Relatório Gerencial GGRC11 de abril de 2026

Relatório de Gestão Abril DE 2026

GGRC11

ZAGROS CAPITAL

SUMÁRIO

• SEÇÃO PÁG.
• Características do Fundo 3
• Informações do Fundo 4
• Vídeos e Matérias_ 6
• Comentários Iniciais 8
• Programa Renova_ 10
• Perguntas e Respostas 12
• Distribuição de Resultados e Dividend Yield 14
• Performance do Fundo 15
• Rentabilidade desde o início 15
• Volume Mensal e Cota de Fechamento_ 16
• Evolução ADTV_ 17
• Balanço do Fundo 18
• CRIs_ 19
• Distribuição da Receita Imobiliária 20
• Informações dos Contratos 22
• Estrutura do Portfólio 23
• Principais Indicadores de Mercado 24
• Cotistas 25
• Ativos Imobiliários 26
• Localização dos Ativos 34
• Documentos Relevantes_ 38
• Glossário 39
• Projetos Sociais_ 41
• Newsletter_ 43

CARACTERÍSTICAS DO FUNDO

OBJETIVO DO FUNDO

O GGRC11 tem por objeto a realização de investimentos em imóveis comerciais, por meio da aquisição de empreendimentos imobiliários prontos e devidamente construídos, terrenos ou imóveis em construção, prioritariamente, com a finalidade inicial de locação atípica (built to suit, retrofit ou sale and leaseback) ou venda, desde que atendam aos critérios e à política de investimentos.

CARTEIRA IMOBILIÁRIA

ATIVOS IMOBILIÁRIOS¹ 36

ÁREA BRUTA LOCÁVEL

+786 mil m²

NÚMERO DE INQUILINOS 41

WAULT²

4,06

GESTÃO

ZAGROS

ADMINISTRAÇÃO E ESCRITURAÇÃO

INFORMAÇÕES DO FUNDO

QUANTIDADE DE COTAS

NÚMERO DE COTISTAS

341.692

CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO

214.249.664

GGRC11

INÍCIO DAS ATIVIDADES

Abril de 2017

VALOR PATRIMONIAL DA COTA

R$ 11,08

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

R$ 2.373.630.278,21

VALOR DE MERCADO DA COTA

R$ 10,27

ADTV MENSAL¹

VALOR DE MERCADO DO FUNDO

R$ 2.200.344.049,28

VOLUME MENSAL

R$ 9,65 milhões

R$ 193,0 milhões

DIVIDENDO ABR/26

QUANTIDADE DE EMISSÕES

R$ 0,10

10

RELATÓRIO EM VÍDEO

Assista aos comentários da gestão deste relatório com Pedro van den Berg, CEO e Diretor de Gestão, e Diego Rodrigues, Diretor de Engenharia e Novos Negócios no link abaixo ou em nosso canal oficial do YouTube.

GGRC11ABRIL DE 2026

COMENTÁRIOS DO GESTOR

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ZAGROS CAPITAL

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VÍDEOS E MATÉRIAS

PROFESSOR BARONI | FUNDOS IMOBILIÁRIOS (FIIs)

POR QUE O GGRC11 CRESCEU TANTO COM TROCA DE COTAS? BATE-PAPO COM PEDRO

RENDA COM DIVIDENDOS | LUCAS SANTOS

LUCAS FII - FUNDOS IMOBILIÁRIOS

GGRC11 QUER CAPTAR R$ 1 BILHÃO! OPORTUNIDADE OU TEM PEGADINHA?

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TIOFIIS | MATEUS LIMA

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EMISSÃO BILIONÁRIA DO GGRC11: VALE A PENA ENTRAR? O QUE VAI MUDAR?

ADAN PAULO

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GGRC11 ISSO VAI MUDAR O JOGO DO FUNDO! MAIS LUCRO E DIVIDENDOS?

STELLA MOURÃO FIIs

GGRC11 - A QUALIDADE DOS IMÓVEIS VAI AUMENTAR!

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VÍDEOS E MATÉRIAS

SUNO NOTÍCIAS

GGRC11 lança 11ª emissão e prevê captação de até R$ 1,5 bi

LER NOTÍCIA

GGRC11 divulga nova oferta bilionária; veja o valor

MONEY TIMES

Fundo imobiliário GGRC11 quer levantar até R$ 1,5 bilhão em nova oferta de cotas

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FIIs

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BPMONEY

GGRC11 abre nova emissão e pode captar até R$ 1,5 bilhão

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SEU DINHEIRO

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FIIs

GGRC11 conclui compra de galpão; veja o retorno da operação

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COMENTÁRIOS INICIAIS

Com o encerramento de abril de 2026, o GGRC11 distribuiu R$ 0,10 por cota, o que corresponde a um dividend yield mensal de 0,97%, equivalente a 11,68% ao ano, considerando o preço de fechamento da cota no último dia útil do mês (R$ 10,27)

No mercado secundário, foram negociadas 18.951.695 cotas, com volume médio diário de aproximadamente R$ 9,6 milhões, totalizando cerca de R$ 193 milhões no mês. A base de investidores do Fundo atingiu 341.692 cotistas, com ingresso líquido de 12.259 novos investidores no período. No últimos 12 meses, o Fundo registrou ingresso líquido de 174.532 novos cotistas, consolidando o GGRC11 entre os FIIs mais líquidos e populares da indústria.

Como um reflexo da gestão ativa do Fundo, o GGRC11 passou a integrar a lista preliminar da B3 de FIIs elegíveis para utilização como garantia em operações realizadas na bolsa. A inclusão do Fundo entre os selecionados reforça atributos relevantes, como liquidez elevada, presença nos pregões e resiliência operacional, evidenciando a evolução estrutural e a maturidade do Fundo ao longo do tempo.

No cenário internacional, seguem as tensões no Oriente Médio, elevando a volatilidade global e pressionando as expectativas inflacionárias. Nos EUA, a persistência da inflação e o ambiente geopolítico continuam reduzindo a visibilidade sobre o início do ciclo de cortes de juros, enquanto o FED (Federal Reserve) manteve a taxa entre 3,50% e 3,75%, em linha com as expectativas do mercado.

No cenário doméstico, o Copom (Comitê de Política Monetária) deu continuidade ao ciclo de flexibilização monetária ao reduzir a taxa Selic em 25 bps, para 14,50% ao ano. No comunicado divulgado após a reunião, o Comitê reforçou que o ambiente externo segue desafiador, exigindo maior cautela por parte das economias emergentes, especialmente diante da elevada volatilidade internacional. No mercado local, o Ibovespa encerrou abril praticamente estável, com leve recuo de 0,08%, após alta de 1,39% na última sessão do mês, praticamente revertendo as perdas acumuladas no período. Já o IFIX avançou 1,53% no mês, mesmo em um ambiente ainda marcado por cautela e maior volatilidade global.

Em relação ao GGRC11, destacamos como principais eventos do mês:

(i) 11ª emissão de cotas: O Fundo divulgou em 28 de abril, o encerramento do Exercício do Direito de Preferência, no qual foram subscritas 670.435 cotas, totalizando R$ 7.542.393,75, considerando o custo unitário de distribuição (Clique aqui para acessar o Comunicado). Adicionalmente, em 30 de abril, foi divulgada a conclusão do 1º Período de Subscrição da 11ª emissão, com a subscrição e integralização de 31.340.837 cotas, totalizando R$ 352.584.416,25, incluindo o custo unitário de distribuição (Clique aqui para acessar o Comunicado). O 2º Período de Subscrição teve início em 04 de maio, com encerramento previsto para 29 de maio.

(ii) Conclusão Braspark (Clique aqui para acessar o Fato Relevante): O GGRC11 concluiu a aquisição de um ativo logístico de alto padrão localizado no Condomínio Braspark, em Garuva (SC), pelo valor aproximado de R$ 192,3 milhões, com pagamento por meio de compensação de créditos no âmbito da 11ª emissão de cotas. O montante já contempla a expansão das áreas locáveis (Clique aqui para acessar o Fato Relevante). Atualmente, o ativo possui ABL de 40.225 m² e aluguel de R$ 26,50/m², gerando aproximadamente R$ 1,06 milhão mensais em receita de locação. Após a conclusão das expansões contratadas, a ABL total deverá alcançar cerca de 61.686 m², com potencial de geração de aluguel mensal de até R$ 1,63 milhão, resultando em um cap rate inicial de 10,20% ao ano.

O imóvel é composto pelos Galpões B e C e está estrategicamente localizado às margens da BR-101, com conexão relevante ao Porto de Itapoá.

(iii) Aquisição Garuva A e Camaçari (Clique aqui para acessar o Fato Relevante): O GGRC11 celebrou compromisso para a aquisição de dois ativos logísticos, pelo valor total de R$ 165 milhões: (i) o Galpão A (“Imóvel Garuva A”), localizado no Condomínio Braspark Garuva, em Garuva/SC, com área construída de 22.789,59 m²; e (ii) o CD3 (“Imóvel CD3”), localizado em Camaçari/BA, com área construída de 27.565,62 m², ambos com pagamento feito via compensação de créditos, no âmbito da 11ª emissão de cotas.

O Imóvel Garuva A é um ativo logístico de alto padrão construtivo, integrante de um condomínio onde o Fundo já detém os outros módulos, e encontra-se integralmente locado para a Ascensus Logística Ltda., empresa do grupo Braspark, atuante no setor de logística e armazenagem.

O Imóvel CD3 também é um ativo logístico, com perfil multiinquilino, localizado em Camaçari/BA, na Região Metropolitana de Salvador, em proximidade ao Polo Industrial de Camaçari e a cerca de 11 km da maior fábrica de veículos elétricos da BYD no país. O imóvel está atualmente locado para empresas como Simas Logística, Cebrace Cristal Plano Ltda., SHPX Logística Ltda. (Shopee), MRV Engenharia e Participações S.A. e Gulft Logística Ltda., permanecendo a conclusão da aquisição condicionada ao cumprimento de determinadas condições precedentes.

(iv) Desinvestimento Covolan (Clique aqui para acessar o Fato Relevante): Após a superação das condições suspensivas e precedentes da transação, incluindo o recebimento integral da Parcela Sinal e da primeira parcela mensal do preço, o GGRC11 celebrou a escritura definitiva de venda do ativo Covolan, com a constituição de garantias reais sobre os imóveis para assegurar o pagamento do saldo remanescente da operação.

A gestão continua focada no avanço da 11ª emissão de cotas e a continuidade da estratégia de expansão e qualificação do portfólio do Fundo.

PROGRAMA RENOVA

BENFEITORIAS

Durante o mês de abril, foram concluídos os reparos na cobertura do galpão, assim possibilitando total estanqueidade em períodos chuvosos e maior produtividade do locatário.

Cobertura do Galpão - Renault

VISITAS TÉCNICAS

Durante o mês de Abril, foi realizada visita técnica em 1 ativo do portfólio:

i. CD SantaCruz, localizado na BR-153, 3621, Distrito Agro-Industrial de Anápolis - Anápolis - GO. A visita teve como objetivo realizar o acompanhamento da obra do empreendimento.

Área Externa do Galpão

OBRAS EM ANDAMENTO CD SantaCruz - Fase 02

Expansão do Centro de Distribuição da SantaCruz, Localizado em Anápolis – GO.

Piso do Galpão

Galpão Interno

PERGUNTAS E RESPOSTAS

Pergunta 1 – Como a gestão enxerga o momento atual do mercado imobiliário?

R: A gestão entende que o mercado imobiliário ainda apresenta distorções relevantes entre o preço dos ativos e seu real valor, inclusive com ativos prontos de extrema qualidade sendo negociados abaixo do custo de reposição. Períodos de maior volatilidade costumam gerar oportunidades relevantes para gestoras com capacidade de execução, relacionamento e atuação ativa na gestão dos portfólios. Nesse contexto, o GGRC11 busca atuar de forma oportunística, porém sempre com disciplina na alocação de capital e foco na geração de valor de longo prazo para os cotistas.

Pergunta 2 – O Fundo pretende continuar reciclando ativos?

R: Sim. A reciclagem faz parte da estratégia permanente do GGRC11. A gestão acredita que a venda seletiva de ativos maduros ou menos aderentes à estratégia atual do Fundo permite: (i) liberar capital para novas oportunidades; (ii) elevar a qualidade média do portfólio e (iii) potencialmente gerar distribuições extraordinários aos cotistas. O objetivo não é simplesmente girar patrimônio, mas sim aumentar continuamente a qualidade relativa do portfólio e gerar valor no longo prazo.

Pergunta 3 – O Fundo continua avaliando novas aquisições mesmo durante a oferta?

R: Sim. A gestão permanece ativa na originação e análise de novas oportunidades, inclusive de ativos que não necessariamente fazem parte do pipeline inicial da oferta. O foco segue concentrado em ativos logísticos bem localizados, com bons inquilinos, contratos sólidos e potencial de captura de valor tanto via renda quanto por ganho de capital ao longo do tempo.

Pergunta 4 – Como a gestão vê o posicionamento do GGRC11 dentro da indústria de FIIs?

R: O GGRC11 vem consolidando sua posição entre os maiores e mais líquidos FIIs da indústria. A gestão acredita que escala, liquidez e qualidade de portfólio tendem, ao longo do tempo, a contribuir para um prêmio na negociação das cotas, além de ampliar o interesse de investidores institucionais e estrangeiros. O foco permanece na construção de um veículo imobiliário sólido, líquido e preparado para crescer de forma sustentável no longo prazo, buscando garantir a perpetuidade e a geração de valor para seus cotistas.

Abaixo a Demonstração de Resultados efetivamente recebida pelo Fundo nos períodos.

¹Receitas de locação: compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e receitas obtidas por meio da exploração das áreas comuns dos empreendimentos. ²Lucros Imobiliários: diferença entre valor de venda e valor de aquisição incluindo custos relacionados e benfeitorias. ³Incluindo o rendimento das cotas de FIIs. ⁴Despesas: entre elas taxas, IR, reembolso de despesas imobiliárias, administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, taxas da CVM e B3, IR sobre o ganho de capital, entre outros. ⁵Sem considerar os valores pagos, referentes ao direito de preferência e à 1ª e 2ª janelas de liquidação da 9ª e 10ª emissão do GGRC11. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS E DIVIDEND YIELD

O Fundo distribuiu R$0,10, por cota, de resultado¹ referente ao mês de Abril/2026. Os pagamentos foram realizados no 6º (sexto) dia útil do mês de abril/2026.

O dividend yield do GGRC11 apresentou um spread de 228 bps sobre o dividend yield médio dos fundos comparáveis e um spread de 385 bps sobre a NTN-B de 5 anos.

DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS E DIVIDEND YIELD (MENSAL)

COMPARATIVO DE RENTABILIDADES

Fundos pares: HGLG, XPLG, BTLG, BRCO, VILG, LVBI, HSLG, TRBL, RBRL.

¹Entende-se por resultado o produto decorrente do recebimento direto ou indireto dos valores das receitas dos contratos de locação, ou venda ou cessão dos direitos reais dos ativos imobiliários integrantes do patrimônio do fundo, bem como os rendimentos oriundos de investimentos em ativos de renda fixa, subtraídas as despesas operacionais e demais despesas para a manutenção do fundo. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC. É importante lembrar que o Fundo sempre distribui aos seus cotistas, no mínimo 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos apurados segundo o regime de caixa.

PERFORMANCE DO FUNDO

A rentabilidade acumulada total do Fundo desde o seu início é de 95,66%. Neste mesmo período, o IFIX apresentou rentabilidade total de 93,03%. Comparando os números do CDI e IPCA, a rentabilidade líquida total do Fundo desde o seu início é de 97,28% do CDI líquido e 162,52% do IPCA no período.

RENTABILIDADE DESDE O INÍCIO

A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

VOLUME MENSAL E COTA DE FECHAMENTO

A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

EVOLUÇÃO ADTV

¹Year over Year refere-se à comparação de um indicador com o mesmo período do ano anterior, com o objetivo de analisar sua evolução anual. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

BALANÇO DO FUNDO

Ativo

Imóveis R$ 2,204 bi

FIIs Estratégicos R$ 395,078 MM

Outras aplicações R$ 215,676 MM

Disponibilidades + Aluguéis a receber R$ 45,704 MM

Passivo

CRIs R$ 265,270 MM

Obrigações R$ 217,283 MM

PL R$ 2,4 bi

Ativos Imobiliários

Não possui multa de pré-pagamento.

Identificador CRI Rizobacter 22F1223555 Taxa Saldo IPCA +8,0% a.a. R$ 34.021.179,37

Identificador CRI Americanas

22B0945873

Taxa IPCA +7,5% a.a.

Saldo R$ 52.298.776,44

Identificador CRI Mogno I

21I0221466

Taxa IPCA +6,5% a.a.

Saldo R$ 90.602.551,80

Identificador CRI Mogno II Série 1 22E0120555 I Taxa Saldo IPCA +8,5% a.a. R$ 19.210.349,86

Taxa IPCA +9,5% a.a.

Identificador CRI Corp GGRC11 25E2915218 Taxa Saldo IPCA +9,0% a.a. R$ 21.153.777,75

Identificador CRI Triple A 25D3788063 Taxa Saldo 100% do CDI R$ 44.062.106,40

Caixa aplicado em fundos referenciados de renda fixa.

Alugueis a receber dos ativos imobiliários que compõem a carteira

TAXA PONDERADA DOS CRIs IPCA +8,0% a.a.

Balanço referente a Data-Base do dia 30/04/2026. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

CRIs

SALDO DEVEDOR¹

FLUXO DE AMORTIZAÇÃO

¹Valores referentes ao final dos anos mencionados. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

DISTRIBUIÇÃO DA RECEITA IMOBILIÁRIA (%)

POR ATIVO - Abril DE 2026

POR ATIVO - PROJETADO ANUAL

A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.

Da plataforma Bing © GeoNames, HERE, MSFT, Microsoft

INFORMAÇÕES DOS CONTRATOS

CRONOGRAMA DE REAJUSTE¹

VENCIMENTO DE CONTRATOS¹

ÍNDICE DE REAJUSTE¹

ESTRUTURA DO PORTFÓLIO

TIPOLOGIA

MODALIDADE DOS CONTRATOS

RAMO DE ATIVIDADE

Comércio Varejista 30,92%

Máquinas, Equipamentos, Veículos e Peças 28,82%

Alimentos e Bebidas 17,28%

Metalurgia e Siderurgia 3,82%

Tecnologia 2,98%

Química e Petroquímica 11,19%

Agronegó cio 2,57%

Têxtil 2,43%

PRINCIPAIS INDICADORES DE MERCADO

Abaixo os indicadores de mercado sobre a média nacional dos preços ofertados para locação e vacâncias em comparação ao Fundo

A locação média do portfólio do Fundo está cerca de 21,32% abaixo da média nacional dos preços ofertados, entretanto vale ressaltar que a média de preço pedido considera o novo inventário e galpões especulativos.

COTISTAS POR ESTADO

NÚMERO DE COTISTAS

3,82% de crescimento no mês

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

RENAULT

Localização

Quatro Barras/PR

VW MAN

Resende/RJ

CD EXTREMA

Extrema/MG

SANTACRUZ

Anápolis/GO

AMBEV/GRU

Guarulhos/SP

66.779 m²

23.867 m²

11.616 m²

39.482 m²

ABL

13.484 m²

Vencimento

Dez/2026

Jan/2028

2028

Out/2035

Jul/2027

Capacidade do piso

6 ton/m²

5 ton/m²

6 ton/m²

5 ton/m²

Pé direito

12,0 m

10,3 m

12,0 m

11,0 m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

TODIMO

Localização

Cuiabá/MT

AMBEV/ITAJAÍ

Itajaí/SC

AMBEV/PELOTAS

Pelotas/RS

AMBEV/SANTA LUZIA

Santa Luzia/MG

AMERICANAS

Uberlândia/MG

23.857 m²

9.433 m²

9.913 m²

16.120 m²

ABL

89.188 m²

Vencimento

Dez/2027

Ago/2027

Mar/2030

Set/2030

Set/2028

Capacidade do piso

6 ton/m²

8 ton/m²

8 ton/m²

8 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

10,0 m

12,0 m

12,0 m

10 m

10,5 (9,5 a 11,85) m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

HERING

Localização

Anápolis/GO

Camaçari/BA

SUPERMARKET

Rio de Janeiro/RJ

TRIPLE A*

VIA VAREJO

Rio de Janeiro/RJ

DAFITI

Extrema/MG

31.853 m²

4.415 m²

17.244 m²

ABL

145.578 m²

76.878 m²

Vencimento

Jan/2036

Jun/2030

Out/2028

Capacidade do piso

5 ton/m²

5 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

12,0 m

12,0m

12,5 m

12,0 m

*Ativos indiretos do Triple A FII.

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

MARTIN BROWER

Localização

Curitiba/PR

CD COTIA

Cotia/SP

CD QUEIMADOS

Queimados/RJ

CD CONTAGEM

Contagem/MG

GREEN HOUSE

Indaiatuba/SP

ABL

6.592 m²

4.687 m²

11.161 m²

12.722 m²

20.108 m²

Vencimento

Out/2026

2033

2028

Fev/2027

Capacidade do piso

5 ton/m²

5 ton/m²

5 ton/m²

5 a 8 ton/m²*

Pé direito

12,0 m

8,0 m

10,0 m

9,0 m

10,0 a 12,5 m*

*A depender do módulo.

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

GALPÕES LOGÍSTICOS

CD SEROPÉDICA

BRASPARK

Seropédica/RJ

Localização

CABREÚVA

Garuva/SC

39.752 m²

Cabreúva/SP

40.225 m²

ABL

Vencimento

Set/2033

Capacidade do piso

6 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

12,0 m

12,0 m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

IMÓVEIS INDUSTRIAIS

BENTELER

Localização

Igarassu/PE

CAMARGO

Tietê/SP

CEPALGO

15.163 m²

Aparecida de Goiânia/GO

COPOBRAS

João Pessoa/PB

DESINVESTIMENTO

COVOLAN

Santa Bárbara D’Oeste/SP

14.428 m²

10.998 m²

22.360 m²

ABL

38.132 m²

Vencimento

Jun/2030

Jan/2033

Fev/2028

Abr/2033

Abr/2034

Capacidade do piso

5 ton/m²

5 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

14,0 m

8,0 m

11,0 m

9,0 m

10,0 m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

HÍBRIDOS

EAGLEBURGMANN

Localização

Valinhos/SP

APTIV

Espirito Santo do Pinhal/SP

MAGNA

Vinhedo/SP

CERATTI

Vinhedo/SP

RIZOBACTER

Londrina/PR

19.192 m²

10.439 m²

ABL

3.489 m²

13.851 m²

11.118 m²

Vencimento

Ago/2037

Mar/2029

Mai/2030

Dez/2032

Mai/2043

Capacidade do piso

4 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

9,0 (8,5 a 10) m

12 m

8,0 m

8,0 m

12,0 m

ATIVOS IMOBILIÁRIOS

HÍBRIDOS

AIR LIQUIDE

AETHRA

Campinas/SP

MOINHO IGUAÇU/SMI

São José dos Pinhais/PR

Localização

MOINHO IGUAÇU/CASCAVEL

São Miguel do Iguaçu/PR

Cascavel/PR

22.120 m²

8.602 m²

ABL

1.999 m²

6.500 m²

Vencimento

Dez/2027

Nov/2030

Jun/2027

Jun/2027

Capacidade do piso

6 ton/m²

6 ton/m²

6 ton/m²

Pé direito

3,5 m

7,5 (7 a 8) m

12,0 m

8,0 m

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

SUDESTE

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

SUL

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

CENTRO-OESTE

LOCALIZAÇÃO DOS ATIVOS

NORDESTE

DOCUMENTOS RELEVANTES

Fato Relevante - Aquisição Braspark - 30/04/2026 Acessar documento

No dia 30 de abril de 2026, divulgamos o Fato Relevante referente à aquisição da Braspark.

Comunicado ao Mercado - Resultado de Alocação do Primeiro Período de Subscrição - 30/04/2026 Acessar documento

No dia 30 de abril de 2026, divulgamos o Comunicado ao Mercado referente ao Resultado de Alocação do Primeiro Período de Subscrição.

Comunicado ao Mercado - Encerramento do Direito de Preferência - 29/04/2026 Acessar documento

No dia 29 de abril de 2026, divulgamos o Comunicado ao Mercado referente ao Encerramento do Direito de Preferência.

Management Report - March 2026 - 15/04/2026 Acessar documento

No dia 15 de abril de 2026, divulgamos o Relatório de Gestão de Março de 2026 em inglês.

Comunicado ao Mercado - Direito de Preferência - 14/04/2026 Acessar documento

No dia 14 de abril de 2026, divulgamos o Comunicado ao Mercado referente ao Direito de Preferência.

Fato Relevante - Data-Base Direito de Preferência - 10/04/2026 Acessar documento

No dia 10 de abril de 2026, divulgamos o Fato Relevante referente à Data-Base do Direito de Preferência.

GLOSSÁRIO

ABL: A Área Bruta Locável (ABL) é a medida do espaço interno total disponível para locação.

AGO: Reunião anual realizada para tratar de assuntos regulares e obrigatórios. Tem como objetivo central a deliberação referente as matérias que serão votadas.

Built to suit: Desenvolvimento e construção de empreendimentos sob medida para atender às necessidades exclusivas dos clientes, estabelecendo contratos de locação de longo prazo.

CDI: é uma taxa de juros que serve como referência para o mercado financeiro no Brasil.

Cota patrimonial: Representa o valor financeiro de uma cota dentro do PL do Fundo, calculada como o valor patrimonial (ativo – passivo) dividido pela quantidade de cotas em circulação do Fundo.

Cota a mercado: Valor da cota no mercado secundário, B3.

CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários. É um título de renda fixa lastreado em créditos provenientes de financiamentos imobiliários.

Demonstrações financeiras: Relatórios contábeis que resumem a saúde financeira e o desempenho do Fundo em um período específico.

Dividend Yield: Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos distribuídos aos cotistas do Fundo. É calculado dividindo o rendimento anualizado pela cota pelo valor de mercado da cota.

Emissão: Criação e venda de novas cotas do fundo. Isso permite que o fundo capte mais dinheiro para financiar seus investimentos.

Guidance: Projeção em relação ao desempenho financeiro futuro.

IFIX: Índice indicador de desempenho médio de fundos imobiliários, cuja composição é calculada e divulgada pela B3 a cada quadrimestre.

INPC: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor é indicador que mede a variação de preços de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras.

IPCA: Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo IBGE, mede a variação média de preços de uma cesta de produtos e serviços. Utilizado pelo governo federal como índice oficial de inflação.

ITBI: Tributo que deve ser pago quando ocorre a transmissão de propriedade de um bem imóvel, seja por compra, doação, herança ou outra forma de transferência.

Locação atípica: Contrato de locação estruturado sem margem para renegociação dos valores de aluguel durante sua vigência, sendo o reajuste determinado exclusivamente por um índice de correção monetária previamente acordado. A rescisão do contrato só é possível ao término do prazo originalmente estipulado ou mediante o pagamento de uma multa rescisória, que geralmente corresponde ao saldo remanescente do aluguel.

Patrimônio Líquido: O cálculo envolve a soma do valor do ativo total, subtraindo o passivo total. Ele representa o montante total de recursos investidos no fundo e pode ser calculado multiplicando o valor de uma cota pela quantidade total de cotas em circulação.

Receita de locação: Receita de Locação do empreendimento dividido pela ABL.

Retrofit: Processo de atualização, modernização ou renovação dos empreendimentos, adaptando-os para os inquilinos, com o objetivo de obter um aluguel mais elevado devido à valorização do imóvel.

Sale and leaseback: Transação financeira e imobiliária na qual a empresa vende o ativo para o fundo e, simultaneamente, aluga o mesmo ativo de volta por meio de um contrato de locação de longo prazo.

Spread: Diferença entre dois preços ou taxas, geralmente usado para medir custos ou lucros em transações financeiras.

Tranche: Usado para descrever um título que pode ser dividido partes menores, resultando em um contrato com divisões.

Volume mensal: Negociações do Fundo realizadas no mercado secundário durante o mês.

WAULT: A Média Ponderada dos Aluguéis Vigentes, ou Weighted Average of Unexpired Lease Term (WAULT), é calculada como a média ponderada dos períodos remanescentes nos contratos de aluguel em relação à receita atual de aluguel do imóvel.

PROJETOS SOCIAIS

A Zagros Capital destina parte de sua receita em prol de projetos sociais para colaborar com um mundo melhor.

Essas são as causas que apoiamos:

Lar Casa Bela

O Lar Casa Bela é uma Organização da Sociedade Civil que oferece acolhimento temporário a bebês, crianças e adolescentes encaminhados pelo Poder Judiciário ou pelo Conselho Tutelar.

CONHECER PROJETO

O projeto Marmita do Bem Londrina oferece apoio a pessoas em situação de fome por meio da entrega de marmitas, ao mesmo tempo em que fortalece e apoia pequenos restaurantes locais.

Marmita do Bem Londrina

Litro de Luz Brasil

O Litro de Luz utiliza materiais simples para tornar a iluminação solar acessível para a população de baixa renda, levando luz para a vida daqueles que ainda não têm acesso adequado à energia elétrica.

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Casa Maria Helena Paulina

A Casa Maria Helena Paulina é uma organização não governamental de São Paulo, fundada em 1992, que acolhe pacientes com câncer e seus acompanhantes de diversas regiões do Brasil.

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Ong Viver

A Organização Viver atua há mais de 23 anos promovendo assistência social e bem-estar a crianças e adolescentes com câncer, a partir de uma iniciativa voluntária iniciada em 2001 no HCL.

CONHECER PROJETO

PESQUISA DE SATISFAÇÃO

A Zagros Capital desenvolveu um formulário de satisfação com o objetivo de aprimorar continuamente a qualidade dos nossos produtos de investimento. A pesquisa é anônima, garantindo total transparência e liberdade para que você compartilhe suas sugestões, percepções e opiniões. Acesse pelo link abaixo e contribua com a sua avaliação.

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