Relatório Gerencial CPUR11 de junho de 2026
Relatório Gerencial do Capitânia HBC Renda Urbana (CPUR11), fundo imobiliário híbrido, referente a junho de 2026, com entrega no FundosNet (B3) em 06/08/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do CPUR11 fechou a R$ 10,45, com P/VP de 1,06 (valor patrimonial de R$ 9,89 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,10 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 10,13% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 671 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
Informações
- CNPJ
- 34.691.520/0001-00
- Tipo
- Relatórios
- Assunto
- Relatório Gerencial
- Data de referência
- 30/06/2026
- Data de entrega
- 06/08/2026 19:16
- Versão
- 1
- Situação
- (Ativo)
Conteúdo
RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO
JUNHO DE 2026
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII
CPUR11
CNPJ: 34.691.520/0001 -00
CAPITÂNIA HBC RENDA URBANA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
TICKER B3: CPUR11
Fundo de Investimento Imobiliário ("FII") constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração.
OBJETIVO
A classe de cotas tem por objeto proporcionar aos seus Cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas por meio da obtenção de renda por meio do investimento em: (i) Imóveis; (ii) Sociedades Alvo; (iii) cotas de outros fundos de investimento imobiliário ; (iv) cotas de fundos de investimentos em participações, que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FII e que invistam em Sociedades Alvo; (v) CRI ; e (vi) demais ativos previstos na Resolução 175.
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
CNPJ 34.691.520/0001 -00
ADMINISTRADOR BTG Pactual Serviços Financeiros DTVM
Investidores em Geral
1,00% a.a. sobre o PL
DIVULGAÇÃO DO RENDIMENTO 10º dia útil
QUANTIDADE DE COTAS 67.825.745
OFERTAS REALIZADAS 12
INÍCIO DO FUNDO jan/2020
GESTOR Capitânia Investimentos
CLASSIFICAÇÃO ANBIMA FII Renda Gestão Ativa – Híbrido
10% do que exceder IPCA + 6%
DISTRIBUIÇÃO DO RENDIMENTO 15º dia útil
QUANTIDADE DE COTISTAS 1.791
EXERCÍCIO SOCIAL 1º de julho a 30 de junho
OVERVIEW
VALOR DE MERCADO (R$/COTA)
R$ 10,20
VALOR PATRIMONIAL (R$/COTA)
R$ 9,67
DIVIDEND YIELD ANUALIZADO¹
12,42%
P/VP 1,05
VALOR DE MERCADO
R$ 691,8 mi
RENDIMENTO DO MÊS² R$ 0,10
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 656,1 mi
- SUMÁRIO
- 01 COMENTÁRIO DO GESTOR 08 ATIVOS
- 02 PORTFÓLIO E HISTÓRICO DE TRANSAÇÕES 09 UNIDADES DISPONÍVEIS PARA LOCAÇÃO
- 03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS 10 INSTITUCIONAL
- 04 FUNDO A MERCADO 11 ANEXOS
- 05 INDICADORES FINANCEIROS 12 GLOSSÁRIO
- 06 DIVIDENDOS 13 DISCLAIMER
- 07 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM
- APITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
- elatório Mensal de Junho de 2026
VISÃO MACRO
Em junho de 2026 , o alívio geopolítico EUA-Irã e a queda do petróleo ( -20 % ) impulsionaram ações globais, apesar da correção em tecnologia. No Brasil, porém, o mercado seguiu em deterioração: o Ibovespa caiu 0 ,5% , o Real perdeu 2,4% e o IFIX recuou 1,2% . O destaque negativo foi a disparada dos juros, com o DI 2028 atingindo 14,01% e as NTN -Bs superando 8 % nos prazos curtos. A comunicação desastrada do Banco Central ao cortar a Selic desancorou expectativas inflacionárias (IPCA -15 a 4 ,80 % em 12 meses) . Com o exterior favorável , fica claro que a crise dos ativos domésticos é autoinfligida : as mazelas e o destino do mercado agora estão 100 % na conta do próprio Brasil .
SETOR —RENDA URBANA
No mês, o segmento imobiliário de renda urbana destacou-se pela elevada previsibilidade operacional e solidez de caixa em meio à volatilidade dos juros. Ancorado em contratos atípicos de longo prazo com o varejo essencial — como atacarejos , supermercados e educação —, o setor manteve ocupação alta e reajustes inflacionários atrelados ao IPCA . As gestoras do segmento aceleraram a reciclagem de carteiras via venda pontual de imóveis para gerar ganhos de capital . Contudo , no mercado secundário , as cotas continuam negociadas com desconto devido ao elevado prêmio de risco das NTN -Bs, criando um descolamento entre a força dos dividendos e as cotações na bolsa.
O FUNDO NO MÊS
O Fundo manteve no mês de junho sua trajetória de distribuição de dividendos dentro do guidance estabelecido no começo desse ano, o que vem comprovando a consistência dos esforços da gestão.
Dentro desse contexto e conforme já se reportava nos últimos meses, em junho foi assinado o MoU para venda de 3 ativos locados ao Assaí, a saber: Macaé, Porto Velho e Araçatuba, ativos esses que estavam financiados por um único CRI . A venda foi realizada de forma que o comprador assuma esse saldo devedor do CRI e o saldo parcelado com sinal mais 2 parcelas anuais, a um cap rate de 7,25 % e com uma estimativa de resultado imobiliário na ordem de R$16 milhões. A confirmação da venda está condicionada à finalização com sucesso do diligenciamento que já se encontra em andamento .
Por outro lado, seguem as negociações para aquisição de novos ativos alinhados aos objetivos estratégicos do CPUR e, em caso de sucesso, serão reportadas ao mercado na ocasião .
Seguem os esforços de reorganização do imóvel de Ribeirão Preto e as negociações com interessados . Espera-se por novas definições nos próximos meses.
A gestão do CPUR reafirma sua estratégia de redução de endividamento, com a sensível redução propiciada pela venda dos 3 Assaí, a reciclagem dos ativos do Fundo, com a liberação de resultados imobiliários a serem incorporados nas distribuições futuras e a manutenção de um portfolio de qualidade e com resultados consistentes ..
03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS
O portfólio do fundo é composto por 15 imóveis. Os contratos de locação possuem prazos longos, com WAULT de 13,1 anos, com ve ncimento médio previsto para jul de 2039.
| Ativo | Cidade | Locatário | ABL | % Cart . | Part. | % Rec | Tipicidade | Prazo | Indexador |
| Assaí Araçatuba | Araçatuba | Assaí | 12.001 | 8,6% | 100% | 8.3% | Atípico | set/2041 | IPCA |
| Assaí Bauru | Bauru | Assaí | 16.643 | 10,4% | 100% | 10.5% | Atípico | mai/2043 | IPCA |
| Assaí Dourados | Dourados | Assaí | 13.467 | 7,0% | 100% | 7.1% | Atípico | mai/2035 | IPCA |
| Assaí Ipatinga | Ipatinga | Assaí | 15.671 | 12,8% | 100% | 11.8% | Atípico | nov/2041 | IPCA |
| Assaí Macaé | Macaé | Assaí | 14.714 | 10,3% | 100% | 9.9% | Atípico | set/2041 | IPCA |
| Assaí Porto Velho | Porto Velho | Assaí | 14.960 | 9,8% | 100% | 9.4% | Atípico | set/2041 | IPCA |
| MDX | Rio de Janeiro | Dasa | 2.792 | 11,8% | 100% | 5.2% | Típico | set/2030 | IGP-DI |
| FUSVE | 2.105 | 2.8% | Típico | mar/2031 | IPCA | ||||
| Vida | 853 | 1.8% | Típico | abr/2035 | IPCA | ||||
| Amil | 751 | 1.7% | Típico | mar/2028 | IGP-DI | ||||
| AM Patt | - | 0.2% | Típico | Indet. | IPCA | ||||
| Mabe Café | 45 | 0.2% | Típico | jul/2031 | - | ||||
| Outros | - | 0.0% | Típico | Indet. | IPCA | ||||
| Vago | 231 | 0.0% | - | - | - | ||||
| GPA - Águas Claras | Brasília | GPA | 2.550 | 2,4% | 100% | 2.4% | Atípico | jul/2035 | IPCA |
| C&A | Belo Horizonte | C&A | 5.006 | 5,8% | 100% | 6.5% | Típico | mai/2031 | IPCA |
| Loja Marisa | Belo Horizonte | Marisa | 2.205 | 2,5% | 100% | 2.7% | Típico | out/2040 | IPCA |
| Loja Marisa | Diadema | Marisa | 2.662 | 2,5% | 100% | 2.8% | Típico | out/2040 | IPCA |
| Loja Marisa | Florianopolis | Marisa | 1.145 | 0,9% | 100% | 1.0% | Típico | out/2040 | IPCA |
| Loja Marisa | Rio Branco | Marisa | 2.984 | 1,4% | 100% | 1.6% | Típico | nov/2040 | IPCA |
| Loja Marisa | São Paulo | Marisa | 3.264 | 5,3% | 100% | 5.9% | Típico | out/2040 | IPCA |
| Sodimac | Ribeirão Preto | Sodimac | 14.667 | 8,7% | 100% | 8.2% | Atípico | set/2045 | IPCA |
| Total | 128.716 | 100,0% | 100.0% |
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS
CONCENTRAÇÃO POR LOCATÁRIO —RECEITA
TIPOLOGIA DOS CONTRATOS —% DA RECEITA
Atípico · 67,7%
CONCENTRAÇÃO POR SETOR DO LOCATÁRIO —RECEITA
Típico · 32,3%
RECEITA CONTRATADA R$ 5,65 mm/ mês
LOCATÁRIOS PAGANTES 12
TOP 5 LOCATÁRIOS 90,9% da receita
WAULT 13,1 anos
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS
% DA RECEITA POR ATIVO
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
% DA RECEITA POR INDEXADOR
VENCIMENTO DOS CONTRATOS —% DA RECEITA
DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA
% DA ABL PRÓPRIA
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
03 PORTFÓLIO ATUAL DE ATIVOS
INDICADORES OPERACIONAIS —OCUPAÇÃO, VACÂNCIA E ALUGUEL
OCUPAÇÃO (%) — 12 MESES
ALUGUEL CONTRATADO (R$/m²/MÊS) POR ATIVO
VACÂNCIA POR ATIVO (%) — FÍSICA × FINANCEIRA
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE COTISTAS
O Fundo encerrou junho com 1.791 cotistas .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Desde o início , em janeiro de 2020 , a cota a mercado ajustada avançou 78,4 % e a patrimonial 62 ,2% — acima do IFIX ( 18 ,8 % ) e do CDI ( 84 ,6 % ) . No período, o Fundo distribuiu R$ 35,28 por cota. Superando o IFIX em 59 ,6 p.p. na cota a mercado.
| Demonstração de Resultado - CPUR | jan-26 | fev-26 | mar-26 | abr-26 | mai-26 | jun-26 | Acumulado 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RECEITAS | 5,773,658.35 | 6,065,771.06 | 7,037,772.62 | 6,166,063.32 | 10,557,328.74 | 8,905,884.64 | 44,506,478.73 |
| Ativos Financeiros | 35,866.52 | 248,815.24 | 1,653,150.34 | 660,187.20 | 4,643,198.01 | 3,281,847.31 | 10,523,064.62 |
| Receita de Locação | 5,737,791.83 | 5,816,955.82 | 5,384,622.28 | 5,505,876.12 | 5,914,130.73 | 5,624,037.33 | 33,983,414.11 |
| Receita de Flls Estratégicos* | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Resultado com a Venda de Imóveis | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| DESPESAS | -1,854,224.18 | -1,768,943.81 | -1,696,405.08 | -1,927,133.43 | -1,850,604.12 | -2,900,587.23 | -11,997,897.85 |
| Taxa de administração | -83,086.74 | -82,890.61 | -82,549.53 | -83,138.21 | -83,006.00 | -82,037.52 | -496,708.61 |
| Taxa de gestão | -498,520.47 | -497,343.68 | -495,297.15 | -498,829.26 | -498,035.97 | -492,225.12 | -2,980,251.65 |
| Imposto sobre ganho de capital | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -1,098,666.81 | -1,098,666.81 |
| Despesa Alavancagem | -1,156,536.56 | -1,152,731.66 | -1,037,498.85 | -1,144,567.87 | -1,103,831.99 | -1,136,666.82 | -6,731,833.75 |
| Despesas Imobiliárias | -12,927.37 | -19,286.41 | -18,375.88 | -146,237.87 | -41,243.85 | -41,108.95 | -279,180.33 |
| Outras despesas | -103,153.04 | -16,691.45 | -62,683.67 | -54,360.22 | -124,486.31 | -49,882.01 | -411,256.70 |
| Resultado | 3,919,434.17 | 4,296,827.25 | 5,341,367.54 | 4,238,929.89 | 8,706,724.62 | 6,005,297.41 | 32,508,580.88 |
| Resultado / cota | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.06 | 0.13 | 0.09 | 0.48 |
| Resultado Acumulado / cota | 0.06 | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.03 | 0.02 |
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
DISTRIBUIÇÃO
DY LTM (12 MESES) 10,9%
R$ 1,11/cota distribuídos no período
O Fundo distribuiu , na competência de junho, R$ 0 ,10 por cota, o equivalente a um dividend yield de 12,42 % a.a., considerando a cota de fechamento de 30 /06 /2026 .
GUIDANCE
BANDA SUPERIOR
DY 12,4%
R$ 0,10/cota
BANDA INFERIOR
DY 9,8%
R$ 0,08/cota
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
DIVIDENDO ESTABILIZADO¹
DY 11,1% a.a.
R$ 0,09/cota
A Gestão projeta a distribuição de R$ 0,09/ cota pelos próximos 12 meses.
Fonte: informe mensal CVM (loader de produção). PL: R$ 656,1 mm.
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
ENDIVIDAMENTO DO FUNDO E DAS SPEs — CRIs EMITIDOS
EVOLUÇÃO DA ALAVANCAGEM ■ saldo por dívida (R$ mm) ● % do PL
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
amil dasa
RIO DE JANEIRO, RJ
Av. das Américas, 6.205
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 6.777 m² | 100% | Típico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| Variado | IGP-DI/IPCA | Dasa, Amil, Vida Fertilidade e Outros |
OBSERVAÇÕES
O Barra Medical Center (MDX) é um centro médico integrado. Ele é conhecido por ser um complexo moderno, com três pavimentos que abrigam consultórios de diversas especialidades médicas, além de um centro de tratamento oncológico, clínica dermatológica e um conjunto completo de análises laboratoriais e exames diagnósticos por imagem. A unidade é equipada com aparelhos de última geração e setores específicos para proporcionar um atendimento individualizado, sendo referência na área de saúde na região. Sua localização estratégica na Avenida das Américas facilita o acesso, estando próximo a shoppings e condomínios da Barra, com fácil acesso à Linha Amarela e outras regiões do Rio de Janeiro. O imóvel também é próximo ao Aeroporto de Jacarepaguá - Roberto Marinho.
ASSAÍ IPATINGA
IPATINGA, MG
/>
Av. Pedro Linhares Gomes, 5765
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 15.671 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| nov/2041 | IPCA | Assaí |
OBSERVAÇÕES
O Assaí Atacadista Ipatinga foi inaugurado em novembro de 2022 na Av. Pedro Linhares Gomes. A unidade conta com 28 caixas, estacionamento para mais de 490 veículos e mais de 9.000 itens disponíveis . Com preços de atacado até 15% abaixo do varejo, atende consumidores finais e pequenos comerciantes, gerando cerca de 300 empregos diretos e indiretos no Vale do Aço.
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
ATIVO PERFORMADO
ASSAÍ BAURU
BAURU, SP
Avenida Nações Unidas, quadra 06, s/n
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 16.643 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| mai/2043 | IPCA | Assaí |
OBSERVAÇÕES
O Assaí Atacadista Bauru é uma das principais unidades da rede no interior de São Paulo, atendendo consumidores finais e pequenos e médios comerciantes com ampla variedade de produtos a preços competitivos . A loja conta com açougue, padaria, cafeteria, empório de frios, recarga de celular e serviços de entrega via aplicativos como Uber e Rappi .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
ASSAÍ MACAÉ
MACAÉ, RJ
/>
Av. Lacerda Agostinho, 2175
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 14.714 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| set/2041 | IPCA | Assaí |
OBSERVAÇÕES
O Assaí Atacadista Macaé Obelisco é a primeira unidade da rede na cidade, inaugurada em novembro de 2021 . A loja oferece mais de 8 mil itens em categorias como alimentos, bebidas, higiene, limpeza, eletroportáteis, linha automotiva e pet. A unidade conta com açougue especializado com cortes variados e atendimento personalizado, além de 30 caixas de pagamento .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
ASSAÍ PORTO VELHO
PORTO VELHO, RO
/>
Av. dos Imigrantes, 4045
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 14.960 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| set/2041 | IPCA | Assaí |
OBSERVAÇÕES
O Assaí Atacadista Porto Velho é a segunda unidade da rede na capital de Rondônia, inaugurada em fevereiro de 2022 . A loja possui 14,8 mil m² de área construída, com mais de 440 vagas de estacionamento . A unidade oferece mais de 8 mil itens e o serviço "Açougue Nota 10", com açougueiros preparados para atender os clientes com cortes de carne personalizados .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
ASSAÍ ARAÇATUBA
ARAÇATUBA, SP
/>
Av. Waldemar Alves, 230
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 12.001 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| set/2041 | IPCA | Assaí |
OBSERVAÇÕES
O Assaí Atacadista Araçatuba oferece ampla variedade de produtos para consumidores finais e pequenos e médios comerciantes, com seções de açougue, bazar, bebidas, hortifrúti e cafeteria . A unidade conta com recarga de celular, Wi-Fi gratuito, televendas e iniciativas sustentáveis, funcionando de segunda a sábado das 7h às 22 h.
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
ASSAÍ DOURADOS
DOURADOS, MS
Rua Coronel Ponciano de Mattos, 785
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 13.467 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| mai/2035 | IPCA | Assaí |
OBSERVAÇÕES
O Assaí Dourados é a primeira unidade da rede na cidade e a terceira no Mato Grosso do Sul, inaugurada em novembro de 2016 . Conta com 28 caixas de pagamento e mais de 400 vagas de estacionamento . A loja oferece mais de 7 mil itens e implementou tecnologias sustentáveis, como iluminação natural e ar-condicionado central que reduz o consumo de energia em até 30 % .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Sodimac Ribeirão Preto SODIMAC
RIBEIRÃO PRETO, SP
Avenida Fábio Barreto, nº 263
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 14.667 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| set/2045 | IPCA | Sodimac |
OBSERVAÇÕES
A Sodimac é uma das maiores redes de lojas de construção e decoração da América Latina . A unidade em Ribeirão Preto segue o conceito de "duas lojas em uma", combinando a Homecenter e a Constructor, disponibilizando mais de 12.000 m² de área de vendas. A loja oferece serviços como instalação de pisos e revestimentos, portas e janelas, climatização, pintura, montagem de móveis, entre outros.
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Loja C&A - Belo Horizonte
BELO HORIZONTE, MG
Rua Carijós, 645
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 5.006 m² | 100% | Típico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| mai/2031 | IPCA | C&A |
OBSERVAÇÕES
Localizada próxima à Loja Marisa em Belo Horizonte, a C&A oferece experiência de compra moderna e dinâmica, reunindo variedade, estilo e praticidade em ambiente amplo e bem estruturado . A unidade integra os serviços digitais da marca, com compras online e retirada na loja, além do cartão C&A e opções de pagamento flexíveis .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Loja Marisa - Santo Amaro marisa
SÃO PAULO, SP
Av. Adolfo Pinheiro, 62
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 3.264 m² | 100% | Típico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| out/2040 | IPCA | Marisa |
OBSERVAÇÕES
Situada na Avenida Adolfo Pinheiro, em Santo Amaro, a Marisa se destaca como opção prática e acessível em moda atual . Localizada em via comercial de alto tráfego, é de fácil acesso por transporte público e particular . A unidade integra o ecossistema digital da marca, com opção de compra online e retirada na loja sem custo adicional .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Loja Marisa - Diadema marisa
DIADEMA, SP
Avenida Pres Kennedy, 99
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 2.662 m² | 100% | Típico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| out/2040 | IPCA | Marisa |
OBSERVAÇÕES
Localizada na Avenida Presidente Kennedy, a Marisa Diadema é ponto de referência para quem busca variedade e praticidade em
roupas e acessórios . O espaço tem layout amplo e bem iluminado . A loja apresenta coleções completas de moda feminina, lingerie,
masculina, infantil e acessórios, com foco em qualidade e preços acessíveis .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Loja Marisa - Belo Horizonte
BELO HORIZONTE, MG
Rua Carijós, 645
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 2.205 m² | 100% | Típico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| out/2040 | IPCA | Marisa |
OBSERVAÇÕES
Localizada na Rua Carijós, 645 , esquina com Rua Curitiba, a Marisa BH é ponto de referência para moda acessível no coração do comércio de Belo Horizonte, com fácil acesso pelas principais vias do Centro . A unidade segue as diretrizes sustentáveis da rede, utilizando materiais recicláveis e promovendo ações de moda mais consciente e democrática .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Loja Marisa - Rio Branco
RIO BRANCO, AC
Avenida Getúlio Vargas, 258
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 2.984 m² | 100% | Típico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| nov/2040 | IPCA | Marisa |
OBSERVAÇÕES
Localizada na Avenida Getúlio Vargas, 258 , a Marisa Rio Branco é ponto estratégico no centro comercial da capital, beneficiandose do altíssimo fluxo de pedestres da região. Alinhada às diretrizes da rede, a loja promove consumo consciente e eficiência operacional, reforçando o compromisso com moda democrática e sustentável .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
Loja Marisa - Florianopolis
FLORIANOPOLIS, SC
Praça XV de Novembro, 111
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 1.145 m² | 100% | Típico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| out/2040 | IPCA | Marisa |
OBSERVAÇÕES
A Marisa Florianópolis, na Praça XV de Novembro, oferece moda com qualidade e preços justos em um ambiente acolhedor e de
fácil acesso no centro da cidade. O espaço conta com moda feminina, íntima, masculina e infantil, além de acessórios e calçados, com atendimento personalizado para auxiliar nas melhores escolhas .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
GPA ÁGUAS CLARAS
BRASÍLIA, DF
Quadra 206 Lote 02
| ABL | PARTICIPAÇÃO | CONTRATO |
|---|---|---|
| 2.550 m² | 100% | Atípico |
| VENCIMENTO | INDEXADOR | INQUILINO |
| jul/2035 | IPCA | GPA |
OBSERVAÇÕES
O Pão de Açúcar Águas Claras segue o conceito de "supermercado de vizinhança", com ambiente acolhedor e grande variedade de produtos, desde itens essenciais até opções premium. A loja conta com açougue, padaria, hortifrúti e o serviço Clique e Retire. Com foco em sustentabilidade, implementa práticas de reciclagem e oferece descontos especiais em produtos selecionados .
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
09 UNIDADES DISPONÍVEIS PARA LOCAÇÃO
OPORTUNIDADE DE LOCAÇÃO
MDX
RIO DE JANEIRO, RJ
ÁREA DISPONÍVEL
231 m²
VALOR PEDIDO R$ 101/ m²
INTERESSADOS EM LOCAÇÃO
Valor pedido: asking cadastrado; na ausência, referência dos contratos vigentes.
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
10 INSTITUCIONAL CAPITÂNIA
R$21,4 bilhões
sob gestão em 29/05/2026
66
fundos de investimento
22 anos
de história
MQ1.br
rating de qualidade emitido pela Moody's +540.000
investidores
37%
Plataformas, WMs e EFPCs
63%
listados e cetipados
42
colaboradores
8 anos de casa em média
18 anos
média de tempo de atuação conjunta dos membros dos Comitês de Crédito e Imobiliário
EQUIPE DE GESTÃO
COORDENAÇÃO
Ricardo Quintero*
GESTÃO DE CRÉDITO PRIVADO
Christopher Smith, CFA* Monik Dourado Rogério Lino, CFA Carlos Fernandes Ariel Halaban Rodrigo Zuniga Guilherme Oliveira André Fraga Bruno Bacci
GESTÃO DE IMOBILIÁRIO
Caio Conca* Fábio Góes Gustavo Moura, CFA Pedro Lobo, CFA Alexandre Alfer Vitor Pacheco Gabriel Martins Felipe Cateb Fernando Ferreira José Dimas Thiago Marcadella Arthur Castro Fernanda Araújo
RELACIONAMENTO COMINVESTIDORES
Carlos Simonetti* Flavia Krauspenhar* Camila Lupino Lucieli Andrade Gustavo Castillo Cauã Santos Luis Felipe Medeiros
RISCO & COMPLIANCE
César Lauro da Costa* Rafael Piccinini Rafael Souza Matheus Cavalcanti Álvaro de Oliveira João Luís Pezzuol Renato Hwang Kim
ADMINISTRATIVO & TECNOLOGIA
5 profissionais
42 PROFISSIONAIS | 8 ANOS DE CASA EM MÉDIA TURN OVER(¹)REDUZIDO
OS MEMBROS DOS COMITÊS DE CRÉDITO E IMOBILIÁRIO TRABALHAM JUNTOS HÁ 18 ANOS EM MÉDIA
| TICKER (B3) | ESTRATÉGIA E OBJETIVO | VM (R$) | VP (R$) | COTISTAS | MAIS INFORMAÇÕES |
|---|---|---|---|---|---|
| CPTS11 | Fundo de fundos de gestão ativa, com investimento preponderante em FIIs e, de forma complementar, em CRIs… | 2.730 mi | 3.144 mi | 392.504 | Clique aqui › |
| CPSH11 | Fundo de tijolo focado em shopping centers e outlets consolidados. | 1.228 mi | 1.367 mi | 38.251 | Clique aqui › |
| AJFI11 | Fundo de tijolo focado em shopping centers desenvolvidos pela empresa Almeida Junior Shopping Centers S.A. | 281 mi | 352 mi | 9.565 | Clique aqui › |
| GSFI11 | Fundo de tijolo focado em shopping centers, e outlets, desenvolvidos pela empresa General Shoppings e Outlets… | 1.099 mi | 1.224 mi | 6.708 | Clique aqui › |
| CPLG11 | Fundo de tijolo focado em galpões logísticos e industriais, performados ou em desenvolvimento. | 638 mi | 611 mi | 5.504 | Clique aqui › |
| CPHF11 | Fundo cetipado de mandato flexível: no mínimo 50% em CRIs e o restante em cotas de FIIs e outros ativos… | 83 mi | 83 mi | 2.360 | Clique aqui › |
| CPUR11 | Fundo de tijolo focado em renda urbana, com imóveis locados a varejistas âncora em contratos de longo prazo. | 692 mi | 656 mi | 1.791 | Clique aqui › |
| ADSH11 | Fundo de tijolo focado em participações em shopping centers administrados pelo Grupo AD Shoppings. | 495 mi | 465 mi | 153 | Clique aqui › |
| SHPP11 | Fundo de tijolo monoativo: Shopping Pátio Paulista (São Paulo, SP). | 599 mi | 496 mi | 126 | Clique aqui › |
| CPOF11 | Fundo de tijolo focado em lajes corporativas de alto padrão em regiões prime. | 628 mi | 691 mi | 119 | Clique aqui › |
| MIDW11 | Fundo de tijolo monoativo: Midway Mall (Natal, RN). | 201 mi | 182 mi | 102 | Clique aqui › |
| SHOP11 | Fundo de tijolo monoativo: Gravataí Shopping (Gravataí, RS). | 92 mi | 74 mi | 94 | Clique aqui › |
| HBCR11 | Fundo de tijolo focado em renda urbana, com imóveis locados a varejistas âncora sob contratos de longo prazo. | 234 mi | 209 mi | 73 | Clique aqui › |
11 ANEXOS
DOCUMENTOS E PUBLICAÇÕES — FUNDOSNET
| REGULAMENTO | REL. GERENCIAL | INFORME MENSAL | INF. TRIMESTRAL | FATOS RELEVANTES |
|---|---|---|---|---|
| jun/25 > | mai/26 > | jun/26 > | mar/26 > | ago/25 > |
| jun/25 | abr/26 > | mai/26 > | dez/25 > | ago/25 > |
| out/24 > | mar/26 > | abr/26 > | set/25 | ago/25 |
| jun/24 > | fev/26 > | mar/26 > | jun/25 | jul/25 |
| mar/24 > | jan/26 > | mar/26 > | mar/25 | jul/25 > |
| jul/23 | dez/25 > | fev/26 > | dez/24 > | mai/25 |
| mai/23 > | nov/25 > | jan/26 > | set/24 > | dez/24 > |
| mai/23 | out/25 > | dez/25 > | jun/24 > | out/24 > |
| mai/21 > | set/25 > | nov/25> | mar/24 > | ago/24 > |
| mai/21 > | ago/25 > | out/25 > | dez/23 > | jul/24 > |
Dica: segure Ctrl e clique no mês/ano para abrir o documento em uma nova guia do navegador. Grid: 10 últimos por tipo (loader de produção).
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12 GLOSSÁRIO
| TERMO | DESCRIÇÃO | METODOLOGIA DE CÁLCULO |
|---|---|---|
| Valor de Mercado (R$/Cota) | Valor da cota negociada no mercado secundário no fechamento do último dia útil do mês. | - |
| Valor Patrimonial (R$/Cota) | Patrimônio líquido do fundo dividido pelo número de cotas, no último dia do mês. | - |
| Valor de Mercado do Fundo | Cotação de fechamento multiplicada pelo número total de cotas emitidas (market cap). | - |
| Patrimônio Líquido (PL) | Soma dos ativos do fundo deduzidas as obrigações, conforme informe mensal à CVM. | - |
| Dividend Yield (Cota de Mercado) | Último rendimento distribuído, anualizado de forma composta ((1 + d/p)^12 - 1), dividido pela cota de fechamento do mês -mais conservador que o anualizado simples ( ×12) usado por várias gestoras. | DY mensal anualizado composto sobre a cota de FECHAMENTO na B3: ((1 + dividendo do mês ÷cota de fechamento)^12 - 1). DY LTM: soma dos dividendos de 12 meses ÷cota de fechamento da competência. |
| Dividend Yield (Cota de Emissão) | Último rendimento distribuído, anualizado, dividido pela cota da última emissão. | DY mensal anualizado composto sobre o preço da EMISSÃO de referência: ((1 + dividendo do mês ÷preço de emissão)^12 - 1). |
| P/VP | Razão entre o preço da cota no mercado e seu valor patrimonial -indica ágio (>1) ou deságio (<1). | Cota de fechamento na B3 ÷valor patrimonial por cota do informe mensal CVM. |
| Dividend Yield (Cota Patrimonial) | Último rendimento distribuído, anualizado, dividido pela cota patrimonial -usado por gestoras (ex.: Pátria) em paralelo ao DY de mercado. | DY mensal anualizado composto sobre o valor PATRIMONIAL por cota do informe mensal CVM: ((1 + dividendo do mês ÷VP/cota)^12 - 1). |
| Rendimento / Provento | Valor distribuído por cota aos cotistas, isento de IR para pessoa física nas condições da legislação vigente. | - |
| Mercado Secundário | Modalidade dedicada à compra e venda de cotas em bolsa, posteriores à oferta primária. | - |
| Liquidez (Volume Médio Diário) | Volume financeiro médio negociado por dia com as cotas do fundo no mês (também citado como ADTV -Average Daily Trading Volume). | Volume financeiro negociado no período ÷nº de pregões B3 do período (janela de 12 meses, fonte B3/COTAHIST). |
| Renda Fixa | Parcela do patrimônio líquido aplicada em fundos de renda fixa e títulos públicos federais. | - |
| CDI | Certificado de Depósito Interbancário -taxa de referência da renda fixa brasileira, usada como benchmark. | - |
| ADTV | Average Daily Trading Volume -volume médio diário de negociação das cotas na B3; proxy de liquidez do fundo. | Average daily traded volume: volume financeiro negociado no período ÷nº de pregões B3 do período (janela de 12 meses, fonte B3/COTAHIST). |
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12 GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)
| TERMO | DESCRIÇÃO | METODOLOGIA DE CÁLCULO |
|---|---|---|
| Taxa Selic | Taxa básica de juros do país, definida pelo Banco Central. | - |
| IFIX | Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da B3 -benchmark do setor. | - |
| IPCA | Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado pelo IBGE -principal índice de inflação e indexador de contratos. | - |
| IGP-M | Índice Geral de Preços - Mercado, apurado pela FGV -indexador tradicional de contratos de locação. | - |
| CRI | Certificado de Recebíveis Imobiliários -título de dívida lastreado em fluxos imobiliários (aluguéis ou vendas). | - |
| NOI (Net Operating Income) | Resultado operacional líquido dos imóveis: receitas operacionais (aluguéis e correlatas) menos despesas operacionais no nível do ativo. | Resultado operacional caixa do imóvel: receitas de locação e estacionamento efetivamente recebidas, líquidas das despesas imobiliárias, antes de despesas do fundo, CRI e reservas. |
| ABL | Área Bruta Locável -área total (m²) de um imóvel disponível para locação. | - |
| Cap Rate | Taxa de capitalização -rendimento anual do imóvel dividido pelo valor de aquisição. Mercado oscila entre NOI (ex.: XP Malls) e aluguel anual contratado (ex.: Pátria/BTG) no numerador; ler a convenção do relatório. | NOI anualizado ÷valor do ativo (aquisição ou laudo, conforme indicado). |
| ABL Própria | ABL dos imóveis ponderada pela participação (%) do fundo em cada um. | - |
| Fração Ideal | Percentual de propriedade que o fundo detém em um imóvel ou empreendimento. | - |
| Vacância Física | Percentual da ABL desocupada sobre a ABL total (ou ABL própria). | ABL vaga ÷ABL própria total do portfólio, na posição do fim do mês (EOMONTH). |
| Inadimplência | Percentual da receita contratada não recebida no período. | - |
| Vacância Financeira | Percentual da receita de locação potencial das áreas vagas sobre a receita contratada total. A potencial das vagas costuma usar aluguel de laudo/mercado; gestoras podem incluir carências e descontos (ex.: Pátria Offices). | Receita potencial das áreas vagas (asking rent) ÷receita potencial total (contratada + asking das vagas). |
| Ocupação / Taxa de Ocupação | Percentual da ABL ocupada sobre a ABL total (ou ABL própria) -complemento da vacância física (ocupação ≈ 100% - vacância). | ABL locada ÷ABL própria total do portfólio, na posição do fim do mês (complemento da vacância física). |
CAPITÂNIA RENDA URBANA FII – CPUR11
12 GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)
| TERMO | DESCRIÇÃO | METODOLOGIA DE CÁLCULO |
|---|---|---|
| WALE / WAULT | Weighted Average Lease Expiration (ou Unexpired Lease Term) -prazo médio remanescente dos contratos de locação, ponderado pela receita. | Prazo médio remanescente dos contratos, ponderado pela receita contratada vigente (weighted average unexpired lease term), em anos. |
| Receita Potencial | Soma dos aluguéis contratados sem considerar vacância e descontos -base do cálculo de vacância financeira. | - |
| LTM | Last Twelve Months -últimos 12 meses findos no mês de referência do indicador (ex.: vendas LTM, NOI LTM). | Last twelve months: soma dos 12 meses findos na competência (fluxos como vendas e NOI são SOMADOS, nunca média mensal). |
| Receita de Locação | Aluguéis, recuperações, multas e receitas da exploração de áreas comuns dos imóveis. | - |
| Alavancagem | Saldo devedor de operações de securitização/dívida usadas na aquisição de ativos, em geral expresso em % do PL ou do valor dos imóveis. | - |
| LTV (Loan to Value) | Relação entre o valor da dívida e o valor do ativo em garantia. | - |
| Yield on Cost (YoC) | Retorno do investimento em relação ao custo original de aquisição (ou desenvolvimento). | - |
| Guidance | Projeção divulgada pela gestão sobre distribuição ou desempenho futuro do fundo. | - |
| Resultado Distribuível | Resultado do período disponível para distribuição aos cotistas (antes ou após retenções conforme política do fundo). | - |
| FII Estratégicos | Cotas de outros FIIs classificadas como posição estrutural da carteira -alocação de longo prazo, em geral alinhada à tese do fundo. | - |
| FII Táticos | Cotas de outros FIIs classificadas como posição tática -alocação oportunística ou de liquidez, distinta das posições estratégicas de longo prazo. | - |
| Presença em Pregões | Percentual dos pregões da B3 em que a cota do fundo registrou negócios. | Nº de pregões com negócio no ticker ÷nº total de pregões B3 da janela de 12 meses. |
| Giro | Percentual das cotas emitidas negociadas em mercado secundário nos últimos 12 meses. | Quantidade de cotas negociadas em 12 meses ÷total de cotas emitidas ao fim da competência. |
| Resultado Acumulado não Distribuído | Saldo de resultado caixa gerado e ainda não distribuído aos cotistas (reserva). | Resultado caixa gerado menos rendimentos distribuídos, acumulado no semestre (base de apuração da distribuição mínima de 95% -Lei 8.668/93), por cota do fim do mês. |
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12 GLOSSÁRIO (CONTINUAÇÃO)
| TERMO | DESCRIÇÃO | METODOLOGIA DE CÁLCULO |
| TERMOS DO SETOR -RENDA URBANA | ||
| Renda Urbana | Imóveis comerciais e institucionais (que não shopping centers, lajes corporativas ou logística) locados preferencialmente a inquilino único por contratos de longo prazo. | - |
| Contrato Típico | Locação regida pela Lei do Inquilinato (8.245/91) -admite ação revisional e maior flexibilidade de rescisão. | - |
| Contrato Atípico | Locação de longo prazo sem margem para revisional do aluguel (reajuste só por índice acordado); rescisão antecipada em geral exige multa equivalente ao saldo remanescente -típico de built -to-suit e sale & leaseback. | - |
| Built -to-Suit (BTS) | Imóvel construído sob medida para um locatário específico, com contrato atípico de longo prazo. | - |
| Sale & Leaseback (SLB) | Operação em que a empresa vende o imóvel ao fundo e segue como locatária via contrato atípico de longo prazo. | - |
| RMG (Renda Mínima Garantida) | Rendimento mínimo assegurado ao fundo por prazo determinado, em geral pelo vendedor ou empreendedor. | - |
| Multissetorial | Carteira diversificada em segmentos como varejo, educacional, logístico e saúde. | - |
| Aluguel Médio (R$/m²) | Receita de aluguel contratada do fundo dividida pela ABL (locada ou total, conforme metodologia do relatório). | - |
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13 DISCLAIMER
As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability") . RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA . Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado . Os resultados que foram obtidos para elaboração do estudo foram baseados em interpretações da gestora dos documentos públicos que são disponibilizados por cada um dos Fundos analisados, assim como informações públicas disponibilizadas nos portais dos órgãos reguladores. Por ser um estudo interpretativo, não necessariamente os resultados obtidos vão condizer com os informados pelas gestoras dos respectivos Fundos . A Capitânia não assume nenhum tipo de responsabilidade por tomadas de decisão de investimento levando em consideração o seu estudo que segue linhas meramente interpretativas de informações públicas que são divulgadas pelos Fundos objeto desse estudo. As informações disponibilizadas pelos diferentes Fundos variam em sua forma e periodicidade de informação, de forma que os parâmetros para elaboração do estudo de cada Fundo objeto do estudo pode ser diferente. A Capitânia não assume qualquer tipo de responsabilidade em razão de qualquer interpretação dos dados do estudo, muito menos trata esse estudo como passível de decisão de investimento . A Capitânia não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC . É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Não é autorizada a sua reprodução ou disponibilidade para circulação sem prévia autorização da Capitânia .
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