Relatório Gerencial GTWR11 de dezembro de 2025

GTWR11

Fundo Investimento Imobiliário Green Towers

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Green Towers Fundo de Investimento Imobiliário (FII)

Ticker GTWR11

CNPJ 23.740.527/0001-58

Administrador BEM DTVM LTDA.

Gestor Tivio Capital DTVM S.A.

Escriturador das Cotas Banco Bradesco S.A

Auditor PWC

Início de Negociação na B3 Jun-19

Prazo do Fundo Indeterminado

Quantidade de Cotas Emitidas 12.000.000

Público Alvo Investidores em geral

Taxa de Administração e Gestão 0,25 % a.a.

Taxa de Consultoria Imobiliária 0,25 % a.a.

Distribuição de Rendimentos Mensal, com pagamento no 10º dia útil do mês

O objetivo do Fundo é proporcionar aos cotistas renda mensal por meio de locação das lajes corporativas do empreendimento Green Towers.

Principais Indicadores

Rentabilidade

Rendimento por Cota R$ 0,90

Dividend Yield Mensal 1,08%

Dividend Yield Anualizado 13,01%

Valuation

Cota Fechamento R$ 83,00

Cota Patrimonial R$ 101,40

Valor de Mercado R$ 1,00 bi

Valor Patrimonial R$ 1,22 bi

P/VP 0,82

Liquidez

Média Diária Volume Negociado R$ 1,09 MM

Número de Cotistas 33.825

Número de Negócios no Mês 31.806

Quantidade de Cotas 12.000.000

Portfólio

Ativos 1

Área Bruta Locável (m²) ¹ 64.461

Vacância Física 0,0%

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Comentário do Gestor

Distribuição Mês 0,90 / Cota

Dividend Yield 13,01% Anualizado

RENDIMENTO

Em dezembro, o resultado caixa do Fundo foi de R$ 0,91/cota, enquanto a distribuição se manteve em R$ 0,90/cota, resultando em um dividend yield anualizado de 13,01%.

No mês, o GTWR11 apresentou uma rentabilidade de 7,8%, acima do IFIX que fechou o mesmo período com 3,1%. No acumulado do ano, o fundo apresenta alta de 33,7% frente aos 21,1% do IFIX. Nos últimos 12 meses, o GTWR11 acumula rentabilidade de 33,7%, também acima dos 21,1% registrados pelo IFIX.

Em relação a liquidez, o fundo apresentou uma média diária de liquidez de R$ 1,1 milhão por dia, maior em 46% em relação ao mês anterior.

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Resultado e Rentabilidade

Resultado (DRE)

Resultado e Distribuição de Rendimentos

O resultado gerado pelo Fundo em dezembro foi de R$ 0,91/cota. Neste mês, o Fundo distribui um rendimento de R$ 0,90.

RESULTADO GERADO

RESULTADO GERADO versus RESULTADO DISTRIBUIDO

Rentabilidade e Liquidez

No mês de dezembro, GTWR11 apresentou uma rentabilidade de 7,8%, superando o IFIX.

No acumulado do ano, o fundo apresenta alta de 33,7%, superando os 12,2% do CDI líquido e os 21,1% do IFIX. Nos últimos 12 meses, a rentabilidade acumulada foi de 33,7%, frente a 21,1% do IFIX e 12,2% do CDI Líquido no mesmo período.

Fonte: Economática.

(¹) O retorno do Fundo considera os rendimentos distribuídos no período e CDI líquido considera tributação de 15%

Rentabilidade e Liquidez

O Fundo encerrou o mês com uma relação P/PV de 0,82. O volume médio de negociação diária foi de R$ 1,1 milhão por dia, aumento de 46% em relação ao mês anterior, mas dentro da média dos meses anteriores.

PREÇO A MERCADO E PATRIMONIAL (R$ / cota)

VOLUME DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIO – ADTV (R$ mil)

Portfólio

Carteira do Fundo

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DO FUNDO (R$ MM)

Patrimônio Líquido do Fundo

O patrimônio líquido do Fundo encerrou o mês de dezembro em R$ 1,22B e é composto por R$ 1,19B de imóveis e R$ 24,8 milhões de caixa alocados em fundo de liquidez¹ imediata.

O patrimônio líquido médio dos últimos 12 meses é de R$ 1,20 bi.

O Fundo não possui alavancagem ou obrigações futuras por compra de ativos.

Indicadores Operacionais

O Fundo encerrou o mês com 100% de ocupação e um aluguel médio por metro quadrado é de R$ 169,1 / m².

TAXA DE OCUPAÇÃO E ALUGUEL MÉDIO POR M²

Contratos de Locação

VENCIMENTO DOS CONTRATOS (em % da receita)

MÊS DE REAJUSTE DOS CONTRATOS (em % da receita)

100% CONTRATOS TÍPICOS

100% IGPM

75.547 m² de ABL

3 Torres

39 elevadores

Heliponto

Vidro laminado termoacústico

LEED

Disclaimer

Este material foi elaborado pela Tivio Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“TIVIO CAPITAL”). Este material é destinado aos seus receptores, fornecido unicamente para fins comerciais, não constituindo compromisso, indicação ou recomendação para iniciar ou encerrar qualquer transação. Este conteúdo não deve ser reproduzido no todo ou em parte, redistribuído ou transmitido para qualquer outra pessoa sem o consentimento prévio da TIVIO CAPITAL. Este documento não é, e não deve ser interpretado como, uma oferta de venda ou solicitação de uma oferta de compra de qualquer título ou valor mobiliário. A TIVIO CAPITAL, seus acionistas e demais empresas coligadas se eximem de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material, de seu conteúdo e da realização de operações com base neste materia

Consulte o documento de tributação para Fundos de Investimento para mais informações sobre a tributação aplicável, inclusive a regra aplicável em eventual desenquadramento, este documento está disponível em https://tivio.com/documentos/. A descrição acima não pode ser considerada como objetivo do fundo. Todas as informações legais podem ser observadas no regulamento do fundo, disponíveis no site https://tivio.com/fundos/. Os indicadores aqui apresentados devem ser utilizados como referência econômica e não parâmetro objetivo do fundo. Principais Fatores de Risco: (i) Crédito: risco de os emissores dos ativos financeiros e/ou das contrapartes não cumprirem suas obrigações de pagamento e/ou de liquidação das operações contratadas; (ii) Liquidez: risco de redução ou inexistência de demanda pelos ativos financeiros nos respectivos mercados em que são negociados; (iii) Mercado: Risco de oscilações decorrentes das flutuações de preços e cotações de mercado; (iv) Derivativos: pode não resultar nos efeitos desejados, devido a fatores como: descolamento entre o preço do derivativo e seu ativo objeto; alterações nas condições de negociação ou liquidação devido à interferência de órgãos reguladores ou dos mercados organizados onde são negociados; (v) Tratamento Tributário de Longo Prazo: O tratamento aplicável ao investidor depende da manutenção da carteira de ativos com prazo médio superior a 365 dias. Não há garantia de que o fundo terá o tratamento tributário de longo prazo.

Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento antes de investir. Estes documentos podem ser encontrados no site https://tivio.com/fundos/. Leia previamente as condições de cada produto antes de investir. Os investimentos apresentados podem não ser adequados aos seus objetivos, situação financeira ou necessidades individuais. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Para avaliação da performance de fundo(s) de investimento(s), é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). O preenchimento do formulário API – Análise de Perfil do Investidor ou Suitability é essencial para garantir a adequação do perfil do cliente ao produto de investimento escolhido. Os indicadores aqui apresentados devem ser utilizados como referência econômica e não parâmetro objetivo do fundo. Material de Divulgação. SAC:0800.704.8383

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