Relatório Gerencial GGRC11 de janeiro de 2026

Relatório de Gestão Janeiro DE 2026

GGRC11

ZAGROS CAPITAL

SUMÁRIO

• SEÇÃO PÁG.
• Características do Fundo 3
• Informações do Fundo 4
• Vídeos e Matérias 6
• Comentários Iniciais 8
• Perguntas e Respostas 14
• Distribuição de Resultados e Dividend Yield 16
• Performance do Fundo 17
• Rentabilidade desde o início 17
• Volume Mensal e Cota de Fechamento 18
• Evolução ADTV 19
• Balanço do Fundo 20
• CRIs _ 21
• Distribuição da Receita Imobiliária 22
• Informações dos Contratos_ 24
• Estrutura do Portfólio_ 25
• Principais Indicadores de Mercado 26
• Cotistas 27
• Ativos Imobiliários_ 28
• Localização dos Ativos 36
• Documentos Relevantes 40
• Glossário_ 41
• Projetos Sociais 43
• Newsletter 45

CARACTERÍSTICAS DO FUNDO

OBJETIVO DO FUNDO

O GGRC11 tem por objeto a realização de investimentos em imóveis comerciais, por meio da aquisição de empreendimentos imobiliários prontos e devidamente construídos, terrenos ou imóveis em construção, prioritariamente, com a finalidade inicial de locação atípica (built to suit, retrofit ou sale and leaseback) ou venda, desde que atendam aos critérios e à política de investimentos.

CARTEIRA IMOBILIÁRIA

ATIVOS IMOBILIÁRIOS¹ 36

ÁREA BRUTA LOCÁVEL 711 mil m²

NÚMERO DE INQUILINOS 41

¹Incluindo os dois ativos indiretos do Triple A FII e o terreno de Cabreúva. ²WAULT é a média ponderada dos vencimentos dos contratos pela receita.

WAULT2

4,94

GESTÃO

ZAGROS

ADMINISTRAÇÃO

Banvex

ESCRITURAÇÃO

VVORTX

INFORMAÇÕES DO FUNDO

QUANTIDADE DE COTAS

NÚMERO DE COTISTAS

214.249.664

CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO

290.959

GGRC11

INÍCIO DAS ATIVIDADES

Abril de 2017

VALOR PATRIMONIAL DA COTA

R$ 11,22

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

R$ 2.403.988.581,33

VALOR DE MERCADO DA COTA

R$ 10,05

ADTV MENSAL¹

VOLUME MENSAL

R$ 8,64 milhões

R$ 2.153.209.123,20

R$ 181,3 milhões

DIVIDENDO JAN/26

VALOR DE MERCADO DO FUNDO

R$ 0,10

QUANTIDADE DE EMISSÕES

10

RELATÓRIO EM VÍDEO

Assista aos comentários da gestão deste relatório com Pedro van den Berg, CEO e Diretor de Gestão, e Diego Rodrigues, Diretor de Engenharia e Novos Negócios no link abaixo ou em nosso canal oficial do YouTube.

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ZAGROS CAPITAL

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VÍDEOS E MATÉRIAS

LUCAS FII - FUNDOS IMOBILIÁRIOS

GGRC11 - FECHAMENTO DE 2025!

GERAÇÃO DIVIDENDOS

Entenda a Nova Assembleia do GGRC11 | Vou tirar da carteira?

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STELLA MOURÃO FIIS

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#GGRC11 - R$0,10 DE RENDIMENTOS EM 2026!

RIQUEZA EM DIAS

HANNAH GUARILHA INVESTIMENTOS

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4 FUNDOS IMOBILIÁRIOS BARATOS PARA INVESTIR PESADO EM 2026

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GGRC11 - Fundo vai manter os dividendos?

OPORTUNIDADE

PEQUENO INVESTIDOR

NÃO COMPRE GGRC11 sem Antes de saber isso! O fii que divide opiniões dos analistas

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VÍDEOS E MATÉRIAS

SUNO NOTÍCIAS

GGRC11 fecha 2025 com recorde de cotistas e vacância mínima

LER NOTÍCIA

GGRC11 acelera, mantém renda alta e entra no radar dos investidores

MERCADO HOJE

Fundos imobiliários hoje 16-01-2026. Veja as informações dos Fiis

LER NOTÍCIA

A REVISTA

LER NOTÍCIA

FIIS

GGRC11 supera IFIX e consolida avanço em liquidez e base de investidores

LER NOTÍCIA

FIIS

GGRC11 bate recorde de novos cotistas e encerra 2025 com vacância de 0,21%

LER NOTÍCIA

SUNO NOTÍCIAS

Fundos imobiliários que cresceram mais de 50% em 2025: veja lista e como conseguiram

LER NOTÍCIA

COMENTÁRIOS INICIAIS

Com o encerramento de janeiro de 2026, o GGRC11 distribuiu R$ 0,10 por cota, o que corresponde a um dividend yield mensal de 0,99%, equivalente a 11,94% ao ano, considerando o preço de fechamento da cota no último dia útil do mês (R$ 10,05).

No mercado secundário, foram negociadas 18.236.966 cotas, com volume médio diário de R$ 8,63 milhões, totalizando mais de R$ 181 milhões no mês. A base de investidores do Fundo atingiu 290.959 cotistas, com o ingresso de 33.639 novos investidores no período. Esse resultado posiciona o GGRC11 entre os 12 maiores fundos imobiliários listados na B3 em número de cotistas, reforçando sua elevada liquidez e capilaridade no mercado.

No cenário internacional, o mês de janeiro foi marcado por maior instabilidade geopolítica, enfraquecimento do dólar e melhor desempenho dos mercados emergentes, refletindo a continuidade da rotação global de ativos para fora dos Estados Unidos. No campo monetário, o Federal Reserve manteve a taxa de juros entre 3,50% e 3,75%, adotando um tom ligeiramente mais restritivo ao destacar a expansão sólida da atividade econômica.

No Brasil, o mês foi marcado por um ambiente mais construtivo para os ativos locais, impulsionado pela decisão do Copom de manter a Selic em 15%, acompanhada da sinalização de início do ciclo de cortes já em março. Esse movimento, aliado ao forte fluxo de capital estrangeiro, sustentou a valorização do real, novas máximas do Ibovespa e maior apetite por ativos de risco

No campo fiscal, o resultado de 2025 ficou em linha com a meta, apoiado por arrecadação robusta e receitas extraordinárias, apesar da aceleração dos gastos no segundo semestre. Para 2026, o cenário projeta crescimento moderado do PIB, inflação controlada e redução gradual da Selic, ainda que com desafios fiscais relevantes e dependência de receitas não recorrentes.

O IPCA de janeiro foi de 0,33% em janeiro, acumulando 4,44% em 12 meses. Já o IFIX iniciou 2026 em território positivo, com alta de 2,27% no mês, impulsionado principalmente pelo recuo das curvas de juros, valorização do real e pelo tom mais brando adotado pelo Banco Central.

Em relação ao GGRC11, destacamos os seguintes eventos do mês:

(i) Reembolso aos Cotistas – Leilão de Frações (Clique aqui para acessar o Fato Relevante): Após a liquidação do VTLT11, os cotistas receberam cotas do GGRC11. Como as posições em bolsa devem ser inteiras, as frações resultantes foram leiloadas em 05 de janeiro. O leilão foi realizado ao valor aproximado de R$ 10,03 por cota, totalizando R$ 30.416,31. Os cotistas que tiveram frações liquidadas terão direito ao reembolso proporcional, correspondente à venda dessas frações.

(ii) Resultado da Assembleia Geral Ordinária - AGO (Clique aqui para acessar a AGO): Em 30 de janeiro, foi divulgado o resultado da Assembleia

Geral Ordinária (AGO), que deliberou sobre a aprovação das demonstrações financeiras do Fundo, devidamente auditadas, referentes ao exercício social encerrado em 30 de junho de 2025.

ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA DE COTISTAS

Em 03 de fevereiro de 2026, foi convocada a Assembleia Geral Extraordinária (AGE) do GGRC11, a ser realizada de forma não presencial, por meio de coleta de votos à distância. O objetivo da AGE é deliberar sobre atualizações relevantes no regulamento do Fundo, com foco em governança, eficiência operacional e alinhamento institucional.

Cronograma da AGE:

VOTAÇÃO POR E-MAIL ATÉ 27/02/2026

DIVULGAÇÃO DO RESULTADO

03/03/2026

A. Substituição da Administradora Fiduciária

Proposta de substituição da atual administradora pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. A mudança não gera aumento de custos para os cotistas e, se aprovada, será implementada em até 10 (dez) dias úteis após o resultado da Assembleia.

B. Alteração da Denominação do Fundo

Mudança do nome do Fundo para Zagros Renda Imobiliária Fundo de Investimento Imobiliário – Responsabilidade Limitada, reforçando o alinhamento institucional com a gestora. O ticker (GGRC11) não sofrerá alterações.

C. Recompra de Cotas e OPAC

Inclusão da possibilidade do Fundo adquirir cotas de sua própria emissão, por meio de programas de recompra ou de Oferta Pública Voluntária de

Aquisição de Cotas (OPAC), conforme a regulamentação aplicável

D. Convocação de Assembleias pela Gestora

Autorização para que a Gestora possa convocar diretamente Assembleias de Cotistas, trazendo maior agilidade aos processos de governança.

E. Regras de Governança

Estabelecimento de limite máximo de 10% do total de cotas para exercício de voto em matérias sensíveis.

F. Operações com a Nova Administração

Proposta a autorização para a realização de operações com a nova administradora, incluindo investimentos em fundos por ela administrados ou geridos, operações compromissadas e ativos de renda fixa. Todas as operações seguirão a regulamentação vigente, com divulgação ao mercado e total transparência para os cotistas

FEVEREIRO DE 2026

ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA

Zagros Capital - GGRC11 - AGE - Fevereiro de 2026

A gestão gravou um vídeo explicativo com os principais pontos e temas que serão deliberados na Assembleia Geral Extraordinária, conforme detalhado neste documento. O conteúdo traz uma visão clara e objetiva sobre as propostas apresentadas e pode ser acessado por meio do botão abaixo.

Assistir Vídeo

PROGRAMA RENOVA

O Programa Renova é uma nova iniciativa da Zagros Capital voltada à reciclagem e à valorização dos ativos imobiliários do fundo. Estruturado a partir dos pilares Reciclar, Valorizar e Perpetuar, o programa tem como objetivo promover melhorias físicas, operacionais e técnicas nos imóveis, reforçando a qualidade do portfólio e sua capacidade de geração de valor ao longo do ciclo imobiliário.

As ações do Renova envolvem intervenções planejadas e criteriosas, que podem incluir retrofits, modernizações e benfeitorias voltadas à adequação dos ativos às demandas operacionais atuais e futuras. Essas melhorias contribuem para elevar a atratividade dos imóveis, prolongar sua vida útil e mitigar riscos estruturais e funcionais, sempre alinhadas a uma gestão eficiente de capital e à avaliação do retorno implícito dos investimentos realizados.

Como parte do programa, foi criado o Selo Renova, que identifica de forma clara e padronizada os ativos que passam por esse processo de modernização e reciclagem. O selo estará presente nos principais canais de comunicação da gestora, como relatórios, site e materiais institucionais, permitindo aos cotistas uma leitura mais transparente sobre a estratégia aplicada a cada ativo do portfólio.

Dessa forma, o Programa Renova reforça o compromisso da Zagros Capital com uma gestão ativa, disciplinada e orientada à criação de valor sustentável no longo prazo, consolidando iniciativas de melhoria contínua como parte integrante da estratégia do GGRC11.

VISITAS TÉCNICAS

Durante o mês de janeiro, foi realizada visita técnica em 1 ativo do portfólio:

i. Santa Cruz, localizado na BR-153, 3621, Distrito Agro-Industrial de Anápolis - Anápolis - GO. A visita teve como objetivo realizar o acompanhamento da obra da Fase 02 do empreendimento.

Santa Cruz

BENFEITORIAS

Durante o mês de janeiro, foram concluídas a limpeza e os reparos nas calhas do galpão, além do recebimento e distribuição de materiais na cobertura. Também avançaram a montagem e vedação do zenital, a instalação de cartolas, perfis estruturais e domus, com início da substituição dos domus antigos pelos novos modelos Skylux, bem como a organização do canteiro de obras.

Cobertura do Galpão - Renault

OBRAS EM ANDAMENTO

CD SantaCruz - Fase 02

Expansão do Centro de Distribuição da SantaCruz, Localizado em Anápolis – GO.

Execução de Alvenaria Perimetral Mezanino

Concretagem do Piso do Galpão

PERGUNTAS E RESPOSTAS

Pergunta 1 – Como a gestão trabalha a manutenção, modernização e valorização dos imóveis?

R: A gestão do GGRC11 é ativa e orientada ao longo prazo. O Programa Renova foi estruturado como uma iniciativa contínua voltada à realização de modernizações, benfeitorias e retrofits nos ativos do portfólio. O objetivo é manter os ativos atualizados e atrativos para os locatários, com foco na preservação e ampliação de valor ao longo do ciclo imobiliário.

Pergunta 2 – Qual é a ideia geral do item F da AGE em relação a conflito de interesses?

R: A proposta busca conferir maior flexibilidade operacional ao Fundo, permitindo, por exemplo, a realização de operações de gestão de caixa e investimentos financeiros com a possível nova administradora, sempre em condições de mercado e em conformidade com a regulamentação. Como exemplo, o GGRC11 já é cotista do fundo Triple A FII, atualmente administrado pela Vórtx. Embora tais operações sejam permitidas pela CVM, o regulamento do Fundo exige aprovação prévia dos cotistas para esse tipo de operação.

Pergunta 3 – Em que situações a recompra de cotas pode ser utilizada pelo Fundo?

R: A AGE em curso trata apenas da inclusão, no regulamento do Fundo, da possibilidade de recompra de cotas e de realização de OPAC, não havendo aprovação de qualquer operação imediata. Caso utilizada, a recompra poderá ocorrer em situações específicas, como quando as cotas negociarem com desconto relevante em relação ao valor patrimonial, desde que represente alocação eficiente de recursos em benefício dos cotistas. Eventuais programas terão seus termo serão submetidos à deliberação dos cotistas, conforme regulamentação.

Pergunta 4 – Quais são as prioridades estratégicas do Fundo para os próximos 12–24 meses em termos de reciclagem de portfólio, alocação de capital e crescimento do resultado recorrente?

R: As prioridades da gestão são: i) reciclar o portfólio com a venda de ativos menos estratégicos, uma vez que, com o crescimento do Fundo, alguns ativos deixaram de ser relevantes, além de desinvestimentos oportunísticos; ii) realocar capital prioritariamente em ativos logísticos mais novos e de melhor qualidade; e iii) aumentar a eficiência do portfólio para elevar a qualidade dos ativos sem comprometer o crescimento dos rendimentos, combinando ganhos operacionais e resultados não recorrentes pontuais.

Abaixo a Demonstração de Resultados efetivamente recebida pelo Fundo nos períodos.

¹Receitas de locação: compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e receitas obtidas por meio da exploração das áreas comuns dos empreendimentos. ²Lucros Imobiliários: diferença entre valor de venda e valor de aquisição incluindo custos relacionados e benfeitorias. ³Incluindo o rendimento das cotas de FIIs. ⁴Despesas: entre elas taxas, IR, reembolso de despesas imobiliárias, administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, taxas da CVM e B3, IR sobre o ganho de capital, entre outros. ⁵Sem considerar os valores pagos, referentes ao direito de preferência e à 1ª e 2ª janelas de liquidação da 9ª e 10ª emissão do GGRC11. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS E DIVIDEND YIELD

O Fundo distribuiu R$0,10, por cota, de resultado¹ referente ao mês de janeiro/2026. Os pagamentos foram realizados no 6º (sexto) dia útil do mês de fevereiro/2026.

O dividend yield do GGRC11 apresentou um spread de 294 bps sobre o dividend yield médio dos fundos comparáveis e um spread de 464 bps sobre a NTN-B de 5 anos.

DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS E DIVIDEND YIELD (MENSAL)

COMPARATIVO DE RENTABILIDADES

Fundos pares: HGLG, XPLG, BTLG, BRCO, VILG, LVBI, HSLG, TRBL, RBRL.

¹Entende-se por resultado o produto decorrente do recebimento direto ou indireto dos valores das receitas dos contratos de locação, ou venda ou cessão dos direitos reais dos ativos imobiliários integrantes do patrimônio do fundo, bem como os rendimentos oriundos de investimentos em ativos de renda fixa, subtraídas as despesas operacionais e demais despesas para a manutenção do fundo. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC. É importante lembrar que o Fundo sempre distribui aos seus cotistas, no mínimo 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos apurados segundo o regime de caixa.

PERFORMANCE DO FUNDO

A rentabilidade acumulada total do Fundo desde o seu início é de 90,46%. Neste mesmo período, o IFIX apresentou rentabilidade total de 89,65%. Comparando os números do CDI e IPCA, a rentabilidade líquida total do Fundo desde o seu início é de 97,88% do CDI líquido e 163,47% do IPCA no período.

RENTABILIDADE DESDE O INÍCIO

A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

VOLUME MENSAL E COTA DE FECHAMENTO

A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

EVOLUÇÃO ADTV

¹Year over Year refere-se à comparação de um indicador com o mesmo período do ano anterior, com o objetivo de analisar sua evolução anual. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

BALANÇO DO FUNDO

Imóveis R$ 2,003 bi

FIIs Estratégicos R$ 439,577 MM

Outras aplicações R$ 180,466 MM

Disponibilidades + Aluguéis a receber R$ 74,571 MM

Passivo

CRIs R$ 272,186 MM

Obrigações R$ 34,363 MM

PL R$ 2,4 bi

Ativos Imobiliários

Identificador CRI Rizobacter 22F1223555 Taxa Saldo IPCA +8,0% a.a. R$ 33.919.139,78

Identificador CRI Mogno II Série 1 22E0120555 Taxa Saldo IPCA +8,5% a.a. R$ 19.232.452,35

Identificador CRI Corp GGRC11 25E2915218 Taxa Saldo IPCA +9,0% a.a. R$ 22.188.691,53

Identificador CRI Triple A 25D3788063 Taxa Saldo 100% do CDI R$ 48.624.828,06

Caixa aplicado em fundos referenciados de renda fixa.

Alugueis a receber dos ativos imobiliários que compõem a carteira

Balanço referente a Data-Base do dia 30/01/2026. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

CRIs

SALDO DEVEDOR¹

FLUXO DE AMORTIZAÇÃO

¹Valores referentes ao final dos anos mencionados. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

DISTRIBUIÇÃO DA RECEITA IMOBILIÁRIA (%)

POR ATIVO - PROJETADO ANUAL

A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

Da plataforma Bing © GeoNames, HERE, MSFT, Microsoft

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

CRONOGRAMA DE REAJUSTE¹

1 % Receita de aluguel.

VENCIMENTO DE CONTRATOS¹

ÍNDICE DE REAJUSTE¹

ESTRUTURA DO PORTFÓLIO

TIPOLOGIA

MODALIDADE DOS CONTRATOS

RAMO DE ATIVIDADE

Comércio Varejista 30,18%

Máquinas, Equipamentos, Veículos e Peças 28,08%

Alimentos e Bebidas 16,73%

Têxtil 4,98%

Metalurgia e Siderurgia 3,74%

Química e Petroquímica 10,85%

Tecnolo gia 2,92%

Agron egóci o 2,52%

PRINCIPAIS INDICADORES DE MERCADO

Abaixo os indicadores de mercado sobre a média nacional dos preços ofertados para locação e vacâncias em comparação ao Fundo

A locação média do portfólio do Fundo está cerca de 12,85% abaixo da média nacional dos preços ofertados, entretanto vale ressaltar que a média de preço pedido considera o novo inventário e galpões especulativos.

PREÇOS MÉDIOS DE LOCAÇÃO

COTISTAS POR ESTADO

NÚMERO DE COTISTAS

13,07% de crescimento no mês

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

RENAULT

Localização

Quatro Barras/PR

VW MAN

Resende/RJ

CD EXTREMA

Extrema/MG

SANTACRUZ

Anápolis/GO

AMBEV/GRU

Guarulhos/SP

66.779 m²

23.867 m²

11.616 m²

39.482 m²

ABL

13.484 m²

Vencimento

2027

Jan/2028

2028

Nov/2035

Jul/2027

Capacidade do piso

6 ton/m²

5 ton/m²

6 ton/m²

5 ton/m²

Pé direito

12,0m

10,3 m

12,0 m

11,0 m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

TODIMO

Localização

Cuiabá/MT

AMBEV/ITAJAÍ

Itajaí/SC

AMBEV/PELOTAS

Pelotas/RS

AMBEV/SANTA LUZIA

Santa Luzia/MG

AMERICANAS

Uberlândia/MG

23.857 m²

9.433 m²

9.913 m²

16.120 m²

ABL

89.188 m²

Vencimento

Dez/2027

Ago/2027

Mar/2030

Set/2030

Set/2027

Capacidade do piso

6 ton/m²

8 ton/m²

8 ton/m²

8 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

10,0 m

12,0 m

12,0 m

10 m

10,5 (9,5 a 11,85) m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

Localização

HERING

Anápolis/GO

Camaçari/BA

SUPERMARKET

Rio de Janeiro/RJ

TRIPLE A*

VIA VAREJO

Rio de Janeiro/RJ

DAFITI

Extrema/MG

31.853 m²

4.415 m²

17.244 m²

ABL

145.578,00 m²

76.878,00 m²

Vencimento

Jan/2035

Jun/2030

Out/2028

Capacidade do piso

5 ton/m²

5 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

12,0 m

12,0m

12,5 m

12,0 m

*Ativos indiretos do Triple A FII.

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

MARTIN BROWER

Localização

Curitiba/PR

CD COTIA

Cotia/SP

CD QUEIMADOS

Queimados/RJ

CD CONTAGEM

Contagem/MG

GREEN HOUSE

Indaiatuba/SP

6.592 m²

4.687 m²

11.161 m²

12.722 m²

ABL

20.108 m²

Vencimento

2028

2032

2028

2026

Capacidade do piso

5 ton/m²

5 ton/m²

5 ton/m²

5 a 8 ton/m²*

Pé direito

12,0 m

8,0 m

10,0 m

9,0 m

10,0 a 12,5 m*

*A depender do módulo.

ATIVOS IMOBILIÁRIOS GALPÕES LOGÍSTICOS

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

IMÓVEIS INDUSTRIAIS

BENTELER

Localização

Igarassu/PE

CAMARGO

Tietê/SP

CEPALGO

Aparecida de Goiânia/GO

COPOBRAS

João Pessoa/PB

COVOLAN

Santa Bárbara D’Oeste/SP

15.163 m²

14.428 m²

10.998 m²

22.360 m²

ABL

38.132 m²

Vencimento

Jun/2030

Jan/2032

Fev/2028

Abr/2028

Abr/2034

Capacidade do piso

5 ton/m²

5 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

14,0 m

8,0 m

11,0 m

9,0 m

10,0 m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

HÍBRIDOS

EAGLEBURGMANN

Localização

Valinhos/SP

APTIV

Espirito Santo do Pinhal/SP

MAGNA

Vinhedo/SP

CERATTI

Vinhedo/SP

RIZOBACTER

Londrina/PR

3.489 m²

19.192 m²

10.439 m²

ABL

13.851 m²

11.118 m²

Vencimento

Ago/2037

Mar/2029

Mai/2030

Dez/2032

Mai/2043

Capacidade do piso

4 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

9,0 (8,5 a 10) m

12 m

8,0 m

8,0 m

12,0 m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

HÍBRIDOS

AIR LIQUIDE

AETHRA

Campinas/SP

MOINHO IGUAÇU/SMI

São José dos Pinhais/PR

Localização

MOINHO IGUAÇU/CASCAVEL

São Miguel do Iguaçu/PR

Cascavel/PR

22.120 m²

8.602 m²

ABL

1.999 m²

6.500 m²

Vencimento

Dez/2027

Nov/2030

Jun/2027

Jun/2027

Capacidade do piso

6 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

3,5 m

7,5 (7 a 8) m

12,0 m

8,0 m

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

SUDESTE

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

SUL

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

CENTRO-OESTE

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

NORDESTE

DOCUMENTOS RELEVANTES

Fato Relevante - Reembolso - 06/02/2026 Acessar documento

No dia 06 de fevereiro, divulgamos o Fato Relevante referente ao Reembolso.

Relatório de Acompanhamento Imobiliário - Extrema - 06/02/2026 Acessar documento

No dia 06 de fevereiro, divulgamos o Relatório de Acompanhamento Imobiliário referente a Extrema.

AGE - Material de Apoio - 04/02/2026 Acessar documento

No dia 03 de fevereiro, divulgamos o Material de Apoio referente a Assembléia Geral Extraordinária.

AGE - Edital de Convocação - 03/02/2026 Acessar documento

No dia 03 de fevereiro, divulgamos o Edital de Convocação referente a Assembléia Geral Extraordinária.

AGE - Proposta do Administrador - 03/02/2026 Acessar documento

No dia 03 de fevereiro, divulgamos a Proposta do Administradora referente a Assembléia Geral Extraordinária.

Distribuição de Rendimentos – Jan/26 - 02/02/2026 Acessar documento

No dia 02 de fevereiro de 2026, divulgamos aos cotistas os rendimentos do mês de janeiro de 2026, do período apurado entre 01/01/26 até 31/01/26. Foi distribuído o valor de R$ 0,10 por cota.

Termo de Apuração - AGO - 30/01/2026 Acessar documento

No dia 30 de janeiro, divulgamos o Termo de Apuração referente a AGO.

GLOSSÁRIO

ABL: A Área Bruta Locável (ABL) é a medida do espaço interno total disponível para locação.

AGO: Reunião anual realizada para tratar de assuntos regulares e obrigatórios. Tem como objetivo central a deliberação referente as matérias que serão votadas.

Built to suit: Desenvolvimento e construção de empreendimentos sob medida para atender às necessidades exclusivas dos clientes, estabelecendo contratos de locação de longo prazo.

CDI: é uma taxa de juros que serve como referência para o mercado financeiro no Brasil.

Cota patrimonial: Representa o valor financeiro de uma cota dentro do PL do Fundo, calculada como o valor patrimonial (ativo – passivo) dividido pela quantidade de cotas em circulação do Fundo.

Cota a mercado: Valor da cota no mercado secundário, B3.

CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários. É um título de renda fixa lastreado em créditos provenientes de financiamentos imobiliários.

Demonstrações financeiras: Relatórios contábeis que resumem a saúde financeira e o desempenho do Fundo em um período específico.

Dividend Yield: Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos distribuídos aos cotistas do Fundo. É calculado dividindo o rendimento anualizado pela cota pelo valor de mercado da cota.

Emissão: Criação e venda de novas cotas do fundo. Isso permite que o fundo capte mais dinheiro para financiar seus investimentos.

Guidance: Projeção em relação ao desempenho financeiro futuro.

IFIX: Índice indicador de desempenho médio de fundos imobiliários, cuja composição é calculada e divulgada pela B3 a cada quadrimestre.

INPC: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor é indicador que mede a variação de preços de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras.

IPCA: Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo IBGE, mede a variação média de preços de uma cesta de produtos e serviços. Utilizado pelo governo federal como índice oficial de inflação.

ITBI: Tributo que deve ser pago quando ocorre a transmissão de propriedade de um bem imóvel, seja por compra, doação, herança ou outra forma de transferência.

Locação atípica: Contrato de locação estruturado sem margem para renegociação dos valores de aluguel durante sua vigência, sendo o reajuste determinado exclusivamente por um índice de correção monetária previamente acordado. A rescisão do contrato só é possível ao término do prazo originalmente estipulado ou mediante o pagamento de uma multa rescisória, que geralmente corresponde ao saldo remanescente do aluguel.

Patrimônio Líquido: O cálculo envolve a soma do valor do ativo total, subtraindo o passivo total. Ele representa o montante total de recursos investidos no fundo e pode ser calculado multiplicando o valor de uma cota pela quantidade total de cotas em circulação.

Receita de locação: Receita de Locação do empreendimento dividido pela ABL.

Retrofit: Processo de atualização, modernização ou renovação dos empreendimentos, adaptando-os para os inquilinos, com o objetivo de obter um aluguel mais elevado devido à valorização do imóvel.

Sale and leaseback: Transação financeira e imobiliária na qual a empresa vende o ativo para o fundo e, simultaneamente, aluga o mesmo ativo de volta por meio de um contrato de locação de longo prazo.

Spread: Diferença entre dois preços ou taxas, geralmente usado para medir custos ou lucros em transações financeiras.

Tranche: Usado para descrever um título que pode ser dividido partes menores, resultando em um contrato com divisões.

Volume mensal: Negociações do Fundo realizadas no mercado secundário durante o mês.

WAULT: A Média Ponderada dos Aluguéis Vigentes, ou Weighted Average of Unexpired Lease Term (WAULT), é calculada como a média ponderada dos períodos remanescentes nos contratos de aluguel em relação à receita atual de aluguel do imóvel.

PROJETOS SOCIAIS

A Zagros Capital destina parte de sua receita em prol de projetos sociais para colaborar com um mundo melhor.

Essas são as causas que apoiamos:

Lar Casa Bela

O Lar Casa Bela é uma Organização da Sociedade Civil que oferece acolhimento temporário a bebês, crianças e adolescentes encaminhados pelo Poder Judiciário ou pelo Conselho Tutelar.

CONHECER PROJETO

O projeto Marmita do Bem Londrina oferece apoio a pessoas em situação de fome por meio da entrega de marmitas, ao mesmo tempo em que fortalece e apoia pequenos restaurantes locais.

Marmita do Bem Londrina

Litro de Luz Brasil

O Litro de Luz utiliza materiais simples para tornar a iluminação solar acessível para a população de baixa renda, levando luz para a vida daqueles que ainda não têm acesso adequado à energia elétrica.

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Casa Maria Helena Paulina

A Casa Maria Helena Paulina é uma organização não governamental de São Paulo, fundada em 1992, que acolhe pacientes com câncer e seus acompanhantes de diversas regiões do Brasil.

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Ong Viver

A Organização Viver atua há mais de 23 anos promovendo assistência social e bem-estar a crianças e adolescentes com câncer, a partir de uma iniciativa voluntária iniciada em 2001 no HCL.

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PESQUISA DE SATISFAÇÃO

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