Relatório Gerencial HGRU11 de agosto de 2026

Relatório Gerencial

HGRU11 Patria Renda Urbana FII

Informações Gerais HGRU11

Objeto do Fundo

O Fundo tem por objeto a exploração de empreendimentos imobiliários urbanos de uso institucional e comercial, que potencialmente gerem renda por meio de alienação, locação ou arrendamento, desde que atendam aos critérios de enquadramento e à política de investimento do Fundo, sendo certo que o Fundo irá priorizar a aquisição de empreendimentos imobiliários institucionais ou comerciais que não sejam lajes corporativas, shopping centers ou da área de logística.

Para mais informações, clique aqui e acesse o Regulamento do Fundo

Início das Atividades

Abril 2018

Código de Negociação

HGRU11

CNPJ

29.641.226/0001-53

Cotas Emitidas

24.834.204

Prazo

Indeterminado

Público Alvo

Investidores em geral

Gestor *

Patria Investimentos Ltda.

Administrador e Escriturador

Banco Genial S.A.

Taxa de Administração Total

0,7% ao ano sobre valor de mercado de negociação em bolsa do Fundo

Taxa de Performance *

20% do que exceder 5,5% a.a. da cota de integralização atualizada pelo IPCA

Tipo Anbima

Tijolo Renda Gestão Ativa - Multicategoria

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Resumo do Cenário de FIIs

PATRIA

Performance Setorial do IFIX*

Performance Setorial Ponderada do IFIX*

PANORAMA DE AGOSTO/26:

Em agosto, os fundos imobiliários recuaram pelo quarto mês consecutivo, com o IFIX em -1,5%. O desempenho ficou aquém do Ibovespa, que encerrou o mês em -0,3%. Entre os fatores que pressionaram os ativos de risco no mês, destacam-se o aumento de volatilidade provocado pela agenda política local e o grande volume de transações imobiliárias anunciadas.

No cenário externo, o conflito entre EUA e Irã segue em curso e o petróleo fechou o mês acima de US$ 86/barril, mantendo a pressão sobre os bancos centrais. Kevin Warsh discursou em Jackson Hole ao fim de agosto e sinalizou uma postura mais dura com a inflação, o que levou o mercado a reprecificar a curva americana, com isso os futuros passaram a atribuir probabilidade majoritária a uma alta de juros na reunião de setembro do Federal Reserve.

No cenário local, com a proximidade das eleições nacionais, a discussão de trajetória da dívida pública e dos planos fiscal e econômico do próximo governo tomam o palco da discussão nacional. A dívida bruta alcançou 82,5% do PIB em julho, em trajetória crescente que demanda atenção. O Banco Central, por sua vez, sinalizou preocupação tanto com a desancoragem das expectativas quanto com o nível da inflação corrente. O relatório Focus indica IPCA de 5,01% em 2026 e 4,28% em 2027, ambos acima da meta, com expectativa do mercado de Selic de 13,75% ao fim deste ano.

Todos os setores do IFIX ficaram em território negativo, com destaque para Renda Urbana, que caiu 8,1%. Office e Logística recuaram 0,8%, Shoppings 2,1%, FoFs / Multiestratégia 0,3% e Outros 3,0%. Os fundos de crédito ficaram praticamente estáveis. O IFIX encerrou agosto negociando a 0,87x o valor patrimonial, ampliando o desconto em relação a julho, com volume médio diário acima de R$ 350 milhões.

PATRIA

Início da 7ª Emissão de Cotas do

HGRU11

Patria Renda Urbana FII

O Patria Real Estate divulgou Anúncio de Início no dia 21/08 para comunicar o início da 7ª Emissão de Cotas do Patria Renda Urbana FII (HGRU11), com montante total de R$ 1,1 bilhão. O período de Exercício do Direito de Preferência vai de 31/08 a 11/09. Para saber mais sobre a Oferta, acesse os documentos aqui.

Comentários da Gestão (1/2) Agosto 2026

Destacamos abaixo as principais atualizações do Fundo no mês:

RESULTADO & RENDIMENTOS DISTRIBUÍDOS:

Em agosto, o Fundo apresentou uma receita total de R$ 1,10/cota, o que levou a um resultado distribuível de R$ 0,88/cota. O resultado do Fundo foi impactado positivamente de maneira não recorrente pelas parcelas das vendas de duas lojas Pernambucanas do portfólio (R$ 0,03/cota).

• Neste mês, a distribuição de rendimentos foi de R$ 0,95/cota, a ser pago no dia 15 de setembro. Conforme informado no relatório de julho/26 (clique aqui), este deve ser o guidance de rendimento no 2S2026.

MOVIMENTAÇÕES DE LOCATÁRIOS:

• Não houve movimentações de locatários ao longo do mês. Desta forma, ao final do mês, a vacância física do Fundo era de 0,8%.

ALAVANCAGEM FINANCEIRA*:

• O Fundo tem atualmente 5,0% de alavancagem financeira no portfólio. Esta estrutura foi feita para auxiliar o crescimento do portfólio não comprometendo a estrutura de capital do Fundo. O time de gestão acompanha a evolução da alavancagem de modo ativo. (Clique aqui para saber mais).

Indicadores Financeiros

Patrimônio Líquido*

Cota Patrimonial*

R$ 3,2 bilhões

R$ 128,11

Valor de Mercado*

Cota de Mercado*

R$ 2,9 bilhões

R$ 115,33

P/VP*

ADTV*

0,90x

R$ 8,7 milhões

Dividend Yield (mercado)*

9,9% a.a.

Dividend Yield (patrimonial)*

8,9% a.a.

Comentários da Gestão (2/2)

Agosto 2026

REAJUSTES E REVISIONAIS*:

• Durante o mês, foram realizados reajustes em 11.736 m² de ABL do portfólio do Fundo.

Indicadores Imobiliários

Nº de imóveis

Nº de locatários

104

29

ABL (m²)*

613.427

WALE*

9,0 anos

Vacância Física*

0,8%

Vacância Financeira*

0,8%

Valor Médio do Portfólio (mercado)

R$ 4.290 /m²

Aluguel Médio do Portfólio (Educação/Varejo)

R$ 57,1/m² / R$ 34,1/m²

Performance

PATRIA

Distribuições por Cota (R$)

Média 12M | R$ 0,99/cota Guidance 2S26 | R$ 0,95/cota

Dividend Yield*

Dividend Yield anualizado (sobre a cota patrimonial) Dividend Yield anualizado (sobre a cota de fechamento)

9,0% 9,0% 9,0% 8,8% 8,7% 8,8% 8,6% 8,8% 8,7% 9,1% 9,9% 13,4% 8,9% 8,9% 8,9% 8,8% 8,8% 8,8% 8,8% 8,8% 8,9% 8,9% 8,9%

Resultado

Demonstração de Resultado (R$)

Para acessar a Planilha de Fundamentos do Fundo incluindo a DRE detalhada, clique aqui

Resultado do Fundo*(R$/cota)

~~Movimentação da Reserva Acumulada (R$/cota)~~

Balanço Patrimonial

PATRIA

Carteira (em R$ milhões)

O Fundo tem um passivo de R$ 292 milhões referente à aquisições de imóveis, sendo R$ 97 milhões a ser pago no curto prazo (até 12 meses), que estão sendo mapeadas pela gestão e suportadas pelo montante alocado em FII, renda fixa e CRI.

Balanço Patrimonial

Parcelas a Pagar

Parcelas a Receber

Alavancagem Financeira*

Saldo Devedor

Projetamos a trajetória de desalavancagem do Fundo, com projeção de 4,8% de alavancagem no final de 2026 e redução progressiva nos anos seguintes. Acreditamos que o nível atual de endividamento é saudável e compatível com a geração de resultados, tendo viabilizado o crescimento do portfólio sem comprometer a estrutura de capital.

Dívidas e Evolução de Amortização *

Amortização do Saldo Devedor atual

Carteira de Ativos¹ (1/8)

Carteira de Ativos¹(2/8)

Alocação por Segmento de Locatários

Alocação por Inquilino

Alocação por Indexador

Alocação Natureza dos Contratos*

Carteira de Ativos¹(3/8)

Concentração das Revisionais

Vencimento dos Contratos

Histórico de Vacância

Vacância Física Vacância Financeira

0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% set-25 out-25 nov-25 dez-25 jan-26 fev-26 mar-26 abr-26 mai-26 jun-26 jul-26 ago-26

Carteira de Ativos¹(4/8)

Carteira de Ativos¹(5/8)

Carteira de Ativos¹(6/8)

Carteira de Ativos¹(7/8)

Carteira de Ativos¹(8/8)

Carteira de Ativos | FIIs

O Fundo carrega uma alocação estratégica em 6 FIIs. Duas das principais posições são FCFL11 e SPVJ11, um representado por um empreendimento educacional locado ao Insper e outro um complexo de varejo locado principalmente para o Assai respectivamente.

Carteira FII – Alocação (% do PL)

Alocação em FII (% do PL)

Liquidez e Passivo

Liquidez

Número de Cotistas (em milhares)

PATRIA

Anexos

somos o

Gestora líder em Investimentos alternativos, com atuação global em 4 continentes.

+ de 38 anos de atuação em alternativos

+ de R$ 322 BI sob gestão

Uma das maiores gestoras de investimentos alternativos da América Latina

Real Estate

Maior gestora independente de FIIs do Brasil

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Acesse para mais informações: patria.com realestate.patria.com

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