Relatório Gerencial HPDP11 de junho de 2026

Hedge Shopping Parque Dom Pedro FII HPDP11

JUNHO DE 2026

Relatório Gerencial

• SUMÁRIO NAVEGÁVEL pág.
• OBJETIVO DO FUNDO 3
• INFORMAÇÕES GERAIS 3
• MERCADO DE SHOPPING CENTERS 4
• PRINCIPAIS DESTAQUES 5
• DESEMPENHO DO FUNDO 6
• INVESTIMENTOS (% POR CLASSE DE ATIVOS) 7
• FICHA TÉCNICA DO SHOPPING 8
• RESULTADO DO SHOPPING (BASE CAIXA) 9
• INDICADORES OPERACIONAIS 10
• EXPANSÃO E REVITALIZAÇÃO 11
• ACOMPANHAMENTO DE OBRA 12
• DOCUMENTOS 14

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OBJETIVO DO FUNDO

O Fundo tem por objeto proporcionar a seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo, objetivando a obtenção de renda pelo investimento de seu patrimônio líquido, direta ou indiretamente, no empreendimento imobiliário denominado Shopping Parque Dom Pedro, localizado na Avenida Guilherme Campos, nº 500, na cidade de Campinas, Estado de São Paulo.

INFORMAÇÕES GERAIS

INÍCIO DAS ATIVIDADES Dezembro de 2019

ADMINISTRADORA Hedge Investments Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

COTA DE MERCADO R$ 87,38

Hedge Investments Real Estate Gestão de Recursos Ltda.

VALOR DE MERCADO R$ 616 mi

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (inclui Gestão) 0,50% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido

TAXA DE PERFORMANCE Não há

QUANTIDADE DE COTAS 7.050.992

CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO HPDP11

TIPO ANBIMA FII de Renda Gestão Passiva – Shopping Centers

QUANTIDADE DE COTISTAS 578

PRAZO Indeterminado

PÚBLICO ALVO Investidores em geral

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RELAÇÃO COM INVESTIDORES

Para comentários, críticas e sugestões, mande e-mail para [email protected].

Data base das informações: 30/06/2026.

MERCADO DE SHOPPING CENTERS

MONITORAMENTO MENSAL (ABRASCE)

Segundo dados da Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), em maio, o mercado de shoppings brasileiro apresentou crescimento de 0,1% nas vendas quando comparado ao mesmo mês de 2025, em termos nominais. Já em termos reais, ou seja, levando-se em consideração a inflação no período, houve uma retração de 4,6%. Considerando o acumulado de 2026, temos uma retração nominal de vendas de 0,8% vs. o mesmo período de 2025.

Abaixo, trazemos as variações do faturamento do setor comparado com os anos anteriores, em termos reais e nominais.

Variação das vendas do setor vs. ano anterior

Fonte: Índice Cielo de Varejo em Shopping Centers (ICVS-Abrasce).

Abaixo, atualizamos a vacância do setor, com o indicador também segregado pelas regiões do país.

Vacância mediana no Brasil

Fonte: Abrasce, Hedge

PRINCIPAIS DESTAQUES

AQUISIÇÃO DE 12,086% DO SHOPPING PARQUE DOM PEDRO

No final de junho foi realizado o 7º e último pagamento, no valor de R$ 45.357.588,19, finalizando o processo de aquisição da fração adicional de 12,086% do Shopping Parque Dom Pedro.

Mais informações sobre a aquisição estão disponíveis nos relatórios gerenciais anteriores e na Proposta da Administradora e da Gestora.

REAVALIAÇÃO DO IMÓVEL DO FUNDO

De acordo com a Instrução CVM n° 516, os imóveis de um Fundo de Investimento Imobiliário devem ser continuamente mensurados pelo valor justo, ou valor de mercado. Para este processo de reavaliação, são contratadas empresas especializadas e independentes, e que sejam referência no mercado para elaborarem um laudo de avaliação.

Vale mencionar que, para a avaliação de empreendimentos, são normalmente adotados os seguintes procedimentos: (i) análise do mercado geral e local do shopping center; (ii) análise do histórico do empreendimento e de sua situação atual; e (iii) análise da perspectiva futura do empreendimento. Dependendo, portanto, de premissas subjetivas adotadas pelo avaliador.

Em 10 de julho, foi comunicado ao mercado que o imóvel do Fundo foi avaliado a mercado (valor justo) pela empresa Cushman & Wakefield, resultando em valor 1,21% inferior ao valor contábil anterior, o que representou uma variação negativa de aproximadamente 1,15% no valor patrimonial da cota do Fundo na carteira de fechamento de junho de 2026.

Por fim, informamos que o laudo de avaliação está disponível para consulta na página do Fundo.

SHOPPING PARQUE D. PEDRO

Apresentamos neste relatório o resultado do Fundo referente ao mês de junho de 2026, que reflete o resultado do mês de maio de 2026 do Parque D. Pedro. Adicionalmente, apresentamos os indicadores operacionais do empreendimento para o mês de maio de 2026.

Em maio, as vendas do shopping ficaram 5,0% acima do observado em maio de 2025. No acumulado do ano, as vendas crescem 4,1% em relação ao mesmo período de 2025.

O resultado operacional de maio ficou 3,3% abaixo do resultado apresentado em maio de 2025. No acumulado do ano, o resultado cresce 7,1% em relação a 2025. Destacamos que a linha de outras despesas de maio foi impactada por um depósito judicial referente à disputa de um contrato de locação no valor de R$ 913 mil, prejudicando o resultado do mês. Sem este feito, teríamos um crescimento no NOI de 2,1% vs. mai/25.

Destacamos que foi inaugurada a Nike em uma área de 930 m² ao lado da H&M, reforçando a qualificação do mix do Parque Dom Pedro, em especial o mix de moda do corredor de Árvores. A unidade tem a proposta de loja conceito da marca, e inaugurou antes da Copa do Mundo Fifa 2026, visando aproveitar o momento de forte procura por artigos de futebol.

A vacância saiu de 1,5% em abril para 1,6% em maio.

Movimentações comerciais: saídas da Garbo (111 m²), Mr. Cat (67 m²), Uza Shoes (50 m²) e Omo Lavanderia (28 m²).

Para maiores detalhes, recomendamos a análise da Planilha de Fundamentos, disponível na página do Fundo.

DESEMPENHO DO FUNDO

RESULTADO

O Fundo anunciou a distribuição de R$ 0,61 / cota como rendimento referente ao mês de junho de 2026, considerando as 7.050.992 cotas no fechamento do mês, com pagamento em 14 de julho de 2026, aos detentores de cota em 30 de junho de 2026. Adicionalmente, o Fundo encerrou o mês com um resultado acumulado e ainda não distribuído de R$ 0,42 / cota.

A política de distribuição de rendimentos do Fundo está de acordo com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de pelo menos 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa. Para uma análise mais completa do fluxo de caixa do Fundo recomenda-se considerar uma média de um período mais longo.

RESULTADO GERADO E RENDIMENTO DISTRIBUÍDO (R$/COTA)

LIQUIDEZ

Fonte: Hedge / Economática / B3

RENTABILIDADE

A rentabilidade global calcula a taxa interna de retorno contemplando renda mensal e ganho de capital, comparada ao CDI Líquido (alíquota de 15%). Pessoas Físicas que detêm volume inferior a 10% do total do Fundo são isentas de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos e tributadas em 20% sobre o ganho de capital na venda da cota. No fechamento do mês, o valor de mercado da cota do fundo foi de R$ 87,38.

Fonte: Hedge / Economática / B3

INVESTIMENTOS (% POR CLASSE DE ATIVOS)

Lembramos que conforme determina a lei 8.668/93, os investimentos feitos por FII em fundos de renda fixa ou títulos públicos são tributados, com alíquotas entre 15% e 22,5% sobre a rentabilidade, conforme tabela regressiva do IR. Desta forma, visando a uma gestão de caixa mais eficiente do ponto de vista tributário, realizamos a alocação de uma parcela do caixa do Fundo em produtos isentos, respeitando a política de investimentos do Fundo.

Fonte: Hedge

FICHA TÉCNICA DO SHOPPING

Principais Operações: Bodytech, C&A, Casas Bahia, Centauro, Clínica Diagmed, Daiso Japan, Decathlon, Expo Dom Pedro, H&M, Kinoplex, Magazine Luiza, Marisa, Miniso, Mobly, Nike, PEP da Polícia Federal, Renner, Riachuelo e Zara.

Gastronomia e Lazer: Barbacoa, Camarada Camarão, Empório Santa Therezinha, Giovannetti, Jangada Restaurante, Lago do Holandês, L´Entrecôte de Paris, Madero, Mamma Jamma, Ninetto, O Matuto, Olive Garden, Outback, Parrilla da Fazenda, Pecorino, Pirajá, Temakeria e Cia e Toca da Traíra.

Endereço: Av. Guilherme Campos 500 – Campinas, SP

parquedpedro.com.br

Fotos 2 a 5: Maurício Moreno.

RESULTADO DO SHOPPING (BASE CAIXA)

Mês 1 Competência do shopping Período de venda do lojista com contratos vigentes

Mês 2 Caixa do shopping: Vencimento dos boletos dos contratos de locação vigentes no mês 1 Caixa do Fundo: Repasse de adiantamento do resultado do shopping na 2ª quinzena do mês 2, para o FII

Mês 3 Caixa do Fundo: Repasse do saldo do caixa recebido pelo shopping durante 1ª quinzena do mês 2, para o FII.

Segue abaixo o resultado caixa de maio de 2026, ou seja, trata dos contratos de locação vigentes e das vendas de abril de 2026, na participação do Fundo no imóvel. Destacamos que a linha de outras despesas de maio foi impactada por um depósito judicial referente à disputa de um contrato de locação no valor de R$ 913 mil, prejudicando o resultado do mês. Sem este feito, teríamos um crescimento no NOI de 2,1% vs. mai/25.

HISTÓRICO DO RESULTADO OPERACIONAL (NOI) - R$ MILHÕES, 22,616% DO SHOPPING

Para complementar as informações financeiras apresentadas anteriormente, o gráfico abaixo traz o NOI (resultado operacional) do shopping, incluindo estacionamento, na fração do Fundo, comparados com o ano anterior. O histórico desde 2019, está presente na planilha de fundamentos, disponível na página do Fundo.

Fonte: ALLOS.

INDICADORES OPERACIONAIS

Os gráficos abaixo apresentam o histórico dos principais indicadores operacionais do shopping, comparado com o ano de 2025. O histórico desde 2019 está presente na planilha de fundamentos, disponível na página do Fundo. A â i i d , % b il , % i vac nc a sa u e 1 5 em a r para 1 6 em ma o.

Movimentações comerciais: saídas da Garbo (111 m²), Mr. Cat (67 m²), Uza Shoes (50 m²) e Omo Lavanderia (28 m²).

VENDAS (R$ MM)

FLUXO DE VEÍCULOS (‘000)

INADIMPLÊNCIA LÍQUIDA 12M

Fonte: ALLOS

VACÂNCIA (% ABL)

PARQUE D. PEDRO SHOPPING – EXPANSÃO E REVITALIZAÇÃO

O projeto de revitalização do Shopping Parque Dom Pedro, foi melhor detalhado no relatório gerencial do Fundo de outubro de 2021 (link).

A reforma será dividida em quatro etapas, conforme abaixo:

2022: Flores + Árvores

2023: Árvores

2024: Pedras

2025: Colinas

2026 e 2027: Águas

Fonte: ALLOS

ACOMPANHAMENTO DE OBRA

Obras finalizadas

ENTRADA FLORES

ENTRADA PEDRAS

ENTRADA ÁRVORES

ENTRADA COLINAS

MALL INTERNO

MALL INTERNO

REVITALIZAÇÃO DOS BANHEIROS

Obras pendentes

Anterior

ÁGUAS

PRAÇA DE ALIMENTAÇÃO

Projeto

DOCUMENTOS

Regulamento vigente

Demonstrações financeiras 06/2025

Informe Mensal

Autorregulação ANBIMA

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