Relatório Gerencial HPDP11 de agosto de 2026

Hedge Shopping Parque Dom Pedro FII HPDP11

AGOSTO DE 2026

Relatório Gerencial

• SUMÁRIO NAVEGÁVEL pág.
• OBJETIVO DO FUNDO 3
• INFORMAÇÕES GERAIS 3
• MERCADO DE SHOPPING CENTERS 4
• PRINCIPAIS DESTAQUES 5
• DESEMPENHO DO FUNDO 6
• INVESTIMENTOS (% POR CLASSE DE ATIVOS) 7
• FICHA TÉCNICA DO SHOPPING 8
• RESULTADO DO SHOPPING (BASE CAIXA) 9
• INDICADORES OPERACIONAIS 10
• EXPANSÃO E REVITALIZAÇÃO 11
• ACOMPANHAMENTO DE OBRAS 12
• DOCUMENTOS 14

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OBJETIVO DO FUNDO

O Fundo tem por objeto proporcionar a seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, objetivando a obtenção de renda pelo investimento de seu patrimônio líquido, direta ou indiretamente, no empreendimento imobiliário denominado Shopping Parque Dom Pedro, localizado na Avenida Guilherme Campos, nº 500, na cidade de Campinas, Estado de São Paulo.

INFORMAÇÕES GERAIS

COTA PATRIMONIAL R$ 94,05

INÍCIO DAS ATIVIDADES Dezembro de 2019

ADMINISTRADORA Hedge Investments Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

COTA DE MERCADO R$ 88,79

Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.

VALOR DE MERCADO R$ 626 mi

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (inclui Gestão) 0,50% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido

TAXA DE PERFORMANCE Não há

QUANTIDADE DE COTAS 7.050.992

CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO HPDP11

TIPO ANBIMA FII de Renda Gestão Passiva – Shopping Centers

QUANTIDADE DE COTISTAS 564

PRAZO Indeterminado

PÚBLICO ALVO Investidores em geral

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RELAÇÃO COM INVESTIDORES

Para comentários, críticas e sugestões, mande e-mail para [email protected].

Data base das informações: 31/08/2026.

MERCADO DE SHOPPING CENTERS

MONITORAMENTO MENSAL (ABRASCE)

Segundo dados da Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), em julho, o mercado de shoppings brasileiro apresentou retração de 2,5% nas vendas quando comparado ao mesmo mês de 2025, em termos nominais. Já em termos reais, ou seja, levando-se em consideração a inflação no período, houve uma retração de 6,9%. Considerando o acumulado de 2026, temos uma retração nominal de vendas de 1,2% vs. o mesmo período de 2025.

Abaixo, trazemos as variações do faturamento do setor comparado com os anos anteriores, em termos reais e nominais.

Variação das vendas do setor vs. ano anterior

Fonte: Índice Cielo de Varejo em Shopping Centers (ICVS-Abrasce).

Abaixo, atualizamos a vacância do setor, com o indicador também segregado pelas regiões do país.

Fonte: Abrasce, Hedge

PRINCIPAIS DESTAQUES

SHOPPING PARQUE D. PEDRO

Apresentamos neste relatório o resultado do Fundo referente ao mês de agosto de 2026, que reflete o resultado do mês de julho de 2026 do Parque D. Pedro. Adicionalmente, apresentamos os indicadores operacionais do empreendimento para o mês de julho de 2026.

Em julho, as vendas do shopping ficaram 0,6% acima do observado em julho de 2025. No acumulado do ano, as vendas crescem 2,7% em relação ao mesmo período de 2025. Vale destacar que, ao desconsiderar as vendas das âncoras Telhanorte e Carrefour que saíram em 2025, as vendas de julho de 2026 ficariam 4,2% acima de julho de 2025, e no acumulado de 2026 as vendas cresceriam 6,8% em relação ao mesmo período de 2025.

O resultado operacional de julho ficou 15,2% abaixo do resultado apresentado em julho de 2025. No acumulado do ano, o resultado cresce 4,8% em relação a 2025. Destacamos que o resultado de julho foi afetado por um desembolso não recorrente necessário para viabilizar a entrada do Savegnago, e que, desconsiderando este efeito, o resultado seria 10,0% inferior a jul/25, com o impacto da mudança de sistema da Allos elevando a base de recebimentos de julho de 2025. Este desembolso foi incluído na linha de encargos de lojas vagas e contratuais.

A vacância saiu de 1,9% em junho para 1,7% em julho.

Movimentações comerciais: entradas da Sephora (347 m²) e Patties Burger (253 m²), saídas da Fan Lab (134 m²), Mr. Fritz (65 m²), Quem Disse Berenice (47 m²) e Milky Moo (41 m²). Ainda, tivemos a entrada do Savegnago em 5.134 m², ocupando a área deixada pela Mobly (1.837 m²) e parte da área de reserva técnica deixada pelo Carrefour, sem afetar a vacância.

Para maiores detalhes, recomendamos a análise da Planilha de Fundamentos, disponível na página do Fundo.

SAVEGNAGO SUPERMERCADOS

Destacamos que foi assinado contrato para a entrada do Savegnago Supermercados em uma área de mais de 5 mil m² no corredor de Colinas, com inauguração prevista para o mês de dezembro de 2026. A chegada da rede, reconhecida como uma das líderes do setor no interior paulista, reforça o posicionamento do empreendimento em oferecer um mix conveniência e serviços de alta qualidade.

Esta entrada não impactará a vacância do ativo, visto que a área em questão estava classificada como “reserva técnica” desde a saída do Carrefour, devido ao estudo estratégico para comercialização do espaço deixado pelas âncoras Telhanorte e Carrefour, na ligação dos corredores de Pedras e Colinas, conforme anunciado no relatório de outubro de 2025. Ainda, destacamos que existem negociações avançadas para a comercialização da área restante que contempla esse movimento estratégico.

Foto: esquerda – tapume do Savegnago no Parque Dom Pedro; direita – logo Savegnago.

DESEMPENHO DO FUNDO

RESULTADO

O Fundo anunciou a distribuição de R$ 0,61 / cota como rendimento referente ao mês de agosto de 2026, considerando as 7.050.992 cotas no fechamento do mês, com pagamento em 15 de setembro de 2026, aos detentores de cota em 31 de agosto de 2026. Adicionalmente, o Fundo encerrou o mês com um resultado acumulado e ainda não distribuído de R$ 0,43 / cota.

A política de distribuição de rendimentos do Fundo está de acordo com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de pelo menos 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa. Para uma análise mais completa do fluxo de caixa do Fundo recomenda-se considerar uma média de um período mais longo.

RESULTADO GERADO E RENDIMENTO DISTRIBUÍDO (R$/COTA)

LIQUIDEZ

Fonte: Hedge / Economática / B3

RENTABILIDADE

A rentabilidade global calcula a taxa interna de retorno contemplando renda mensal e ganho de capital, comparada ao CDI Líquido (alíquota de 15%). Pessoas Físicas que detêm volume inferior a 10% do total do Fundo são isentas de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos e tributadas em 20% sobre o ganho de capital na venda da cota. No fechamento do mês, o valor de mercado da cota do fundo foi de R$ 88,79.

Fonte: Hedge / Economática / B3

INVESTIMENTOS (% POR CLASSE DE ATIVOS)

Lembramos que conforme determina a lei 8.668/93, os investimentos feitos por FII em fundos de renda fixa ou títulos públicos são tributados, com alíquotas entre 15% e 22,5% sobre a rentabilidade, conforme tabela regressiva do IR. Desta forma, visando a uma gestão de caixa mais eficiente do ponto de vista tributário, realizamos a alocação de uma parcela do caixa do Fundo em produtos isentos, respeitando a política de investimentos do Fundo.

Fonte: Hedge

FICHA TÉCNICA DO SHOPPING

Principais Operações: Bodytech, C&A, Centauro, Clínica Diagmed, Daiso Japan, Decathlon, Expo Dom Pedro, H&M, Kinoplex, Magazine Luiza, Marisa, Miniso, Nike, PEP da Polícia Federal, Renner, Riachuelo e Zara.

Gastronomia e Lazer: Barbacoa, Camarada Camarão, Empório Santa Therezinha, Giovannetti, Jangada Restaurante, Lago do Holandês, L´Entrecôte de Paris, Madero, Mamma Jamma, Ninetto, O Matuto, Olive Garden, Outback, Parrilla da Fazenda, Pecorino, Pirajá, Temakeria e Cia e Toca da Traíra.

parquedpedro.com.br

Fotos 2 a 5: Maurício Moreno.

RESULTADO DO SHOPPING (BASE CAIXA)

Mês 1 Competência do shopping Período de venda do lojista com contratos vigentes

Mês 2 Caixa do shopping: Vencimento dos boletos dos contratos de locação vigentes no mês 1 Caixa do Fundo: Repasse de adiantamento do resultado do shopping na 2ª quinzena do mês 2, para o FII

Mês 3 Caixa do Fundo: Repasse do saldo do caixa recebido pelo shopping durante 1ª quinzena do mês 2, para o FII.

Segue abaixo o resultado caixa de julho de 2026, ou seja, trata dos contratos de locação vigentes e das vendas de junho de 2026, na participação do Fundo no imóvel. Destacamos que o resultado de julho foi afetado por um desembolso não recorrente necessário para viabilizar a entrada do Savegnago, e que, desconsiderando este efeito, o resultado seria 10,0% inferior a jul/25, com o impacto da mudança de sistema da Allos elevando a base de recebimentos de julho de 2025. Este desembolso foi incluído na linha de encargos de lojas vagas e contratuais.

HISTÓRICO DO RESULTADO OPERACIONAL (NOI) - R$ MILHÕES, 22,616% DO SHOPPING

Para complementar as informações financeiras apresentadas anteriormente, o gráfico abaixo traz o NOI (resultado operacional) do shopping, incluindo estacionamento, na fração do Fundo, comparados com o ano anterior. O histórico desde 2019, está presente na planilha de fundamentos, disponível na página do Fundo.

Fonte: ALLOS.

INDICADORES OPERACIONAIS

Os gráficos abaixo apresentam o histórico dos principais indicadores operacionais do shopping, comparado com o ano de 2025. O histórico desde 2019 está presente na planilha de fundamentos, disponível na página do Fundo.

A vacância saiu de 1,9% em junho para 1,7% em julho.

Movimentações comerciais: entradas da Sephora (347 m²) e Patties Burger (253 m²), saídas da Fan Lab (134 m²), Mr. Fritz (65 m²), Quem Disse Berenice (47 m²) e Milky Moo (41 m²). Ainda, tivemos a entrada do Savegnago em 5.134 m², ocupando a área deixada pela Mobly (1.837 m²) e parte da área de reserva técnica deixada pelo Carrefour, sem afetar a vacância.

VENDAS (R$ MM)

FLUXO DE VEÍCULOS (‘000)

INADIMPLÊNCIA LÍQUIDA 12M

Fonte: ALLOS

VACÂNCIA (% ABL)

PARQUE D. PEDRO SHOPPING – EXPANSÃO E REVITALIZAÇÃO

O projeto de revitalização do Shopping Parque Dom Pedro, foi melhor detalhado no relatório gerencial do Fundo de outubro de 2021 (link).

A reforma será dividida em quatro etapas, conforme abaixo:

2022: Flores + Árvores

2023: Árvores

2024: Pedras

2025: Colinas

2026 e 2027: Águas

Fonte: ALLOS

ACOMPANHAMENTO DE OBRA

Obras finalizadas

ENTRADA FLORES

ENTRADA PEDRAS

ENTRADA ÁRVORES

ENTRADA COLINAS

MALL INTERNO

MALL INTERNO

REVITALIZAÇÃO DOS BANHEIROS

Obras pendentes

Anterior

ÁGUAS

PRAÇA DE ALIMENTAÇÃO

Projeto

DOCUMENTOS

Regulamento vigente

Demonstrações financeiras 06/2025

Informe Mensal

Autorregulação ANBIMA

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