Relatório Gerencial CPLG11 de agosto de 2026

RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO

CAPITÂNIA LOGÍSTICA FII CPLG11 AGOSTO DE 2026

CAPITÁNIA NVESTIMEN 0 S

CAPITÂNIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

(TICKER B3: CPLG11)

Fundo de Investimento Imobiliário (“FII”) constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração.

OBJETIVO

O Fundo tem por objetivo a obtenção de renda mediante a exploração comercial dos galpões logísticos que constituem o seu portfólio, bem como a obtenção de ganho de capital por meio da compra e venda desses ativos. O fundo pode investir adquirindo a totalidade ou uma fração ideal dos ativos, tanto em galpões logísticos prontos e performados quanto em projetos em fase de desenvolvimento, preferencialmente quando já estiverem superadas as principais etapas de aprovação e licenciamento do empreendimento.

CNPJ 52.371.756/0001-40

ADMINISTRADOR Vórtx DTVM Ltda

PÚBLICO-ALVO Investidores em Geral

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO 0,90% a.a. sobre o Patrimônio Líquido

DATA DA DIVULGAÇÃO DO RENDIMENTO 10º dia útil do mês

CLASSIFICAÇÃO ANBIMA FII Renda Gestão Ativa – Logística

QUANTIDADE DE COTAS 56.355.750

INÍCIO DO FUNDO 29/09/2023

GESTOR Capitânia Investimentos

EXERCÍCIO SOCIAL Junho

TAXA DE PERFORMANCE 10% do que exceder IPCA + 6%

DATA DISTRIBUIÇÃO DO RENDIMENTO 15º dia útil do mês

QUANT. OFERTAS REALIZADAS 5

QUANTIDADE DE COTISTAS 5.601

OVERVIEW

Valor de Mercado (R$/Cota) R$ 11,00

Considerando a cota de fechamento de 31/08/2026

Valor de Mercado R$ 619.913.250

Price to Book 1,02

Valor Patrimonial (R$/Cota) R$ 10,75

Dividend Yield 15,14% a.a.

Patrimônio Líquido R$ 605.602.953

Último rendimento (R$/Cota) R$ 0,13

Dividendo mensal anualizado considerando a cota de fechamento de 31/08/2026

SUMÁRIO

01 COMENTÁRIO DO GESTOR

02 PORTFÓLIO E HISTÓRICO DE TRANSAÇÕES

03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS

04 FUNDO A MERCADO

05 INDICADORES FINANCEIROS

06 DIVIDENDOS

07 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM

08 INSTITUCIONAL

09 ANEXOS

10 GLOSSÁRIO

11 DISCLAIMER

01COMENTÁRIO DO GESTOR

VISÃO MACRO

Ações globais subiram 2% (EUA +1,3%, Europa +1,5%, Ásia +3%); FIIs globais caíram 2%. O dólar cedeu 0,4% e as commodities avançaram 6% no mês (ouro +16%, açúcar +20%). Os juros da dívida pública preocupam o mundo: os EUA pagaram 5,2% no 30 anos, maior desde 2001, e anunciaram recompras sem efeito; Alemanha capta a 3,3% e Japão a 2,9%. Com juros reais entre -0,5% e 0,5%, ativos de risco e ouro seguem impulsionados. Emergentes superaram os centrais em ações (+4%) e moedas (+1,5%). No Brasil, o corte de recomendação do Morgan Stanley derrubou o Ibovespa até 5%, mas o mês fechou em -0,3%; o IFIX caiu 1,5% e o real perdeu 2%. Falas do Ministro da Fazenda levaram a NTN-B de dez anos de 7,93% para 7,76%, com expectativas de inflação ainda resilientes.

O FUNDO NO MÊS

No mês de agosto, o Fundo recebeu a última parcela referente à venda dos ativos Urban Hub Osasco e Mauá, atingindo um resultado mensal de mais de 10 milhões de reais, equivalente a 18 centavos por cota. Com este pagamento, a transação foi integralmente liquidada, permitindo a concentração de recursos e esforços na consecução das obras dos ativos em desenvolvimento do Fundo, posicionados em Jacareí/SP e São José dos Pinhais/PR.

No mês de agosto, o CPLG11 distribuiu R$ 0,13 por cota, o equivalente a um dividend yield de 15,14% a.a. frente à cota de mercado de 31/08/2026.

O Fundo assinou um Memorando de Entendimentos (MOU) para a venda dos três ativos integrantes de seu portfólio, mantendo, contudo, a obrigação de finalizar as obras em andamento. A gestão estima que a transação impactará positivamente a distribuição de rendimentos a partir do fechamento, conforme Fato Relevante publicado. Como o MOU foi assinado em setembro, este relatório não considera eventuais impactos ou simulações da operação.

02 PORTFÓLIO E HISTÓRICO DE TRANSAÇÕES

AQUISIÇÃO MELI CRAVINHOS

AQUISIÇÃO MAUÁ & OSASCO

JUL 24

AQUISIÇÃO SBC IMIGRANTES

DEZ 23

AGO 24

AQUISIÇÃO MELI ARAUCÁRIA

DESINVESTIMENTO MELI CRAVINHOS

SET 24

DESINVESTIMENTO MELI ARAUCÁRIA

OUT 24

SET 25

DESINVESTIMENTO OSASCO & MAUÁ

DEZ 25

ASSINATURA MELI JACAREÍ

DEZ 25

ASSINATURA AMAZON SJP

MAR 26

1º CICLO DE INVESTIMENTOS · 2023–2025 + de R$ 101 milhões em Ganho de Capital e TIR superior a 19% a.a.

Desde dezembro de 2023, a Gestão investiu em 7 ativos e já desinvestiu de 4 deles, conforme abertura abaixo:

¹ Lucro Líquido = ganho de capital cadastrado na venda; TIR nominal a.a. do cadastro (traço quando não informada). ² Ativos em desenvolvimento: custo total estimado até a conclusão das obras.

03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS

O portfólio imobiliário do fundo é composto por 3 ativos, conforme abaixo:

ATIVOS IMOBILIÁRIOS EM DESENVOLVIMENTO

CPLG Meli Jacareí

JACAREÍ, SP

No mês de agosto, o avanço físico acumulado foi de 9,54%, acima do previsto para o mês, com desembolso de 23% do PMG contratado. Na fase 2, foi possível avançar, apesar das chuvas, com a fundação profunda em hélice contínua, blocos, sapatas e içamento de pilares (139 posicionados). A terraplenagem das Fases 2 e 4, contudo, sofreu maior impacto pelo aumento no nível de chuvas, resultando em um atraso e consequente reprogramação desta etapa no cronograma.

INQUILINO:

mercado livre

Avanço Físico Financeiro

Andamento das Obras

ATIVOS IMOBILIÁRIOS EM DESENVOLVIMENTO

CPLG Amazon SJP

O avanço físico no mês de agosto atingiu 34,86%. O principal fator de atraso ainda é o alto nível de chuvas, que superou níveis históricos para essa época do ano e trouxe consequências diretas na execução da obra durante o mês. Apesar disso, foi possível concluir a entrega benéfica de mais 10.000m² no período, conforme previsão contratual, totalizando 20.000m² antecipados para o inquilino.

INQUILINO: amazon

Avanço Físico Financeiro

Andamento das Obras

ATIVOS IMOBILIÁRIOS PERFORMADOS

CPLG SBC Imigrantes

SÃO BERNARDO DO CAMPO, SP

Projeto em parceria com a Sanca Galpões, em um dos principais eixos logísticos de São Paulo: entroncamento da Rodovia dos Imigrantes com o Rodoanel Mário Covas.

O empreendimento é AAA e conta com uma área bruta locável de 74.926 m². A tese de investimento neste ativo está alinhada com a estratégia do fundo, uma vez que o terreno, no momento da aquisição, encontrava-se terraplenado e todas as licenças e aprovações já haviam sido obtidas.

INQUILINO:

mercado livre

Área Bruta Locável (ABL) 74.926 m²

Capacidade

de Piso

6,0 t/m²

Sistema de Combate

a Incêndio

Sprinklers (J4)

Docas

80

Modulação de Pilares 21m x 21m

Localização Estratégica

Classificação AAA

DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA

(% ABL)

26% PARANÁ

74% SÃO PAULO

VACÂNCIA & TIPOLOGIA DE CONTRATOS

Ocupação Física (%)

ABL OCUPADA 100%

ABL VAGA: 0%

Ocupação Financeira (%)

RECEITA ÁREA LOCADA 100%

RECEITA POTENCIAL ÁREA VAGA: 0%

Tipologia dos Contratos (% Receita)

100%

TÍPICO ATÍPICO

04 FUNDO A MERCADO EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE COTISTAS

RESULTADO MENSAL E ACUMULADO

06 DIVIDENDOS DISTRIBUIÇÃO

O Fundo distribuiu, no mês de agosto, R$ 0,13 por cota, o equivalente a um dividend yield de 15,1% a.a., considerando a cota de fechamento de 31/08/2026.

A Gestão projeta a distribuição entre R$ 0,10/cota e R$ 0,14/cota pelos próximos 12 meses.

GUIDANCE

¹ Dividend Yield anualizado composto — (1 + dividendo/cota)¹² − 1 — com base na cota de fechamento em 31/08/2026.

07 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Em R$ mm

¹ Parcelas a receber das vendas de CPLG MAUÁ e CPLG OSASCO. ² Imóveis: CPLG Amazon SJP, CPLG Meli Jacareí e CPLG SBC Imigrantes a custo de aquisição (informe mensal CVM).

ENDIVIDAMENTO DO FUNDO E DAS SPEs

Evolução da Alavancagem do CPLG11 R$ Milhões

CRI Mauá CRI Osasco CRI Araucária

08 INSTITUCIONAL CAPITÂNIA

R$ 21,7 bilhões

sob gestão em 31/08/2026

67

fundos de investimento +570.000

investidores

43

colaboradores

23 anos

de história

MQ1.br

rating de qualidade emitido pela Moody’s

8 anos de casa em média

35%

Plataformas, WMs e EFPCs

listados e cetipados

65%

18 anos

média de tempo de atuação conjunta dos membros dos Comitês de Crédito e Imobiliário

EQUIPE DE GESTÃO

COORDENAÇÃO

Ricardo Quintero*

GESTÃO DE CRÉDITO PRIVADO

Christopher Smith, CFA* Monik Dourado Rogério Lino, CFA Carlos Fernandes Ariel Halaban Rodrigo Zuniga Guilherme Oliveira André Fraga Bruno Bacci

GESTÃO DE IMOBILIÁRIO

Caio Conca* Fábio Góes Gustavo Moura, CFA Pedro Lobo, CFA Alexandre Alfer Vitor Pacheco Gabriel Martins Felipe Cateb Fernando Ferreira José Dimas Arthur Castro Fernanda Araújo Alik Nasser

RELACIONAMENTO COM INVESTIDORES

Carlos Simonetti*

Flavia Krauspenhar*

Camila Lupino

Lucieli Andrade

Gustavo Castillo

Cauã Santos

Luis Felipe Medeiros

RISCO & COMPLIANCE

César Lauro da Costa* Rafael Piccinini Rafael Souza Matheus Cavalcanti Álvaro de Oliveira João Luís Pezzuol Renato Hwang Kim Bruno Abssamra

ADMINISTRATIVO & TECNOLOGIA

5 profissionais

FUNDOS IMOBILIÁRIOS

FUNDOS IMOBILIÁRIOS (CONTINUAÇÃO)

09ANEXOS DOCUMENTOS E PUBLICAÇÕES — FUNDOSNET

10 GLOSSÁRIO

GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)

GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)

11 DISCLAIMER

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. Os resultados que foram obtidos para elaboração do estudo foram baseados em interpretações da gestora dos documentos públicos que são disponibilizados por cada um dos Fundos analisados, assim como informações públicas disponibilizadas nos portais dos órgãos reguladores. Por ser um estudo interpretativo, não necessariamente os resultados obtidos vão condizer com os informados pelas gestoras dos respectivos Fundos. A Capitânia não assume nenhum tipo de responsabilidade por tomadas de decisão de investimento levando em consideração o seu estudo que segue linhas meramente interpretativas de informações públicas que são divulgadas pelos Fundos objeto desse estudo. As informações disponibilizadas pelos diferentes Fundos variam em sua forma e periodicidade de informação, de forma que os parâmetros para elaboração do estudo de cada Fundo objeto do estudo pode ser diferente. A Capitânia não assume qualquer tipo de responsabilidade em razão de qualquer interpretação dos dados do estudo, muito menos trata esse estudo como passível de decisão de investimento. A Capitânia não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Não é autorizada a sua reprodução ou disponibilidade para circulação sem prévia autorização da Capitânia.

in0

Av. Brigadeiro Faria Lima, 1485 3º andar | Pinheiros São Paulo/SP - Brasil | 01452-002 Telefone: +55 11 2853-8888 [email protected]