Informe Anual Estruturado EMET11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Emet Multiestratégia (EMET11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 31/03/2026. No pregão de 03/11/2026, a cota do EMET11 fechou a R$ 9,30, com P/VP de 1,02 (valor patrimonial de R$ 9,16 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O último rendimento foi de R$ 0,10 por cota, com pagamento em out/2026, e o dividend yield dos últimos 12 meses é de 13,01% sobre a cotação de 03/11/2026. O patrimônio líquido era de R$ 45,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: EMET MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO I MOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA0,11%
CNPJ: 53.523.736/0001-00
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 31/03/2026 18:09
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	EMET MULTIESTRATEGIA FII RESPONSABILIDADE LIMITADA
CNPJ Fundo	53523736000100
Data Funcionamento	15/03/2024
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BREMETR04M12
Qtd Cotas Emitidas	5.000.000
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ Administrador	13486793000142
Logradouro	Rua Alves Guimarães, 1216
Numero	1212
Bairro	Pinheiros
Cidade	São Paulo
Estado	SP
CEP	05410-002
Telefone1	(11) 3509-0600
Site	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Multiestratégia
Subclassificacao	Não possui subclassificação
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Multicategoria

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Sim
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Sim

Informe Anual

Programa Investimentos	N/A
Criterios Avaliacao	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador.
Analise Impactos	N/A
Regras Prazos Chamada Capital	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	V2 INVESTIMENTOS LTDA
CNPJ	13601663000103
Endereco	R. Padre Garcia Velho, 73 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05421-030
Telefone	(11) 3777-7560

Custodiante

Nome	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ	13486793000142
Endereco	R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002
Telefone	(11) 3509-0600

Auditor Independente

Nome	RSM ACAL AUDITORES INDEPENDENTES S/S
CNPJ	7377136000164
Endereco	Av. Marquês de S. Vicente, 182 - Várzea da Barra Funda - SP
Telefone	(11) 2348-1000

Distribuidor Cotas

Nome	BRL TRUST DTVM S.A.
CNPJ	13486793000142
Endereco	R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002
Telefone	(11) 3509-0600

Investimentos FII

Negocios Realizados Periodo

Relacao Ativos Adquiridos

Ativo 1

Nome	ALZC11
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	3.495.250
Origem Recursos	Capital

Ativo 2

Nome	CXRI11
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	9.136.512
Origem Recursos	Capital

Ativo 3

Nome	HOFC11
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	14.543.529,6
Origem Recursos	Capital

Ativo 4

Nome	HOFC11Q
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	967.464
Origem Recursos	Capital

Ativo 5

Nome	OULG11
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	6.606.456,44
Origem Recursos	Capital

Ativo 6

Nome	OULG11Q
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	1.392.360
Origem Recursos	Capital

Ativo 7

Nome	VCRR11
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	14.264.960,16
Origem Recursos	Capital

Ativo 8

Nome	RIO DAS PEDRAS I FII RESP LIMITADA
Objetivos	Beneficios futuros
Montantes Investidos	297.032,97
Origem Recursos	Capital

Analise Administrador

Resultado Fundo	No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$7.916.984,15.
Conjuntura Economica	O período recente foi marcados por desaceleração e cautela, com desafios em custos, financeiros e demanda. No entanto, nichos como imóveis econômicos, logística e locação residencial apresentam resiliência
Perspectiva Periodo Seguinte	A perspectiva para o próximo período, considerando a composição de carteiras imobiliárias, aponta para um cenário de potencial valorização e estabilidade, dependendo da diversificação e do perfil dos ativos incluídos. Carteiras bem balanceadas, que combinam imóveis comerciais, residenciais e logísticos, tendem a oferecer maior resiliência diante de variações econômicas e de mercado. Além disso, a preferência por ativos localizados em regiões com forte crescimento econômico e infraestrutura consolidada pode impulsionar retornos positivos. No entanto, é importante monitorar fatores como a taxa de juros, a inflação e as tendências de demanda por diferentes tipos de imóveis, pois esses elementos podem influenciar a rentabilidade e a liquidez das carteiras imobiliárias no período seguinte.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	ALZC11
Valor Justo	SIM
Valor	3.495.250
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 2

Nome	CXRI11
Valor Justo	SIM
Valor	9.136.512
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 3

Nome	HOFC11
Valor Justo	SIM
Valor	14.543.529,6
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 4

Nome	HOFC11Q
Valor Justo	SIM
Valor	967.464
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 5

Nome	OULG11
Valor Justo	SIM
Valor	6.606.456,44
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 6

Nome	OULG11Q
Valor Justo	SIM
Valor	1.392.360
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 7

Nome	VCRR11
Valor Justo	SIM
Valor	14.264.960,16
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Ativo 8

Nome	RIO DAS PEDRAS I FII RESP LIMITADA
Valor Justo	SIM
Valor	297.032,97
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Meios Comunicacao	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
Regras Proc Participacao Cotistas	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	Pela administração da Classe, nela compreendida as atividades de administração do Fundo, tesouraria, controle e processamento dos títulos e valores mobiliários integrantes de sua carteira, a Classe pagará ao Administrador uma Taxa de Administração, equivalente a 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano (“Taxa de Administração”), calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração, observado o valor mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais), valor este que será atualizado anualmente, a partir da primeira data de integralização de cotas da Classe, pela variação positiva do Índice Geral de Preços – Mercado (“IGPM”), apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas (“FGV”). Adicionalmente, o Administrador receberá por seus serviços de escrituração, uma taxa de equivalente à soma dos seguintes montantes (“Taxa de Escrituração”): 0,05% (cinco centésimos por cento) ao ano, à razão de 1/12 (um doze avos), calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Escrituração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 7.000,00 (sete mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M, a partir do mês subsequente à data de funcionamento da Classe perante a CVM.
Valor Pago Ano	892.380,53
Percent Patrimonio Contabil	0,0182
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0158

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Ernane Divino dos Santos Alves
Idade	49
CPF	27499578852
Email	[email protected]
Profissao	Administrador de empresas
Formacao Academica	Superior Completo
Data Inicio Funcao	13/08/2025
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Apex Holding Ltda
Periodo	Desde 08/2025
Cargo Funcoes	Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos
Atividade Principal Empresa	Administrador fiduciário

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	98
Num Cotas Detidas	564.979
Perc Detido Rel Total	0,113
Perc Detido PF	0,0129
Perc Detido PJ	0,1001

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	2
Num Cotas Detidas	551.001
Perc Detido Rel Total	0,1102
Perc Detido PF	0,0502
Perc Detido PJ	0,06

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	1.723.000
Perc Detido Rel Total	0,3446
Perc Detido PJ	0,3446

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	1
Num Cotas Detidas	2.161.020
Perc Detido Rel Total	0,4322
Perc Detido PJ	0,4322

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/
Politica Negociacao Cotas	A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
Politica Exercicio Direito Voto	www.apexgroup.com/apex-brazil/
Func Responsaveis Politica Divulgacao	ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.