Informe Anual Estruturado HOFC11 de dezembro de 2025

Informe Anual Estruturado do Hedge Office Income (HOFC11), fundo imobiliário de fundos (FoF), referente a dezembro de 2025, com entrega no FundosNet (B3) em 24/03/2026. No pregão de 04/11/2026, a cota do HOFC11 fechou a R$ 32,05, com P/VP de 0,52 (valor patrimonial de R$ 61,72 por cota no informe mensal de setembro de 2026). O patrimônio líquido era de R$ 222,1 milhões no informe mensal de setembro de 2026. Os indicadores são os mais recentes da base do Kartac, não os do período do documento.

Informações

Fundo: HEDGE OFFICE INCOME DE RESPONSABILIDADE LIMITADA-8,43%
CNPJ: 31.894.369/0001-19
Tipo: Informes Periódicos
Assunto: Informe Anual Estruturado
Data de referência: 01/12/2025
Data de entrega: 24/03/2026 18:43
Versão: 1
Situação: (Ativo)

Conteúdo

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Dados Gerais

Nome Fundo	HEDGE OFFICE INCOME FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO LTDA.
CNPJ Fundo	31894369000119
Data Funcionamento	12/07/2019
Publico Alvo	Investidores em Geral
Codigo ISIN	BRHOFCCTF009
Qtd Cotas Emitidas	3.779.001
Fundo Exclusivo	Não
Vinculo Familiar Cotistas	Não
Prazo Duracao	Indeterminado
Encerramento Exercicio	31/12
Nome Administrador	HEDGE INVESTMENTS DTVM LTDA.
CNPJ Administrador	07253654000176
Logradouro	AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA
Numero	3600
Complemento	11º ANDAR, CJ 112
Bairro	ITAIM BIBI
Cidade	SÃO PAULO
Estado	SP
CEP	04538-132
Telefone1	(11) 5412-5400
Site	www.hedgeinvest.com.br
Email	[email protected]
Competencia	01/12/2025

Autorregulacao

Classificacao	Tijolo
Subclassificacao	Renda
Tipo Gestao	Ativa
Segmento Atuacao	Escritórios

Mercado Negociacao

Bolsa	Sim
MBO	Não
MB	Não

Entidade Administradora

BVMF	Sim
CETIP	Não

Informe Anual

Programa Investimentos	O Fundo seguirá sua política de investimentos, conforme regulamento do mesmo, e poderá buscar possibilidades de ampliação de seu patrimônio.
Criterios Avaliacao	As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida e formalmente aprovadas pela Administração do fundo. A variação no valor justo das propriedades para investimento é reconhecida na demonstração do resultado do período em que referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido.
Regras Prazos Chamada Capital	O Fundo não possui previsão de chamadas de capital.

Prestadores Servicos

Gestor

Nome	Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.
CNPJ	26843225000101
Endereco	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 11º Andar, cjto 112 (parte) - São Paulo - SP
Telefone	(11) 5412-5400

Custodiante

Nome	Hedge Investments DTVM Ltda.
CNPJ	7253654000176
Endereco	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 11º Andar, cjto 112 (parte) - São Paulo - SP
Telefone	(11) 5412-5400

Auditor Independente

Nome	CLA Clifton Larson Allen Brasil Auditores Independentes S/S
CNPJ	54080721000188
Endereco	Av. das Nações Unidas, 11.541 - 18º Andar - Morumbi, São Paulo - SP
Telefone	(11) 2050-5320

Analise Administrador

Resultado Fundo	O fundo recebe, mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compõem o seu patrimônio. Durante o exercício de 2025 o Fundo não auferiu rendimentos.
Conjuntura Economica	Em 2025 a economia brasileira apresentou crescimento moderado, com expansão do PIB de aproximadamente 2,3%, uma desaceleração em relação ao ano anterior, refletindo condições monetárias mais restritivas. O período foi marcado pelo aumento e manutenção da SELIC em patamares elevados, encerrando 2025 em 15% ao ano, visando a contenção de pressões inflacionárias ao longo do ano, com o IPCA fechando o período em 4,26%, abaixo do teto da meta de inflação. Vale destacar a boa performance dos ativos de renda variável, apesar do cenário macroeconômico desafiador, especialmente o IFIX e o IBOVESPA, crescendo 21,1% e 34,0% respectivamente no acumulado de 2025. No setor imobiliário, a demanda por imóveis bem localizados sustentou a absorção líquida e reduziu a vacância, embora a rentabilidade de novos projetos continuasse pressionada. No ano de 2025 foram entregues mais de 3,6 milhões de m² de novo estoque em todo o Brasil, com absorção líquida de cerca de 3,5 milhões de m² e bruta de 6,4 milhões de m², resultando em uma vacância nacional de 7,1%. O ambiente pouco favorável à construção de novos galpões foi reforçado pela alta de 6,10% no INCC em 12 meses, pela inflação acima do centro da meta e pelos juros elevados, que pressionaram os custos operacionais e limitaram a rentabilidade dos empreendimentos.
Perspectiva Periodo Seguinte	A taxa Selic permaneceu elevada até o final de 2025, com possíveis cortes apenas na metade de 2026. Esse cenário deve manter altos os custos de financiamento, desacelerando novos lançamentos de galpões logísticos. Ainda assim, a demanda por imóveis bem localizados provavelmente continuará sustentando a absorção líquida, reduzindo a vacância e pressionando os preços de locação, enquanto a rentabilidade de novos projetos deve permanecer limitada.

Valor Contabil Ativos

Ativo 1

Nome	Edifício Birmann 20
Valor Justo	SIM
Valor	67.516.000
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0043

Ativo 2

Nome	Edifício Morumbi
Valor Justo	SIM
Valor	30.494.095,8
Percent Valorizacao Desvalorizacao	0,0588

Ativo 3

Nome	HOFC Empreendimentos Imobiliários Ltda.
Valor Justo	SIM
Valor	53.245.154,09
Percent Valorizacao Desvalorizacao	-0,0048

Assembleia Geral

Endereco Fisico Docs Assembleias	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 11º Andar, cjto 112 (parte) - São Paulo - SP
Endereco Eletronico Docs Assembleias	www.hedgeinvest.com.br
Meios Comunicacao	Endereço Físico: Av. Brigadeiro Faria Lima, 3600 - 11º Andar, cjto 112 (parte) - São Paulo - SP Eletrônico: [email protected]
Regras Proc Participacao Cotistas	Poderão participar da Assembleia os cotistas inscritos no registro de cotistas do Fundo na data da convocação da respectiva Assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos. Sendo assim, é necessário apresentar documento de identificação válido, no caso de cotista pessoa física, ou, em caso de pessoa jurídica ou fundo de investimento, os documentos de representação necessários para comprovar poderes do(s) seu(s) representante(s) legal(is). Em caso de cotista representado por procurador, a procuração deve trazer poderes específicos para prática do voto e estar com firma reconhecida ou assinada com utilização dos certificados emitidos pela Infraestrutura de Chaves Públicas Brasileira ICP-Brasil. Na hipótese da convocação/edital prever voto à distância, a participação dos cotistas poderá ocorrer de forma não presencial, por meio de voto eletrônico ou por procuração, de acordo com as regras descritas especificamente na convocação/edital. Em caso de consultas formais, deverão ser observados os prazos e condições específicos a cada consulta a ser dirigido pela Administradora a cada cotista, observadas as formalidades previstas na regulamentação em vigor.
Praticas Assembleia Meio Eletronico	O Fundo poderá realizar assembleia por meio eletrônico, hipótese na qual deverão ser observados os procedimentos e prazos previstos em seu edital de convocação e demais documentos relacionados.

Remuneracao Administrador

Politica Remuneracao	O Fundo paga à Administradora uma taxa global correspondente a 0,83% (setenta centésimos por cento) ao ano sobre o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração, provisionada diariamente e paga mensalmente até o 5º (quinto) dia útil de cada mês subsequente ao da prestação dos serviços.
Valor Pago Ano	865.913,85
Percent Patrimonio Contabil	0,0039
Percent Patrimonio Valor Mercado	0,0076

Governanca

Diretor Responsavel

Nome	Maria Cecilia Carrazedo de Andrade
Idade	40 anos
CPF	34391377837
Email	[email protected]
Profissao	Administrador de Empresas
Formacao Academica	Administração de Empresas EAESP-FGV. Certificação Profissional - CFA
Data Inicio Funcao	16/09/2022
Qtd Cotas Detidas FII	0
Qtd Cotas FII Compradas	0
Qtd Cotas FII Vendidas	0

Experiencias Prof Ultimos Cinco Anos

Experiencia

Nome Empresa	Hedge Investments
Periodo	Fevereiro/2017 até a presente data
Cargo Funcoes	Sócia e Diretora - Real Estate
Atividade Principal Empresa	Instituição Financeira

Distribuicao Cotistas

Ate Cinco Porcento

Num Cotistas	4.571
Num Cotas Detidas	2.348.684
Perc Detido Rel Total	0,6215
Perc Detido PF	0,9804
Perc Detido PJ	0,0196

Acima Cinco Ate Dez Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Dez Ate Quinze Porcento

Num Cotistas	3
Num Cotas Detidas	1.430.317
Perc Detido Rel Total	0,3785
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	1

Acima Quinze Ate Vinte Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Vinte Ate Trinta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Trinta Ate Quarenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Quarenta Ate Cinquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Acima Ciquenta Porcento

Num Cotistas	0
Num Cotas Detidas	0
Perc Detido Rel Total	0
Perc Detido PF	0
Perc Detido PJ	0

Politica Divulgacao

Politica Divulgacao Ato Fato Relevante	A Política de Fatos Relevantes está disponível no site da Administradora (www.hedgeinvest.com.br).
Politica Negociacao Cotas	A Política de Investimentos Pessoais está disponível no site da Administradora (www.hedgeinvest.com.br).
Politica Exercicio Direito Voto	A Política de Exercício de Direito de Voto está disponível no site da Administradora (www.hedgeinvest.com.br).
Func Responsaveis Politica Divulgacao	Não aplicável.