altamente contracionista ao longo do segundo semestre refletiu a avaliação do Banco Central de que seria necessário um período prolongado de juros elevados para assegurar a convergência da inflação à meta, diante do enfraquecimento no avanço de reformas estruturais, do aumento das preocupações com a trajetória da dívida pública e da persistência das expectativas inflacionárias acima do centro da meta. Esse cenário impacta diretamente a perfomance dos ativos financeiros listados em bolsa, como é o caso dos fundos imobiliários, porém mesmo com esse cenário mais desafiador, o IFIX principal índice do setor de FIIs apresentou alta de 21,1%, o BLMO seguiu essa alta tendo valorizado 30,3% no período (Considerando valorização da cota + reinvestimento). Em relação a valor da cota, o fundo fechou o ano sendo negociado a 90,00, com uma cota patrimonial de 98,62, levando a um desconto de aproximadamente 9%. |
| Perspectiva Periodo Seguinte | Para 2026, as perspectivas econômicas do Brasil são de crescimento modesto. A inflação deve continuar sendo um desafio, impulsionada por fatores internos e externos, como aumento dos gastos públicos e alta nos preços das commodities.Com o cenário de volatilidade, decisões de aquisições podem ser postergadas por investidores, trazendo menor liquidez ao fundo. Além disso, os esforços serão concentrados na locação das áreas que ficarão vagas, para preservar a performance do fundo diante do cenário descrito. |
Valor Contabil Ativos
Ativo
| Nome | EDIFÍCIO CENU - TORRE OESTE |
|---|---|
| Valor Justo | SIM |
| Valor | 94.114.000 |
| Percent Valorizacao Desvalorizacao | 0 |
Assembleia Geral
| Endereco Fisico Docs Assembleias | Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo |
|---|---|
| Endereco Eletronico Docs Assembleias | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| Meios Comunicacao | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| Regras Proc Participacao Cotistas | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| Praticas Assembleia Meio Eletronico | A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
Remuneracao Administrador
| Politica Remuneracao | Pela administração do Fundo, nela compreendida as atividades de administração e gestão do Fundo, tesouraria, escrituração, custódia, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira e escrituração da emissão de suas Cotas, o Fundo pagará ao Administrador uma taxa global de administração (“Taxa de Administração”), equivalente a 1,25% (um inteiro e vinte e cinco centésimos por cento) ao ano, sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$25.000,00 (vinte e cinco mil reais), valor este que será atualizado anualmente, pela variação positiva do Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (“IPCA-IBGE”), ou outro índice que venha a substitui-los, calculada diariamente. 5.1.1. Na hipótese de emissão pública de cotas registrada sob o rito ordinário de distribuição, a parcela da Taxa de Administração destinada a Administradora será acrescida de 0,05% (cinco décimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, ou o mínimo mensal de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), considerando o maior entre os valores. 5.1.2. A segregação da Taxa de Administração em taxa de administração e taxa de gestão estará disponível, nos termos da regulamentação aplicável, em forma de sumário no website: https://realestate.patria.com/regulatorios/taxas/ 5.1.3. Adicionalmente, a Administradora fez jus a um custo de implementação do Fundo no montante equivalente a R$ 85.000,00 (oitenta e cinco mil reais). 5.1.4. A remuneração prevista no artigo 5.1 deve ser provisionada diariamente (em base de 252 dias por ano) sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo e paga mensalmente, por período vencidos, até o 2º (segundo) dia útil do mês subsequente, sendo que o primeiro pagamento deverá ocorrer no 2º (segundo) dia útil do mês subsequente à data da primeira integralização de Cotas do Fundo. |
|---|---|
| Valor Pago Ano | 1.043.159,28 |
| Percent Patrimonio Contabil | 0,0106 |
| Percent Patrimonio Valor Mercado | 0,0118 |
Governanca
Diretor Responsavel
| Nome | Ernane Divino dos Santos Alves |
|---|---|
| Idade | 49 |
| CPF | 27499578852 |
| [email protected] | |
| Profissao | Economista |
| Formacao Academica | Superior Completo |
| Data Inicio Funcao | 13/08/2025 |
| Qtd Cotas Detidas FII | 0 |
| Qtd Cotas FII Compradas | 0 |
| Qtd Cotas FII Vendidas | 0 |
Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos
Experiencia
| Nome Empresa | Apex Holding Ltda |
|---|---|
| Periodo | Desde 08/2025 |
| Cargo Funcoes | Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos |
| Atividade Principal Empresa | Administrador fiduciário |
Distribuicao Cotistas
Ate Cinco Porcento
| Num Cotistas | 287 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 469.762 |
| Perc Detido Rel Total | 0,4722 |
| Perc Detido PF | 0,3883 |
| Perc Detido PJ | 0,0839 |
Acima Cinco Ate Dez Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 62.823 |
| Perc Detido Rel Total | 0,0632 |
| Perc Detido PJ | 0,0632 |
Acima Quinze Ate Vinte Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 154.842 |
| Perc Detido Rel Total | 0,1556 |
| Perc Detido PJ | 0,1556 |
Acima Trinta Ate Quarenta Porcento
| Num Cotistas | 1 |
|---|---|
| Num Cotas Detidas | 307.387 |
| Perc Detido Rel Total | 0,309 |
| Perc Detido PJ | 0,309 |
Politica Divulgacao
| Politica Divulgacao Ato Fato Relevante | A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
|---|---|
| Politica Negociacao Cotas | A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| Politica Exercicio Direito Voto | www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| Func Responsaveis Politica Divulgacao | Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |