Pular para o conteúdo

Relatório Gerencial CPUR11 de setembro de 2026

Relatório Gerencial do Capitânia HBC Renda Urbana (CPUR11), fundo imobiliário híbrido, referente a setembro de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 28/10/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do CPUR11 fechou a R$ 10,45, com P/VP de 1,06 (valor patrimonial de R$ 9,89 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,10 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,13% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 671 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

CNPJ
34.691.520/0001-00
Tipo
Relatórios
Assunto
Relatório Gerencial
Data de referência
30/09/2026
Data de entrega
28/10/2026 18:55
Versão
1
Situação
(Ativo)

Conteúdo

Figura do documento

RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO

CAPITÂNIA HBC RENDA URBANA FII CPUR11 SETEMBRO DE 2026

Figura do documento

CAPITÂNIA HBC RENDA URBANA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

(TICKER B3: CPUR11) Fundo de Investimento Imobiliário ("FII") constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração.

OBJETIVO

Figura do documento

A classe de cotas tem por objeto proporcionar aos seus Cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas por meio da obtenção de renda por meio do investimento em: (i) Imóveis; (ii) Sociedades Alvo; (iii) cotas de outros fundos de investimento imobiliário; (iv) cotas de fundos de investimentos em participações, que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FII e que invistam em Sociedades Alvo; (v) CRI; e (vi) demais ativos previstos na Resolução 175.

CNPJ

34.691.520/0001-00

ADMINISTRADOR

BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM

PÚBLICO-ALVO

Investidores em Geral

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO

1,00% a.a. sobre o Patrimônio Líquido

DATA DA DIVULGAÇÃO DO RENDIMENTO

10º dia útil do mês

CLASSIFICAÇÃO ANBIMA

FII Renda Gestão Ativa – Híbrido

QUANTIDADE DE COTAS

67.825.745

INÍCIO DA NEGOCIAÇÃO

jan/2020

GESTOR

Capitânia HBC

EXERCÍCIO SOCIAL

Junho

TAXA DE PERFORMANCE

10% do que exceder IPCA + 6%

DATA DISTRIBUIÇÃO DO RENDIMENTO

15º dia útil do mês seguinte

QUANT. OFERTAS REALIZADAS

12 (13ª em andamento na database)

QUANTIDADE DE COTISTAS

2.039

OVERVIEW

Valor de Mercado (R$/Cota) R$ 10,49

Considerando a cota de fechamento de 30/09/2026

Valor de Mercado

R$ 711.492.065

Price to Book 1,06

Último rendimento (R$/Cota) R$ 0,10

R$ 670.979.418

Valor Patrimonial

(R$/Cota) R$ 9,89

Patrimônio Líquido

Dividend Yield

12,06% a.a.

Dividendo mensal anualizado considerando a cota de fechamento de 30/09/2026

SUMÁRIO

COMENTÁRIO DO GESTOR

PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS

FUNDO A MERCADO

INDICADORES FINANCEIROS

DIVIDENDOS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM

ATIVOS

INSTITUCIONAL

ANEXOS

GLOSSÁRIO

DISCLAIMER

01 COMENTÁRIO DO GESTOR

VISÃO MACRO

Setembro foi de alívio para os juros brasileiros. O Copom voltou a cortar a Selic, em 0,25 p.p., e a curva de juros reais recuou: a NTN-B 2037 passou de IPCA + 7,77% para 7,54%, e os vencimentos até 2030 cederam mais de 0,5 p.p. Com isso, o IMA-B subiu 3,1% no mês e acumula 10,1% no ano, em linha com o CDI (1,08% no mês e 10,5% no ano). O Ibovespa avançou 5,0% (15,6% no ano) e o índice imobiliário da B3 (IMOB), 4,6%. O IFIX, porém, ficou para trás: recuou 0,2% no mês e acumula -0,5% em 2026, o único desses índices no negativo no ano. Na inflação, o IPCA de agosto veio em - 0,32%, com 4,22% em 12 meses. A distância entre o juro real em queda e o IFIX parado é o ponto a acompanhar nos próximos meses.

O FUNDO NO MÊS

Em setembro, o CPUR11 deu início à 13ª emissão de cotas, destinada a investidores profissionais, com recursos voltados à aquisição de novos ativos compatíveis com a política de investimento do Fundo, em linha com as negociações reportadas nos últimos meses. No balanço, o Fundo reduziu a carteira de FII para R$ 37,7 milhões e as obrigações por aquisição de imóveis para R$ 6,3 milhões, reforçando a estratégia de redução do endividamento. O saldo das 2 séries de CRI é de R$ 247,9 milhões, equivalente a 37,0% do PL.

Seguem os trabalhos para o fechamento da venda dos 3 ativos locados ao Assaí (Macaé, Porto Velho e Araçatuba) e para a revitalização do ativo de Ribeirão Preto. O portfólio mantém ocupação física de 99,8%, WAULT de 12,9 anos e 68,1% da receita em contratos atípicos.

Relativo à distribuição de rendimentos, o CPUR11 distribuiu, em setembro/2026, R$ 0,100/cota, o equivalente a um dividend yield de 12,06% a.a., considerando a cota de fechamento de 30/09/2026. Nos últimos 12 meses, o Fundo distribuiu R$ 1,159/cota, equivalente a dividend yield de 11,0% no período, e encerrou setembro com 2.039 cotistas, alta de 7,3% sobre agosto.

O portfólio do fundo é composto por 15 imóveis. Os contratos de locação possuem prazos longos, com WAULT de 12,9 anos, com vencimento médio previsto para ago de 2039.

AtivoCidadeLocatárioABL% Cart.¹Part.% RecTipicidadePrazoIndexador
Assaí AraçatubaAraçatubaAssaí12.0018,6%100%8,6%Atípicoset/2041IPCA
Assaí BauruBauruAssaí16.64310,4%100%10,3%Atípicomai/2043IPCA
Assaí DouradosDouradosAssaí13.4677,0%100%7,0%Atípicomai/2035IPCA
Assaí IpatingaIpatingaAssaí15.67112,8%100%11,7%Atípiconov/2041IPCA
Assaí MacaéMacaéAssaí14.71410,3%100%10,2%Atípicoset/2041IPCA
Assaí Porto VelhoPorto VelhoAssaí14.9609,8%100%9,7%Atípicoset/2041IPCA
Barra Medical CenterRio de JaneiroDasa2.79211,8%100%5,3%Típicoset/2030IGP-DI
FUSVE2.1052,8%Típicomar/2031IPCA
Vida8531,8%Típicoabr/2035IPCA
Amil7511,6%Típicomar/2028IGP-DI
Mabe Café450,2%Típicojul/2031IPCA
Outros—0,0%TípicoIndet.IPCA
Vago2670,0%---
GPA -
Águas Claras
BrasíliaGPA2.5502,4%100%2,5%Atípicojul/2035IPCA
C&ABelo HorizonteC&A5.0065,8%100%6,4%Típicomai/2031IPCA
Loja MarisaBelo HorizonteMarisa2.2052,5%100%2,7%Típicoout/2040IPCA
Loja MarisaDiademaMarisa2.6622,5%100%2,7%Típicoout/2040IPCA
Loja MarisaFlorianópolisMarisa1.1450,9%100%1,0%Típicoout/2040IPCA
Loja MarisaRio BrancoMarisa2.9841,4%100%1,5%Típiconov/2040IPCA
Loja MarisaSão PauloMarisa3.2645,3%100%5,8%Típicoout/2040IPCA
SodimacRibeirão PretoSodimac14.6678,7%100%8,1%Atípicoset/2045IPCA
Total128.753100,0%100,0%
CONCENTRAÇÃO POR LOCATÁRIO — RECEITA

Figura do documento

CONCENTRAÇÃO POR SETOR DO LOCATÁRIO — RECEITA

Figura do documento

TIPOLOGIA DOS CONTRATOS — % DA RECEITA

Atípico · 68,1% Típico · 31,9%

Assaí · 57,5% Marisa · 13,8% Sodimac · 8,1% C&A · 6,4% Dasa · 5,3% FUSVE · 2,8% GPA · 2,5% Outros · 3,6%

RECEITA CONTRATADA R$ 5,72 mm/mês LOCATÁRIOS PAGANTES 11 TOP 5 LOCATÁRIOS 91,1% da receita WAULT 12,9 anos

% DA RECEITA POR ATIVO

Figura do documento

MÊS DE REAJUSTE — % DA RECEITA

Figura do documento

% DA RECEITA POR INDEXADOR

Figura do documento

VENCIMENTO DOS CONTRATOS — % DA RECEITA

Figura do documento

DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA

Figura do documento

VACÂNCIA & TIPOLOGIA DE CONTRATOS

Ocupação Física (%)

ABL OCUPADA 99,8%

Ocupação Financeira (%)

RECEITA ÁREA LOCADA 99,5%

RECEITA POTENCIAL ÁREA VAGA: 0,5%

Tipologia dos Contratos (% Receita)

32% 68%

TÍPICO ATÍPICO

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS (1/2)

Figura do documento

Figura do documento

Mapas: © Mapbox © OpenStreetMap.

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS (2/2)

Figura do documento

Figura do documento

Mapas: © Mapbox © OpenStreetMap.

INDICADORES OPERACIONAIS — OCUPAÇÃO, VACÂNCIA E ALUGUEL

OCUPAÇÃO (%) — 12 MESES

Figura do documento

ALUGUEL CONTRATADO (R$/m²/MÊS) POR ATIVO

Figura do documento

VACÂNCIA POR ATIVO (%) — FÍSICA × FINANCEIRA

Figura do documento

EXPIRAÇÃO DAS CONCESSÕES (R$ MIL/MÊS)

Figura do documento

03 FUNDO A MERCADO

Figura do documento

Figura do documento

No mês de setembro de 2026, as cotas do CPUR11 fecharam em R$ 10,49.

VOLUME NEGOCIADO EM BOLSA EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE COTISTAS

Figura do documento

Figura do documento

O Fundo encerrou setembro com 2.039 cotistas, aumento de 7,3% em relação ao mês anterior.

RETORNO ACUMULADO DO FUNDO

Figura do documento

Desde o seu início, em janeiro de 2020, a cota patrimonial ajustada do Fundo rendeu 74,1% e a cota a mercado ajustada rendeu 88,7%, versus 73,3% do CDI líquido, 57,8% do IMA-B e 16,4% do IFIX.

Figura do documento

Retorno
Total (%)
Retorno
Anualizado (%
a.a.)
CPUR11 Mercado¹88,79,9
CPUR11 Patrimonial²74,18,6
CDI Líquido³73,38,5
IMA-B57,87,0
IFIX16,42,3

¹ Cota a mercado ajustada por proventos: fechamento na B3 com cada provento reinvestido na própria cota na data ex.

² Cota patrimonial ajustada por proventos: valor patrimonial do informe mensal CVM com os proventos reinvestidos, composto mês a mês.

³ CDI líquido: CDI com IR de 15% (aplicações acima de 720 dias), composto.

04 INDICADORES FINANCEIROS

O Fundo reconheceu, no mês de setembro de 2026, resultado (base caixa) de R$ 0,0782/cota.

RESULTADO MENSAL E ACUMULADO

CPUR11abr-26mai-26jun-26jul-26ago-26set-26Ano 202612M
RECEITAS6.185.12610.564.9908.909.8969.917.6949.230.1207.301.23371.008.72291.052.453
Receita de Locação5.505.8765.914.1315.624.0375.490.6135.631.8095.761.06750.866.90368.150.936
Rendimento de FII412.8611.015.4001.016.774917.548832.411360.0676.245.1338.866.523
Lucro/Prejuízo com Venda de FII239.7873.613.1582.248.7693.488.4072.749.7481.143.36013.616.31213.648.383
Rendimento Caixa26.60122.30220.31521.12616.15236.738280.374386.611
DESPESAS(1.946.196)(1.858.266)(2.904.598)(2.434.747)(2.445.334)(1.996.227)(18.927.402)(25.110.127)
Taxa de Administração e Gestão(581.967)(581.042)(574.263)(574.113)(588.432)(589.519)(5.229.025)(6.991.158)
IR sobre aplicações financeiras(19.062)(7.661)(1.102.678)(702.862)(553.294)(201.075)(2.609.094)(2.655.624)
Despesas Imobiliárias(146.238)(41.244)(41.109)(16.562)(28.935)(16.636)(341.313)(379.654)
Despesa de Alavancagem(1.144.568)(1.103.832)(1.136.667)(1.096.152)(1.128.696)(1.124.766)(10.081.447)(13.463.187)
Outras Despesas(54.360)(124.486)(49.882)(45.058)(145.977)(64.231)(666.523)(1.620.503)
Resultado4.238.9308.706.7256.005.2977.482.9486.784.7865.305.00552.081.32065.942.325
Distribuição4.001.7196.782.5746.782.5746.782.5746.782.5746.782.57458.262.31578.562.241
Resultado / cota0,06250,12840,08850,11030,10000,07820,76790,9728
Distribuição / cota0,0590,1000,1000,1000,1000,1000,8591,159
Resultado Acumulado / cota0,00560,03400,02250,03340,03340,0116

05 DIVIDENDOS

DISTRIBUIÇÃO

Figura do documento

O Fundo distribuiu, no mês de setembro, R$ 0,100 por cota, o equivalente a um dividend yield de 12,1% a.a., considerando a cota de fechamento de 30/09/2026.

Total distribuído na competência: R$ 6,8 milhões às 67.825.745 cotas CPUR11 (pagos em 22/10/2026). Em 12 meses: R$ 1,159 por cota (DY LTM de 11,0%).

Figura do documento

meses.

GUIDANCE

Banda Superior DY¹: 12,1% a.a. R$ 0,100/cota

Banda Inferior DY¹: 9,5% a.a. R$ 0,080/cota

Figura do documento

▴ SUMÁRIO 15 ¹ Dividend Yield anualizado composto, pela cota de fechamento de 30/09/2026.

A Gestão projeta a distribuição entre R$

0,080/cota e R$ 0,100/cota pelos próximos 12

06 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ENDIVIDAMENTO DO FUNDO

Em R$ mm

Figura do documento

¹ Imóveis para renda: 15 imóveis a laudo de avaliação de 04/2026 (informe mensal CVM). ² Parcelas a pagar da aquisição de Loja Marisa - Diadema. ³ Saldo devedor dos CRIs (informe mensal CVM).

Figura do documento

O Fundo possui, atualmente, patrimônio líquido de R$ 671 milhões, aproximadamente.

Evolução da Alavancagem do CPUR11

R$ milhões · saldo projetado em 31/12 de cada ano

Figura do documento

Figura do documento

A alavancagem segue estável em 37,0% do PL — R$ 247,9 milhões em 30/09/2026, em 2 séries de CRI.

COMPOSIÇÃO DO ATIVO — QUEBRA POR IMÓVEL (R$ MM)

Figura do documento

Ajuste = imóveis no informe mensal CVM (R$ 877,2 mm) − soma dos laudos (data-base 30/04/2026) na participação do Fundo (R$ 862,9 mm).

06 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM

EVOLUÇÃO PATRIMONIAL

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO (% DO PL)

Figura do documento

PL × VALOR DE MERCADO (R$ MM) — 24 MESES

Figura do documento

ÁGIO/DESÁGIO

Figura do documento

VALOR DE MERCADO

R$ 711,5 mm

P/VP de 1,06×

EVOLUÇÃO DA ALAVANCAGEM

R$ milhões · saldo projetado em 31/12 de cada ano

Figura do documento

ATIVO PERFORMADO

GPA ÁGUAS CLARAS

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Pão de Açúcar Águas Claras segue o conceito de "supermercado de vizinhança", com ambiente acolhedor e grande variedade de produtos, desde itens essenciais até opções premium. A loja conta com açougue, padaria, hortifrúti e o serviço Clique e Retire. Com foco em sustentabilidade, implementa práticas de reciclagem e oferece descontos especiais em produtos selecionados.

Figura do documento

BRASÍLIA, DF

Quadra 206 Lote 02

ATIVO PERFORMADO

ASSAÍ BAURU

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Assaí Atacadista Bauru é uma das principais unidades da rede no interior de São Paulo, atendendo consumidores finais e pequenos e médios comerciantes com ampla variedade de produtos a preços competitivos. A loja conta com açougue, padaria, cafeteria, empório de frios, recarga de celular e serviços de entrega via aplicativos como Uber e Rappi.

Figura do documento

BAURU, SP

Avenida Nações Unidas, quadra 06, s/n

ATIVO PERFORMADO

ASSAÍ DOURADOS

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Assaí Dourados é a primeira unidade da rede na cidade e a terceira no Mato Grosso do Sul, inaugurada em novembro de 2016. Conta com 28 caixas de pagamento e mais de 400 vagas de estacionamento. A loja oferece mais de 7 mil itens e implementou tecnologias sustentáveis, como iluminação natural e ar-condicionado central que reduz o consumo de energia em até 30%.

Figura do documento

DOURADOS, MS

Rua Coronel Ponciano de Mattos, 785

ATIVO PERFORMADO

ASSAÍ PORTO VELHO

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Assaí Atacadista Porto Velho é a segunda unidade da rede na capital de Rondônia, inaugurada em fevereiro de 2022. A loja possui 15,9 mil m² de área construída, com mais de 440 vagas de estacionamento. A unidade oferece mais de 8 mil itens e o serviço "Açougue Nota 10", com açougueiros preparados para atender os clientes com cortes de carne personalizados.

Figura do documento

PORTO VELHO, RO

Av. dos Imigrantes, 4045

ATIVO PERFORMADO

ASSAÍ MACAÉ

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Assaí Atacadista Macaé Obelisco é a primeira unidade da rede na cidade, inaugurada em novembro de 2021. A loja oferece mais de 8 mil itens em categorias como alimentos, bebidas, higiene, limpeza, eletroportáteis, linha automotiva e pet. A unidade conta com açougue especializado com cortes variados e atendimento personalizado, além de 30 caixas de pagamento.

Figura do documento

MACAÉ, RJ

Av. Lacerda Agostinho, 2175

ATIVO PERFORMADO

ASSAÍ ARAÇATUBA

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Assaí Atacadista Araçatuba oferece ampla variedade de produtos para consumidores finais e pequenos e médios comerciantes, com seções de açougue, bazar, bebidas, hortifrúti e cafeteria. A unidade conta com recarga de celular, Wi-Fi gratuito, televendas e iniciativas sustentáveis, funcionando de segunda a sábado das 7h às 22h.

Figura do documento

ARAÇATUBA, SP

Av. Waldemar Alves, 230

ATIVO PERFORMADO

ASSAÍ IPATINGA

Figura do documento

ABL 15.671 m² PARTICIPAÇÃO 100% VENCIMENTO nov/2041 INDEXADOR IPCA INQUILINO Assaí TIPICIDADE Atípico ANO DE ENTREGA 2022

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Assaí Atacadista Ipatinga foi inaugurado em novembro de 2022 na Av. Pedro Linhares Gomes. A unidade conta com 28 caixas, estacionamento para mais de 490 veículos e mais de 9.000 itens disponíveis. Com preços de atacado até 15% abaixo do varejo, atende consumidores finais e pequenos comerciantes, gerando cerca de 300 empregos diretos e indiretos no Vale do Aço.

Figura do documento

IPATINGA, MG

Av. Pedro Linhares Gomes, 5765

ATIVO PERFORMADO

BARRA MEDICAL CENTER

/>

Figura do documento

AmilDasaFUSVEMabe Café
VidaOutros

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

O Barra Medical Center (MDX) é um centro médico integrado. Ele é conhecido por ser um complexo moderno, com três pavimentos que abrigam consultórios de diversas especialidades médicas, além de um centro de tratamento oncológico, clínica dermatológica e um conjunto completo de análises laboratoriais e exames diagnósticos por imagem. A unidade é equipada com aparelhos de última geração e setores específicos para proporcionar um atendimento individualizado, sendo referência na área de saúde na região. Sua localização estratégica na Avenida das Américas facilita o acesso, estando próximo a shoppings e condomínios da Barra, com fácil acesso à Linha Amarela e outras regiões do Rio de Janeiro. O imóvel também é próximo ao Aeroporto de Jacarepaguá - Roberto Marinho.

Figura do documento

RIO DE JANEIRO, RJ

Av. das Américas, 6.205

ATIVO PERFORMADO

Loja Marisa - Belo Horizonte

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

Localizada na Rua Carijós, 645, esquina com Rua Curitiba, a Marisa BH é ponto de referência para moda acessível no coração do comércio de Belo Horizonte, com fácil acesso pelas principais vias do Centro. A unidade segue as diretrizes sustentáveis da rede, utilizando materiais recicláveis e promovendo ações de moda mais consciente e democrática.

Figura do documento

BELO HORIZONTE, MG

Rua Carijós, 645

ATIVO PERFORMADO

Loja Marisa - Diadema

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

Localizada na Avenida Presidente Kennedy, a Marisa Diadema é ponto de referência para quem busca variedade e praticidade em roupas e acessórios. O espaço tem layout amplo e bem iluminado. A loja apresenta coleções completas de moda feminina, lingerie, masculina, infantil e acessórios, com foco em qualidade e preços acessíveis.

Figura do documento

DIADEMA, SP

Avenida Presidente Kennedy, 99

ATIVO PERFORMADO

Loja Marisa - Florianópolis

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

A Marisa Florianópolis, na Praça XV de Novembro, oferece moda com qualidade e preços justos em um ambiente acolhedor e de fácil acesso no centro da cidade. O espaço conta com moda feminina, íntima, masculina e infantil, além de acessórios e calçados, com atendimento personalizado para auxiliar nas melhores escolhas.

Figura do documento

FLORIANÓPOLIS, SC

Praça XV de Novembro, 111

ATIVO PERFORMADO

Loja Marisa - Rio Branco

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

Localizada na Avenida Getúlio Vargas, 258, a Marisa Rio Branco é ponto estratégico no centro comercial da capital, beneficiando-se do altíssimo fluxo de pedestres da região. Alinhada às diretrizes da rede, a loja promove consumo consciente e eficiência operacional, reforçando o compromisso com moda democrática e sustentável.

Figura do documento

RIO BRANCO, AC

Avenida Getúlio Vargas, 258

ATIVO PERFORMADO

Loja Marisa - Santo Amaro

Figura do documento

Típico

ABL 3.264 m² PARTICIPAÇÃO 100% VENCIMENTO out/2040 INDEXADOR INQUILINO TIPICIDADE

Marisa

Figura do documento

IPCA

OBSERVAÇÕES

Situada na Avenida Adolfo Pinheiro, em Santo Amaro, a Marisa se destaca como opção prática e acessível em moda atual. Localizada em via comercial de alto tráfego, é de fácil acesso por transporte público e particular. A unidade integra o ecossistema digital da marca, com opção de compra online e retirada na loja sem custo adicional.

Figura do documento

SÃO PAULO, SP

Av. Adolfo Pinheiro, 62

ATIVO PERFORMADO

Sodimac Ribeirão Preto

Figura do documento

ABL 14.667 m² PARTICIPAÇÃO 100% VENCIMENTO set/2045 INDEXADOR IPCA INQUILINO Sodimac TIPICIDADE Atípico ANO DE ENTREGA 2015

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

A Sodimac é uma das maiores redes de lojas de construção e decoração da América Latina. A unidade em Ribeirão Preto segue o conceito de "duas lojas em uma", combinando a Homecenter e a Constructor, disponibilizando mais de 12.000 m² de área de vendas. A loja oferece serviços como instalação de pisos e revestimentos, portas e janelas, climatização, pintura, montagem de móveis, entre outros.

Figura do documento

RIBEIRÃO PRETO, SP

Avenida Fábio Barreto, nº 263

ATIVO PERFORMADO

Loja C&A - Belo Horizonte

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

OBSERVAÇÕES

Localizada próxima à Loja Marisa em Belo Horizonte, a C&A oferece experiência de compra moderna e dinâmica, reunindo variedade, estilo e praticidade em ambiente amplo e bem estruturado. A unidade integra os serviços digitais da marca, com compras online e retirada na loja, além do cartão C&A e opções de pagamento flexíveis.

Figura do documento

BELO HORIZONTE, MG

Avenida Paraná, nº 321

OPORTUNIDADE DE LOCAÇÃO

Barra Medical Center

RIO DE JANEIRO, RJ

ÁREA DISPONÍVEL

267 m²

POTENCIAL DE RECEITA

R$ 27 mil/mês

VALOR PEDIDO

R$ 102/m²·mês

OCUPAÇÃO ATUAL

96,1%

INTERESSADOS EM LOCAÇÃO

[email protected]

Figura do documento

08 INSTITUCIONAL

CAPITÂNIA

Figura do documento

R$ 21,7 bilhões

sob gestão em 31/08/2026

Figura do documento

23 anos de história

Figura do documento

67

fundos de investimento

Figura do documento

MQ1.br

rating de qualidade emitido pela Moody's

Figura do documento

+570.000

investidores

Figura do documento

35%

Plataformas, WMs e EFPCs

65%

listados e cetipados

Figura do documento

43

colaboradores

8 anos

de casa em média

Figura do documento

18 anos

média de tempo de atuação conjunta dos membros dos Comitês de Crédito e Imobiliário

EQUIPE DE GESTÃO

COORDENAÇÃO

Ricardo Quintero*

GESTÃO DE CRÉDITO PRIVADO

Christopher Smith, CFA* Monik Dourado Rogério Lino, CFA Carlos Fernandes Ariel Halaban Rodrigo Zuniga Guilherme Oliveira André Fraga Bruno Bacci

GESTÃO DE IMOBILIÁRIO

Caio Conca* Fábio Góes Gustavo Moura, CFA Pedro Lobo, CFA Alexandre Alfer Vitor Pacheco Gabriel Martins Felipe Cateb Fernando Ferreira José Dimas Arthur Castro Fernanda Araújo Alik Nasser

RELACIONAMENTO COM INVESTIDORES

Carlos Simonetti* Flavia Krauspenhar* Camila Lupino Lucieli Andrade Gustavo Castillo Cauã Santos Luis Felipe Medeiros

RISCO & COMPLIANCE

César Lauro da Costa* Rafael Piccinini Rafael Souza Matheus Cavalcanti Álvaro de Oliveira João Luís Pezzuol Renato Hwang Kim Bruno Abssamra

ADMINISTRATIVO & TECNOLOGIA

5 profissionais

Figura do documento

43 PROFISSIONAIS | 8 ANOS DE CASA EM MÉDIA TURN OVER(1) REDUZIDO

Figura do documento

OS MEMBROS DOS COMITÊS DE CRÉDITO E IMOBILIÁRIO TRABALHAM JUNTOS HÁ 18 ANOS EM MÉDIA

* Membros votantes dos comitês de Crédito e Imobiliário | ¹ Taxa de rotatividade de colaboradores de uma empresa

FUNDOS IMOBILIÁRIOS

TICKER (B3)ESTRATÉGIA E OBJETIVOVALOR DE MERCADO
(R$)
VALOR PATRIMONIAL
(R$)
Nº DE
COTISTAS
MAIS
INFORMAÇÕES
CPTS11
FII Capitânia Securities II
Fundo de fundos de gestão ativa, com investimento preponderante
em FIIs e, de forma complementar, em CRIs. Busca renda recorrente
e ganho de capital.
2.737.178.6973.037.334.444397.804Clique aqui
CPSH11
Capitânia Shoppings FII
Fundo de tijolo focado em shopping centers e outlets consolidados.1.208.237.3101.405.890.29239.675Clique aqui
GSFI11
General Shopping & Outlets do Brasil FII
Fundo de tijolo focado em shopping centers e outlets desenvolvidos
pela General Shopping e Outlets do Brasil.
1.124.447.9921.239.151.7256.815Clique aqui
CPUR11
Capitânia HBC Renda Urbana FII
Fundo de tijolo focado em renda urbana, com imóveis locados a
varejistas âncora em contratos de longo prazo.
711.492.065670.979.4182.039Clique aqui
SHPP11
Pátio Paulista FII
Fundo de tijolo monoativo: Shopping Pátio Paulista (São Paulo, SP).653.152.238496.458.204135Clique aqui
CPOF11
Capitânia Office FII
Fundo de tijolo focado em lajes corporativas de alto padrão em
regiões prime.
647.735.512703.109.091119Clique aqui
CPLG11
Capitânia Logística FII
Fundo de tijolo focado em galpões logísticos e industriais,
performados ou em desenvolvimento.
619.913.250600.699.6295.916Clique aqui

FUNDOS IMOBILIÁRIOS (CONTINUAÇÃO)

TICKER (B3)ESTRATÉGIA E OBJETIVOVALOR DE MERCADO
(R$)
VALOR PATRIMONIAL
(R$)
Nº DE
COTISTAS
MAIS
INFORMAÇÕES
ADSH11
FII AD Shopping
Fundo de tijolo focado em participações em shopping centers
administrados pelo Grupo AD Shoppings.
473.009.611466.328.629210Clique aqui
AJFI11
AJ Malls FII
Fundo de tijolo focado em shopping centers desenvolvidos pela
empresa Almeida Junior Shopping Centers S.A.
279.095.617351.061.0829.002Clique aqui
HBCR11
FII HBC Renda Urbana
Fundo de tijolo focado em renda urbana, com imóveis locados a
varejistas âncora sob contratos de longo prazo.
229.472.000210.241.01478Clique aqui
MIDW11
FII Midway Mall
Fundo de tijolo monoativo: Midway Mall (Natal, RN).207.900.000188.497.113101Clique aqui
CPHF11
Capitânia Hedge Fund
Fundo cetipado de mandato flexível: no mínimo 50% em CRIs e o
restante em cotas de FIIs e outros ativos imobiliários.
83.392.19483.392.1942.393Clique aqui
SHOP11
FII Multi Shoppings
Fundo de tijolo monoativo: Gravataí Shopping (Gravataí, RS).75.109.89975.109.89993Clique aqui

09 ANEXOS

DOCUMENTOS E PUBLICAÇÕES — FUNDOSNET

REGULAMENTOREL. GERENCIALINFORME MENSALINF. TRIMESTRALFATOS RELEVANTES
jun/25 ›ago/26 ›set/26 ›jun/26 ›set/26 ›
jun/25 ›ago/26 ›set/26 ›jun/26 ›set/26 ›
jun/25 ›jul/26 ›ago/26 ›mar/26 ›jul/26 ›
jun/25 ›jul/26 ›ago/26 ›mar/26 ›jul/26 ›
out/24 ›jun/26 ›jul/26 ›dez/25 ›ago/25 ›
out/24 ›jun/26 ›jul/26 ›dez/25 ›ago/25 ›
jun/24 ›mai/26 ›jun/26 ›set/25 ›ago/25 ›
jun/24 ›mai/26 ›jun/26 ›set/25 ›ago/25 ›
mar/24 ›abr/26 ›mai/26 ›jun/25 ›ago/25 ›
mar/24 ›abr/26 ›mai/26 ›jun/25 ›ago/25 ›
jul/23 ›mar/26 ›abr/26 ›mar/25 ›jul/25 ›
jul/23 ›mar/26 ›abr/26 ›mar/25 ›jul/25 ›
mai/23 ›fev/26 ›mar/26 ›dez/24 ›jul/25 ›
mai/23 ›fev/26 ›mar/26 ›dez/24 ›jul/25 ›
mai/23 ›jan/26 ›fev/26 ›set/24 ›mai/25 ›
mai/23 ›jan/26 ›fev/26 ›set/24 ›mai/25 ›
mai/21 ›dez/25 ›jan/26 ›jun/24 ›dez/24 ›
mai/21 ›dez/25 ›jan/26 ›jun/24 ›dez/24 ›
mai/21 ›nov/25 ›dez/25 ›mar/24 ›out/24 ›
mai/21 ›nov/25 ›dez/25 ›mar/24 ›out/24 ›

10 GLOSSÁRIO

TERMOSDESCRIÇÃO
Renda UrbanaImóveis comerciais e institucionais (que não shopping centers, lajes corporativas ou logística) locados preferencialmente a inquilino único por
contratos de longo prazo.
Aluguel Médio (R$/m²)Receita de aluguel contratada do fundo dividida pela ABL (locada ou total, conforme metodologia do relatório).
Valor de Mercado (R$/Cota)Valor da cota negociada no mercado secundário no fechamento do último dia útil do mês.
Valor Patrimonial (R$/Cota)Patrimônio líquido do fundo dividido pelo número de cotas, no último dia do mês.
Patrimônio Líquido (PL)Soma dos ativos do fundo deduzidas as obrigações, conforme informe mensal à CVM.
Dividend Yield (Cota de Mercado)Rendimento do mês dividido pela cota de fechamento do mês (DY mensal). DY anualizado composto = (1 + DY mensal)^12 − 1. DY LTM =
rendimentos dos últimos 12 meses ÷
cota de fechamento do mês.
P/VPRazão entre o preço da cota no mercado e seu valor patrimonial —
indica ágio (>1) ou deságio (<1).
Rendimento / ProventoValor distribuído por cota aos cotistas, isento de IR para pessoa física nas condições da legislação vigente.
Liquidez (Volume Médio Diário)Volume financeiro médio negociado por dia com as cotas do fundo no mês (também citado como ADTV —
Average Daily Trading Volume).
Renda FixaParcela do patrimônio líquido aplicada em fundos de renda fixa e títulos públicos federais.
CDICertificado de Depósito Interbancário —
taxa de referência da renda fixa brasileira, usada como benchmark.
IFIXÍndice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3 —
benchmark do setor.
IPCAÍndice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado pelo IBGE —
principal índice de inflação e indexador de contratos.
CRICertificado de Recebíveis Imobiliários —
título de dívida lastreado em fluxos imobiliários (aluguéis ou vendas).
ABLÁrea Bruta Locável —
área total (m²) de um imóvel disponível para locação.
ABL PrópriaABL dos imóveis ponderada pela participação (%) do fundo em cada um.
Vacância FísicaPercentual da ABL desocupada sobre a ABL total (ou ABL própria).
Vacância FinanceiraPercentual da receita de locação potencial das áreas vagas sobre a receita contratada total; a receita potencial das vagas usa o
aluguel de laudo ou
de mercado.
Ocupação / Taxa de OcupaçãoPercentual da ABL ocupada sobre a ABL total (ou ABL própria) —
complemento da vacância física (ocupação ≈ 100% − vacância).
WALE / WAULTWeighted Average Lease Expiration (ou Unexpired Lease Term) —
prazo médio remanescente dos contratos de locação, ponderado pela receita.

GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)

base do cálculo de vacância financeira.
últimos 12 meses findos no mês de referência do indicador (ex.: vendas LTM, NOI LTM).
Saldo devedor de operações de securitização/dívida usadas na aquisição de ativos, em geral expresso em % do PL ou do valor dos imóveis.

11 DISCLAIMER

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. Os resultados que foram obtidos para elaboração do estudo foram baseados em interpretações da gestora dos documentos públicos que são disponibilizados por cada um dos Fundos analisados, assim como informações públicas disponibilizadas nos portais dos órgãos reguladores. Por ser um estudo interpretativo, não necessariamente os resultados obtidos vão condizer com os informados pelas gestoras dos respectivos Fundos. A Capitânia não assume nenhum tipo de responsabilidade por tomadas de decisão de investimento levando em consideração o seu estudo que segue linhas meramente interpretativas de informações públicas que são divulgadas pelos Fundos objeto desse estudo. As informações disponibilizadas pelos diferentes Fundos variam em sua forma e periodicidade de informação, de forma que os parâmetros para elaboração do estudo de cada Fundo objeto do estudo pode ser diferente. A Capitânia não assume qualquer tipo de responsabilidade em razão de qualquer interpretação dos dados do estudo, muito menos trata esse estudo como passível de decisão de investimento. A Capitânia não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Não é autorizada a sua reprodução ou disponibilidade para circulação sem prévia autorização da Capitânia.

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

Figura do documento

Av. Brigadeiro Faria Lima, 1485 3º andar | Pinheiros São Paulo/SP - Brasil | 01452-002 Telefone: +55 11 2853-8888 [email protected]

Figura do documento

O QUE REVISAR ANTES DE PUBLICAR

3 ponto(s) encontrados na revisão automática do arquivo gerado. Este slide e a marca d'água saem do deck assim que a lista estiver zerada.

BLOQUEIO · slide 5 Placeholder de texto publicado — O slide 5 publica o fantasma "XXXX" em vez do valor real. Ou o dado falta (e o slide deveria mostrar a caixa de pendência) ou o valor existe e a frase não o leu.

AVISO · deck Geografia: dado que falta no cadastro — Distribuição do resultado (mapa do NOI) não sai: a carteira não traz NOI dos 12 meses por ativo (só a carteira de shopping traz)

AVISO · deck Objetivo do fundo: 1 erro(s) de digitação no cadastro — "iii" (fora do dicionário). O deck sai com o texto como está no cadastro: corrija lá (e nos arquivos já gerados) e gere de novo.

O Kartac reúne dados de FIIs e indicadores estatísticos para consulta e comparação. O conteúdo não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção, oferta de investimento ou orientação personalizada. Dados podem apresentar atrasos, lacunas e revisões; não são cotações em tempo real. FIIs envolvem riscos, inclusive de perda do capital investido. Rendimentos e resultados passados não garantem resultados futuros. Confira as datas e os documentos originais dos fundos.

Copyright © 2026 Kartac. Todos os direitos reservados.