Relatório Gerencial HPDP11 de abril de 2026

Hedge Shopping Parque Dom Pedro FII HPDP11

ABRIL DE 2026

Relatório Gerencial

• SUMÁRIO NAVEGÁVEL pág.
• OBJETIVO DO FUNDO 3
• INFORMAÇÕES GERAIS 3
• MERCADO DE SHOPPING CENTERS 4
• PRINCIPAIS DESTAQUES 5
• DESEMPENHO DO FUNDO 6
• INVESTIMENTOS (% POR CLASSE DE ATIVOS) 7
• FICHA TÉCNICA DO SHOPPING 8
• RESULTADO DO SHOPPING (BASE CAIXA) 9
• INDICADORES OPERACIONAIS 10
• EXPANSÃO E REVITALIZAÇÃO 11
• ACOMPANHAMENTO DE OBRA 12
• DOCUMENTOS 14

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OBJETIVO DO FUNDO

O Fundo tem por objeto proporcionar a seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, objetivando a obtenção de renda pelo investimento de seu patrimônio líquido, direta ou indiretamente, no empreendimento imobiliário denominado Shopping Parque Dom Pedro, localizado na Avenida Guilherme Campos, nº 500, na cidade de Campinas, Estado de São Paulo.

INFORMAÇÕES GERAIS

COTA PATRIMONIAL R$ 95,50

INÍCIO DAS ATIVIDADES Dezembro de 2019

ADMINISTRADORA Hedge Investments Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

COTA DE MERCADO R$ 94,41

Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (inclui Gestão) 0,50% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido

VALOR DE MERCADO R$ 666 mi

TAXA DE PERFORMANCE Não há

QUANTIDADE DE COTAS 7.050.992

CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO HPDP11

TIPO ANBIMA FII de Renda Gestão Passiva – Shopping Centers

QUANTIDADE DE COTISTAS 667

PRAZO Indeterminado

PÚBLICO ALVO Investidores em geral

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RELAÇÃO COM INVESTIDORES

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Data base das informações: 30/04/2026.

MERCADO DE SHOPPING CENTERS

MONITORAMENTO MENSAL (ABRASCE)

Segundo dados da Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), em março, o mercado de shoppings brasileiro apresentou crescimento de 2,1% nas vendas quando comparado ao mesmo mês de 2025, em termos nominais. Já em termos reais, ou seja, levando-se em consideração a inflação no período, houve uma retração de 0,5%. Considerando o acumulado de 2026, temos uma retração nominal de vendas de 0,3% vs. o mesmo período de 2025.

Abaixo, trazemos as variações do faturamento do setor comparado com os anos anteriores, em termos reais e nominais.

Variação das vendas do setor vs. ano anterior

Fonte: Índice Cielo de Varejo em Shopping Centers (ICVS-Abrasce).

Abaixo, atualizamos a vacância do setor, com o indicador também segregado pelas regiões do país.

Vacância mediana no Brasil

Fonte: Abrasce, Hedge

PRINCIPAIS DESTAQUES

ENCERRAMENTO 4ª EMISSÃO E AQUISIÇÃO DE 12,086% DO SHOPPING PARQUE DOM PEDRO

Destacamos que foi encerrada a 4ª Emissão de Cotas do HPDP, destinada à captação de recursos para honrar os compromissos da aquisição da fração adicional de 12,086% do Shopping Parque Dom Pedro. Foram emitidas 3.762.992 Novas Cotas, correspondentes ao montante total de R$ 315.000.060,32. Os recibos subscritos no âmbito da Oferta já foram convertidos em cotas em 13/04/2026. Com isso, não temos mais o impacto positivo temporário presenciado no valor patrimonial por cota do Fundo em fevereiro e março.

Em abril foi realizado o 5º pagamento da aquisição no valor de R$ 44.795.898,69, restando ainda mais dois pagamentos.

Mais informações sobre a aquisição e a 4ª Emissão estão disponíveis nos relatórios gerenciais anteriores e na Proposta da Administradora e da Gestora.

SHOPPING PARQUE D. PEDRO

Apresentamos neste relatório o resultado do Fundo referente ao mês de abril de 2026, que reflete o resultado do mês de março de 2026 do Parque D. Pedro. Adicionalmente, apresentamos os indicadores operacionais do empreendimento para o mês de março de 2026.

Em março, as vendas do shopping ficaram em linha com o observado em março de 2025. No acumulado do ano, as vendas crescem 4,7% em relação ao mesmo período de 2025.

O resultado operacional de março ficou 6,4% acima do resultado apresentado em março de 2025. No acumulado do ano, o resultado cresce 2,2% em relação a 2025.

Destacamos que foi assinado contrato para a entrada da Nike em uma área de 930 m² ao lado da H&M, reforçando a qualificação do mix do Parque Dom Pedro, em especial o mix de moda do corredor de Árvores. A unidade terá a proposta de loja conceito da marca, e tem a previsão de inaugurar antes da Copa do Mundo Fifa 2026, visando aproveitar o momento de forte procura por artigos de futebol.

A vacância permaneceu em 1,2% em março.

Movimentações comerciais: entrada da Mana Poke (31 m²) e saída do Si Señor (349 m²). Entrada da Nike (930 m²) em uma área que era considerada reserva técnica, não impactando a vacância.

Para maiores detalhes, recomendamos a análise da Planilha de Fundamentos, disponível na página do Fundo.

DESEMPENHO DO FUNDO

RESULTADO

O Fundo anunciou a distribuição de R$ 0,61 / cota como rendimento referente ao mês de abril de 2026, considerando as 7.050.992 cotas no fechamento do mês, com pagamento em 15 de maio de 2026, aos detentores de cota em 30 de abril de 2026. Adicionalmente, o Fundo encerrou o mês com um resultado acumulado e ainda não distribuído de R$ 0,15 / cota.

Destacamos que os recibos da 4ª Emissão de Cotas do HPDP já foram convertidos em cotas, portanto assim como no valor patrimonial do Fundo, não há mais o efeito do recebimento dos resultados da fração adquirida para o número antigo de cotas, o que acabou elevando o resultado por cota do mês de março de 2026.

A política de distribuição de rendimentos do Fundo está de acordo com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de pelo menos 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa. Para uma análise mais completa do fluxo de caixa do Fundo recomenda-se considerar uma média de um período mais longo.

RESULTADO GERADO E RENDIMENTO DISTRIBUÍDO (R$/COTA)

LIQUIDEZ

Fonte: Hedge / Economática / B3

RENTABILIDADE

A rentabilidade global calcula a taxa interna de retorno contemplando renda mensal e ganho de capital, comparada ao CDI Líquido (alíquota de 15%). Pessoas Físicas que detêm volume inferior a 10% do total do Fundo são isentas de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos e tributadas em 20% sobre o ganho de capital na venda da cota. No fechamento do mês, o valor de mercado da cota do fundo foi de R$ 94,41.

Fonte: Hedge / Economática / B3

INVESTIMENTOS (% POR CLASSE DE ATIVOS)

Lembramos que conforme determina a lei 8.668/93, os investimentos feitos por FII em fundos de renda fixa ou títulos públicos são tributados, com alíquotas entre 15% e 22,5% sobre a rentabilidade, conforme tabela regressiva do IR. Desta forma, visando a uma gestão de caixa mais eficiente do ponto de vista tributário, realizamos a alocação de uma parcela do caixa do Fundo em produtos isentos, respeitando a política de investimentos do Fundo. Destacamos que mediante o encerramento da 4ª Emissão de Cotas do HPDP e o modelo de pagamento em parcelas da aquisição adicional de 12,086% do Parque Dom Pedro, o Fundo acaba por acumular uma relevante reserva de caixa, a ser parcialmente consumida mediante pagamento das parcelas.

Fonte: Hedge

FICHA TÉCNICA DO SHOPPING

Principais Operações: Bodytech, C&A, Casas Bahia, Centauro, Clínica Diagmed, Daiso Japan, Decathlon, Expo Dom Pedro, H&M, Kinoplex, Magazine Luiza, Marisa, Miniso, Mobly, Nike (a inaugurar), PEP da Polícia Federal, Renner, Riachuelo e Zara.

Gastronomia e Lazer: Barbacoa, Camarada Camarão, Empório Santa Therezinha, Giovannetti, Jangada Restaurante, Lago do Holandês, L´Entrecôte de Paris, Madero, Mamma Jamma, Nagairô, Ninetto, O Matuto, Olive Garden, Outback, Parrilla da Fazenda, Pecorino, Pirajá, Temakeria e Cia e Toca da Traíra.

Endereço: Av. Guilherme Campos 500 – Campinas, SP

parquedpedro.com.br

Fotos 2 a 5: Maurício Moreno.

RESULTADO DO SHOPPING (BASE CAIXA)

Mês 1 Competência do shopping Período de venda do lojista com contratos vigentes

Mês 2 Caixa do shopping: Vencimento dos boletos dos contratos de locação vigentes no mês 1 Caixa do Fundo: Repasse de adiantamento do resultado do shopping na 2ª quinzena do mês 2, para o FII

Mês 3 Caixa do Fundo: Repasse do saldo do caixa recebido pelo shopping durante 1ª quinzena do mês 2, para o FII.

Segue abaixo o resultado caixa de março de 2026, ou seja, trata dos contratos de locação vigentes e das vendas de fevereiro de 2026, na participação do Fundo no imóvel.

HISTÓRICO DO RESULTADO OPERACIONAL (NOI) - R$ MILHÕES, 22,616% DO SHOPPING

Para complementar as informações financeiras apresentadas anteriormente, o gráfico abaixo traz o NOI (resultado operacional) do shopping, incluindo estacionamento, na fração do Fundo, comparados com o ano anterior. O histórico desde 2019, está presente na planilha de fundamentos, disponível na página do Fundo.

Fonte: ALLOS.

INDICADORES OPERACIONAIS

Os gráficos abaixo apresentam o histórico dos principais indicadores operacionais do shopping, comparado com o ano de 2025. O histórico desde 2019 está presente na planilha de fundamentos, disponível na página do Fundo.

A vacância permaneceu em 1,2% em março.

Movimentações comerciais: entrada da Mana Poke (31 m²) e saída do Si Señor (349 m²). Entrada da Nike (930 m²) em uma área que era considerada reserva técnica, não impactando a vacância.

VENDAS (R$ MM)

FLUXO DE VEÍCULOS (‘000)

INADIMPLÊNCIA LÍQUIDA 12M

Fonte: ALLOS

VACÂNCIA (% ABL)

PARQUE D. PEDRO SHOPPING – EXPANSÃO E REVITALIZAÇÃO

O projeto de revitalização do Shopping Parque Dom Pedro, foi melhor detalhado no relatório gerencial do Fundo de outubro de 2021 (link).

A reforma será dividida em quatro etapas, conforme abaixo:

2022: Flores + Árvores

2023: Árvores

2024: Pedras

2025: Colinas

2026: Águas e Expansão

Fonte: ALLOS

ACOMPANHAMENTO DE OBRA

Obras finalizadas

ENTRADA FLORES

ENTRADA PEDRAS

ENTRADA ÁRVORES

ENTRADA COLINAS

MALL INTERNO

MALL INTERNO

REVITALIZAÇÃO DOS BANHEIROS

Obras pendentes

Anterior

ÁGUAS

PRAÇA DE ALIMENTAÇÃO

Projeto

DOCUMENTOS

Regulamento vigente

Demonstrações financeiras 06/2025

Informe Mensal

Autorregulação ANBIMA

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