Relatório Gerencial EURO11 de janeiro de 2026

RELATÓRIOGERENCIAL-JANEIRO DE 2026

FUNDO DE INVESTIMENTOIMOBILIÁRIO EUROPAR RESPONSABILIDADE LIMITADA(EURO11)

O FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROPAR foi constituído em dezembro de 2002, tendo como objetivo investir em imóveis comerciais e industriais destinados à locação.

Aumento de Capital

Conforme Ata de Apuração publicada em 21 de janeiro de 2026, foi aprovada, por maioria dos votos, o Aumento de Capital no montante de R$ 8.556.282,72 (Oito milhões, quinhentos e cinquenta e seis mil, duzentos e oitenta e dois reais e setenta e dois centavos) com a emissão de 25.947 (vinte e cinco mil e novecentos e quarenta e sete novas cotas) ao preço unitário de R$ 329,76 ( trezentos e vinte e nove reais e setenta e seis centavos) tendo como base o valor patrimonial da cota do mês de nov/25.

Havendo sucesso na captação, o recurso será destinada à construção de dois galpões dentro do Centro de Distribuição Anhanguera “ CDA” com área total de 3.400m² cujo período de construção poderá variar de 14 a 16 meses.

Atualmente a oferta está no período do exercício do direito de preferência que se encerrará em 24/02/26 com respectiva liquidação na B3 e escriturador no dia 25/02/26. Após esta data, o início de exercício das sobras e montante adicional ocorrerá em 27/02/2026 com término em 05/03/26 e liquidação em 11/03/26. Superado estas datas, havendo sobras , se iniciará o período de colocação efetiva para investidores profissionais.

A administradora recomenda que os cotistas verifiquem com a devida atenção, todas as informações da oferta especialmente o cronograma constantes do Fato Relevante publicado ao mercado em 03/02/26 que está disponível nos sites da B3/CVM www.b3.com.br, www.cvm.gov.br e Administradora através do link: https://coinvalores.com.br/investimentos/fundos-imobiliarios/europar , ademais, a Administradora fará um comunicado ao mercado sobre o resultado de cada etapa da captação.

Por fim, abaixo segue as fotos contendo a possível expansão no CDA.

Ocupação Distribuição janeiro/26

Cronograma de Contratos

Nota de esclarecimento

Em 23 de maio de 2022, tomamos conhecimento da matéria veiculada no Jornal Valor Econômico cujo conteúdo da reportagem refere-se a desativação da torre de testes localizada em Interlagos, imóvel de propriedade do Fundo, em razão do novo projeto da Locatária envolvendo a construção de uma nova torre de testes de elevadores em Londrina – PR cuja conclusão da obra, segundo a reportagem, está prevista para início de 2024.

Mediante ao exposto, enviamos notificação à locatária pleiteando esclarecimentos, entretanto, a empresa não deu qualquer retorno. Cabe esclarecer que, o contrato de locação possui vigência até 2030, e, a empresa está em dia com suas obrigações locatícias.

O imóvel representa 9,34% da receita total de aluguéis do Fundo, 8,96% em relação ao total de ABL e está avaliado em R$ 13.508.000,00 – base dez/21 conforme slide 14 do presente relatório. Caso a locatária decida pela rescisão do contrato, deverá notificar o Fundo com 6 (seis) meses de antecedência “aviso prévio” ficará sujeita ao pagamento da multa rescisória proporcional de 3 alugueres, nesta hipótese, a administradora irá avaliar a melhor vocação para o ativo.

Adicionalmente, a administradora manterá os cotistas e o mercado informados sobre quaisquer desdobramentos relativos a esse tema.

Negociação B3

Balancete Patrimonial

Valor da cota patrimonial R$ 397,5955 [B] 3 BOLSA BALCÃO

ATIVO em milhares de reais

Outras Aplicações; R$ 509

Aluguéis a receber; R$ 1.098

Caixa/Renda fixa; R$ 2.064

Caução de terceiros; R$ 2.157

Propriedades para investimentos; R$150.955

Cotas Emitidas

Valor da cota de mercado De fechamento R$ 330,90

R$ 156.783

Composição passivo circulante

R$4.132

R$ 4.132

Patrimônio Líquido (em milhares de reais)

Total Ativo R$ Total Passivo R$ P.L R$

156.783 -4.132 152.651

Distribuição de rendimentos

Data Base último dia de negociação ex-rendimento: 30/01/2026

Data do Pagamento: 13/02/2026

Rendimento por cota: R$ 2,08

Período de referência: janeiro de 2026.

Declaramos que o Fundo se enquadra no inciso III do Art. 3º da Lei 11.033/2004, alterada pelo Artigo 125 da Lei 11.196/2005. Em decorrência, fica isento do imposto de renda, o cotista pessoa física, desde que respeitado o disposto nos incisos I e II do Parágrafo Único do Art. 3º da Lei 11.033/2004.

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROPAR- RESPONSABILIDADE LIMITADA

Rentabilidade

A posição de caixa em 31 de janeiro de 2026 é de R$ 2.572.782,18 conforme detalhado abaixo:

Inadimplência e acordo de parcelamento

Considerando que a antiga locatária que ocupava o galpão 3 do CDA não pagou as parcelas do acordo, o jurídico do Fundo foi acionado e retomou a ação de execução da dívida que estava temporariamente suspensa. O processo encontra-se em andamento, e ao valor da ação foram acrescidas as penalidades previstas no acordo. Os executados, a empresa e sua sócia, já foram intimados para o pagamento, e atualmente estamos aguardando o decurso do prazo concedido pelo juiz para prosseguimento. Como não houve pagamento voluntário dos devedores, o jurídico do Fundo dará andamento na execução, buscando a penhora de bens ou valores pertencentes aos executados.

A empresa encontra-se ativa. Assim, a primeira providência a ser adotada será o pedido judicial de bloqueio de valores existentes em contas bancárias. Em seguida, será requerida a penhora de bens móveis e imóveis, tanto em nome da empresa como da sócia, que figura como devedora solidária.

Valor de mercado dos bens integrantes do Patrimônio Líquido

De acordo com a avaliação técnica realizada pela empresa Cushman & Wakefield Negócios Imobiliários Ltda., o valor de mercado do empreendimento incluindo terreno, construções e benfeitorias realizadas no presente exercício totalizam R$ 150.955.000,00 (base dezembro de 2025).

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

Metodologia

Para determinar o valor justo dos ativos classificados como Propriedade para Investimentos no patrimônio do Fundo, foram utilizadas diferentes metodologias de avaliação.

Para os ativos situados em São Paulo (“Galpão CDA 1, 2 e 3”) e no Rio de Janeiro (“Galpão CDRJ 1 e CDRJ 2”), aplicou-se o Método de Capitalização da Renda através de Fluxo de Caixa Descontado. Para os Módulos I e II do Galpão Localizado no CDA , a Avaliadora considerou uma taxa de desconto de 9,75%. Para os Módulos III, IV, Galpões III do CDA e Galpão II da Paulo Zing a avaliadora considerou uma taxa de desconto de 9,50%. Para os Galpões do Rio de janeiro a avaliadora considerou uma taxa de desconto de 9,75%. Já para a Torre de Testes de Elevadores, localizada em Interlagos, foi adotada exclusivamente a Metodologia Evolutiva.

Adicionalmente, na elaboração do fluxo de caixa descontado, seguiram-se os seguintes critérios:

▪ Período de projeção explícita: admitindo uma fase futura de maior proximidade temporal e melhores condições de previsibilidade, normalmente estabelecida em 10 anos;

▪ Valor Residual: equivalente ao restante da vida útil do empreendimento. Este fluxo de caixa futuro de longo prazo é substituído por um valor equivalente único no final do período de projeção explícita.

Lista de prestadores de serviços