Relatório Gerencial CPLG11 de junho de 2026

RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO

CAPITÂNIA LOGÍSTICA FII CPLG11

JUNHO DE 2026

CAPITANIA NVESTIMEN 0 S

CAPITÂNIA LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

(TICKER B3: CPLG11)

Fundo de Investimento Imobiliário (“FII”) constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração.

OBJETIVO

O Fundo tem por objetivo a obtenção de renda mediante a exploração comercial dos galpões logísticos que constituem o seu portfólio, bem como a obtenção de ganho de capital por meio da compra e venda desses ativos. O fundo pode investir adquirindo a totalidade ou uma fração ideal dos ativos, tanto em galpões logísticos prontos e performados quanto em projetos em fase de desenvolvimento, preferencialmente quando já estiverem superadas as principais etapas de aprovação e licenciamento do empreendimento.

CNPJ 52.371.756/0001 -40

ADMINISTRADOR Vortx Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda

PÚBLICO -ALVO Investidores em Geral

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO 0,90% a.a. Sobre o Patrimônio Líquido

DATA DA DIVULGAÇÃO DO RENDIMENTO 10º dia útil do mês

CLASSIFICAÇÃO ANBIMA FII Renda Gestão Ativa - Logística

QUANTIDADE DE COTAS 56.355.750

INÍCIO DO FUNDO 29/09/2023

GESTOR Capitânia Investimentos

EXERCÍCIO SOCIAL Junho

TAXA DE PERFORMANCE 10% do que exceder IPCA + 6%

DATA DISTRIBUIÇÃO DO RENDIMENTO 15º dia útil do mês

QUANT. OFERTAS REALIZADAS 5

QUANTIDADE DE COTISTAS 5.504

OVERVIEW

Valor de Mercado (R$/Cota) R$ 11,32

Considerando a cota de fechamento de 30/06/2026

Valor de Mercado R$ 637.947.090

Price to Book 1,04

Dividend Yield 13,49 % a.a.

Valor Patrimonial (R$/Cota) R$ 10,84

Patrimônio Líquido R$ 610.622.387

Último rendimento (R$/Cota) R$ 0,12

SUMÁRIO

01 COMENTÁRIO DO GESTOR

02 PORTFÓLIO E HISTÓRICO DE TRANSAÇÕES

03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS

04 FUNDO A MERCADO

05 INDICADORES FINANCEIROS

06 DIVIDENDOS

07 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM

08 INSTITUCIONAL

09 ANEXOS

10 GLOSSÁRIO

11 DISCLAIMER

01 COMENTÁRIO DO GESTOR

Duas forças moldaram o mercado mundial em junho: a distensão EUA-Irã e a volatilidade do setor de Tecnologia. Combinadas, produziram baixa nas commodities, alta dos índices amplos de ações e queda nos índices setoriais. Os índices amplos subiram 2,7% nos EUA, 2% na Europa e 6% no Japão, enquanto o Nasdaq perdeu 3,5% . Os fundos imobiliários globais ganharam 2% e as taxas dos Treasuries de dez anos oscilaram de 4,45 % para 4,42 % .

O petróleo caiu 20 % , fechando o mês a US$ 73/barril (Brent), em um recuo global do índice de commodities de 7% . O dólar valorizou 2,2% perante as moedas pares, com o dólar-índice superando os 100 pontos pela primeira vez em mais de um ano.

No Brasil, o Ibovespa caiu 0 ,5% , o IFIX cedeu 1,2% e o real perdeu 2,4% contra o dólar, em continuação às tendências de maio. Os juros para janeiro de 2028 subiram, fechando em 14,01% — o patamar mais alto desde a recuperação do pânico de dezembro de 2024 . O IPCA -15 de junho saiu a 0 ,41% , totalizando 4,80 % em 12 meses.

A despeito das tentativas do Tesouro para não derrubar o mercado de títulos públicos —que incluíram até captação de dívida externa —as NTN -Bs de dez anos subiram de 7,54 % para 7,89 % , com todos os vencimentos mais curtos que nove anos acima de 8 % . Por mais desafiador que seja o cenário externo, o destino dos ativos domésticos parece agora muito mais na conta dos brasileiros do que já esteve.

No micro, as perspectivas seguem positivas para 2026 . No segmento de logística, a vacância atingiu a mínima da série histórica ( 5,65 % no 2T26 ¹), com crescimento expressivo e consistente nos valores de locação. Adicionalmente, a demanda de locação por projetos logísticos AAA em São Paulo e demais capitais, puxada principalmente pelos players de e-commerce, segue robusta, criando um ambiente de oportunidades para investimento em projetos de desenvolvimento AAA, vinculados a inquilinos com bom risco de crédito via contratos de prazos longos e com penalidades por rescisão antecipada bastante restritivas .

Com o fim do exercício social do Fundo, em Junho/2026 , o ativo performado CPLG Imigrantes SBC passou por reavaliação patrimonial, passando a ser marcado na carteira a R$ 120 ,5 milhões aproximadamente, representando um incremento por cota de aproximadamente R$ 0 ,44 /cota.

Relativo à distribuição de rendimentos, o CPLG 11 distribuiu, em Junho/2026 , R$ 0 ,12/cota, o equivalente a um dividend yield de 13,49 % a.a., considerando a cota de fechamento de 30 /06 /2026 . Desde o seu início, em Outubro de 2023 , a cota patrimonial do fundo ajustada rendeu 34 ,6% , versus 19,8 % do IFIX .

¹ Fonte: SiiLA

02 PORTFÓLIO E HISTÓRICO DE TRANSAÇÕES

AQUISIÇÃO BTS MELI CRAVINHOS

DESINVESTIMENTO BTS MELI CRAVINHOS

AQUISIÇÃO CPLG MAUÁ & CPLG OSASCO

AQUISIÇÃO CPLG SBC IMIGRANTES

AQUISIÇÃO CPLG MELI CURITIBA

DESINVESTIMENTO CPLG MELI CURITIBA

DESINVESTIMENTO CPLG MAUÁ & CPLG OSASCO

ASSINATURA BTS MELI JACAREÍ

ASSINATURA BTS AMAZON SÃO JOSÉ DOS PINHAIS

1º Ciclo de Investimentos CPLG11 (2023 -2025) + de R$ 101 milhões em Ganho de Capital e TIR superior a 19% a.a.

DEZ 25

FEV 26

MAR 26

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Desde dezembro de 2023, a Gestão investiu em 5 ativos e já desinvestiu de 4 deles, conforme abertura abaixo:

¹ O Lucro Líquido apresentado trata -se de uma projeção com base em previsões futuras de reajuste das parcelas a receber.

03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS

O portfólio imobiliário do fundo é composto por três ativos, conforme abaixo:

CPLG IMIGRANTES São Bernardo do Campo, SP

CPLG MELI JACAREÍ Jacareí, SP

ATIVOS IMOBILIÁRIOS EM DESENVOLVIMENTO

Ao longo de junho, o avanço físico atingiu 1,71% das obras (exobras de terraplenagem), dentro do percentual previsto para o período.

Foram concluídas entregas relevantes referentes à etapa de terraplenagem do projeto, possibilitando início em ritmo acelerado da execução de estacas, armação e concretagem de blocos de fundação, bem como instalação de pilares.

Ao final do mês, a obra encontrava-se com 29 estacas e 83 sapatas executadas, além de 82 pilares instalados .

Avanço Físico Financeiro

Andamento das Obras

ATIVOS IMOBILIÁRIOS EM DESENVOLVIMENTO

CPLG Amazon SJP

Ao longo de junho, o avanço físico atingiu 12,56 % , refletindo o bom andamento da fase inicial das obras.

A planicidade do terreno escolhido para este desenvolvimento possibilitou o avanço acelerado das atividades iniciais de obra, como execução de estacas, armação e concretagem de blocos de fundação, além da instalação de pilares pré-moldados e cobertura do galpão.

Ao final do mês, a obra encontrava-se com 221 estacas executadas, 144 blocos concretados, 106 pilares instalados e 58 trechos de cobertura instalados .

INQUILINO:

Avanço Físico Financeiro

Andamento das Obras

ATIVOS IMOBILIÁRIOS PERFORMADOS

CPLG SBC Imigrantes

SÃO BERNARDO DO CAMPO, SP

Projeto em parceria com a Sanca Galpões, em um dos principais eixos logísticos de São Paulo: entroncamento da Rodovia dos Imigrantes com o Rodoanel Mário Covas.

O empreendimento é AAA e conta com uma área bruta locável de 74.926 m². A tese de investimento neste ativo está alinhada com a estratégia do fundo, uma vez que o terreno, no momento da aquisição, encontrava -se terraplenado e todas as licenças e aprovações já haviam sido obtidas .

INQUILINO:

Área Bruta Locável

(ABL)

74.926,30 m²

Sistema de Combate

a Incêndio

Sprinklers (J4)

Modulação

de Pilares

21m x 21m

Capacidade

de Piso

6 ton/m²

Docas

80

Classificação AAA

Localização Estratégica

DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA

(% ABL)

26% PARANÁ

VACÂNCIA & TIPOLOGIA DE CONTRATOS

Ocupação Física (%)

100%ABL OCUPADA

ABL VAGA: 0%

Ocupação Financeira (%)

100%RECEITA ÁREA LOCADA

RECEITA POTENCIAL ÁREA VAGA: 0%

74% SÃO PAULO

Tipologia dos Contratos (% Receita)

14% 86%

TÍPICO ATÍPICO

04 FUNDO A MERCADO VOLUME NEGOCIADO EM BOLSA

EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE COTISTAS

05 INDICADORES FINANCEIROS RESULTADO MENSAL E ACUMULADO

06 DIVIDENDOS DISTRIBUIÇÃO

O Fundo distribuiu, no mês de junho, R$ 0 ,12 por cota, o equivalente a um dividend yield de 13,49 % a.a., considerando a cota de fechamento de 30 /06 /2026 .

A Gestão projeta a distribuição de R$ 0,12/cota pelos próximos 12 meses.

GUIDANCE

CAPITÂNIA LOGÍSTICA FII – CPLG11

¹ Dividend Yield calculado com base na cota de fechamento em 30/06/2026.

07 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Em R$ mm

¹ Valor do ativo CPLG Imigrantes SBC marcado a laudo de avaliação de 06/2026.

² Valor dos ativos CPLG Meli Jacareí e CPLG Amazon SJP marcados a custo, conforme integralizações já realizadas nas SPEs que carregam os ativos.

³ Valores a receber referente às vendas dos ativos CPLG Meli Cravinhos, CPLG Meli Araucária, CPLG Mauá e CPLG Osasco.

⁴ Obrigações referentes aos investimentos residuais a serem efetivados pelo Fundo no projeto CPLG Meli Araucária.

ENDIVIDAMENTO DO FUNDO E DAS SPEs

Evolução da Alavancagem do CPLG 11 R$ Milhões

CRI Mauá CRI Osasco CRI Araucária

08 INSTITUCIONAL CAPITÂNIA

R$ 21,4 bilhões

sob gestão em 29/05/2026

66

fundos de investimento

22 anos

de história

MQ1.br

rating de qualidade emitido pela Moody’s +540.000

investidores

37%

Plataformas, WMs e EFPCs

63 %

listados e cetipados

42

colaboradores

8 anos de casa em média

18 anos

média de tempo de atuação conjunta dos membros dos Comitês de Crédito e Imobiliário

EQUIPE DE GESTÃO

COORDENAÇÃO

Ricardo Quintero*

GESTÃO DE CRÉDITO PRIVADO

Christopher Smith, CFA* Monik Dourado Rogério Lino, CFA Carlos Fernandes Ariel Halaban Rodrigo Zuniga Guilherme Oliveira André Fraga Bruno Bacci

GESTÃO DE IMOBILIÁRIO

Caio Conca* Fábio Góes Gustavo Moura, CFA Pedro Lobo, CFA Alexandre Alfer Vitor Pacheco Gabriel Martins Felipe Cateb Fernando Ferreira José Dimas Thiago Marcadella Arthur Castro Fernanda Araújo

RELACIONAMENTO COM INVESTIDORES

Carlos Simonetti* Flavia Krauspenhar* Camila Lupino Lucieli Andrade Gustavo Castillo Cauã Santos Luis Felipe Medeiros

RISCO & COMPLIANCE

César Lauro da Costa* Rafael Piccinini Rafael Souza Matheus Cavalcanti Álvaro de Oliveira João Luís Pezzuol Renato Hwang Kim

ADMINISTRATIVO & TECNOLOGIA

5 profissionais

42 PROFISSIONAIS | 8 ANOS DE CASA EM MÉDIA TURN OVER (1) REDUZIDO

OS MEMBROS DOS COMITÊS DE CRÉDITO E IMOBILIÁRIO TRABALHAM JUNTOS HÁ 18 ANOS EM MÉDIA

FUNDOS IMOBILIÁRIOS

10 GLOSSÁRIO

11 DISCLAIMER

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability") . RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA . Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. Os resultados que foram obtidos para elaboração do estudo foram baseados em interpretações da gestora dos documentos públicos que são disponibilizados por cada um dos Fundos analisados, assim como informações públicas disponibilizadas nos portais dos órgãos reguladores. Por ser um estudo interpretativo, não necessariamente os resultados obtidos vão condizer com os informados pelas gestoras dos respectivos Fundos. A Capitânia não assume nenhum tipo de responsabilidade por tomadas de decisão de investimento levando em consideração o seu estudo que segue linhas meramente interpretativas de informações públicas que são divulgadas pelos Fundos objeto desse estudo. As informações disponibilizadas pelos diferentes Fundos variam em sua forma e periodicidade de informação, de forma que os parâmetros para elaboração do estudo de cada Fundo objeto do estudo pode ser diferente. A Capitânia não assume qualquer tipo de responsabilidade em razão de qualquer interpretação dos dados do estudo, muito menos trata esse estudo como passível de decisão de investimento. A Capitânia não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC . É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Não é autorizada a sua reprodução ou disponibilidade para circulação sem prévia autorização da Capitânia .

CAPITANIA T N 0 S

inY日

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