Informe Anual Estruturado FISD11 de dezembro de 2025
Informe Anual Estruturado do São Domingos (FISD11), fundo imobiliário híbrido, referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 30/01/2026. No pregão de 27/07/2017, a cota do FISD11 fechou a R$ 203,32. O patrimônio líquido era de R$ 15,8 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.
P/VP—P/VP inconsistente. A cotação (R$ 203,32) é 13,8 vezes o valor patrimonial por cota do último informe mensal (R$ 14,77). Isso costuma ser cotação antiga, amortização recente ou erro no informe enviado à CVM, então o P/VP não é exibido.
O modelo de análise considera a apuração dos resultados de empreendimento. Para a determinção do valor de mercado do empreendimento foi criado um fluxo de caixa considerando o período de operação, totalizando uma projeção de 10 anos.
Regras Prazos Chamada Capital
N/A
Prestadores Servicos
Gestor
Nome
VCM GESTAO DE CAPITAL LTDA
CNPJ
12.678.380/0001-05
Endereco
RUA JERONIMO DA VEIGA 384
Telefone
11-3434-6454
Custodiante
Nome
RJI CORRETORA CTVM LTDA
CNPJ
42.066.258/0001-30
Endereco
AVENIDA RIO BRANCO 138-4º ANDAR
Telefone
21-3500-4514
Auditor Independente
Nome
AUDIPEC - AUDITORIA E PERICIA CONTABIL S/S
CNPJ
14.165.506/0001-09
Endereco
PRAÇATIRADENTES 10/ 10 ANDAR SALA 1001 E 1002
Telefone
21 2252-2160
Analise Administrador
Resultado Fundo
O fundo apurou um prejuízo no exercício no valor R$ (12.615.431,15)
Conjuntura Economica
Durante o ano de 2025, o cenário político-econômico brasileiro foi marcado por maior cautela e desaceleração da atividade, refletindo a manutenção das taxas de juros em patamares elevados como instrumento de controle inflacionário. Esse ambiente restringiu o crédito, impactou negativamente a confiança de empresários e consumidores e limitou a recuperação de setores intensivos em financiamento, com destaque para o mercado imobiliário, que apresentou ritmo mais moderado de crescimento.
Perspectiva Periodo Seguinte
A perspectiva para o período e uma continuação da recuperação do segmento imobiliário, com taxas de juros mantidas em patamares baixos.
Valor Contabil Ativos
Ativo 1
Nome
BZLI11
Valor Justo
SIM
Valor
3.943.143
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0
Ativo 2
Nome
PAULINEA
Valor Justo
NÃO
Valor
7.700.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0
Ativo 3
Nome
SAN BENEDETTO
Valor Justo
NÃO
Valor
0
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0
Ativo 4
Nome
AQUILLA FII
Valor Justo
SIM
Valor
93.274,05
Percent Valorizacao Desvalorizacao
-0,1526
Ativo 5
Nome
TRIPOLI
Valor Justo
NÃO
Valor
20.000.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0
Ativo 6
Nome
BOSSA NOVA
Valor Justo
NÃO
Valor
3.000.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0
Ativo 7
Nome
IMOVEL JARDINS MONET
Valor Justo
NÃO
Valor
20.000.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0
Ativo 8
Nome
BELA VISTA III
Valor Justo
NÃO
Valor
7.000.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao
0
Assembleia Geral
Endereco Fisico Docs Assembleias
Avenida Rio Branco 138/4 andar, Centro, Rio de Janeiro
Avenida Rio Branco 138/4 andar, Centro, Rio de Janeiro - Telefone (21) 3500-4514
Regras Proc Participacao Cotistas
Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos o registro de cotista do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia,seus representantes legais ou procuradores legalmente constituído há menos de um ano. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válida, no caso de cotista pessoa física, ou em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, documento de identificação válido do(s) representante(s) acompanhado de cópia autenticada do estatuto/contrato social ou cópia simples do regulamento e procuração especifica para comprovar poderes. Em caso de cotista representando por procurdor, a procuração deve ser trazer poderes especificos para prática do voto e estar com firma reconhecida. No caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicas a cada consulta conforme detalhado em seu edital, observado sempre o prazo mínimo previsto em regulamento e na regulamentação. O procedimento para verificação da qualidade de cotista e sua representação acima descrita também é aplicável neste caso. Não há possibilidade de voto à distância.
Praticas Assembleia Meio Eletronico
N/A
Remuneracao Administrador
Politica Remuneracao
De acordo com regulamento os prestadores de serviços são remunerdados da seguinte forma: Taxa ADM - R$ 83.573,32(Mensal) / Taxa Gestão - R$ 40.038,42(Mensal) / Taxa Custódia - R$ 8.357,33(Mensal). Obs: os valores foram reajustados conforme indexador no regulamento do fundo.
Os atos e fatos relevantes devem ser comunicados aos cotistas de forma simultânea, sem privilégio ou prejuízo a nenhum deles. Desta forma, estes atos e fatos são enviados para o site/sistema Fundos.net em primeiro lugar. Somente depois disso é que podemos disponibilizar no site do Administrador ou enviar diretamente para os endereços eletrônicos dos cotistas.
Politica Negociacao Cotas
N/A
Politica Exercicio Direito Voto
A política de exercício do direito de voto nas participações societárias do Fundo é realizada integralmente por meio eletrônico, mediante comunicações formais trocadas via e-mail entre o administrador, o gestor e, quando aplicável, os cotistas ou seus representantes. As deliberações, orientações de voto e respectivos registros são formalizados e arquivados eletronicamente, observando-se os prazos, procedimentos e controles previstos na regulamentação vigente.
